Trả lời ngắn: chỉ báo RSI, viết tắt của Relative Strength Index, là một bộ dao động động lượng so sánh quy mô trung bình của các mức tăng gần đây với quy mô trung bình của các mức giảm gần đây và chuẩn hóa kết quả về thang từ 0 đến 100. Các mức trên 70 theo quy ước được gọi là quá mua và dưới 30 là quá bán. Nó đo tốc độ của các biến động giá gần đây, không phải hướng của chúng, và sự khác biệt đó quyết định cách nên sử dụng nó.
Điều phép tính thực sự đo lường
J. Welles Wilder đã giới thiệu chỉ báo này vào năm 1978 cùng với một số công cụ khác vẫn là tiêu chuẩn trên các nền tảng giao dịch ngày nay. Mặc định là RSI 14 phiên, và phép tính diễn ra qua ba bước.
Đầu tiên, tách biến động giá của từng phiên thành mức tăng hoặc mức giảm. Thứ hai, tính trung bình các mức tăng và trung bình các mức giảm trong khoảng nhìn lại, sử dụng một phương pháp làm mượt cho phép dữ liệu cũ giảm dần ảnh hưởng thay vì bị loại bỏ đột ngột. Thứ ba, biểu diễn tỷ lệ giữa chúng trên thang từ 0 đến 100.
Điều đáng hiểu là một mức đọc 80 thực sự nói gì. Nó không có nghĩa công cụ là đắt. Nó có nghĩa là trong 14 phiên gần nhất, mức tăng trung bình lớn hơn đáng kể so với mức giảm trung bình. Trong một xu hướng mạnh, trạng thái đó có thể kéo dài nhiều tuần, và đó chính là lý do nhãn quá mua khiến rất nhiều nhà giao dịch hiểu sai.
| Mức đọc | Nhãn theo quy ước | Nó thực sự cho biết điều gì |
|---|---|---|
| Trên 70 | Quá mua | Các mức tăng gần đây đang chiếm ưu thế so với các mức giảm gần đây |
| 50 đến 70 | Vùng tăng giá | Động lượng tăng còn dư địa |
| Khoảng 50 | Trung tính | Mức tăng và mức giảm gần như cân bằng |
| 30 đến 50 | Vùng giảm giá | Động lượng giảm còn dư địa |
| Dưới 30 | Quá bán | Các mức giảm gần đây đang chiếm ưu thế so với các mức tăng gần đây |
Đọc bốn tín hiệu
Các mức cực đoan. Cách đọc kinh điển, và cũng là cách bị lạm dụng nhiều nhất. Trong thị trường đi ngang, các vùng cực trị đánh dấu mép biên một cách đáng tin cậy. Trong thị trường có xu hướng, chỉ báo thường ghim gần một cực trị và ở lì tại đó, và cứ bán mỗi khi RSI vào vùng quá mua là một cách đều đặn để mất tiền.
Đường năm mươi. Ít được dùng hơn và bền vững hơn. RSI giữ trên mức năm mươi trong các nhịp pullback mô tả một xu hướng tăng còn nguyên vẹn, còn việc bị từ chối từ dưới mức năm mươi mô tả một xu hướng giảm còn nguyên vẹn. Cách đọc này hoạt động đúng trong những điều kiện mà cách đọc theo vùng cực trị thất bại.
Failure swings. Một nhịp đi tới một vùng cực trị, một nhịp điều chỉnh, rồi một nỗ lực thứ hai nhưng không đạt tới cực trị trước đó trước khi phá vỡ đáy trung gian. Đây là một tín hiệu cấu trúc ngay trong bản thân oscillator và không cần xác nhận từ giá để nhận diện, dù vẫn cần xác nhận để giao dịch.
Divergence. Giá tạo một vùng cực trị mới còn chỉ báo thì không. Hướng dẫn của chúng tôi về RSI divergence trình bày đầy đủ bốn loại và chuỗi xác nhận, vì divergence là nơi phần lớn độ khó của kỹ thuật này nằm ở đó.
