Gün İçi Ticaret Kumar Mıdır? İnce Çizgiyi Keşfetmek

Gün içi ticaret tanım olarak kumar değildir, ancak pratikte birçok kişi için kumar hâline gelir. Fark, işlemin hızı değildir. Pozisyonun test edilmiş bir avantaja ve sabit bir kayıp limitine dayanıp dayanmadığıdır, yoksa bir sezgiye ve hızlı bir kazanç umuduna mı dayalıdır. Düzenleyiciler, gün içi ticareti yasal ancak yüksek riskli olarak tanımlıyor ve çoğu kişinin bunu denediğinde erken kaybettiğine dair uyarıyorlar. Bu, dürüst bir başlangıç noktasıdır.

Bu sayfa, iki davranış arasındaki çizgiyi haritalandırmaktadır. Tanımları, belirsizleştiren psikolojiyi, yasallık karşılaştırmasını ve kendi son yirmi işleminiz üzerinde uygulayabileceğiniz bir kontrol listesini elde edersiniz.

Hızlı Cevap: Çizgi Gerçekten Nerede Bulunuyor?

Kumar, sonuç üzerinde etkisi olmayan bir sonuç için para yatırmak anlamına gelir, burada şanslar tasarım gereği size karşı sabitlenmiştir. Gün içi ticaret, kısa fiyat hareketlerinden yararlanmak için tek bir oturum içinde menkul kıymetleri alıp satmak anlamına gelir. Piyasa sizin için şansları belirlemez. Bir katılım maliyeti belirler: spread, komisyon, kayma ve vergi.

Bu nedenle faaliyet kumar değildir. Davranış kumar olabilir.

Nitelikli terimlerle burada bölünmüştür.

• Ticaret davranışı: giriş için yazılı bir kural, önceden belirlenmiş bir durdurma, her işlem için sabit bir risk, kaydedilmiş bir sonuç.
• Kumar davranışı: pozisyon boyutu ruh haline göre seçilir, durdurma yok, kayıptan sonra iki katına çıkma, can sıkıntısıyla ticaret yapma.

Her iki kişi de aynı anda aynı hisseyi tutabilir. Sadece bir tanesi, kendilerine karşı hareket ettiğinde ne yapacağını biliyor.

Gün İçi Ticaret ve Kumarı Pazarlama Olmadan Tanımlamak

Bir gün içi yatırımcı, aynı oturum içinde pozisyon açar ve kapatır ve gece boyunca tutmaktan kaçınır. SEC, gün içi yatırımcıları kısa momentumdan yararlanan ve hareket tersine dönmeden önce çıkış yapan kişiler olarak tanımlıyor. Birçok kişi bunu yapmak için borç alıyor, bu da hem kâr hem de zarar tarafındaki kayıtları artırıyor (Gün İçi Ticaret: Paranız Tehlikede). Etiket, tutma süresi ve niyet hakkındadır, işlemin ne kadar akıllıca olduğu hakkında değil.

Kumarın farklı bir yapısı vardır. Evin avantajı oyuna yerleştirilmiştir. Hiçbir miktar çalışma bir rulet tekerleğinin ödeme tablosunu değiştiremez. Beceri, birkaç oyunda varyansınızı değiştirebilir, ancak çoğunun uzun vadeli beklentisini değiştiremez.

Piyasalar bir önemli farkla farklıdır: beklenti, sizin için önceden sabitlenmemiştir. Bu, sürecinize, maliyetlerinize ve disiplininize bağlıdır. Bu, karşılaştırmanın sürekli olarak geri gelmesinin nedenidir. Birisi, hiçbir işlem süreci olmadan ticaret yaptığında, sonuç dağılımı bir slot makinesine çok benzer görünmeye başlar.

Gerçekten ayıran iki şey

1. Etkileme. Araç, zamanlama, boyut ve çıkışı seçersiniz. Kumarbaz, bahsi seçer ve sonra bekler.
2. Kayıp kontrolü. Bir durdurma emri tek bir işlemi sınırlar. Çoğu kumar oyununda, bahir yapıldıktan sonra kaybı sınırlandırmak mümkün değildir.

Kural tabanlı çıkışları kaldırın ve ilk nokta ikinci noktaya çökerek düşer.

