Câu trả lời ngắn: một prop firm onchain chạy một phần quy trình đánh giá, kế toán hoặc chi trả của họ trên blockchain thay vì hoàn toàn trên hệ thống nội bộ. Lợi ích được quảng bá là tính minh bạch và thanh toán nhanh hơn. Điều quan trọng cần hiểu là việc onchain chỉ mô tả phần hạ tầng vận hành, chứ không nói lên chất lượng của chương trình hay sự công bằng của các quy tắc.
"Onchain" thực sự chỉ điều gì
Thuật ngữ này bao gồm một số cách triển khai khác nhau, và các nhà cung cấp dùng nó theo nghĩa khá rộng.
Chi trả onchain. Phần thưởng được thanh toán bằng tiền mã hóa vào ví thay vì qua ngân hàng, và một số nhà cung cấp xây dựng đây như điểm khác biệt công khai chính của họ. Đây là phiên bản phổ biến nhất và ít mang tính cấu trúc nhất.
Kế toán onchain. Số dư tài khoản, hoặc bản ghi của chúng, được công bố lên chuỗi để người tham gia có thể tự kiểm chứng độc lập.
Vốn onchain. Nguồn vốn hỗ trợ chương trình được giữ trong một smart contract thay vì trong tài khoản công ty.
Tham gia được token hóa. Quyền truy cập, phần chia lợi nhuận hoặc suất đánh giá được thể hiện bằng một token có thể chuyển nhượng.
Mỗi mô hình có hàm ý khác nhau. Một công ty thanh toán bằng crypto đang đưa ra lựa chọn vận hành. Một công ty giữ vốn trong một hợp đồng có thể kiểm toán đang đưa ra một lựa chọn mang tính cấu trúc. Việc đánh đồng chúng là cách mà marketing trong lĩnh vực này vận hành.
| Mô hình | Điều có thể kiểm chứng | Điều vẫn chưa thể kiểm chứng |
|---|---|---|
| Chi trả onchain | Rằng một khoản thanh toán đã diễn ra | Liệu các quy tắc có được áp dụng công bằng hay không |
| Kế toán onchain | Số dư được báo cáo | Liệu dữ liệu giao dịch đầu vào có chính xác hay không |
| Vốn onchain | Rằng tiền tồn tại trong một hợp đồng | Liệu chúng có được cam kết dành cho bạn hay không |
| Quyền truy cập được token hóa | Quyền sở hữu một token | Token đó cho bạn quyền được hưởng gì |
Điều gì thực sự được cải thiện và điều gì không
Được cải thiện: tốc độ thanh toán bù trừ, khả năng xác minh rằng một khoản chi trả đã diễn ra, và trong một số thiết kế là khả năng xác nhận rằng có một quỹ vốn tồn tại.
Không được cải thiện: liệu các quy tắc đánh giá có hợp lý hay không, liệu nguồn giá có công bằng hay không, liệu bộ phận hỗ trợ có phản hồi hay không, hoặc liệu chương trình có bền vững về mặt kinh tế hay không. Đó mới là những yếu tố thực sự quyết định trải nghiệm của trader, và không yếu tố nào trong số đó trở nên có thể xác minh chỉ vì nó đứng cạnh một blockchain.
Cách diễn đạt trung thực là minh bạch về thanh toán thực sự hữu ích và không thể thay thế cho minh bạch về quy tắc. Một công ty công bố rõ ràng quy tắc, giới hạn và lịch chi trả thì minh bạch hơn theo đúng nghĩa quan trọng so với một công ty chỉ công bố địa chỉ ví.
Một danh sách kiểm tra để đánh giá bất kỳ công ty nào, onchain hay không
- Các quy tắc đã được công bố đầy đủ trước khi bạn trả tiền chưa? Mục tiêu lợi nhuận, giới hạn lỗ trong ngày, mức drawdown tổng, và drawdown là trailing hay cố định.
- Loại drawdown có được nêu rõ không? Chỉ riêng chi tiết này đã làm thay đổi độ khó của một bài đánh giá nhiều hơn bất kỳ yếu tố nào khác.
- Lịch chi trả là gì và đã được thực hiện đúng chưa? Tần suất ít quan trọng hơn tính nhất quán.
- Nền tảng và nguồn giá nào? Chất lượng khớp lệnh là nơi các bài đánh giá thực sự được thắng hoặc thua.
- Điều gì bị cấm? Quy định về giao dịch tự động, giao dịch tin tức, giữ lệnh qua cuối tuần và hedging khác nhau đáng kể giữa các công ty.
