คำตอบสั้น ๆ: ถ้าคุณกำลังถามว่า payout cap คืออะไร นี่คือคำอธิบายแบบตรงไปตรงมา มันคือจำนวนเงินสูงสุดที่ prop firm จะจ่ายออกจากบัญชีเทรดของคุณได้ในการขอถอนหนึ่งครั้งหรือหนึ่งรอบการจ่ายเงิน กำไรที่เกิน cap จะไม่หายไป มันยังอยู่ในบัญชีและรอรอบถัดไป ซึ่งยังคงเปิดให้คุณเทรดอยู่ cap จะอยู่ควบคู่กับ profit split และ minimum payout และทั้งสามอย่างจะกำหนดว่าเงินจริงเท่าไรจะเข้าบัญชีธนาคารของคุณ
คู่มือนี้สำหรับเทรดเดอร์ที่ผ่าน evaluation แล้ว หรือใกล้จะผ่าน คำถามที่อยู่ในใจคือ กำไรจากเดือนดี ๆ เดือนแรกถอนได้มากแค่ไหน ด้านล่างคือกลไก cap สามประเภทพร้อมตัวเลขตัวอย่าง และ tradeoff ที่มักถูกซ่อนไว้ในเงื่อนไขยิบย่อย
payout cap ทำงานอย่างไร
การจ่ายเงินแต่ละครั้งจะผ่านลำดับสั้น ๆ เดิมเสมอ ขั้นแรกบริษัทจะคำนวณ net profit ของคุณในรอบนั้น จากนั้นจึงนำ cap มาปรับกับตัวเลขนั้น แล้วจึงคำนวณ split จากจำนวนที่ถูก cap ไว้ หลังจากนั้นจึงเริ่มกระบวนการจ่ายเงิน และเงินจะถูกโอนเข้าธนาคารหรือกระเป๋าเงินของคุณ
ลำดับนี้สำคัญ cap ที่ถูกใช้ก่อน split จะลดฐานที่เปอร์เซ็นต์ของคุณนำไปคำนวณ cap ที่ถูกใช้หลัง split จะลดจำนวนโอนสุดท้ายแทน อ่านให้ชัดว่าบริษัทใช้แบบไหน
cap มีอยู่ด้วยเหตุผลที่เข้าใจง่าย บริษัทที่สนับสนุนบัญชีเทรดนับพันบัญชีต้องการให้เงินไหลออกอย่างสม่ำเสมอ ไม่ใช่เป็นก้อนใหญ่ ๆ ดังนั้นเดือนที่ทำกำไรสูงครั้งเดียวจะไม่ทำให้กองทุนร่อยหรอ cap ยังช่วยเหลือ buffer ในบัญชีของคุณด้วย ดังนั้นสัปดาห์ที่ผันผวนหลังการถอนจะไม่ละเมิด drawdown rule ทันที
โดยทั่วไปมี 3 ปัจจัยที่เปลี่ยนขนาดของ cap:
- ขนาดบัญชี เพราะ cap ส่วนใหญ่มักปรับตามยอดเริ่มต้น
- ประวัติการถอน เพราะหลายบริษัทผ่อนปรนวงเงินหลังจากถอนครั้งแรก 2 หรือ 3 ครั้ง
- ผลงานของเทรดเดอร์ เพราะผลลัพธ์ที่สม่ำเสมอมักปลดล็อกเพดานที่สูงขึ้นผ่านการ scaling
สภาพตลาดแทบไม่เกี่ยวในจุดนี้ cap ถูกเขียนไว้ในสัญญา และสัปดาห์ที่ผันผวนก็ไม่ทำให้มันเปลี่ยน
cap สามประเภท พร้อมไล่ตัวเลขให้เห็นชัด
นโยบายการจ่ายเงินต่างกันไปในแต่ละบริษัท แต่ cap แทบทั้งหมดจะอยู่ในหนึ่งในสามรูปแบบ ตารางนี้ใช้ split ที่ 80 percent ตลอดเพื่อให้ตัวอย่างเทียบกันได้
| ประเภท cap | วิธีกำหนดวงเงิน | ตัวอย่างคำนวณ | สิ่งที่คุณได้รับที่ 80 percent |
|---|---|---|---|
