Death Cross là gì và nó ảnh hưởng đến giao dịch như thế nào?

Trả lời ngắn: death cross là thời điểm một đường trung bình động ngắn hơn, thường là đường trung bình động 50 ngày, đóng cửa xuống dưới một đường dài hơn, thường là đường trung bình động 200 ngày. Trader xem đây là tín hiệu giảm giá rằng một đợt suy yếu của thị trường có thể đang chuyển từ nhịp điều chỉnh sang một đợt giảm kéo dài hơn. Đây là mô hình chậm và trễ, nên hiếm khi đánh dấu đỉnh. Công dụng thực sự của nó là làm bộ lọc chế độ thị trường. Sau death cross, hãy nhìn các nhịp hồi với sự thận trọng, giữ vị thế mua nhỏ, và dành lợi thế nghi ngờ cho phía bán.

Phần này dành cho trader CFD trên chỉ số, forex, vàng và các đồng crypto lớn, những người thường xuyên gặp cụm từ này trong bình luận thị trường. Nội dung giải thích cách đường cắt hình thành, cách nó thất bại, và nên làm gì với một vị thế mua đang mở.

Cách death cross hình thành trên biểu đồ

Đường trung bình động nén một chuỗi giá nhiễu thành một đường mượt hơn, và hai đường được dùng ở đây cố ý có độ trễ lớn. Đường trung bình 50 ngày tổng hợp khoảng mười tuần giao dịch gần nhất; đường 200 ngày bao phủ khoảng bốn mươi tuần. Trong một xu hướng tăng lành mạnh, đường nhanh hơn nằm trên đường chậm hơn, vì giá gần đây cao hơn giá cũ. Khi một đợt giảm kéo dài đủ lâu, đường 50 ngày quay đầu, chậm lại và trượt xuống dưới đường 200 ngày. Chính lần đóng cửa đó là death cross.

Ba chi tiết quan trọng hơn bản thân điểm cắt. Thứ nhất là độ dốc của đường 200 ngày. Một điểm cắt khi nó vẫn đang đi lên thường chỉ là một nhịp điều chỉnh sâu trong xu hướng tăng; một điểm cắt khi nó đã quay đầu đi xuống có trọng lượng lớn hơn. Thứ hai là vị trí của giá tại thời điểm cắt. Nếu giá đã nằm khá xa dưới cả hai đường trung bình, tín hiệu chỉ đang nói cho bạn điều mà bạn có thể nhìn thấy rõ ràng. Thứ ba là khoảng cách giữa hai đường sau đó. Khoảng cách mở rộng cho thấy đà giảm đang tăng tốc. Khoảng cách hẹp, dao động thất thường cho thấy hai đường có thể giao cắt lại trong vòng vài tuần.

Biểu đồ ngày là bối cảnh kinh điển, dù cùng logic đó vẫn áp dụng với 50 và 200 kỳ trên biểu đồ bốn giờ hoặc biểu đồ tuần. Việc xây dựng các đường từ trung bình lũy thừa thay vì trung bình đơn giản cũng làm thay đổi thời điểm. Phần so sánh của chúng tôi về trọng số EMA và SMA giải thích vì sao phiên bản hàm mũ xuất hiện điểm cắt sớm hơn và thất bại thường xuyên hơn trong điều kiện biến động giằng co.

Ba giai đoạn và điều cần theo dõi ở mỗi giai đoạn

Death cross là một quá trình, không phải một cây nến đơn lẻ, và mỗi giai đoạn đặt ra một câu hỏi khác nhau.

