거래에서 공정 가치 격차 이해하기

공정 가치 격차는 가격 차트에서 세 개의 촛대 불균형입니다. 중간 촛대가 너무 빠르게 움직일 때 발생하며, 이 경우 첫 번째 촛대와 세 번째 촛대는 가격을 공유하지 않습니다. 이들 사이에 남아 있는 미접촉 대역이 바로 격차입니다. 이는 매수자와 매도자가 실제로 만난 적이 없는 가격 범위를 나타냅니다. 트레이더들은 가격이 종종 나중에 그 범위로 돌아오기 때문에 이 범위를 주목합니다. 돌아오는 것은 진입할 수 있는 정의된 장소와 잘못됐음을 인정할 수 있는 정의된 장소를 제공합니다.

이 가이는 불균형이 형성되는 방식, 이를 표시하는 방법, 이를 바탕으로 거래 규모를 정하는 방법을 다룹니다. 또한 패턴이 얼마나 자주 실패하는지도 다루며, 이 부분은 보통 간과됩니다.

빠른 답변: 한 단락으로 설명하는 불균형

세 개의 촛대를 연속으로 상상해 보세요. 첫 번째 촛대는 고가를, 두 번째 촛대는 강하게 상승합니다. 세 번째 촛대는 첫 번째 촛대의 고가 위에 위치한 저가를 가집니다. 이 пропущенный 대역은 상승세 공정 가치 격차입니다. 하락세 격차의 경우 모든 내용을 반대로 바꾸면 됩니다: 세 번째 촛대의 고가는 첫 번째 촛대의 저가 아래에 위치합니다. 공정 가치 격차 거래의 나머지는 가격이 다시 돌아올 때 취해야 할 일에 대한 일련의 규칙에 불과합니다.

• 격차: 첫 번째 촛대의 심지와 세 번째 촛대의 심지 사이의 가격 범위.
• 원인: 한 쪽 측의 주문 흐름이 급증하여 다른 한 쪽 측이 이를 보충하기보다 더 빨리 청산되는 경우.
• 트리거: 격차 자체가 아니라 재방문.
• 무효화: 전혀 반응 없이 대역을 통과하는 가격.

공정 가치 격차란?

시장 가격은 일반적으로 대기 중인 주문에 대해 거래함에 따라 움직입니다. 모든 틱에는 매수자와 매도자가 있습니다. 한 쪽이 훨씬 더 공격적이 될 때 가격은 손이 거래되는 양이 거의 변하지 않으면서 여러 수준을 뛰어넘습니다. 차트는 그 점프를 얇고 거래량이 적은 영역으로 기록합니다.

세 개의 촛대의 구조

중간 촛대는 그 움직임을 나타냅니다. 보통 큰 몸체와 작은 심지를 가지고 있어 개장부터 폐장까지의 힘이 유지되었음을 알려줍니다. 양쪽의 두 촛대는 격차의 가장자리를 정의합니다. 당신은 첫 번째 촛대의 심지와 세 번째 촛대의 심지 사이의 공간을 측정하고 있으며, 두 번째 촛대의 몸체는 포함되지 않습니다. 초보자들 이는 항상 잘못 측정하여 올바른 크기의 두 배에 해당하는 영역을 얻습니다.

왜 트레이더들이 이를 비효율성이라고 부르는가

비효율성이라는 단어는 규제 용어가 아닌 외래어입니다. 이는 경매가 한 단계를 건너뛰었음을 의미합니다. 일부 참가자들은 그 구간 내에서 거래를 원했지만 기회를 얻지 못했습니다. 가격이 다시 전환되면, 그 미충족된 의도가 새로운 주문으로 다시 나타날 수 있습니다. 이 구역은 반응이 집결되는 장소가 됩니다. 그것이 전반적인 아이디어이며, 규칙보다는 경향입니다.

