Resposta curta: o que é um virtual profit split? É a percentagem dos ganhos que um trader retém quando esses ganhos foram obtidos sobre um saldo de conta virtual, e não sobre dinheiro que o trader depositou. As prop firms executam as suas avaliações e fases posteriores num feed de preços de simulação. O saldo no ecrã é uma pontuação, não um saldo bancário. Quando essa pontuação sobe ao longo de um ciclo de pagamento, a firma paga ao trader uma recompensa de performance igual a uma parte acordada do ganho, comumente 80 por cento. Os lucros de trading são virtuais. A recompensa é um pagamento real feito ao abrigo de um contrato.
Este guia foi escrito para quem viu a expressão num regulamento e quer uma explicação clara. Aborda como a divisão é calculada, como ficam os 80 por cento em números e o que a palavra virtual significa — e não significa — em termos jurídicos.
Como funciona uma divisão quando o saldo é virtual
Uma divisão tradicional de lucros reparte dinheiro que existe numa conta de corretagem. Um virtual profit split reparte um número. O trader coloca ordens numa plataforma ligada a preços de mercado em tempo real, mas as execuções caem numa conta de simulação controlada pela firma. Nada é comprado ou vendido em nome do trader no mercado real. A firma continua a acompanhar o resultado como um broker faria: ganhos brutos, perdas e a variação líquida ao longo do ciclo.
No fim de cada ciclo, a firma olha para o ganho líquido desde a última recompensa. Aplica a percentagem de split a esse valor líquido e paga a parte do trader. Depois, reinicia o ponto de contagem. A parte da firma não é transferida para lado nenhum, porque não existe um conjunto de lucros de trading reais para mover. É simplesmente a parcela da pontuação pela qual o trader não é pago.
Algumas firmas de trading copiam as ordens de traders consistentes para uma conta real própria. Outras nunca entram no mercado. Do lado do trader, a aritmética é a mesma em qualquer dos casos. Se a ideia base ainda for nova, comece por explicação de prop firm profit split, que abrange os rácios mais usados pelas firmas.
Três coisas transitam de uma conta a dinheiro sem alterações:
- A divisão aplica-se ao resultado líquido, e não a cada operação vencedora isoladamente.
- Os custos de spread e comissão reduzem a pontuação antes de qualquer percentagem ser aplicada.
- Uma violação da regra de drawdown ou do limite de perda diária encerra a conta, independentemente do que o saldo diga.
A aritmética nos 80 por cento
Pegue numa conta de 25K a negociar ouro e um CFD de índice. Neste exemplo da firma, o split paga 80 por cento dos ganhos líquidos acima do pico anterior do saldo. Esta regra do pico, muitas vezes chamada high-water mark, é o detalhe que a maioria das pessoas ignora. Significa que um ciclo perdedor não é perdoado; tem de ser recuperado antes de a próxima recompensa ser contabilizada.
| Ciclo | Ganhos brutos | Perdas | Líquido acima do pico anterior | Trader a 80 por cento | Não pago (20 por cento) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | $1,900 | $650 | $1,250 | $1,000 | $250 |
| 2 | $800 | $1,100 | $0 (déficit de $300) | $0 | $0 |
| 3 | $2,400 | $700 | $1,400 | $1,120 | $280 |
O Ciclo 1 é nada de especial: lucro líquido de $1,250, $1,000 pagos. O Ciclo 2 termina $300 abaixo do pico, então nada é pago e o déficit é transportado. O Ciclo 3 faz $1,700, mas apenas $1,400 fica acima do antigo pico, então a recompensa é $1,120. Ao longo de três ciclos, o trader ganhou $2,650 no resultado e recebeu $2,120.
Alguns fatos simples sobre a própria porcentagem. Cair de 80 para 70 percento não reduz a recompensa pela metade; ela diminui em um oitavo. Subir de 80 para 90 acrescenta um oitavo. A porcentagem é uma alavanca modesta em comparação com as regras que decidem se um ciclo paga ou não. Uma regra com uma brecha, como um limite de consistência que invalida uma semana irregular, custa mais do que dez pontos de split jamais custarão.
A Pivex define sua divisão de recompensas em 80 percento e processa os payouts em um ciclo de 14 dias, ou a cada 7 dias com um add-on.
O que a palavra virtual faz e não faz significar
A palavra tem peso real no acordo, então vale ser direto sobre isso.
O que ela significa:
- O saldo não é um depósito. Nenhum banco ou corretora mantém dinheiro em nome do trader.
- As ordens são executadas em um feed de simulação. O capital da própria firma não fica exposto às perdas do trader.
- O dinheiro em risco do trader limita-se à taxa paga pela avaliação.
- A recompensa é contratual. Trata-se de um pagamento por desempenho conforme o acordo assinado no cadastro, e não de uma participação societária em qualquer coisa.
O que ela não significa:
- Não torna as regras brandas. O drawdown e o limite de perda diária são tão implacáveis em um saldo virtual quanto em dinheiro.