Çizgiyi Belirsiz Hale Getiren Psikoloji

Kısa süreli ticaret, kumar oynamanın tetiklediği aynı ödül devrelerini ateşlemler. Hızlı bir kazanmanın iyi hissettirmesi, beyninize eylemi tekrar etmesini öğretir, mantığı değil. Bu nedenle, yatırımcılar bir büyük kazancı hatırlarken, dokuz küçük kaybı unuturlar.

Dört model tekrar tekrar ortaya çıkar.

• Değişken ödül. Kazançlar tahmin edilemez bir şekilde gelir. Tahmin edilemeyen ödüller, en bağımlılık yapan türdür.
• Kayıptan kaçınma. Bir kaybedeni kapatmak kaybı gerçek hale getirir, bu nedenle insanlar onu tutar ve büyümesine izin verir.
• Son zamanlama yanlılığı. Üç yeşil işlem beceri kanıtı gibi hissedilir. Genellikle gürültüden ibarettir.
• Eylem yanlılığı. Düz bir ekran başarısızlık gibi hissedilir. Bu nedenle, planlamadığınız bir işlem yaparsınız.

İntikam ticareti en belirgin işarettir. Kaybedersiniz, acıyı hissedersiniz, hızlı bir şekilde geri almak için boyutu artırırsınız. Bu, bir ticaret platformu giymiş bir kumarbazın hareketidir.

Can sıkıntısı, risk faktörü olarak yeterince değerlendirilmiyor. Çoğu oturum, yazılı bir planla örtüşen çok az kurulum sunar. Elinizi kollarınızın üzerine koymak işin özüdür. Bunu yapamazsanız, piyasa eğlence haline gelir ve eğlence para harcatır.

Gün İçi Ticaret Gerçekten Kumara Ne Zaman Benziyor?

Çizgi davranışla aşılır, tutma süresiyle değil. Bu listeyi dürüstçe geçirin.

• Bir ticarette riskinizi belirtmezsiniz.
• Bir durdurmayı daha uzak bir yere taşırsınız ki dışarıda kalmayasınız.
• Pozisyon boyutunuz, son sonucun nasıl hissettirdiğine göre değişir.
• Kira, yiyecek veya borç ödemeleri için ayrılmış parayı ticaret yapıyorsunuz.
• Kurulumun neden çalışması gerektiğini "güçlü görünüyordu"dan öte bir şekilde açıklayamıyorsunuz.
• Sonuçlarınızı yaxın çevrenizden saklıyorsunuz.

Düzenleyiciler, para sorusunu özellikle belirtiyor. SEC, gün içi yatırımcılarının yalnızca kaybetmeyi göze alabilecekleri parayı riske atmaları gerektiğini önerir (Gün İçi Ticaret: Paranız Tehlikede). Bu, yaşam masrafları, emeklilik veya borç geri ödemeleri için gereken fonları hariç tutar. Borç alınmış para bunu daha keskin hale getirir, çünkü marj, kötü bir oturumun, yatırdığınız bakiyeden daha fazla maliyet etmesine izin verir.

Bir pazarlama boyutu da vardır. Sürekli ticaret yoluyla hızlı ve kesin kazanç vaat eden herkes, bir fanteziden bahsetmektedir ve SEC bunu aynı yayında belirtmektedir. Kaldıraç, riskleri yeniden artırır. SEC, kaldıraçlı alımın sizi en kötü zamanda satmaya zorlayabileceğini açıklar. Baskı, gizlilik ve garantili dönüşler diğer uyarı işaretleridir.

Risk Yönetimi: İkisi Arasındaki Pratik Çizgi

Risk yönetimi bir bahsi ticarete dönüştüren şeydir. Sıkıcıdır ve işin tamamıdır.

