짧게 답하면, 트레이딩에서의 displacement는 하나 또는 여러 개의 몸통이 큰 캔들로 이루어진 빠르고 한쪽으로 치우친 가격 움직임이다. 캔들은 고점이나 저점 근처에서 마감하고, 그 뒤에 갭을 남긴다. 이는 시장의 한쪽이 관성적으로 흘러간 것이 아니라 강한 힘으로 대기 중인 주문을 밀어냈음을 보여준다. 트레이더는 이를 시장 구조의 전환을 확인하고, fair value gap을 찾고, 가격이 다시 돌아왔다가 이어질 수 있는 구간을 표시하는 데 사용한다. 그 자체로는 단서일 뿐이다. 어디에서 발생했는지가 그것의 의미를 결정한다.
캔들 차트에서 displacement가 보이는 모습
차트의 대부분 캔들은 눈에 띄지 않는다. 몸통은 겹치고, 꼬리는 양쪽으로 튀며, 가격은 오간다. displacement는 이 리듬을 깨뜨린다. 보통 1개에서 3개 정도의 짧은 캔들 연속이 최근 평균보다 2배 또는 3배 큰 몸통을 만든다. 종가는 각 상승 캔들의 고점 근처, 또는 각 하락 캔들의 저점 근처에 위치한다. 윗꼬리와 아랫꼬리는 거의 없다. 첫 번째 캔들과 세 번째 캔들 사이에는 거래되지 않은 가격대가 남는데, 그것이 fair value gap 또는 FVG다.
확인할 네 가지 특징:
- 최근 약 20개 캔들보다 훨씬 큰 몸통이며, 종가가 극단에 가깝다.
- 연속된 캔들 사이의 겹침이 거의 없거나 전혀 없고, 최소 하나의 FVG가 남는다.
- 그 움직임 동안 이전 스윙 고점 또는 스윙 저점을 돌파한다. 단순히 접근하는 수준이 아니다.
- 추가 진행: 이후 몇 개의 캔들이 되돌려 주지 않고 대부분의 구간을 유지한다.
지표 발표 때 나온 키가 큰 단일 캔들이 몇 분 안에 완전히 되돌려지면 카운트되지 않는다. 보기에는 거칠어 보이지만, 시장이 새로운 가격을 선택한 것은 아니다. 진짜 displacement는 기존 수준을 뒤로 남겨두고 그 자리에서 벗어나 계속 유지된다.
차트에서 displacement를 식별하는 방법
포착하는 데 특별한 트레이딩 지표는 필요 없다. 평범한 시장 분석 도구 몇 개면 충분하다. 캔들 차트, 스윙 표시 도구, 세션 시계, 그리고 대략적인 규모를 보는 average true range 값이면 된다. 이 목록에서 가장 활용되지 않는 것은 세션 시계다.
실전 루틴:
- 사용하는 타임프레임에서 최근 20개 캔들의 평균 몸통을 측정한다.
- 몸통이 그 평균의 최소 2배이고, 범위의 상단 또는 하단 5분의 1 안에서 마감한 캔들을 표시한다.
- 그 캔들, 또는 그 캔들이 속한 움직임이 이전 스윙 지점을 통과했고 갭을 남겼는지 확인한다.
- 세션을 기록한다. 주요 세션 시작 때 나온 움직임은 거래량이 얇고 둔한 시간대보다 더 무게가 있다.
이 표는 displacement와 그것을 흉내 내는 두 가지를 구분한다.
| 특징 | displacement | 일반적인 모멘텀 | 뉴스 스파이크 |
|---|---|---|---|
| 캔들 몸통 | 최근 평균의 2배에서 3배 | 평균보다 약간 큼 | 매우 큼, 보통 캔들 하나 |
| 꼬리 | 양쪽 끝이 작음 | 보통이며, 고르지 않음 | 길며, 때로는 양방향으로 진행 |
| 남겨진 갭 | 예, 보통 적어도 하나의 FVG가 있음 | 드묾 | 자주 나타나지만 빠르게 채워짐 |
| 추가 진행 | 그 움직임의 대부분을 유지함 | 몇 개의 캔들 안에 약해짐 | 무질서한 양방향 횡보 |
| 무엇을 해야 하는가 | 구간을 표시하고 되돌림을 기다린다 | 형성될 때까지는 노이즈로 본다 | 안정될 때까지 관망한다 |
1시간 차트의 displacement는 의미가 크며 다음 세션의 흐름을 좌우하는 경향이 있다. 1분 차트에서는 하루에 후보가 수십 개 보이지만, 대부분은 힘이 약하다. 많은 트레이더는 1시간 차트에서 그 움직임을 찾은 뒤, 진입은 5분 차트로 내려가서 한다.
