Trả lời ngắn: chỉ báo ADX, viết tắt của average directional movement index, đo sức mạnh xu hướng trên thang từ 0 đến 100 mà không cho biết hướng. Mức dưới 20 nghĩa là không có xu hướng đáng dùng, mức trên 25 nghĩa là có một xu hướng đáng tôn trọng, và mức trên 50 nghĩa là một xu hướng rất mạnh. Hai đường đi kèm, +DI và -DI, cung cấp hướng đi. Kết hợp lại, ba đường này cho bạn biết nên giao dịch thuận xu hướng, giao dịch ngược trong vùng đi ngang, hay đứng ngoài.
Trang này dành cho trader forex, chỉ số, kim loại và crypto CFD đang thấy ADX trên nền tảng giao dịch của mình và muốn một quy tắc đọc đơn giản. Đến cuối bài, bạn nên hiểu từng đường làm gì, các con số có ý nghĩa ra sao, và cách đưa công cụ này vào quyết định giao dịch mà không quá tin tưởng nó.
Ba đường này thực sự làm gì
Phần lớn chỉ báo kỹ thuật chỉ vẽ một đường. ADX vẽ ba đường, và sự mơ hồ về đường nào làm gì là nguyên nhân của phần lớn nhầm lẫn.
- +DI (chỉ báo định hướng dương): phần nào của chuyển động gần đây đến từ các đỉnh mới. Nó tăng khi giá tiếp tục vượt lên trên đỉnh của phiên trước.
- -DI (chỉ báo định hướng âm): phần nào đến từ các đáy mới. Nó tăng khi giá tiếp tục phá xuống dưới đáy của phiên trước.
- ADX: một thước đo đã làm mượt của khoảng chênh giữa +DI và -DI. Khoảng cách lớn nghĩa là một bên đang thắng rõ rệt, nên ADX tăng. Khoảng cách hẹp nghĩa là cuộc giằng co lệch về một phía đã trở nên cân bằng, nên ADX giảm.
Điểm quan trọng là đường ADX không có dấu. Nó tăng trong một đợt bán tháo dữ dội đúng như khi nó tăng trong một đợt tăng ổn định. Hướng đi chỉ tồn tại ở các đường DI, vì vậy phân tích xu hướng với công cụ này luôn có nghĩa là đọc chúng theo cặp.
Cách tính hoạt động, từng bước một
Bạn không bao giờ cần tính tay, nhưng các bước sẽ giải thích độ trễ.
- Với mỗi kỳ, lấy nhịp tăng (đỉnh hiện tại trừ đỉnh trước) và nhịp giảm (đáy trước trừ đáy hiện tại). Giữ lại giá trị lớn hơn, và chỉ khi nó dương.
- Chia chuyển động có hướng đó, sau khi làm mượt qua 14 kỳ, cho true range đã làm mượt. Kết quả là +DI và -DI dưới dạng phần trăm.
- Lấy chênh lệch giữa +DI và -DI, chia cho tổng của chúng, rồi nhân 100. Đó là DX.
- Làm mượt DX qua thêm 14 kỳ nữa. Đó là ADX.
Hai vòng làm mượt khiến ADX chậm theo thiết kế. Một xu hướng mới thường chạy sáu đến mười phiên trước khi ADX vượt 25, nên ai kỳ vọng tín hiệu kịp thời ngay ở cây nến breakout sẽ thất vọng.
Đọc các giá trị: một khung ra quyết định
Các dải dưới đây là quy ước và ranh giới không sắc nét, vì vậy hãy xem chúng như các vùng hơn là các điểm kích hoạt tuyệt đối.