- Chi phí là bao nhiêu, và điều gì xảy ra nếu bạn thất bại? Điều khoản thi lại và cách tính phí khác nhau.
- Công ty ở đâu, và có cơ chế khiếu nại nào không? Đây là điểm mà các thỏa thuận onchain có thể yếu hơn chứ không phải mạnh hơn, vì một smart contract không phải là đối tác mà bạn có thể tranh chấp cùng.
Hướng dẫn của chúng tôi về chọn prop firm phù hợp bao quát toàn bộ quy trình so sánh.
Rủi ro và những điều cần biết
- Onchain không phải là quy định pháp lý. Việc một giao dịch có thể được xác minh không đồng nghĩa với việc một doanh nghiệp chịu sự giám sát.
- Rủi ro của smart contract là có thật. Mã code nắm giữ vốn có thể chứa lỗi, và hậu quả thường là không thể đảo ngược.
- Giá trị của token không đồng nghĩa với quyền lợi. Một token có thể giao dịch được vẫn có thể mất giá độc lập với quyền lợi mà nó cấp cho bạn.
- Các khoản chi trả bằng crypto đi kèm rủi ro giá giữa thời điểm chi trả và bất kỳ lần quy đổi nào.
- Thẩm quyền pháp lý rất quan trọng. Việc tiếp cận các hình thức thanh toán bằng crypto bị hạn chế ở một số khu vực.
- Marketing đi trước thực chất trong nhóm này, và sự hiện diện của thuật ngữ blockchain không phải là bằng chứng cho thấy một chương trình tốt hơn.
So sánh đáng cân nhắc là với những công ty giải quyết vấn đề niềm tin bằng minh bạch thông tin thay vì bằng hạ tầng. Pivex công bố trước bộ quy tắc của mình, bao gồm mức drawdown tổng cố định, không trailing và một giới hạn lỗ trong ngày riêng biệt, chạy trên Match-Trader, và nêu rõ trước chu kỳ chi trả của mình. Việc bạn cảm thấy yên tâm hơn nhờ công bố đó hay nhờ một bản ghi onchain là câu hỏi hợp lý để cân nhắc, nhưng dù theo cách nào thì chính các quy tắc mới là thứ bạn sẽ giao dịch theo.
Các hướng dẫn của chúng tôi về prop trading là gì và liệu các prop firm có thực sự chi trả hay không sẽ giải đáp những câu hỏi nền tảng.
Những câu hỏi đáng hỏi bất kỳ nhà cung cấp nào
Những tuyên bố trong nhóm này rất khó đánh giá chỉ từ các trang marketing, nên một bộ câu hỏi ngắn và trực tiếp sẽ hữu ích hơn cả một giờ đọc.
Chính xác thì những gì được ghi on chain, và những gì không? Câu trả lời sẽ phân biệt giữa một kênh thanh toán và một thay đổi mang tính cấu trúc.
Nếu hợp đồng nắm giữ vốn, ai có thể chuyển nó và trong những điều kiện nào? Một quỹ mà người vận hành có thể rút tiền từ đó thì về bản chất không khác nhiều so với một tài khoản công ty.
Điều gì xảy ra nếu chain hoặc hợp đồng gặp sự cố? Tính không thể đảo ngược có hai mặt, và cần có quy trình được nêu rõ.
Drawdown là cố định hay trailing, và điều đó được ghi ở đâu? Điều này quyết định độ khó nhiều hơn bất kỳ chi tiết hạ tầng nào.
Quy trình xử lý tranh chấp là gì? Một smart contract không phải là đối tác để bạn thương lượng, điều này có thể khiến khả năng khiếu nại yếu hơn chứ không mạnh hơn. Hãy hỏi điều gì xảy ra nếu bạn vượt qua thử thách nhưng sau đó có sự cố, vì đó mới là lúc câu trả lời quan trọng nhất.
Một nhà cung cấp trả lời rõ ràng cả năm câu hỏi đang thể hiện sự minh bạch thực sự quan trọng. Một bên chỉ chuyển hướng sang công nghệ thì đang trả lời một câu hỏi khác.
Bước tiếp theo: hãy lấy bất kỳ công ty nào bạn đang cân nhắc và ghi lại mục tiêu lợi nhuận, giới hạn trong ngày, loại drawdown và lịch chi trả từ chính các trang công bố của họ. Pivex công bố cả bốn trước khi bắt đầu một lần thử, nên đây là một chuẩn tham chiếu rất rõ ràng để so sánh các bên khác.
Các hướng dẫn liên quan: chọn prop firm phù hợp và liệu các prop firm có thực sự chi trả hay không.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.