Ağır işleri yapan dört kural

1. Her işlemde riskinizi hesaplanmış bir yüzdelik oran olarak belirleyin. Bir hisse senedi veya hisse oranı değil. Birçok yatırımcı tek bir fikri, toplam sermayesinin yaklaşık yüzde yarısına kadar sınırlamaktadır.
2. Girişi belirlemeden önce çıkışı tanımlayın. Durdurma yeri pozisyon boyutunu belirler, bunun tersi değil.
3. Günü sınırlayın. Belirli sayıda kayıptan sonra veya belirli bir yüzde kaybettiğinizde durursunuz. İstisna yok.
4. Her işlemi kaydedin. Giriş nedeni, boyutu, sonucu ve hissettiğiniz duyguları yazın. Kayıt, tek dürüst tanıktır.

Risk öncelikli kontrol listesi

Maliyetlerin kendi başına bir satırı hak ettiğini belirttiniz. Sık ticaret, komisyon, spread maliyetleri ve vergi olaylarını artırır ve bu masraflar, oturum iyi veya kötü geçmiş olsa bile getirileri yer. Borç alınmış para maliyetleri daha fazla etkiler. SEC, gün içi ticaret stratejilerinin kaldıraçla dayandığını belirtmektedir (Gün İçi Ticaret: Paranız Tehlikede). Yatırımcıların marjın nasıl çalıştığını bilmeleri ve bir marj çağrısını karşılamak için ne kadar süre verileceğini bilmeleri gerekir. Başlamadan önce başa baş numarasını bilmelisiniz.

Eğer kurallarınızı bozmadan yirmi ardışık kaybetmeyi yaşamayacak durumda değilseniz, boyutunuz yanlıştır. Bu aritmetiktir, fikir değil.

İki Yatırımcı, Aynı Pazar: İşlenmiş Bir Karşılaştırma

Aynı endeks pazarında bir ay boyunca iki kişiyi, her biri yirmi oturum boyunca ticaret yaparken düşünün.

Yatırımcı A ticaret başına toplam sermayesinin yüzde birini riske atmakta ve oturum başına maksimum üç ticaret yapmaktadır. Ortalama kazancı, riske attığı miktarın 1.6 katıdır. Yüz işlemden 40'ını kazanıyor. İşlem başına beklentisi, 0.4 x 1.6 eksi 0.6 x 1.0'dır, bu da artı 0.04 risk birimidir. 100 işlemde yaklaşık dört risk birimi kar elde etmektedir; ince ama pozitif ve hayatta kalabilir durumda.

Yatırımcı B aynı başarı oranına ve aynı kurulumlara sahiptir. Ancak her kayıptan sonra boyutunu iki katına çıkarır ve kazançları erken keser. Ortalama kazanımı sadece 0.8 risk birimidir, oysa kayıp serisi bir öğleden sonradan altı birime mal olabilir. Beklentisi 0.4 x 0.8 eksi 0.6 x 1.0'dır ki bu da her işlem başına eksi 0.28 birimdir. Aynı pazar, aynı sinyaller, zıt sonuç.

Ders rahatsız edicidir. Yatırımcı B kaybetmedi çünkü yön hakkında yanlıştı. Küçük bir negatifin hızla büyümesine neden olan boyut kuralı nedeniyle kaybetti. Avantaj çıkışta ve boyuttadır, tahminde değil.

Son elli işleminiz üzerinde aynı hesabı çalıştırın. Eğer bunu yapamazsanız, çünkü kaydetmediyseniz, bu bulgudur.

Hukuki Durum: Kurallar Ticaret ve Kumarı Nasıl Ele Alıyor?

Gün içi ticaret Amerika Birleşik Devletleri'nde yasaldır ve menkul kıymetler faaliyeti olarak düzenlenmektedir, kumar olarak değil. SEC, gün içi ticaretin ne yasa dışı ne de etik olmadığını açıkça belirtmektedir, ancak yüksek risk taşıdığını da vurgulamaktadır (Gün İçi Ticaret: Paranız Tehlikede). Gün içi yatırımcılara hizmet eden firmaların SEC ile ve faaliyet gösterdikleri eyaletlerle kaydolması gerekmektedir.

Kumar farklı bir yönetim altında yer alır. Oyun otoriteleri tarafından lisanslanır, farklı kurallara göre vergilendirilir ve birçok yargı bölgesinde kısıtlanır veya yasaklanır. Türev piyasaları, vadeli işlemler ve ilgili ürünler için bir başka federal denetim katmanı ekler. Ticaret saatleri bizzat mekan tarafından belirlenir ve hisse senedi oturumları yayınlanan bir takvime uyar (NYSE saatleri ve takvimleri).