| Mức đọc ADX | Điều kiện thị trường | Một trader hợp lý sẽ làm gì |
|---|---|---|
| Dưới 20 | Không có xu hướng; giá giật cục và hỗn loạn | Chỉ dùng chiến lược giao dịch trong vùng, hoặc đứng ngoài |
| 20 đến 25 | Một xu hướng có thể đang hình thành | Chờ giao cắt DI, vào lệnh với khối lượng nhỏ |
| 25 đến 50 | Xu hướng đã hình thành | Giao dịch các nhịp pullback theo hướng DI |
| 50 đến 75 | Xu hướng rất mạnh | Giữ lệnh thắng, dời stop, tránh bắt đỉnh bắt đáy |
| Trên 75 | Cực đoan, hiếm khi duy trì | Hãy kỳ vọng ADX sớm quay đầu giảm |
Độ dốc quan trọng không kém mức giá trị. ADX tăng lên ở 22 cho thấy một xu hướng đang hình thành; ADX giảm xuống ở 35 cho thấy xu hướng đang suy yếu. Khi ADX quay đầu đi xuống từ mức cao, xu hướng đã bắt đầu chậm lại chứ chưa đảo chiều, và giá có thể trôi theo cùng hướng đó trong nhiều tuần.
Điều kiện thị trường cũng ảnh hưởng đến các con số. Các cặp forex lớn thường dành nhiều thời gian dưới 20, vì vậy mức 30 là đáng chú ý. CFD tiền mã hóa như BTC và ETH vượt 25 thường xuyên hơn nhiều, và 40 là bình thường, thậm chí chẳng có gì nổi bật. Hãy kéo lùi biểu đồ của chính công cụ bạn giao dịch để xem nó thực sự ghé qua những vùng nào.
Các chiến lược giao dịch sử dụng ADX hiệu quả
ADX trước hết là một bộ lọc, sau đó mới là tín hiệu kích hoạt. Ba cách tiếp cận phổ biến, từ đơn giản nhất đến đòi hỏi cao hơn:
Bộ lọc xu hướng. Chỉ vào lệnh theo xu hướng khi ADX nằm trên 25 và đang tăng. Đây là một quy tắc thô, nhưng nó giúp tránh rất nhiều giao dịch ngược xu hướng ít hy vọng. Nó kết hợp tự nhiên với bất kỳ phương pháp theo xu hướng, nơi ADX trả lời câu hỏi "có xu hướng nào để theo hay không?"
Giao cắt DI. Mua khi +DI cắt lên trên -DI, bán khi -DI cắt lên trên +DI, nhưng chỉ khi ADX trên 20. Dưới 20, các đường DI giao cắt liên tục và tín hiệu thị trường rất yếu.
Điểm vào theo nhịp pullback. Trong một xu hướng đã hình thành với ADX trên 25, hãy chờ nhịp pullback về gần đường trung bình động trong khi các đường DI vẫn giữ đúng thứ tự. Đặt stop bằng thước đo biến động như chỉ báo ATR thay vì số pip cố định, vì độ mạnh của xu hướng và biên độ biến động không phải lúc nào cũng trùng khớp.
Dù bạn chọn cách nào, ADX không nói gì về vị trí. Nó không cho bạn biết giá đang ở vùng hỗ trợ hay ở giữa hư không. Đó là lý do nó hiếm khi hoạt động một mình và cũng hiếm khi xuất hiện đơn lẻ trong bất kỳ danh sách nào về những chỉ báo tốt nhất cho giao dịch trong ngày.
Những sai lầm phổ biến và hạn chế
- Diễn giải ADX đang tăng là tín hiệu tăng giá. Nó chỉ đo sức mạnh. ADX tăng trong khi -DI nằm trên cho thấy một xu hướng giảm mạnh, và một cú sụp mạnh cũng in ra những con số cao tương tự như một đợt tăng bền bỉ.
- Bán khống vì ADX "quá cao". Mức 60 không phải là tín hiệu đảo chiều. Nó chỉ cho thấy xu hướng đã rất bất lợi cho bên chống xu hướng, và việc bắt ngược nó là một giao dịch đầy rủi ro.
- Vào lệnh khi DI giao cắt trong thị trường đi ngang. Dưới 20, các đường DI rất chập chờn. Mỗi cú whipsaw đều phát sinh chi phí spread và hoa hồng, và những khoản phí đó âm thầm làm hao mòn lợi thế trong ngày.