왜 문맥이 displacement의 중요도를 결정하는가
같은 캔들도 위치에 따라 의미가 달라진다. 문맥을 판단할 때는 세 가지 요소가 대부분의 일을 한다.
시장 구조. 상승 추세에서는 최근 고점을 돌파하는 bullish displacement가 추세 지속을 확인한다. 가장 최근의 higher low를 하향 돌파하는 bearish displacement는 성격 변화의 가능성이자 추세가 흔들리고 있다는 첫 신호다. 우리의 trading에서 market structure가 의미하는 것 가 그 스윙을 어떻게 표시하는지 설명한다.
유동성. 가장 깔끔한 displacement는 대개 스윕 직후에 시작된다. 가격이 눈에 띄는 저점 아래로 내려가 스톱을 발동시키고, سپس 가격이 거칠게 반대 방향으로 돌아선다. 뒤에 스윕이 전혀 없는, 아무 곳에서나 시작된 움직임은 더 취약하고 더 자주 되돌림을 당한다.
시간대. 런던과 뉴욕 장 시작은 거래량이 유입되는 시점이기 때문에, 정교하고 단호한 움직임이 나온다. 점심시간처럼 거래가 몰린 시간에 찍힌 움직임은, 실제로 대응할 때쯤이면 이미 힘이 빠져 있는 경우가 더 많다.
유효한 움직임이 나오면 두 구간이 따라 나온다. 강한 움직임 직전의 마지막 반대색 캔들은 오더 블록이며, 우리의 order block trading 글에서는 이를 어떻게 그리고 평가하는지 설명한다. 움직임 내부의 미거래 구간은 우리의 the fair value gap가이드에서 다룬다. 둘 다 쫓아 들어갈 이유가 아니라, 기다릴 자리를 제공한다.
진입, 손절, 목표가 포함된 displacement 트레이딩 전략
displacement를 기반으로 한 대부분의 트레이딩 전략은 비슷한 구조를 가진다. 아래는 흔한 방식이며, 쉽게 풀어 쓴 것이다.
- 4시간 또는 일간 구조로 바이어스를 정하고, 그 방향의 displacement만 찾는다.
- 아시아 세션 저점처럼 바이어스와 반대되는 눈에 띄는 유동성 레벨을 가격이 스윕할 때까지 기다린다.
- 스윙 포인트를 돌파하고 FVG를 남기면서 바이어스 방향으로 되돌아가는 displacement leg가 있어야 한다.
- FVG 내부, 대략 중간 지점에 지정가 주문을 두고, 손절은 그 움직임을 시작한 저점 또는 고점 너머에 둔다.
- 다음 반대 유동성 구간을 목표로 하며, 포지션의 일부는 2배 리스크에서 청산한다.
10,000 계좌에서 리스크 1%, 즉 거래당 100을 사용하는 사례를 보자. 주요 통화쌍의 가격이 아시아 저점인 1.0800을 스윕한 뒤, 1.0830 스윙 고점을 돌파해 종가를 형성하고 1.0850까지 도달하는 폭 넓은 bullish 캔들 두 개를 찍는다. FVG는 1.0822와 1.0834 사이에 있다. 당신은 1.0828에 buy limit을 걸고, 스윕 저점 아래인 1.0795에 stop을 둔다. 이는 33 pips다. 표준 랏 기준 pip당 약 10이라면, 0.30 lots의 리스크는 약 99다. 목표는 전일 고점인 1.0894이며, 66 pips 떨어져 있어 리스크 대비 보상은 2대1이다. 이런 통화쌍의 spread와 commission 비용은 왕복 기준 1~2 pips 정도일 수 있으며, 매 거래마다 몇 달러를 조용히 깎아간다.
흔한 실수와 한계
이 개념에서 발생하는 대부분의 손실은 몇 가지 반복되는 오류에서 비롯됩니다.
- 키가 큰 캔들은 모두 디스플레이스먼트라고 부르는 것. 몸통이 평소보다 약간만 크다면 그것은 단순한 모멘텀입니다.
