Resposta curta: os gráficos renko são construídos a partir de movimentos fixos de preço, e não do tempo. Um novo tijolo só é impresso quando o preço se move uma quantia definida além do tijolo anterior, então a movimentação lateral não gera nada. O resultado é um gráfico que elimina o ruído de mercado e mostra as tendências como sequências limpas de tijolos da mesma cor.
Como os tijolos são construídos
Escolha um tamanho de tijolo, por exemplo um ponto. Um novo tijolo aparece somente quando o preço se move um ponto inteiro além do fechamento do último tijolo.
Duas regras governam a direção. Para continuar na mesma direção, o preço deve se mover um tamanho de tijolo além do tijolo anterior. Para reverter, o preço deve se mover dois tamanhos de tijolo na direção oposta, porque o primeiro tamanho de tijolo apenas retorna ao nível anterior.
Essa assimetria é o motivo de os gráficos renko parecerem tão limpos. Pequenos movimentos contrários não produzem nada, e uma reversão exige uma mudança real de direção, e não apenas uma oscilação.
| Propriedade | Gráfico de candlestick | Gráfico renko |
|---|---|---|
| Construído a partir de | Períodos de tempo | Movimento fixo de preço |
| Barras durante movimentação lateral | Muitas | Nenhuma ou muito poucas |
| Exigência de reversão | Qualquer movimento | Dois tamanhos de tijolo |
| Mostra as máximas e mínimas exatas | Sim | Não |
| Eixo do tempo | Uniforme | Desigual e comprimido |
| Nível de ruído | Alto | Muito baixo |
Escolhendo um tamanho de tijolo
Esta é a única configuração realmente importante, e ela muda tudo no gráfico.
Tamanho fixo. Um valor escolhido manualmente, como dez ticks. Previsível e fácil de analisar, mas não se adapta quando a volatilidade muda.
Baseado na volatilidade. Defina o tijolo como uma fração da faixa média recente. Isso se adapta automaticamente, o que geralmente produz um comportamento mais consistente em diferentes condições de mercado.
Baseado em porcentagem. Útil para instrumentos cujo nível de preço muda substancialmente ao longo do tempo.
Tijolos menores produzem mais detalhes e mais reversões falsas. Tijolos maiores produzem tendências mais limpas e sinais mais tardios. Um ponto de partida prático é um tijolo de aproximadamente um quarto a um terço da faixa média diária do instrumento para operações de swing, e consideravelmente menor para uso intraday.
Uma advertência que vale a pena dizer claramente: alterar o tamanho do brick muda toda a história do gráfico, incluindo os sinais que ele parece ter dado. É muito fácil escolher um tamanho de brick que fez os sinais passados parecerem excelentes, o que é curve fitting e não análise.
Lendo a análise de tendência em um gráfico renko
A interpretação é deliberadamente simples.
Uma sequência de bricks da mesma cor é uma tendência. Uma mudança de cor é uma reversão potencial e, como as reversões exigem dois tamanhos de brick, elas têm mais peso do que uma mudança de cor em um gráfico de candles.
Suportes e resistências são mais fáceis de ver porque o gráfico remove o ruído que normalmente os obscurece. Níveis em que ocorreram várias reversões se destacam claramente.
Os padrões de gráfico ainda se formam. Topos duplos, triângulos e canais aparecem, e muitos traders acham mais fácil identificá-los porque o ruído entre os pontos estruturais foi removido.
Benefícios e de onde eles vêm
- Redução de ruído. O principal benefício. Períodos laterais que produzem dezenas de candles não produzem nada aqui.
- Visualização clara da tendência. Sequências de cor são inequívocas, o que ajuda traders que saem de boas posições cedo demais.
- Suporte e resistência mais simples. Menos bricks significam menos níveis falsos.
- Regras de saída mecânicas. Manter enquanto a cor não mudar é uma regra que pode ser seguida sem julgamento.
- Menos decisões. O gráfico simplesmente não se atualiza durante períodos de baixa atividade, o que reduz mecanicamente a frequência de negociação.
Limitações que você precisa considerar
- Atraso. Uma reversão exige o movimento de dois tamanhos de brick, então você sempre devolve essa distância antes de o gráfico reconhecer uma virada.
- Os preços não são exatos. Os limites dos bricks são derivados, então as máximas e mínimas mostradas não são as máximas e mínimas reais negociadas.
- O tempo é distorcido. Um único brick pode representar um minuto ou seis horas, o que torna qualquer análise baseada em tempo difícil.
- Os gaps desaparecem. Os gaps overnight são absorvidos pela sequência de bricks, escondendo informações que importam para o risco.
- Sensibilidade ao tamanho do brick. Os resultados mudam substancialmente com o ajuste, e a tentação de otimizá-lo com base no histórico é forte.
- Os stops devem vir de preços reais. Um stop colocado em um limite de brick fica em um preço que talvez nunca tenha sido negociado.
Esse último ponto é o prático. Leia a direção no gráfico renko e defina entradas, stops e alvos em um gráfico padrão do mesmo instrumento.
Estratégias de trading que usam gráficos renko
- Filtro de confirmação de tendência. Tome os sinais do seu método habitual somente quando a tendência renko estiver de acordo. Isso usa o gráfico para aquilo em que ele realmente é bom.
- Entradas na mudança de cor. Entre na primeira brick de uma nova cor, com um stop além do ponto de reversão. Simples e mecânico, embora o atraso seja real.
- Rompimento de uma consolidação. Bricks alternados em uma faixa estreita indicam equilíbrio. Uma sequência de três ou mais na mesma direção marca a resolução.
- Direção em timeframe maior. Use um tamanho de brick grande para a direção e um gráfico padrão para o timing.
O dimensionamento de posição não muda com o estilo de gráfico. A alavancagem amplia ambos os resultados, independentemente de como o preço é desenhado, conforme a orientação da SEC sobre margem estabelece. Traders que operam sob uma avaliação de prop firm devem observar que um gráfico mais limpo reduz o número de operações realizadas, mas não o custo de uma operação errada, e que um limite fixo de perda diária se aplica aos preenchimentos reais, e não aos limites dos bricks. A Pivex publica esses limites antes do início de uma tentativa, o que facilita dimensionar posições com base no gráfico real enquanto se lê a direção no gráfico renko.
Próximo passo: abra o mesmo instrumento como gráfico de candlesticks e como gráfico renko, com um brick definido como um quarto da sua faixa média diária. Compare onde cada um teria sinalizado uma mudança de tendência nos últimos três meses, e a diferença entre clareza e atraso se torna imediatamente óbvia. Se você estiver executando uma avaliação na Pivex, mantenha o gráfico suavizado para direção e o padrão para os stops, porque os limites se aplicam aos preenchimentos reais, e não aos limites dos bricks. Para a parte prática disso, veja nosso guia sobre os melhores indicadores para day trading.
Guias relacionados: estratégias de breakout trading e trading na Match-Trader.
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