Điều chỉnh cài đặt theo từng công cụ
Mười bốn kỳ là một quy ước từ thời biểu đồ vẽ tay, không phải mức tối ưu. Rút xuống bảy hoặc chín kỳ sẽ tạo ra nhiều tín hiệu hơn nhưng nhiễu hơn, phù hợp với thời gian nắm giữ ngắn hơn. Tăng lên hai mốt kỳ sẽ cho ít tín hiệu hơn nhưng ổn định hơn.
Điều chỉnh hữu ích hơn thường là các ngưỡng hơn là khoảng nhìn lại. Trong một công cụ có xu hướng kéo dài, chuyển các dải sang tám mươi và hai mươi sẽ cắt bỏ một phần lớn các tín hiệu ngược xu hướng quá sớm. Trong một công cụ đi ngang, bảy mươi và ba mươi vẫn có thể quá rộng và sáu mươi lăm và ba mươi lăm sẽ hiệu quả hơn.
Sai lầm là điều chỉnh sau một giao dịch thua, vì như vậy bạn sẽ luôn chạy cấu hình vừa mới thất bại. Hãy chọn một lần dựa trên cách công cụ vận động, rồi để nó đủ lâu để thu thập một mẫu dữ liệu có ý nghĩa.
Một khuôn khổ để sử dụng nó trong chiến lược giao dịch
- Trước tiên hãy phân loại môi trường. Xu hướng hay đi ngang, được quyết định trên khung thời gian cao hơn khung bạn giao dịch. Mọi cách đọc tiếp theo đều phụ thuộc vào câu trả lời này.
- Trong thị trường đi ngang, hãy giao dịch ngược lại các vùng cực trị. Vào lệnh khi giá quay đầu khỏi một vùng cực trị, với stop-loss đặt ngoài biên của vùng thay vì tại mức của chỉ báo.
- Trong một xu hướng, hãy mua khi giá điều chỉnh nông. Một tín hiệu quá bán trong một nhịp pullback bên trong xu hướng tăng là tín hiệu tiếp diễn, không phải đảo chiều. Sự đảo nghĩa này là thói quen giá trị nhất với công cụ này.
- Dùng đường năm mươi làm bộ lọc xu hướng. Chỉ tìm các thiết lập mua khi RSI giữ trên mức năm mươi, và chỉ tìm các thiết lập bán khi ở dưới mức này.
- Yêu cầu xác nhận từ giá. Chỉ báo không bao giờ cho bạn biết giao dịch sai ở đâu. Stop-loss phải đến từ các swing point hoặc một thước đo biến động như chỉ báo ATR.
- Giới hạn số lần thử. Các vùng cực trị thường tụ lại. Hãy quyết định trước phiên rằng bạn sẽ thực hiện bao nhiêu lần vào lệnh ngược xu hướng.
Kết hợp nó với các công cụ khác
Động lượng cộng với hướng là sự kết hợp hữu ích. RSI mô tả lực, còn một thứ khác phải mô tả hướng và vị trí. Một đường trung bình động hoặc cấu trúc thị trường cung cấp hướng. Một mức hỗ trợ và kháng cự cung cấp vị trí. Một thước đo biến động cung cấp khoảng cách stop-loss.
Điều không giúp ích là chồng thêm một oscillator thứ hai. RSI, stochastic và histogram của MACD đều được suy ra từ giá gần đây và phần lớn đồng thuận với nhau, nên chạy cả ba chỉ tạo ra sự tự tin chứ không phải thông tin. Hướng dẫn của chúng tôi về các chỉ báo tốt nhất cho giao dịch trong ngày trình bày cách kết hợp các nhóm chỉ báo thực sự đo những thứ khác nhau.