| First-payout cap | จำนวนคงที่สำหรับการถอนครั้งแรกเท่านั้น | บัญชี 25K, กำไรสุทธิ $3,100, first-payout cap $1,500 | $1,200 และมียอด $1,600 ทยอยไปงวดถัดไป |
| Per-cycle cap | จำนวนคงที่หรือเปอร์เซ็นต์ของยอดเริ่มต้นในแต่ละรอบ | บัญชี 50K, กำไรสุทธิ $4,200, cap $2,500 ต่อรอบ | $2,000 และมียอด $1,700 ทยอยไปงวดถัดไป |
| เปอร์เซ็นต์ของยอดคงเหลือ | สัดส่วนของยอดกำไรปัจจุบันต่อหนึ่งคำขอ | บัญชี 100K, กำไร $6,000, จำกัดที่ 50 เปอร์เซ็นต์ของกำไร | $2,400 โดยเหลือ $3,000 เป็นกันชน |
เพดานการถอนครั้งแรก บริษัทจำกัดเฉพาะการถอนครั้งแรกเท่านั้น จากนั้นจึงยกเลิกข้อจำกัด ในตัวอย่างบัญชี 25K กำไร $3,100 จะกลายเป็นคำขอ $1,500 และ 80 เปอร์เซ็นต์ของจำนวนนั้นคือ $1,200 ส่วนที่เหลือ $1,600 จะจ่ายในภายหลัง หักส่วนแบ่งแล้ว หากบัญชียังอยู่ในสภาพดี
เพดานรายรอบ นี่คือกลไกหลักที่ใช้ได้จริงของนโยบายการจ่ายเงิน ในตัวอย่าง 50K เพดานคือ $2,500 ทุกๆ รอบ ซึ่งเท่ากับ 5 เปอร์เซ็นต์ของยอดตั้งต้น กำไร $4,200 ของคุณจะทำให้โอนได้ $2,000 และส่วนที่เหลือ $1,700 จะไม่ถูกกันไว้ การขาดทุนในสัปดาห์ถัดไปอาจทำให้มันหายไปครึ่งหนึ่งก่อนหน้าต่างรอบถัดไป
เปอร์เซ็นต์ของยอดคงเหลือ กรณีนี้เพดานเป็นแบบสัมพันธ์ ไม่ใช่ตัวเลขตายตัว ตัวอย่าง 100K อนุญาตให้ขอถอนครึ่งหนึ่งของยอดกำไร ดังนั้น $6,000 จะกลายเป็นคำขอ $3,000 และรับจริง $2,400 อีก $3,000 ทำหน้าที่เป็นกันชนเหนือเส้น drawdown ของคุณ
รูปแบบที่สี่แฝงอยู่ในแบบอื่นๆ คือเพดานด้านเวลา บริษัทอาจอนุญาตให้ขอถอนได้หนึ่งครั้งต่อรอบและไม่มีมากกว่านั้น หากคุณถอนสองครั้งในหนึ่งวันภายใต้แผนเช่นนี้ คำขอที่สองจะถูกปฏิเสธและรอคิว
เพดานส่งผลต่อส่วนแบ่งกำไรอย่างไร
เทรดเดอร์มักเปรียบเทียบ profit split แล้วหยุดแค่นั้น ซึ่งเป็นมุมมองที่ไม่ครบด้าน 80 เปอร์เซ็นต์ของส่วนแบ่งโดยไม่มีเพดาน อาจจ่ายได้มากกว่าในรอบที่ทำกำไรดี เมื่อเทียบกับ 90 เปอร์เซ็นต์ที่มีข้อจำกัดรายรอบแบบตึงมือ เปอร์เซ็นต์บอกคุณถึงส่วนแบ่ง เพดานบอกถึงความเร็ว และความเร็วคือสิ่งที่คุณรู้สึกได้ในยอดเงินธนาคาร
การแบ่งกำไรก็เปลี่ยนไปเมื่อเพดานถูกยกขึ้น หลายบริษัทจะเพิ่มทั้งส่วนแบ่งและเพดานหลังจากคุณถอนเงินได้ตรงเวลาและเรียบร้อยหลายครั้ง ดังนั้นไม่กี่รอบแรกจึงถูกจำกัดมากที่สุด สำหรับรายละเอียดฝั่งเปอร์เซ็นต์ ดู profit split ของ prop firm ทำงานอย่างไร.