- Tin vào một số liệu đã cũ trong lúc có tin công bố. ADX nhìn vào 14 đến 28 phiên trước đó. Một số liệu tin tức theo lịch có thể đảo thứ tự DI chỉ trong một cây nến.
- Tối ưu hóa lookback. Rút từ 14 xuống 7 sẽ cho một đường nhạy hơn với nhiều giao cắt hơn; kéo dài lên 20 sẽ cho ít tín hiệu hơn và muộn hơn. Thay đổi cài đặt sau mỗi lần thua là một thói quen thất thường, không bao giờ ổn định.
Một ví dụ tính toán trên tài khoản 10,000
Các con số tròn làm phép tính trở nên rõ ràng. Bắt đầu với tài khoản 10,000 và quy tắc rủi ro 1 phần trăm, tức 100 cho mỗi giao dịch. Một cặp tiền chính đi ngang với ADX ở mức 15 trong hai tuần, và các đường DI giao nhau bốn lần. Một trader vào tất cả các lần giao cắt sẽ lỗ khoảng 20 pip mỗi lệnh, cộng spread, tổng cộng khoảng 90 pip. Với 0.2 lot, con số này gần 180, tức gần hai đơn vị rủi ro đã mất vào những lệnh mà bộ lọc lẽ ra đã bỏ qua.
Sau đó cặp tiền bứt phá tăng. +DI vượt lên trên -DI, và ADX tăng từ 15 lên 27 trong tám phiên. Giá điều chỉnh giảm 40 pip về mức breakout trong khi +DI vẫn giữ được vị trí. Vào lệnh tại đó, với stop-loss 50 pip dưới đáy nhịp điều chỉnh, cho 0.2 lot với khoảng 2 trên mỗi pip, tức rủi ro 100. ADX tăng lên 44 rồi chững lại. Mục tiêu đầu tiên bằng hai lần rủi ro được chạm tại mức cộng 100 pip. Phần còn lại được dời theo các đáy swing cho đến khi -DI bắt đầu thu hẹp khoảng cách, thoát tại mức cộng 130. Kết quả có thể khác nhau, và một giao dịch không chứng minh được gì, nhưng ADX đã giúp trader này tránh những tuần đi ngang và chỉ tham gia vào giai đoạn có xu hướng.
ADX dưới góc độ đánh giá giới hạn
Một bài đánh giá prop firm thay đổi cách một bộ lọc xu hướng phát huy tác dụng. Các lần DI giao cắt trong vùng đi ngang thường đến theo cụm, và năm khoản lỗ nhỏ trong một phiên biến động giật cục chính là điều mà giới hạn lỗ ngày sẽ trừng phạt. Pivex dùng giới hạn lỗ ngày được đặt lại mỗi ngày và mức drawdown tổng cố định, không trailing. Theo những quy tắc đó, cách dùng ADX đúng đắn là mang tính phòng thủ. Nó cho bạn lý do để đứng ngoài các phiên có chỉ báo thấp và dành ngân sách rủi ro trong ngày cho một xu hướng rõ ràng.
Pivex one-step evaluation cũng không có giới hạn thời gian và không yêu cầu số ngày giao dịch tối thiểu. Điều đó loại bỏ áp lực phải cố vào lệnh khi ADX stubbornly nằm dưới 20 suốt cả tuần. Chờ đợi không tốn gì, trong khi một cú fade vụng về trong thị trường chết sẽ làm mất cả pip lẫn dư địa drawdown.
Bước tiếp theo: mở công cụ chính của bạn và đánh dấu mọi phiên trong ba tháng qua khi ADX nằm dưới 20. Đếm xem bao nhiêu lệnh thua của bạn rơi vào những khoảng đó; câu trả lời thường khiến người ta phải khiêm tốn. Sau đó quyết định một ngưỡng và một quy tắc vào lệnh rồi ghi lại cả hai. Kiểm tra chúng trên một bài đánh giá Pivex, nơi trợ lý tích hợp sẽ theo dõi giới hạn ngày cho bạn.
Các hướng dẫn liên quan: theo xu hướng và chỉ báo ATR.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.