Câu trả lời ngắn: free margin trong forex là gì? Đó là số tiền trong tài khoản của bạn không bị khóa làm tài sản thế chấp cho các lệnh đang mở. Nền tảng tính nó bằng equity trừ used margin, trong đó equity là số dư cộng hoặc trừ kết quả thả nổi của các vị thế mở. Free margin là phần bạn vẫn có thể dùng để vào một vị thế mới, và nó là vùng đệm giúp bạn tránh margin call. Khi nó về 0, bạn không thể mở thêm lệnh mới nào, và tài khoản chỉ còn cách một biến động bất lợi là bị stop-out.
Năm con số nền tảng của bạn hiển thị
Hầu hết nền tảng hiển thị một dòng ngắn ở cuối màn hình: balance, equity, used margin, free margin và margin level. Hai công thức đơn giản liên kết chúng với nhau.
| Chỉ số | Cách tính | Nó cho bạn biết gì |
|---|---|---|
| Balance | Nạp tiền trừ rút tiền cộng kết quả đã đóng | Tiền mặt, không tính các lệnh đang mở |
| Equity | Balance cộng lãi hoặc lỗ thả nổi | Giá trị thực của tài khoản lúc này |
| Used margin | Tài sản thế chấp giữ cho mỗi vị thế mở, cộng lại | Phần bị khóa |
| Free margin | Equity trừ used margin | Phần vẫn còn khả dụng |
| Margin level | Equity chia cho used margin, nhân 100 | Khoảng cách tới margin call, tính theo phần trăm |
Balance là con số được nhắc đến nhiều nhất nhưng ít hữu ích nhất, vì đó là một số liệu đã cũ khi có giao dịch đang mở. Cách dễ nhớ phần còn lại: equity là toàn bộ tài khoản, used margin là phần bị khóa, và free margin là phần còn lại.
Cách tính free margin, từng bước
Lấy tài khoản 10,000, đòn bẩy 1:100, và một lệnh mua 1 standard lot trên EUR/USD tại 1.1000. Một lot là 100,000 đơn vị, nên giá trị danh nghĩa là 110,000. Ở mức 1:100, broker giữ lại 1 phần trăm của số đó làm tài sản thế chấp.
- Used margin: 110,000 chia cho 100, tức là 1,100.
- Free margin tại thời điểm vào lệnh: 10,000 trừ 1,100, tức là 8,900.
- Margin level tại thời điểm vào lệnh: 10,000 chia cho 1,100, xấp xỉ 909 phần trăm.
Bây giờ giá giảm 50 pip ngược lại với bạn. Một biến động 50 pip trên 1 lot là 500, nên equity giảm xuống 9,500. Used margin không đổi, vì khối lượng vị thế không thay đổi. Free margin còn 8,400 và margin level giảm xuống khoảng 864 phần trăm.
Lưu ý rằng free margin đã mất toàn bộ 500 dù chỉ có 1,100 bị khóa. Khoản lỗ sẽ được trừ trước hết vào phần free, vì vậy nó cảnh báo sớm nhất. Hướng dẫn của chúng tôi về cách đòn bẩy hoạt động trong giao dịch giải thích vì sao cùng một khối lượng lot lại cần nhiều tài sản thế chấp hơn khi đòn bẩy thấp hơn.
Vì sao free margin quan trọng hơn balance
Free margin làm hai việc. Nó đặt ra một giới hạn cứng cho giao dịch mới: nếu một vị thế mới cần 2,000 margin mà bạn chỉ có 1,500 free, lệnh sẽ bị từ chối. Nó cũng là vùng đệm chống lại biến động thị trường, và margin call thực chất chỉ là vùng đệm đó cạn kiệt. Nó còn định hình cả chiến lược giao dịch: một trader còn dư địa có thể chờ thêm một tín hiệu vào lệnh, còn một trader không còn dư địa thì chỉ có thể đứng nhìn.
Margin level là con số mà broker dựa vào để hành động, với cảnh báo ở một ngưỡng phần trăm và stop-out ở ngưỡng thấp hơn. Bài giải thích của chúng tôi về margin call thực sự có nghĩa gì trong thực tế bao gồm điều gì xảy ra khi ngưỡng bị vượt qua. Để có mô tả tổng quan về cách tài khoản margin hoạt động, xem trang nhà đầu tư FINRA về tài khoản margin.
Những sai lầm và hiểu lầm phổ biến về free margin
Free margin là một con số đơn giản, nhưng cách mọi người đọc nó thường bị lệch. Có ba cách hiểu sai xuất hiện nhiều nhất ở những trader dùng margin một cách hời hợt.
- "Free margin là tiền mặt dư tôi có thể đem ra mạo hiểm." Nó là vùng đệm giữa equity của bạn và việc bị buộc thoát lệnh. Dùng hết nó thì không còn gì để hấp thụ biến động tiếp theo.
- "Đòn bẩy cao cho tôi nhiều free margin hơn." Nó làm giảm used margin trên mỗi lot, nhưng cũng cho phép bạn mở vị thế lớn đến mức chỉ cần 50 pip là phần free margin bị quét sạch. Con số trông hào phóng nhưng hành xử rất keo kiệt.