İki pratik sonuç ortaya çıkar. İlk olarak, vergi muamelesi farklıdır ve kısa dönemli ticaret, bir satın al-tut hesabının üretmediği vergiye tabi olaylar yaratır. IRS, menkul kıymetler üzerinde yatırımcı değil, tüccar olarak kimlerin sayılacağını belirleyen özel testleri vardır (Konu no. 429). İkinci olarak, tüketici korumaları farklıdır. Eğer bir anlaşmazlık bir finansal ürün veya ödeme ile ilgiliyse, sağlayıcı ve hesap ayarlarınızla başlayın. Tarafsız tüketici rehberliği, CFPB'nin tüketici araçları başka nelerin mevcut olduğunu açıklar.

Karar Çerçevesi: Ticaret Bir Süreç Mi Yoksa Eylem Peşinde Koşmak mı?

Her doğru ifade için bir puan kazanın.

1. Yazılı bir planım var, giriş, durdurma ve hedef kurallarıyla.
2. Her işlemde riskim sabit bir yüzdedir ve kayıplardan sonra bunu değiştirmem.
3. Bir günlüğüm var ve haftalık olarak gözden geçiriyorum.
4. Kurulumu en az yüz tarihi duruma göre test ettim.
5. Hiçbir şey planla örtüşmüyorsa, tam bir oturumu ticaret yapmadan geçirebilirim.
6. Risk altındaki para, kaybetmeyi göze alabileceğim para, yaşam tarzımı değiştirmeden.

Beş veya altı puan: bir süreç yürütüyorsunuz. Kayıt tutun ve boyutları dürüst tutun.

Üç veya dört puan: bir yöntemin şekline sahipsiniz ve bir disiplin açığı var. Boyutu eklemeden önce açığı kapatın.

Sıfırdan iki puana: davranış şu anda ticaret yerine kumara daha yakın. Gerçek para riske atmaktan kaçının ve önce simüle edilmiş bir ortamda süreci yeniden inşa edin.

Bu son adım, neden simüle ticaretin var olduğudur. Simüle edilmiş bir hesap, kuralları, boyutlandırmayı ve oturum sınırlarını canlı fiyatlarla test etmenizi sağlar, tasarruflarınızı riske atmadan. Eğer bu durumdaysanız, süreci bir simüle hesap üzerinde yeniden inşa edin, tasarrufları yeniden riske atmadan önce. Pratik sürece dönüştüğünde, Pivex, şartları önceden belirtilmiş bir değerlendirme sunar.

Gün İçi Ticaret Yapmaya Karar Vermeden Önce Bilinmesi Gerekenler

Zaman maliyeti konusunda net olun. Piyasa üzerinde sürekli izleme, zorlu bir iştir ve SEC bunu yan bir aktivite değil, pahalı bir tam zamanlı iş olarak tanımlamaktadır.

Mali konuda net olun. İlk kayıplar yaygındır ve birçok kişi asla tutarlı kârlılığa ulaşamaz. Dışarda yarattığınız her sermaye, riski göze alacağınız sermaye olarak düşünün ve SEC'nin öncelikle sormaya teşvik ettiği sorulara bakın.

Güvendiğiniz kaynaklar konusunda net olun. Ücretli ipuçları, seminerler ve "uzman" bültenler genellikle siz kazanıp kazanmadığınızdan bağımsız kazanç sağlar. Kimlerin ödeme aldığını ve ne şekilde ödendiğini sorun.

Ve kendi nedenlerinizi netleştirin. "Bugün neden ticaret yapıyorum?" sorusuna verilen cevap can sıkıntısı, baskı veya kaybı geri alma ihtiyacıysa, platformu kapatın. Bu cevap, kötü bir oturumun en güvenilir tahmin edicisidir.

Katılmadan önce, Pivex'in mevcut program kurallarını gözden geçirin ve simüle edilmiş bir özel ticaret değerlendirmesinin deneyiminize ve risk limitlerinize uyup uymadığına karar verin. Katılım, bir ödül, gelir veya herhangi bir belirli ticaret sonucu garantilemez.