Dữ liệu giá dài hạn miễn phí giúp việc kiểm tra cài đặt trở nên thực tế. Chuỗi dữ liệu S&P 500 theo ngày do St. Louis Fed công bố cung cấp hàng thập kỷ dữ liệu để kiểm tra liệu việc thay đổi một ngưỡng có hữu ích hay chỉ đơn thuần là khớp với lịch sử.
Cách nó vận hành trên các thị trường khác nhau
Về mặt toán học thì ở đâu cũng giống nhau, nhưng cách đọc thì không, vì điều được xem là một mức cực trị còn phụ thuộc vào cách công cụ đó vận động.
Các cặp tiền tệ có xu hướng trong các nhịp đi theo chính sách và đi ngang trong những giai đoạn dài ở giữa. Bộ lọc đường năm mươi phát huy tác dụng ở đây nhiều hơn các mức cực trị, và cùng một cặp tiền có thể cần các ngưỡng khác nhau trong một quý có xu hướng so với một giai đoạn yên ắng.
Các sản phẩm chỉ số làm mờ đi nhiễu của từng mã riêng lẻ, tạo ra các tín hiệu dao động sạch hơn so với từng công cụ đơn lẻ. Các mức cực trị trên một chỉ số lớn ít xuất hiện hơn và vì thế cũng có ý nghĩa hơn.
Kim loại tạo ra những đợt đi theo một hướng dài, xen kẽ bởi các cú đảo chiều mạnh. RSI có thể nằm trên bảy mươi trong nhiều tuần khi vàng tăng, và đó chính là môi trường mà cách đọc sách giáo khoa có thể phá hỏng tài khoản.
Tiền mã hóa di chuyển đủ xa để chỉ báo thường xuyên bị ghim ở mức cực trị. Ở đây, các ngưỡng rộng hơn là điều không thể thiếu, và một thước đo biến động đi kèm gần như là bắt buộc cho việc xác định khối lượng vị thế.
Điểm chung là con số trên thang đo có ý nghĩa khác nhau tùy từng công cụ. Trước khi tin vào một ngưỡng, hãy kiểm tra trong năm qua công cụ đó thực sự chạm tới ngưỡng ấy thường xuyên đến mức nào.
Hạn chế và những sai lầm thường gặp
- Xem các mức cực trị như tín hiệu. Trong xu hướng, chúng đánh dấu sức mạnh chứ không phải sự kiệt sức.
- So sánh các mức đọc giữa các công cụ. Thang đo có giới hạn, nhưng điều gì được xem là cực trị lại khác nhau tùy theo cách công cụ vận động.
- Giao dịch phân kỳ mà không có sự phá vỡ cấu trúc. Động lượng có thể yếu đi trong nhiều giai đoạn trong khi giá vẫn tiếp tục.
- Tối ưu hóa độ dài nhìn lại dựa trên lịch sử. Thử năm mươi thiết lập và giữ lại cấu hình tốt nhất thì chỉ đang khớp với quá khứ chứ không mô tả hành vi.
- Quên rằng nó có độ trễ. Mọi đầu vào đều là mức trung bình của các giai đoạn đã hoàn tất.
- Bỏ qua chi phí giao dịch. Thiết lập ngắn hơn đồng nghĩa với nhiều giao dịch hơn, và spread cộng với phí hoa hồng sẽ tích lũy nhanh hơn hầu hết trader nghĩ.
Tóm lại một cách thẳng thắn, chỉ báo này là một mô tả khá tốt cho một điều hẹp và là một sự thay thế kém cho kế hoạch giao dịch. Nó không có khái niệm về mức vô hiệu của một lệnh, trong khi đó chính là quyết định định đoạt kết quả.