การสเกลก็สำคัญเช่นกัน เพดานที่กำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดตั้งต้นจะเติบโตไปพร้อมกับขนาดเงินจัดสรร ขณะที่เพดานแบบจำนวนเงินคงที่ไม่เติบโต หากคุณตั้งใจเทรดบัญชีขนาดใหญ่ แผนการสเกลของ prop firm คือจุดที่เพดานเลิกเป็นเหมือนเบรก
ข้อกำหนด จำนวนถอนขั้นต่ำ และเวลาในการดำเนินการ
เพดานกำหนดขอบบนของช่วง ส่วนกติกาอื่นกำหนดขอบล่างและความเร็ว:
- จำนวนถอนขั้นต่ำ มักเป็นจำนวนเงินคงที่หรือเป็นสัดส่วนเล็กๆ ของบัญชี ต่ำกว่านั้นจะไม่รับคำขอ
- ช่วงเวลาที่ต้องเว้นระหว่างคำขอ โดยปกติคือรอบการจ่ายเงิน ดังนั้นคุณจึงไม่สามารถยื่นหลายคำขอในวันเดียวกันได้
- ประวัติกติกาที่สะอาดตลอดรอบ หมายถึงไม่มีการละเมิด drawdown และไม่มีการฝ่าฝืน consistency
เวลาในการดำเนินการอยู่ตั้งแต่หนึ่งวันถึงหนึ่งสัปดาห์ในบริษัทส่วนใหญ่ เมื่อคำขอได้รับอนุมัติ คำขอที่เกินเพดานมักถูกส่งกลับไปให้แก้ไข ซึ่งเพิ่มความล่าช้าโดยไม่จำเป็น ยื่นตามจำนวนที่อยู่ในเพดานแล้วการโอนจะเดินหน้าได้รวดเร็ว สำหรับรายละเอียดทีละขั้นตอน อ่าน วิธีถอนกำไรจากบัญชีที่ได้รับทุน.
ค่าธรรมเนียมคือปัจจัยเงียบๆ บางบริษัทคิดค่าดำเนินการแบบคงที่ต่อหนึ่งคำขอ บางบริษัทผลักภาระต้นทุนของผู้ให้บริการชำระเงินต่อ และบางบริษัทไม่คิดเลย เพดานที่บังคับให้คุณต้องยื่นคำขอมากขึ้นอาจทำให้ต้นทุนรวมต่อปีสูงขึ้น และผู้ให้บริการที่ช้าก็ยิ่งเพิ่มเวลาเข้าไปอีก
สิ่งที่ควรรู้: ข้อแลกเปลี่ยนของเพดานการจ่ายเงิน
โดยตัวมันเอง เพดานไม่ได้ไม่ยุติธรรม แต่มีผลลัพธ์บางอย่างที่มองข้ามได้ง่าย:
- กำไรที่ยกยอดไว้มีความเสี่ยง เงินที่เกินเพดานยังนับเป็นทุนเทรดจนกว่าจะถูกจ่ายออก ดังนั้นสัปดาห์ที่เปราะบางอาจทำให้มันสูญไป
- เพดานแบบตายตัวเป็นเครื่องมือที่หยาบ $2,000 อาจดูใจกว้างบนบัญชี 10K แต่กลับเปราะบนบัญชี 200K
- เพดานอาจทำให้ลังเลได้ บางครั้งเทรดเดอร์หยุดเมื่อแตะขีดจำกัดเพื่อปกป้องกันชน ซึ่งทำให้โอกาสที่ดีถูกใช้งานไม่เต็มที่
- ลำดับของเพดานกับส่วนแบ่งเป็นแหล่งความกำกวมที่พบบ่อย จงถามให้ชัดว่าอะไรมาก่อน
- เพดานที่ไม่เคยปรับขึ้นย่อมเป็นข้อตกลงที่อ่อนกว่าอย่างชัดเจน เมื่อเทียบกับเพดานที่เพิ่มขึ้นตามผลงานของเทรดเดอร์
การอ่านข้อกำหนดอาจน่าเบื่อ แต่ผลลัพธ์นั้นสำคัญมาก มุมมองทางกฎหมายค่อนข้างตรงไปตรงมา payout cap คือข้อกำหนดหนึ่งในสัญญาที่คุณยอมรับเมื่อซื้อการประเมิน และมีผลผูกพันกับคุณเช่นเดียวกับข้อกำหนดอื่น ๆ ไม่ว่าการเปลี่ยนแปลงในภายหลังจะมีผลบังคับใช้ในที่ที่คุณอาศัยอยู่หรือไม่ เป็นคำถามที่ควรตรวจสอบจากหน้า compliance ของบริษัทหรือผู้เชี่ยวชาญที่มีใบอนุญาต
เช็กลิสต์สำหรับการอ่านนโยบายการจ่ายเงินของบริษัท
ก่อนคุณเติมเงินเข้าร่วมการประเมิน หรือวางแผนการถอนครั้งแรก ให้ไล่ตรวจรายการนี้ไปพร้อมกับเปิดข้อกำหนดอยู่:
- มีการจำกัดเพดานจริงหรือไม่ และจำกัดกับการจ่ายครั้งแรก ทุกรอบ หรือเป็นสัดส่วนของยอดคงเหลือ?