• Giai đoạn một: chững lại. Giá ngừng tạo đỉnh cao hơn, đường 50 ngày đi ngang, và khoảng cách giữa các đường trung bình thu hẹp lại. Hãy theo dõi các đỉnh thấp hơn và khối lượng giao dịch tăng lên trong các ngày giảm. Phần lớn người đang nắm giữ vẫn cố chấp giữ quan điểm tăng giá ở giai đoạn này.
• Giai đoạn hai: điểm cắt. Đường 50 ngày đóng cửa xuống dưới đường 200 ngày. Bình luận trở nên ồn ào và những người nắm giữ lo sợ bắt đầu bán ra. Nếu giá đã ở rất xa dưới các đường trung bình, tin tức lúc đó đã cũ và nhiều khả năng sẽ có một nhịp bật lại trước.
• Giai đoạn ba: kiểm tra lại. Giá hồi lên gần các đường trung bình, và lúc này chúng đóng vai trò kháng cự. Một lần kiểm tra lại thất bại với cả hai đường trung bình đều dốc xuống là xác nhận sạch nhất mà mô hình có thể mang lại. Một phiên đóng cửa quay trở lại phía trên cả hai đường là mô hình tự thừa nhận rằng nó đã sai.

Phần lớn thiệt hại khi giao dịch death cross sai cách xảy ra ở giai đoạn hai, khi tín hiệu đã quá đông người chú ý và lại kém mới mẻ nhất. Phần lớn cơ hội nằm ở giai đoạn ba.

Xác nhận tín hiệu giảm giá trước khi hành động

Bản thân death cross là một công cụ thô và mạnh. Theo kinh nghiệm của tôi, nó chỉ thực sự hữu dụng khi các bằng chứng khác cũng đồng thuận:

1. Cả hai đường trung bình đều dốc xuống, không chỉ riêng đường 50 ngày.
2. Giá đóng cửa dưới cả hai đường trung bình trong vài phiên.
3. Các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn trên biểu đồ ngày, cùng phép kiểm tra cấu trúc giống như khi đánh giá các mô hình đảo chiều xu hướng nói chung.
4. Động lượng đồng thuận. Một đường MACD nằm dưới mức 0 với histogram giảm dần cho thấy đà giảm có năng lượng hậu thuẫn. Histogram đang tăng trong lúc giao cắt lại gợi ý một nhịp hồi.
5. Khối lượng giao dịch lệch hẳn, nặng hơn trong các ngày giảm so với ngày tăng. Điều này dễ kiểm tra trên CFD chỉ số và crypto, nhưng lộn xộn hơn với spot forex, nơi khối lượng chỉ là góc nhìn của một broker.

Nếu ít hơn ba điều đó cùng xuất hiện, cú giao cắt chỉ là một tín hiệu cảnh báo, không phải một lệnh giao dịch. Tâm lý thị trường có thể bi quan đến mức tại thời điểm giao cắt, những người bán muốn thoát ra phần lớn đã rời đi. Đó là lý do câu nói đùa cũ cho rằng death cross đánh dấu đáy.

Death cross so với golden cross: vì sao phiên bản giảm giá hành xử khác đi

Golden cross là hình ảnh phản chiếu, với đường trung bình 50 ngày đi lên và cắt qua đường 200 ngày. Trên giấy tờ, hai tín hiệu này đối xứng nhau. Nhưng trong thực tế thì không, vì cách xu hướng thị trường vận động. Đà giảm thường nhanh và hỗn loạn dữ dội; còn sự phục hồi thường chậm chạp và ì ạch. Một nhịp giảm nhanh kéo đường 50 ngày xuống rất gấp, nên death cross thường xuất hiện sau khi phần lớn cú rơi đã xảy ra. Một nhịp hồi chậm nâng nó lên nhẹ nhàng, nên golden cross thường xuất hiện khi thị trường vẫn còn dư địa để đi tiếp.

Vì vậy, hãy xem death cross ít là tín hiệu vào lệnh hơn và nhiều hơn là bộ lọc. Hãy coi nó có giá trị nhất khi nhịp giảm trước đó diễn ra trật tự thay vì sụp đổ, vì một đợt giảm trật tự sẽ để lại nhiều phần chuyển động ở phía trước hơn.

Khi death cross thất bại: hạn chế và các lỗi thường gặp

Mọi chỉ báo trễ đều có kịch bản thất bại, và tín hiệu này có một hình thái riêng cho từng kịch bản.