공정 가치 간극이 형성되는 방식

간극은 주문 흐름이 대기 중인 유동성이 이를 흡수하는 것보다 빠르게 도착할 때 발생합니다. 몇 가지 시장 조건이 이를 반복적으로 발생시킵니다.

• 예정된 데이터 발표. 금리 결정, 인플레이션 수치 및 일자리 수치는 단 몇 초 만에 금상품의 가격을 재조정합니다.
• 세션 개시. 현금 세션의 첫몇 분은 하룻밤 동안의 모든 결정을 하나의 윈도우로 집중시킵니다. 주식 세션은 조기 마감 등을 포함한 발행된 장소 일정을 따릅니다 (NYSE 시간 및 일정).
• 스탑 캐스케이드. 한 수준이 깨지면, 대기 중인 스탑 주문이 실행되고, 각각의 체결이 가격을 다음 클러스터로 밀어넣습니다.
• 얇은 주문서. 휴일, 점심 시간 및 긴 주말 전후의 시간에는 양쪽에 대기 중인 주문이 적습니다.
• 추세 지속. 이미 한 방향으로 움직이고 있는 시장은 어떤 가격에도 매수하거나 매도하는 늦은 참가자들을 유치합니다.

여기서도 거래자 심리는 중요합니다. 빠른 이동은 긴급성을 창출하고, 긴급한 거래자는 더 나쁜 가격을 수용하게 됩니다. 그 긴급성이 바로 차트를 불균형하게 만드는 요소입니다.

강세 및 약세 공정 가치 간극

두 유형은 거울 이미지 같지만, 추세 내에서 다르게 행동합니다.

강세 공정 가치 간극. 가격이 빠르게 상승하고 아래에 미충족된 구간을 남깁니다. 거래자들은 그 구간을 되돌림 시 잠재적인 지지 영역으로 간주합니다. 광범위한 시장 추세가 이미 상승하고 있을 때 더욱 흥미로워집니다.

하락세의 공정 가치 갭. 가격이 빠르게 하락하며 위에 채워지지 않은 구역을 남깁니다. 트레이더들은 이를 반등 시 잠재적인 저항 영역으로 간주합니다.

현재 추세와 반대 방향으로 형성된 갭은 더 자주 채워지며 반응이 적습니다. 이는 새로운 트레이더에게 가장 유용한 필터입니다.

차트에서 공정 가치 갭 표시하는 방법

이를 위해 특별한 기술 분석 도구가 필요하지 않습니다. 일반적인 거래 플랫폼의 대부분의 차트 기능으로 충분합니다. 두 개의 수평선을 그리기만 하면 됩니다.

다섯 단계의 표시 절차

1. 마지막 20개의 캔들에 비해 신기하게 큰 몸체를 가진 캔들을 찾습니다.
2. 그 전에 있는 캔들과 그 후에 있는 캔들에서 가격 중복 여부를 확인합니다.
3. 중복이 없으면 첫 번째 심지부터 세 번째 심지까지 직사각형을 그립니다.
4. 그 직사각형의 중간 지점을 표시합니다. 많은 트레이더들이 이를 기준 가격으로 사용합니다.
5. 가격 변동을 만든 타임스탬프와 시장 상황을 기록합니다.

시간 프레임과 맥락

상위 시간 프레임의 갭은 적고 더 오래 유지되는 경향이 있습니다. 하위 시간 프레임의 갭은 지속적으로 나타나며 그 대부분은 의미가 없습니다. 가용한 습관은 시간별 차트에서 갭을 표시하고, 5분 차트에서 진입을 세분화하는 것입니다. 갭을 단독으로 표시하지 마십시오. 주변의 시장 추세가 무엇인지, 해당 구역이 더 큰 범위 안에 있는지 여부를 물어보십시오.

공정 가치 갭과 다른 차트 신호 비교

갭은 이러한 도구들보다 낫지 않습니다. 더 구체적입니다. 두 개의 정확한 가격을 제공하여 스톱 배치와 포지션 크기 조정이 간편해집니다.

