Resposta curta: os gráficos point and figure registram o preço em colunas de Xs para movimentos de alta e Os para movimentos de baixa, sem qualquer eixo temporal. Uma nova marca só é impressa quando o preço percorre um tamanho fixo de box. A coluna só vira após um valor de reversão, geralmente três boxes, ser percorrido na direção oposta. O desvio lento não imprime nada. É por isso que esse velho membro da família das técnicas de chartismo ainda conquista espaço na análise técnica, na análise de tendência e na marcação de suporte e resistência sem poluição visual.
O que uma coluna de Xs realmente informa
Cada coluna carrega uma direção. Uma coluna de X registra movimentos de alta do preço, uma coluna de O registra movimentos de baixa. O preço adiciona um box apenas quando percorre um box inteiro além da última marca, então uma sessão instável dentro de um único box deixa o gráfico intocado.
O valor de reversão é a segunda regra. Com uma reversão de três boxes, o preço precisa devolver três boxes inteiros a partir do extremo da coluna atual antes que uma nova coluna comece ao lado dela. Essa assimetria faz de uma coluna longa algo significativo: o preço teimosamente recusou ceder três boxes durante toda a pernada.
Três hábitos de leitura para adotar cedo:
- A altura da coluna mede o quanto o preço se moveu antes de surgir hesitação, nunca quanto tempo isso levou.
- Uma coluna de X que imprime um box acima da coluna anterior de X é uma ruptura de alta. Uma coluna de O que imprime um box abaixo da coluna anterior de O é uma ruptura de baixa.
- Uma linha horizontal tocada por várias colunas é a versão do gráfico para suporte e resistência, e raramente é ambígua.
O gráfico é deliberadamente direto e antecede as plataformas eletrônicas de negociação em décadas. Ele não dirá se uma coluna se formou em vinte minutos ou em duas semanas. Quando a duração importa, mantenha um gráfico temporal aberto, e o nosso guia sobre como ler gráficos de candlestick explica o que corpos e sombras acrescentam e que as colunas não conseguem mostrar.
Definindo o tamanho do box e o valor de reversão: um exemplo prático
O ouro está sendo negociado perto de 2,000 dólares a onça. Escolha um tamanho de box de 10 dólares e uma reversão de três boxes, de modo que uma virada exija 30 dólares contra a tendência. O preço sobe de 2,000 para 2,064. O gráfico imprime Xs em 2,010 até 2,060, seis marcações, e ignora os 4 dólares extras.
Em seguida, o preço recua para 2,035, o que é 25 dólares abaixo da máxima e não alcança os 30 exigidos, então nada é impresso. O preço cai mais até 2,028, agora 32 dólares abaixo. Uma nova coluna de O se abre à direita com marcações em 2,050, 2,040 e 2,030. A faixa de 2,060 agora atua como resistência até que um X seja impresso em 2,070.
A contagem vertical transforma essa estrutura em um alvo aproximado. Seis Xs multiplicados pela reversão de três boxes e pelo box de 10 dólares resultam em 180. Somado à base da coluna em 2,000, o alvo projetado é 2,180. Trate isso como uma zona ampla, não como uma promessa.
| Método do tamanho do box | Efeito no gráfico | Onde funciona melhor |
|---|---|---|
| Valor monetário fixo, como 10 dólares no ouro | Previsível, mas perde eficácia quando a volatilidade muda | Um único instrumento em um nível de preço estável |
| Percentual do preço, como 1 percent | Escala conforme o nível de preço muda | Cripto e longos períodos de dados históricos |
| Fração do average true range | Adapta-se à volatilidade atual | Triagem de vários instrumentos financeiros ao mesmo tempo |
Reduza a caixa à metade e você obterá aproximadamente o dobro de colunas e um gráfico muito mais instável. Dobre-a e o gráfico fica lento, mas organizado.
Sinais e padrões gráficos que valem a pena confiar
A compra em topo duplo é o modelo de trabalho mais comum: uma coluna de X ultrapassa a coluna de X anterior por uma caixa, e a venda em fundo duplo é seu espelho. Um topo triplo, em que três colunas de X travam na mesma linha antes de uma romper, tem mais peso porque mais pressão vendedora foi absorvida primeiro. As linhas de tendência são traçadas a 45 graus a partir da base de uma coluna de reversão. Elas permanecem válidas até que uma coluna as atravesse, de modo que um toque nunca é ambíguo. A maioria das estratégias de trading construídas com esse método são variações dessas três ideias.