- "Used margin tăng khi lệnh lỗ." Không phải vậy. Used margin được cố định bởi khối lượng lot và đòn bẩy. Khoản lỗ tác động vào equity và free margin, chứ không phải phần vốn bị khóa.
Điểm chung là sự mơ hồ giữa "available" và "safe". Cái đầu là một giới hạn cơ học. Cái sau là quyết định về việc bạn từ chối dùng bao nhiêu của nó.
Hai tình huống khiến free margin âm thầm cạn kiệt
Cả hai dùng cùng một tài khoản 10,000 và cùng cách tính margin như ở trên.
Một lệnh quá lớn. Trader mở năm lot EUR/USD thay vì một lot. Used margin là 5,500 và free margin là 4,500. Một biến động bất lợi 50 pip khiến mất 2,500, nên free margin còn 2,000. Thêm 40 pip nữa là về 0. 90 pip là biến động bình thường trong một phiên của EUR/USD, nên tài khoản này đã ở trạng thái mong manh ngay từ lúc lệnh khớp.
Nhiều lệnh nhỏ nhưng thực ra là một lệnh. Trader giữ mỗi cặp một lot EUR/USD, GBP/USD và AUD/USD, đều là lệnh mua. Khi đồng USD tăng mạnh, cả ba cùng lỗ và free margin giảm nhanh gấp ba lần so với những gì từng biểu đồ đơn lẻ thể hiện. Các vị thế tương quan làm vùng đệm dễ vỡ, và một tin tức rung lắc với spread nới rộng sẽ kết thúc phần còn lại.
Trong cả hai trường hợp, trader hoàn toàn có thể giảm một nửa kích thước vị thế và vẫn thoải mái. Quản lý size là nút chỉnh để xử lý vấn đề free margin, và hướng dẫn của chúng tôi về cách tính lot size cho tài khoản evaluation sẽ trình bày phép tính.
Free margin trong một bài evaluation của prop firm
Tài khoản prop firm đặt thêm một bộ giới hạn nữa bên cạnh giới hạn của broker. Với một bài evaluation 10,000 có giới hạn lỗ trong ngày 4%, bạn sẽ rớt ngày đó khi lỗ 400 dù free margin vẫn hiển thị hàng nghìn. Quy tắc evaluation tác động trước khi toán học margin kịp phát huy.
Vì vậy, hãy coi giới hạn lỗ trong ngày là free margin thực sự của bạn cho ngày đó. Nếu giới hạn là 400 và bạn đã lỗ 150, thì phần room có thể dùng của bạn chỉ còn 250, bất kể nền tảng báo gì. Pivex nêu rõ mức trần lỗ trong ngày và tổng lỗ trước khi bắt đầu, với mức drawdown tổng cố định và giới hạn lỗ trong ngày được đặt lại mỗi ngày. Chi phí của một lần thất bại là phí cộng với số tuần đã bỏ ra, đủ để trở thành lý do thẳng thắn để sizing theo giới hạn của công ty.
Một checklist để giữ free margin khỏe
- Đặt một mức sàn trước giao dịch đầu tiên. Cách làm phổ biến là giữ free margin trên một nửa equity và không bao giờ để margin level thấp hơn 300 percent.
- Tính size từ stop, không phải từ free margin. Chọn mức lỗ bạn chấp nhận tính bằng tiền, chia cho khoảng cách stop theo pip, rồi để điều đó quyết định số lot.
- Kiểm tra free margin trước khi thêm lệnh, và tính các vị thế tương quan như một. Nếu vị thế mới khiến margin level xuống dưới mức sàn của bạn, hãy giảm một nửa size hoặc bỏ qua.
- Dự trù chi phí spread và commission, vì mỗi lần vào lệnh đều trừ ngay một khoản nhỏ vào equity.
- Ghi lại free margin thấp nhất của mỗi ngày. Một nhật ký rời rạc về những lần suýt chạm ngưỡng là tín hiệu trung thực sớm nhất rằng kích thước vị thế của bạn đang quá thô.
Không có gì trong số này là cao siêu. Phần lớn chỉ là kỷ luật giản dị của việc chừa chỗ, thứ cảm giác không được ghi công trong những ngày yên ả nhưng lại tỏ ra cực kỳ quan trọng trong những ngày hỗn loạn.
Nếu muốn luyện điều này, hãy mở một vị thế nhỏ trên tài khoản demo và quan sát equity, used margin và free margin dịch chuyển trong một giờ. Sau đó áp dụng cùng thói quen đó trong một bài thử có cấu trúc với các giới hạn đã công bố. Pivex chạy một bài evaluation một bước, không giới hạn thời gian và không yêu cầu số ngày tối thiểu, nên không có gì thúc bạn phải nạp lệnh vào tài khoản quá sớm.
Các hướng dẫn liên quan: margin call nghĩa là gì trong thực tế và đòn bẩy hoạt động như thế nào trong giao dịch.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.