Khi quy tắc đánh giá làm thay đổi cách đọc
Các trader đang thực hiện vòng đánh giá của prop firm phải đối mặt với giới hạn lỗ trong ngày cố định, và điều đó đặc biệt làm thay đổi phép tính đối với các lệnh vào ngược xu hướng. Một chuỗi bắt đỉnh bắt đáy sớm trong thị trường có xu hướng có thể kết thúc thử nghiệm trước khi một thiết lập tốt xuất hiện. Pivex công bố các tham số lỗ trong ngày và tổng lỗ trước khi một lần thử bắt đầu, và phản ứng thực tế là dùng phiên bản của công cụ phù hợp với xu hướng: dùng đường năm mươi làm bộ lọc và chỉ vào lệnh khi tín hiệu quá bán theo cùng chiều mà khung thời gian lớn hơn đang ủng hộ.
Các phương pháp hồi quy về trung bình dựa vào công cụ này nhiều hơn các phương pháp theo xu hướng, và hướng dẫn của chúng tôi về giao dịch hồi quy về trung bình trình bày rõ khi nào giả định đó còn đúng và khi nào nó bị phá vỡ.
Một cách đọc theo từng bước qua một chu kỳ
Theo dõi trọn một chu kỳ sẽ giúp công cụ trở nên cụ thể theo cách mà các quy tắc không làm được.
Hãy bắt đầu với một thị trường đã giảm trong vài tuần. RSI nằm dưới ba mươi và tiếp tục tạo đáy mới cùng với giá. Mỗi lần xuất hiện tín hiệu quá bán như vậy đều là tín hiệu tiếp diễn, không phải đáy, vì môi trường lúc này là một xu hướng và xu hướng đó vẫn còn nguyên. Những trader mua mỗi tín hiệu quá bán ở đây sẽ thua lỗ đều đặn.
Sau đó giá ổn định. RSI bật lên khỏi vùng thấp nhưng giá lại tạo thêm một đáy thấp hơn rất nhẹ. Chỉ báo không đi theo, đó là phân kỳ tăng. Nhưng lúc này vẫn chưa thể giao dịch, vì động lượng có thể giảm tốc trong nhiều tuần mà giá vẫn chưa đảo chiều.
Tiếp theo, RSI cắt trở lại lên trên mức 50. Đây là tín hiệu quan trọng nhất nhưng lại ít được chú ý nhất. Việc cắt qua đường giữa cho thấy mức tăng trung bình trong giai đoạn nhìn lại đã bắt kịp mức lỗ trung bình, tức là một sự thay đổi thực sự trong trạng thái cân bằng chứ không chỉ là thay đổi về tốc độ. Khi kết hợp với việc giá phá lên trên đỉnh swing gần nhất, đó là một tín hiệu cấu trúc.
Sau đó thị trường tiếp tục tăng. RSI dành nhiều tuần dao động giữa 50 và 80, lùi về quanh 50 khi điều chỉnh và không bao giờ chạm 30. Trong giai đoạn này, cách dùng đúng lại hoàn toàn ngược với sách giáo khoa: mua các nhịp pullback về gần 50, và xem các mức trên 70 là bằng chứng của sức mạnh.
Cuối cùng xu hướng bước vào giai đoạn trưởng thành. RSI tạo một đỉnh thấp hơn trong khi giá tạo một đỉnh cao hơn, các nhịp pullback bắt đầu xuyên xuống dưới 50, và môi trường chuyển trở lại trạng thái đi ngang. Cùng một công cụ, nếu đọc theo cùng một cách suốt thời gian, đã có thể sai trong ba trên năm giai đoạn này. Đọc nó theo bối cảnh môi trường mới là điều khiến nó phát huy hiệu quả.
Bước tiếp theo: chọn một công cụ, đánh dấu mọi mức RSI trên 70 trong sáu tháng qua, và tách chúng theo việc thị trường lúc đó đang có xu hướng hay đi ngang. Sự khác biệt ở diễn biến tiếp theo chính là toàn bộ bài học, và nó không tốn gì ngoài một giờ. Pivex công bố bộ quy tắc của mình trước khi một lần thử bắt đầu, vì vậy mẫu bạn xây dựng có thể được định cỡ theo những giới hạn mà bạn đã biết.
Các hướng dẫn liên quan: giao dịch hồi quy về trung bình và phân kỳ RSI.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.