Vantagens e limitações em comparação com candlestick, renko e heikin ashi
Gráficos Renko também usam uma unidade de preço fixa, mas cada tijolo ocupa seu próprio espaço, então a tendência parece uma escada em vez de uma coluna. Heikin ashi mantém o tempo e suaviza os valores dos candles, o que esconde o ruído, mas mostra preços que nunca foram negociados.
| Característica | Point and figure | Candlestick | Renko | Heikin ashi |
|---|---|---|---|---|
| Nova marca aparece quando | O preço cobre uma caixa | Cada período termina | O preço cobre um tijolo | Cada período termina |
| Eixo horizontal | Contagem de colunas | Tempo | Contagem de tijolos | Tempo |
| Regra de reversão | Quantidade de reversão, geralmente três caixas | Nenhuma | Dois tijolos | Mudança de cor suavizada |
| Objetivo de preço embutido | Sim, contagens verticais e horizontais | Não | Não | Não |
| O que desaparece | Tempo e detalhes intracaixa | Nada | Tempo e gaps | Abertura e fechamento reais |
Dois benefícios se mantêm na prática. As linhas de suporte e resistência ficam inconfundíveis porque o gráfico não está poluído por barras indecisas, e os sinais são raros, o que reduz discretamente o overtrading para traders nervosos. Duas limitações pesam. Sem duração, você não consegue ver o momentum desacelerar a tempo, e mercados desordenados, com oscilações alternadas e violentas, enchem o gráfico de colunas frágeis que provocam whipsaw.
Erros comuns que desperdiçam a clareza
O primeiro erro é ajustar o box até que os dados históricos fiquem bonitos. Uma configuração calibrada para o passado se mostrará implacável quando a volatilidade mudar. Escolha o box a partir de uma medida de volatilidade e não mexa nele por um mês antes de julgá-lo.
O segundo é colocar um stop na borda de um box. O nível de 2,030 no ouro é um limiar, não um preço negociado, então o stop deve ficar no gráfico temporal, onde as execuções acontecem. Terceiro, usar boxes minúsculos em um feed de um minuto: quando spread e comissão custam aproximadamente o equivalente a um box, cada sinal começa no prejuízo. Quarto, ler uma coluna alta como se fosse rápida. Ela pode ter sido tediosamente lenta, e uma posição dimensionada para um movimento forte pode desperdiçar margem enquanto espera.
Um framework de decisão para point and figure dentro de uma avaliação de prop firm
As regras de avaliação se baseiam no tempo e nas execuções, não nas colunas. Verifique estes critérios antes de confiar no método:
- A conta tem prazo final? Os sinais aparecem com pouca frequência e em blocos. Uma avaliação da Pivex não define prazo e não exige número mínimo de dias de negociação, então esperar por uma quebra limpa de triple top não custa nada além de paciência.
- Como a perda diária é medida? Em execuções reais, e na Pivex esse limite é renovado todos os dias. Dimensione cada operação para que uma reversão de três boxes contra você permaneça bem dentro dele.
- O drawdown total é fixo ou trailing? Uma linha de drawdown que permanece no lugar à medida que os lucros crescem é tolerante às oscilações do lucro aberto que colunas longas produzem. A Pivex usa esse tipo, e seu assistente integrado mostra o espaço restante enquanto uma coluna ainda está se formando.
- Você pode manter posições durante notícias e fins de semana? As colunas não se importam com nenhum dos dois, então uma avaliação que permite ambos deixa o gráfico cumprir seu papel.
Se a empresa impõe uma regra de consistência rígida ou um prazo curto, as longas esperas entre sinais tornam-se um passivo ingrato em vez de uma vantagem.
Abra uma visualização de point and figure do mercado que você mais negocia e defina o box a partir do intervalo recente. Depois marque todas as linhas tocadas por três ou mais colunas; essas linhas são sua estrutura para as próximas semanas. Se você estiver construindo um histórico em uma avaliação da Pivex, deixe as colunas definirem direção e níveis enquanto o tamanho da posição e os stops permanecem no gráfico temporal.
Guias relacionados: gráficos renko e como ler gráficos de candlestick.
Antes de participar, reveja as regras atuais do programa da Pivex e decida se uma avaliação proprietária de negociação simulada se encaixa em sua experiência e limites de risco. A participação não garante uma recompensa, rendimento ou qualquer resultado de negociação específico.