Phục hồi hình chữ V là kiểu thất bại đáng kể nhất, vì nó trừng phạt đúng những trader đã bán ở thanh giao cắt. Còn trạng thái đi ngang giằng co là kiểu mệt mỏi nhất, vì một chuỗi thua lỗ nhỏ có thể làm tiêu tan cả tháng kiên nhẫn. Cả hai đều không hiếm.

Những lỗi phổ biến biến một bộ lọc khiêm tốn thành một hệ thống thua lỗ:

• Bán khống ngay tại thanh giao cắt, không chờ retest và không đặt stop-loss phía trên cấu trúc.
• Xem một cú giao cắt trên khung 4 giờ như thể nó có trọng lượng của khung ngày.
• Bỏ qua độ dốc của đường 200 ngày và đọc mọi cú giao cắt như một đợt suy giảm của thị trường.
• Không dám vào lại lệnh long sau khi các đường trung bình cắt lên trở lại, vì do dự.
• Quên mất chi phí. Giao dịch mọi cú cắt nhau trên khung thời gian nhanh có nghĩa là phải trả spread và phí hoa hồng cho hàng loạt tín hiệu chất lượng thấp.

Phân tích kỹ thuật hiệu quả nhất khi nó loại bỏ sự mơ hồ. Nếu cú giao cắt làm bạn rối hơn trước, câu trả lời trung thực là đứng ngoài.

Phải làm gì với các vị thế long đang mở: một khung ra quyết định

Câu hỏi thực tế phổ biến nhất không phải là có nên bán khống hay không, mà là phải làm gì với một vị thế long đã mở sẵn. Dưới đây là một ví dụ cụ thể.

Giả sử một tài khoản 10,000 đang nắm giữ vị thế long CFD chỉ số được mở tại 5,000, với quy mô một đơn vị cho mỗi điểm. Chỉ số đang ở mức 4,800 vào ngày xảy ra giao cắt, nên vị thế đang lỗ 200 điểm, tức 2 percent. Đường trung bình 200 ngày nằm ở 4,850 và đáy dao động gần nhất ở 4,700.

• Nếu xu hướng tuần vẫn tăng và đường 200 ngày vẫn đang đi lên, cú giao cắt chỉ là một nhịp pullback. Giữ vị thế và đặt stop-loss dưới 4,700, chấp nhận rủi ro thêm 100 điểm, tức 1 percent.
• Nếu đường 200 ngày đi ngang hoặc đi xuống, hãy giảm một nửa vị thế ở giá thị trường. Quy mô giảm một nửa sẽ để lại mức phơi nhiễm 100 điểm có thể kiểm soát được nếu đáy dao động bị phá vỡ.
• Nếu giá đã thất bại sau một lần retest 4,850 và đóng cửa thấp hơn, hãy thoát nửa còn lại. Cố giữ là không cần thiết và rất mong manh.
• Nếu bạn chưa chắc chắn, hãy đặt một quy tắc cứng: một nến ngày đóng cửa dưới 4,700 nghĩa là thoát hết, không mơ hồ, không mặc cả.

Hãy lưu ý khung này không bao giờ làm gì. Nó không bao giờ bán sạch tất cả ngay tại thanh giao cắt, thời điểm đông đúc nhất và định giá tệ nhất. Nó cũng không bao giờ gia tăng vị thế long chỉ vì nó rẻ hơn, bởi đó là cách một vết lõm 2 percent biến thành một cái hố 10 percent. Và nó luôn chuyển quyết định thành một mức giá cụ thể.

Chiến lược giao dịch cho phía bán khống

Đối với các trader muốn sử dụng death cross theo hướng tấn công, có hai chiến lược giao dịch hiệu quả hơn việc chỉ đuổi theo chính giao cắt này.

Chiến lược short khi retest là rõ ràng nhất. Hãy chờ nhịp hồi sau khi giao cắt chạm lại vùng các đường trung bình, rồi bán khi một cây nến ngày đóng cửa trở lại bên dưới đường 50 ngày. Đặt stop-loss phía trên đỉnh của nhịp hồi. Trong ví dụ trên, điều đó có thể là vào lệnh tại 4,820, stop tại 4,880, và mục tiêu đầu tiên tại 4,700, tương ứng tỷ lệ lời lỗ xấp xỉ hai đổi một.

Chiến lược short khi breakdown đến muộn hơn. Nếu 4,700 bị xuyên thủng với khối lượng giao dịch tăng lên, hãy bán khi đóng cửa, đặt stop phía trên 4,780, và nhắm đến vùng hỗ trợ tuần tiếp theo. Điểm vào này hơi muộn, nhưng linh hoạt hơn, vì cấu trúc đã thực sự bị phá vỡ.

Hãy xác định quy mô của cả hai lệnh dựa trên khoảng cách đến stop, chứ không phải dựa trên niềm tin. Một stop 60 điểm với 1 đơn vị mỗi điểm trên tài khoản 10,000 là 0.6 phần trăm, tức một mức rủi ro thông thường và có thể chịu đựng được. Giao dịch ba đơn vị chỉ vì giao cắt có vẻ quá rõ ràng sẽ biến cùng một lệnh thành một cược mong manh 1.8 phần trăm. Tín hiệu giao cắt thường xuất hiện cụm trong các giai đoạn biến động mạnh, spread rộng, nên giá khớp lúc vào lệnh thường tệ hơn những gì backtest giả định.

Death cross trong một bài đánh giá prop firm

Các quy tắc đánh giá thay đổi cách nên giao dịch mô hình này, và phần lớn là theo hướng tích cực hơn. Giới hạn lỗ trong ngày khiến thất bại kiểu đi ngang giằng co trở nên đắt đỏ, vì một chuỗi lệnh whipsaw trong cùng một phiên có thể kết thúc toàn bộ nỗ lực. Giới hạn drawdown tổng khiến nhịp hồi hình chữ V trở nên đắt đỏ, vì một vị thế short đông đúc được vào khi cây nến giao cắt hình thành có thể thua rất nhanh và rất mạnh.

Điều đó đẩy cách tiếp cận hợp lý về phía phiên bản chậm hơn của mọi thứ: chờ retest, giao dịch ít hơn, và coi giao cắt như một bộ lọc. Pivex sử dụng mức drawdown tổng cố định, không trượt theo vốn chủ sở hữu của bạn, và giới hạn lỗ trong ngày được đặt lại mỗi ngày. Vì vậy, bỏ lỡ một nhịp retest chỉ là một ngày tệ, chứ không phải mất luôn cơ hội thi. Không có giới hạn thời gian và cũng không có số ngày giao dịch tối thiểu, điều này rất quan trọng ở đây. Một setup death cross trên khung ngày có thể mất ba tuần để hình thành đầy đủ, và một trader nóng vội sẽ khó mà chờ nổi ba ngày.

Bước tiếp theo: chọn một công cụ bạn giao dịch và cuộn lại biểu đồ ngày của nó. Đánh dấu mọi death cross cùng với diễn biến giá trong hai tháng tiếp theo, rồi ghi lại bao nhiêu lần giảm tiếp, bao nhiêu lần phục hồi, và bao nhiêu lần đi ngang giằng co. Bài kiểm tra ngắn gọn nhưng trung thực đó sẽ cho bạn biết mô hình này đáng giá đến đâu trong thị trường của bạn. Nếu bạn giao dịch theo quy tắc của Pivex, hãy dùng trợ lý tích hợp sẵn để giới hạn số lệnh giao cắt mỗi phiên, ताकि một tháng whipsaw không âm thầm làm cạn giới hạn lỗ trong ngày.

Các hướng dẫn liên quan: EMA so với SMA và các mô hình đảo chiều xu hướng.

Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.