공정 가치 갭을 활용한 거래 전략

지속매수 진입

가격이 기존 추세 방향으로 갭으로 되돌아올 때까지 기다립니다. 작업 주문을 중간값에 배치합니다. 밴드의 가장자리를 넘어서 스톱을 설정합니다. 불균형을 발생시킨 스윙을 목표로 합니다. 밴드가 좁기 때문에 스톱까지의 거리는 일반적으로 핍에서 작습니다.

반락 진입

일부 갭은 깨끗하게 재테스트되지 않습니다. 가격이 접근하여 근접 가장자리에 정지한 후 방향을 바꿉니다. 이 진입은 대기 주문 대신 확인 캔들이 필요합니다. 덜 자주 체결되며 최악의 손실을 피합니다.

청산 및 관리

• 가격이 밴드를 그 너비보다 더 많이 벗어난 후에만 스톱을 손익분기점으로 이동합니다.
• 첫 번째 이전 스윙에서 일부 크기를 청산하고 나머지는 이동의 시작점까지 유지합니다.
• 진입 시간대에서 가격이 가장자리 아래로 닫히면 아이디어를 완전히 취소하십시오.
• 상한선 거래당 위험 세션 시작 전에 결정된 계좌의 고정 비율로 설정하십시오.
• 거래가 종료되는 순간 결과를 기록하십시오. 그 이유가 아직 신선할 때입니다.

작업 예시: 통화 쌍에서의 스물네 번의 갭 거래

주요 통화 쌍에 대해 가상의 6주 샘플을 이용하고, 시간 단위 갭만 포함하며, 18핍의 스톱과 위험의 두 배에 해당하는 목표를 설정합니다.

24개의 적격 설정 중 9개가 전체 목표에 도달하고 15개가 중단되었습니다. 2개의 위험 단위에서 9번의 승리는 18단위입니다. 1단위의 15번의 손실은 15단위입니다. 샘플은 비용 전 3단위의 위험을 더한 것으로 종료됩니다.

이제 비용을 추가합니다. 스프레드에서 한 번의 거래당 대략 1/10의 위험 단위로, 24번의 거래는 약 2.4단위의 비용이 발생합니다. 샘플은 6주 동안 0.6단위의 이익에 가깝게 도달합니다. 이는 한 번의 부주의한 세션이 지워질 수 있는 미세한 우위입니다.

같은 샘플을 추세 정렬로 나누면 흥미로워집니다. 16개의 추세 정렬 설정이 9번의 승리 중 7번을 생성했습니다. 8개의 역추세 설정은 2번의 승리를 기록했습니다. 역추세 갭을 걸러내면 거래 수가 1/3 줄어들고 결과가 개선되었을 것입니다.

교훈은 샘플 크기에 관한 것이지 숫자 3에 관한 것이 아닙니다. 24번의 거래로는 기술과 운을 구분할 수 없습니다. 계산한 승률을 신뢰하기 전에 100번을 추적하십시오.

거래 공정 가치 갭의 위험 및 한계

갭은 자주 실패하며, 실패는 예측 가능한 장소에 집중됩니다.

• 횡보 시장. 횡보 시장에서는 가격이 오래된 갭을 지속적으로 넘나들며 그것들에 전혀 반응하지 않습니다.
• 뉴스 반전. 데이터 발표로 만들어진 갭은 다음 뉴스 발표에 의해 지워질 수 있습니다.
• 과잉 거래. 1분 차트로 전환하면 하루에 수십 개의 갭을 찾을 수 있습니다. 대부분은 잡음입니다.
• 레버리지. 작은 손절매는 큰 포지션을 초대합니다. 빌린 자금은 최악의 순간에 매각을 강요할 수 있습니다 (마진 거래).
• 비용 부담. 단기 전략은 스프레드, 수수료, 세금을 반복적으로 지불해야 하며, 이러한 비용은 차트가 어떻게 움직이든 수익을 줄입니다 (일일 거래: 당신의 자금이 위험에 처해 있습니다).

