Resposta curta: um pin bar é um candle com uma sombra longa, um corpo pequeno na extremidade oposta e uma sombra pequena no outro lado. A sombra longa marca um nível de preço que o mercado alcançou e rejeitou. Traders de price action o usam como sinal de reversão de mercado em um nível, e seu valor depende quase inteiramente de onde ele se forma, e não de como ele parece. Entre os padrões de candlestick, é um dos mais simples de definir e um dos mais fáceis de exagerar no trading.
A anatomia e seu vocabulário
Traders de price action usam um vocabulário específico para esse candle, e conhecê-lo facilita o acompanhamento da maior parte do material escrito.
A cauda, às vezes chamada de nariz ou sombra, é a sombra longa. Ela é a essência da formação e deve dominar o candle.
O corpo é o pequeno bloco que contém a abertura e o fechamento. Ele fica na extremidade oposta da cauda.
O nariz em algumas descrições se refere à sombra curta no lado do corpo. Ela deve ser pequena ou inexistente.
Uma proporção comumente usada é que a cauda ocupe pelo menos dois terços do range total do candle. Alguns traders exigem três quartos. O limite exato importa menos do que aplicar o mesmo critério de forma consistente.
| Elemento | Pin bar de alta | Pin bar de baixa |
|---|---|---|
| Direção da cauda | Para baixo | Para cima |
| Candle relacionado | Martelo | Estrela cadente |
| Posição do corpo | Terço superior | Terço inferior |
| Forma-se após | Uma queda ou em suporte | Uma alta ou em resistência |
| O que mostra | Vendedores rejeitados em preços mais baixos | Compradores rejeitados em preços mais altos |
| Gatilho de entrada | Romper a máxima do candle | Romper a mínima do candle |
Critérios que tornam um pin bar válido
A forma sozinha não é suficiente. Quatro critérios separam uma formação negociável de uma vela com aparência interessante, e a análise de candlesticks sem eles produz muito mais sinais do que o mercado realmente oferece.
- Ela se encontra em um nível. Uma máxima ou mínima anterior de swing, a borda de uma faixa, ou uma média móvel que o ativo tenha respeitado. Uma pin bar em espaço aberto é ruído.
- A cauda se projeta. A sombra deve se estender além das velas ao redor, em vez de permanecer dentro da sua faixa. A projeção é o que a transforma em uma rejeição, e não em uma coincidência.
- O contexto favorece a direção. Uma pin bar de alta em uma forte tendência de baixa, sem suporte abaixo dela, é uma configuração de baixa qualidade.
- A barra é proporcional. Uma pin bar muito menor do que as velas ao redor carrega menos informação, porque a rejeição que registra é pequena em relação à atividade normal.
Pontos de entrada, pontos de saída e os critérios por trás deles
A entrada por rompimento. Coloque uma ordem de compra ou venda logo além do extremo da barra, na direção da reversão, usando a faixa da barra anterior como verificação de bom senso. É objetiva, confirma que o preço se moveu a seu favor e é a abordagem mais comum.
A entrada no retraçamento de 50 percent. Aguarde o preço recuar até o ponto médio da pin bar e entre ali. Calcule-o somando a máxima e a mínima da barra e dividindo por dois. Isso oferece um preço muito melhor e um stop mais curto, ao custo de perder configurações que nunca retraem.
A entrada no fechamento. Entre imediatamente no fechamento da barra. A mais rápida, a pior precificação em relação ao stop e, em geral, a mais fraca das três.
Os pontos de saída merecem o mesmo planejamento que os pontos de entrada. A maioria das estratégias de trading construídas com base nessa formação realiza lucro parcial no nível oposto mais próximo e acompanha o restante atrás dos swings subsequentes, em vez de manter a posição em busca de um múltiplo arbitrário.
Seja qual for a sua escolha, o stop deve ficar além da cauda. O extremo da cauda é o preço que invalida a rejeição, e um stop colocado dentro dela será acionado pelo ruído normal antes que a ideia tenha chance.
Prazos e seleção de mercado
Prazos maiores produzem formações menos frequentes e melhores. Uma pin bar diária resume um dia inteiro de fluxo de ordens, enquanto uma de cinco minutos resume alguns minutos e tem muito mais probabilidade de ser um artefato.
A maioria dos traders de price action que trabalham com esse padrão foca nos gráficos de quatro horas e diários. Versões intraday podem funcionar, mas exigem filtros mais rígidos, especialmente a verificação de que a barra se formou durante uma sessão ativa, e não uma sessão quieta.
As condições de mercado importam tanto quanto o prazo. Ativos líquidos produzem rejeições significativas. Ativos ilíquidos produzem sombras longas constantemente, porque uma única ordem pode mover o preço vários ticks e de volta, e essas sombras não contêm informação sobre oferta e demanda.
Gestão de risco e dimensionamento de posição
A distância do stop nesta configuração é ditada pelo padrão, não escolhida pelo trader, o que faz do dimensionamento a única alavanca disponível.
Calcule a distância da sua entrada até logo além da cauda e, em seguida, divida o valor fixo de risco por essa distância para obter o tamanho da posição. Uma pin bar grande, portanto, resulta em uma posição menor, o que está correto mesmo que pareça inverso para traders que dimensionam por convicção.
A entrada de 50 percent altera essa aritmética de forma favorável. Entrar no ponto médio reduz aproximadamente pela metade a distância do stop, o que permite uma posição maior para o mesmo risco, desde que você aceite que algumas configurações seguirão sem você.
A alavancagem amplia ambos os lados do resultado, como a guia da FINRA sobre contas de margem explica . Em uma avaliação de prop firm com um limite diário de perda fixo, essa aritmética se torna uma restrição rígida, e não uma preferência. A Pivex publica seus limites antes do início da tentativa, o que torna o cálculo do dimensionamento uma questão de aritmética, e não de julgamento.
Erros comuns a evitar
- Operar todas as pin bars que você encontrar. A formação é comum. Só aquelas em níveis genuínos valem o risco.
- Ignorar a tendência. Pin bars contra a tendência em tendências fortes falham com frequência, e traders que se posicionam contra toda rejeição perdem de forma constante.
- Colocar o stop no corpo. A cauda é o padrão. Um stop que não a ultrapassa não está respeitando a configuração.
- Correr atrás do gatilho. Se o preço já avançou bem além da entrada, a relação risco-retorno já se perdeu e a operação deve ser ignorada.
- Confundir tamanho com significado. Uma pin bar muito grande pode indicar um mercado violento e instável, em vez de uma rejeição limpa.
- Excesso de operações em timeframes baixos. Mais setups significam mais custo de spread e comissão, e a qualidade do padrão cai à medida que o timeframe encurta.
Próximo passo: pegue vinte pin bars do seu gráfico principal, separe-os entre os que se formaram em um nível marcado e os que não se formaram, e depois compare os resultados. Esse exercício geralmente convence os traders a cortar a lista de candidatos em mais da metade, que é o ponto. Traders em uma avaliação da Pivex se beneficiam mais desse filtro, já que um limite fixo de perda diária pune mais a quantidade de operações do que a eventual leitura errada. O texto complementar sobre padrões de candlestick para day trading cobre a parte que este artigo parte do princípio de que você já conhece.
Guias relacionados: zonas de oferta e demanda e cálculo do tamanho do lote.
Antes de participar, reveja as regras atuais do programa da Pivex e decida se uma avaliação proprietária de negociação simulada se encaixa em sua experiência e limites de risco. A participação não garante uma recompensa, rendimento ou qualquer resultado de negociação específico.