- Não torna a recompensa imaginária. Uma vez aprovado o pedido, o dinheiro é real e entra em uma conta real.
- Não torna o trader cliente de uma corretora nem sócio da firma. A maioria das empresas trata o trader como um prestador independente fornecendo um serviço.
- Não resolve as implicações fiscais. Elas dependem de onde o trader vive e de como o acordo descreve o pagamento.
Esses são os mecanismos bem estabelecidos. O rótulo jurídico exato da recompensa, e como ela deve ser declarada, é definido pelo acordo de cada firma e pela legislação local. Um profissional licenciado e a página de compliance da firma precisam confirmar o restante. Qualquer guia que diga mais do que isso está especulando.
O que saber antes de confiar na porcentagem
O apelo de um número alto é uma forma enviesada de julgar um programa. Uma lista de prop firms com maior profit split é um bom ponto de partida, mas são as regras que definem o que chega ao trader. Quatro áreas merecem uma leitura minuciosa.
Estilo de trading. A porcentagem não se importa com a forma como você opera, mas as regras ao redor dela sim. Um scalper que faz muitas operações pequenas raramente entra em conflito com uma regra de consistência. Um swing trader que realiza um único ganho expressivo e depois fica inativo pode perceber que essa operação isolada excede a parcela permitida do lucro total. Um hábito de dimensionamento nervoso e instável esbarra no limite de perda diária muito antes de a divisão importar.
Negociação. Na maioria das firmas de trading quase não há negociação sobre a porcentagem. Ela é publicada por plano e aplicada a todos naquele plano. As verdadeiras alavancas são a escolha do plano, os add-ons que encurtam o ciclo e a escalagem que aumenta a alocação conforme os resultados chegam. Pedir uma taxa privada costuma ser um exercício sem retorno.
Experiências de traders. Relatos públicos de experiências de traders tendem a girar em torno de timing e clareza, não do split. Revisões lentas, comunicação irregular e ambiguidade sobre quais operações contam causam mais frustração do que alguns pontos percentuais. Uma empresa pontual com um split de 80 por cento costuma ser mais valorizada do que uma mais lenta que oferece mais.
Implicações fiscais. Na maioria dos lugares, a recompensa é tratada como rendimento do trader, e a empresa não retém nada. Registre cada pagamento com a data e o valor. Além disso, não confie apenas em um artigo. Um profissional licenciado deve confirmar como isso é tributado onde você vive, e a página de compliance da empresa deve confirmar o que ela reporta.
Um checklist para ler qualquer split virtual
O caminho da avaliação até a recompensa é descrito passo a passo em como funciona o trading financiado. Use isso como referência, e depois compare esta lista com o contrato real antes da primeira ordem.
- A percentagem é aplicada ao ganho líquido ou a outra base? O líquido é o padrão; qualquer outra coisa precisa de explicação.
- Existe um high-water mark, ou a contagem é reiniciada a cada ciclo? Isso muda o custo de uma semana ruim.
- Qual é a duração do ciclo, e quando a primeira recompensa fica disponível?
- Existe uma regra de consistência, e como ela trata uma semana irregular com um grande ganho?
- Operações abertas no corte do ciclo contam, ou a conta precisa estar zerada?
- O scaling aumenta a alocação, a percentagem, ou ambos, e o que o aciona?
- Quais comportamentos anulam um ciclo: HFT, grid systems, arbitragem de latência, copiar sinais de terceiros?
- Hedging e manter posições no fim de semana são permitidos? As políticas diferem, então verifique os termos atuais da Pivex em vez de assumir.
Um bom contrato responde a todas as oito perguntas em linguagem clara. Um fraco deixa margem na palavra líquido e ambiguidade em torno das operações abertas. Se as respostas forem confusas, o problema não é a percentagem; é o documento.
Termos como margem, alavancagem e drawdown significam a mesma coisa em uma conta virtual e em uma conta real, e o glossário da CFTC é um bom lugar para verificar uma definição antes de assinar qualquer coisa.
Próximo passo: leia o contrato antes da primeira operação e encontre as quatro linhas que importam. Elas são a percentagem, a base à qual ela se aplica, o ciclo e o que encerra a conta. Se esses termos se encaixam no seu estilo de trading, a avaliação da Pivex é um lugar para testar o modelo. É um desafio de uma etapa sem limite de tempo, com meta de 10 percent, drawdown estático de 6 percent e limite diário de perda de 4 percent. O split da recompensa é de 80 percent, a taxa única é reembolsável, e um assistente integrado acompanha suas regras e limites enquanto você opera.
Guias relacionados: Como funciona o profit split em prop firm e Prop firms com os maiores profit splits.
Antes de participar, reveja as regras atuais do programa da Pivex e decida se uma avaliação proprietária de negociação simulada se encaixa em sua experiência e limites de risco. A participação não garante uma recompensa, rendimento ou qualquer resultado de negociação específico.