빈번한 거래는 빈번한 과세 사건을 발생시킵니다. 세법은 증권 거래자인지 투자자인지를 결정하기 위해 특정 테스트를 적용합니다 (주제 번호 429).

공정 가치 격차 거래 시 흔한 실수

• 캔들 바디가 아닌 심지에서 격차를 측정하기.
• 차트에 모든 격차를 표시하여 화면이 읽을 수 없게 만들기.
• 구조 외부에 손절매가 있어야 하는 가장자리에서 진입하기.
• 추세를 무시하고 양 방향의 모든 구역에 진입하기.
• 가격이 밴드를 탐색할 때 손절매를 확대하기.
• 격차가 "유지되어야" 한다고 해서 손실 포지션에 추가하기.
• 다섯 번의 거래로 방법을 판단하기.
• 저널을 건너뛰면 나중에 검토할 수 없게 됩니다.
• 크기를 줄이지 않고 예정된 뉴스 발표를 통해 격차를 거래하기.
• 중간값을 기준 가격이 아닌 보장으로 취급하기.

결정 프레임워크: 이 갭을 거래할 것인가, 건너뛸 것인가?

약속하기 전에 사실인 진술마다 한 점을 부여하십시오.

1. 갭은 더 높은 시간대의 추세와 같은 방향으로 형성되었습니다.
2. 중간 양초가 극단 근처에서 마감되어 밀어주기가 유지된 것을 보여줍니다.
3. 형성된 이후 이 구역은 터지지 않았습니다.
4. 내 정지 주문은 멀리 떨어진 가장자리 너머에 있으며, 여전히 내 고정 비율 이하의 위험을 남깁니다.
5. 정확히 두 배의 정지 거리만큼 떨어진 논리적 목표가 있습니다.
6. 내가 예상한 보유 시간 내에 주요 예정 발표가 없습니다.

다섯 또는 여섯 점: 설정이 계획과 일치합니다. 일반 크기로 거래하십시오.

세 또는 네 점: 전후 مان의 맥락이 혼합되어 있습니다. 크기를 절반으로 줄이거나 건너뛰십시오.

제로에서 두 점: 이는 차트에 그려진 것이지 거래가 아닙니다. 건너뛰고 이유를 기록하십시오.

공정 가치 갭 거래 전에 알아야 할 사항

학습 곡선에 대해 현실적이어야 합니다. 단기 거래는 요구되는 작업이며, 실질 자본으로 시작하는 사람들에게 초기 손실은 흔합니다. 자산을 투입하기 전에 규제 기관이 반드시 고려하라고 말하는 질문을 읽어볼 가치가 있습니다 (고려해야 할 10가지).

귀하가 실행하는 모든 백테스트에 주의하십시오. 하나의 시장 체제에서 하나의 도구의 승률은 해당 샘플만을 설명하며, 과거 성과는 미래 결과를 예측하지 않습니다 (과거 성과.

합리적인 순서는 마킹 루틴을 배우고, 백 개의 로그된 예시를 수집한 후에야 크기에 대해 생각하는 것입니다. 규칙이 유지되는 경우, Pivex는 규칙, 손실 한도 및 지급 조건을 미리 명시한 구조화된 평가를 제공합니다. 시뮬레이션을 통해 연습하고 규칙을 검증할 수 있지만, 실제 돈의 감정적 부담을 재현하지는 않으므로 조심스럽게 전환하세요.

참여하기 전에 Pivex의 현재 프로그램 규칙을 검토하고 시뮬레이션된 독점 거래 평가가 귀하의 경험 및 위험 한도에 적합한지 결정하세요. 참여는 보상, 소득 또는 특정 거래 결과를 보장하지 않습니다.