- 횡보 구간 안에서 이를 매매하는 것. 옆으로 움직이는 시장 내의 디스플레이스먼트는 대체로 한쪽 끝에서 다른 쪽 끝으로 가는 왕복 이동에 불과하며, 되돌림 구간에서 손절당하기 쉽습니다.
- 캔들을 쫓아 들어가는 것. 세 번째 폭이 넓은 캔들의 종가에 진입하면 손절은 불필요하게 멀어지고, 기대수익은 불필요하게 가까워집니다.
- 뉴스 캔들을 매매하는 것. 발표 직후 첫 번째 캔들은 동전 던지기와 같으므로, 다음 두 개의 캔들이 해당 레벨이 유지되었는지 보여주도록 두어야 합니다.
한계는 분명히 짚고 넘어갈 가치가 있습니다. 몸통이 "충분히 큰"지에 대한 기준은 판단에 달려 있으므로, 같은 캔들도 두 트레이더가 다르게 평가할 수 있습니다. 이 개념은 인기 있는 통화쌍에서 많이 몰리기 때문에, 눈에 보이는 갭은 종종 선행 매매에 의해 앞서 거래되고 부분적으로만 채워집니다. 중앙은행 주간의 예민하고 불안정한 시장은 한 시간 안에 양방향 움직임을 모두 찍고, 매매 기회보다 애매함만 남길 수 있습니다. 결과는 달라질 수 있으며, 절차가 타당하더라도 계좌 곡선이 들쑥날쑥한 것은 정상입니다.
prop firm 평가에서의 디스플레이스먼트
디스플레이스먼트 셋업은 빠르게 실패합니다. 손절은 가깝고, 진입은 정밀하며, 한 번 놓치면 몇 분 만에 전체 리스크 단위가 사라질 수 있습니다. 10,000 계좌에서 일일 손실 한도를 4%로 두면 400입니다. 거래당 1% 리스크라면 연속 4번의 손실로 하루 한도를 모두 소진합니다. 여기서는 두 가지 리스크 관리 기법이 대부분의 일을 합니다. 연속 손실이 두 번 발생하면 포지션 크기를 절반으로 줄이고, 세 번 연속 손실이 나면 그날은 중단합니다. 그러면 시장이 변덕스러워도 시도를 완전히 끝내지 않을 여유가 생깁니다.
Pivex는 트레일링 방식이 아니라 고정형 총 드로다운을 사용하므로, 좋은 하루가 바닥선을 끌어올려 버퍼를 잠식하지 않습니다. 일일 손실 한도는 매일 초기화되고, 시간 제한도 없으며, 최소 거래 일수도 없습니다. 이는 디스플레이스먼트가 모든 세션에 나타나는 현상이 아니기 때문에 이 방법과 잘 맞습니다. 시장이 둔한 날에는 속도를 늦추거나 아예 거래하지 않아도 불이익이 없습니다. Pivex는 또한 진행 중 한도를 추적해 주는 내장 어시스턴트를 제공하므로, 세션 중간의 번거로운 계산을 줄여 줍니다.
외환에서 가장 깔끔한 디스플레이스먼트 캔들은 예정된 지표 발표 때 자주 나타나며, BLS 고용보고서 발표 일정 은 매달 첫 번째 금요일마다 확인할 만한 유일한 캘린더입니다.
다음 단계: 한 개의 통화쌍과 한 개의 세션을 정한 뒤, 2주 동안 모든 후보 레그를 기록하세요. 몸통 비율, 돌파한 스윙, 그리고 갭이 남았는지 여부를 적어 두십시오. 디스플레이스먼트가 전혀 아니었던 것들에 대해서는 겸손해야 합니다. 기록에서 반복 가능한 우위가 확인되면, 숙련된 트레이더를 지원하는 prop firm이 더 큰 자본으로 가는 합리적인 경로가 됩니다. Pivex는 시도 시작 전에 1단계 평가 규칙을 공개하므로, 거래하기 전에 한도를 알 수 있습니다.
관련 가이드: 페어 밸류 갭 및 오더 블록 트레이딩.
참여하기 전, Pivex의 현재 프로그램 규칙을 검토하고 시뮬레이션 독점 트레이딩 평가가 당신의 경험과 위험 한도에 적합한지 결정하십시오. 참여는 보상, 수익 또는 특정 거래 결과를 보장하지 않습니다.