- เพดานถูกนำมาใช้ก่อนหรือหลังการแบ่งกำไร?
- เพดานเพิ่มขึ้นตามประเภทบัญชี ตามเวลา หรือเมื่อมีการ scaling หรือไม่?
- จำนวนถอนขั้นต่ำเท่าไร และต้องเว้นระยะห่างระหว่างคำขอนานแค่ไหน?
- มีค่าธรรมเนียมต่อคำขอหรือไม่ และใครเป็นผู้รับผิดชอบค่าบริการของผู้ให้บริการ?
- ถ้ากำไรเกินเพดาน แล้วต่อมาบัญชีละเมิดกฎ กำไรส่วนนั้นจะเกิดอะไรขึ้น?
จากนั้นเติมรายละเอียดให้ครบสำหรับบริษัทที่คุณกำลังเปรียบเทียบ Pivex เช่น ระบุการแบ่งรางวัล 80 เปอร์เซ็นต์ รอบ 14 วันพร้อมส่วนเพิ่ม 7 วัน และเส้นทาง scaling ไปสู่การจัดสรรที่ใหญ่ขึ้น ส่วนว่าจะมีเพดานใช้กับคำขอแต่ละครั้งหรือไม่นั้น ไม่ควรเดาเอาจากบทความนี้ ให้ยืนยันจากข้อกำหนดปัจจุบันก่อนวางแผนการถอนครั้งแรก
คำตอบที่ชัดเจนสำหรับแต่ละคำถามจะช่วยให้คุณวางแผนได้คล่องตัว การใช้เวลาอย่างละเอียด 10 นาทีอ่านข้อกำหนด ดีกว่าต้องเจอเรื่องเซอร์ไพรส์เต็มไปหมดในวันถอนเงิน
หากนโยบายการจ่ายเงินใช้คำที่คุณไม่คุ้น เช่น equity, drawdown หรือ settlement คำศัพท์ของ CFTC ให้คำจำกัดความแบบเป็นกลางซึ่งไม่ขึ้นกับการตลาดของบริษัทใดบริษัทหนึ่ง
ขั้นตอนต่อไป: เปิดข้อกำหนดปัจจุบันของ Pivex แล้วอ่านส่วนการจ่ายเงินควบคู่ไปกับการแบ่ง 80 เปอร์เซ็นต์และรอบ 14 วัน จดบันทึกว่ามีการระบุเพดานขั้นต่ำ หรือช่วงห่างระหว่างคำขอไว้หรือไม่ แล้วนำกำไรที่คาดไว้ของคุณไปเทียบกับกฎเหล่านั้นก่อนเทรด Pivex สนับสนุนเทรดเดอร์ที่ผ่านการประเมินแบบหนึ่งขั้น และเส้นทางจากการประเมินไปสู่การจ่ายเงินจะสั้นที่สุดเมื่ออ่านกฎก่อนส่งคำขอครั้งแรก
คู่มือที่เกี่ยวข้อง: อธิบายการแบ่งกำไรของ prop firm และ แผน scaling ของ prop firm
ก่อนเข้าร่วมตรวจสอบกฎโปรแกรมปัจจุบันของ Pivex และตัดสินใจว่าการประเมินการซื้อขายเฉพาะที่จำลองเหมาะสมกับประสบการณ์และขีดจำกัดความเสี่ยงของคุณหรือไม่ การเข้าร่วมไม่ได้รับประกันว่าจะมีรางวัล, รายได้, หรือผลการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง.