रिस्क रिवॉर्ड अनुपात किसी ट्रेड के लिए तय किए गए नुकसान की तुलना उसके संभावित लाभ से करता है। अगर स्टॉप एंट्री से 10 पॉइंट दूर है और टारगेट 20 पॉइंट दूर है, तो रिस्क रिवॉर्ड अनुपात 1:2 होता है। पहला नंबर जोखिम की राशि है। दूसरा इच्छित रिवॉर्ड है। यह अनुपात ट्रेडरों को एंट्री से पहले सेटअप की तुलना करने में मदद करता है, लेकिन यह जीतने की संभावना नहीं मापता। दूर का टारगेट आकर्षक लग सकता है, जबकि उसके हिट होने की संभावना कम रह सकती है।
जो पाठक रिस्क रिवॉर्ड अनुपात के बारे में पूछ रहे हैं, उन्हें फॉर्मूला, आवश्यक विन रेट, और नियोजित अनुपात की वास्तविक एग्ज़िट्स से तुलना करने का तरीका चाहिए। यह गाइड ये तीनों कवर करती है।
त्वरित उत्तर: एक ही गणना में रिस्क रिवॉर्ड अनुपात
उम्मीद नहीं, कीमत की दूरी का उपयोग करें।
रिस्क रिवॉर्ड अनुपात = एंट्री से स्टॉप तक की दूरी ÷ एंट्री से टारगेट तक की दूरी।
लॉन्ग ट्रेड में रिस्क = एंट्री − स्टॉप होता है। रिवॉर्ड = टारगेट − एंट्री होता है। शॉर्ट ट्रेड में इन घटावों को उल्टा करें। दोनों संख्याएँ एक ही इकाई में रखें, जैसे pips, ticks, या points।
मान लीजिए किसी इंडेक्स में एंट्री, स्टॉप से 18 points दूर है और टारगेट से 36 points दूर है। दोनों को 18 से भाग दें। परिणाम 1:2 होगा। एक हारने वाला ट्रेड 1R का नुकसान देता है, और एक पूरा विजेता लागत से पहले 2R लौटाता है।
पोज़िशन के बंद होने तक अनुपात सिर्फ एक योजना होता है। स्लिपेज नुकसान को बढ़ा सकता है। जल्दी बाहर निकलने से रिवॉर्ड घट सकता है। वास्तविक रूप से प्राप्त रिवॉर्ड अनुपात को नियोजित अनुपात के साथ जर्नल में दर्ज करें।
यह पेज किसके लिए है?
यह पेज उस ट्रेडर के लिए है जो एंट्री और स्टॉप तय कर सकता है, लेकिन टारगेट का मूल्यांकन अधिक व्यवस्थित तरीके से करना चाहता है। यह उन लोगों की भी मदद करता है जो अलग-अलग विन रेट, होल्डिंग पीरियड, और लागत वाली ट्रेडिंग रणनीतियों की तुलना कर रहे हैं।
रिस्क रिवॉर्ड अनुपात का उपयोग करने से पहले क्या जानना चाहिए
एक अच्छा अनुपात असममित परिणाम बनाता है। कुछ सामान्य नुकसान, कम लेकिन बड़े विजेताओं से संतुलित हो सकते हैं। यह गुण महत्वपूर्ण है, क्योंकि कोई भी ट्रेडिंग रणनीति हर बार नहीं जीतती।
हालाँकि, रिस्क रिवॉर्ड अनुपात संभावना नहीं दिखाता। 1:5 का टारगेट अपने-आप 1:2 के टारगेट से बेहतर नहीं होता। बड़ा टारगेट काफी कम बार हिट हो सकता है।
| नियोजित अनुपात। | लागत से पहले ब्रेक-ईवन विन रेट। | मुख्य दबाव। |
|---|---|---|
| 1:1. | 50%. | सटीकता ऊँची बनी रहनी चाहिए। |
| 1:1.5. | 40%. | जल्दी मुनाफ़ा लेना बढ़त को खत्म कर सकता है। |
| 1:2. | लगभग 33.3%. | विजेताओं को पूरा टारगेट छूना होगा। |
| 1:3. | 25%. | लंबी हार की शृंखलाएँ सामान्य हो जाती हैं। |
ब्रेक-ईवन दर इस फॉर्मूले से निकलती है:
ब्रेक-ईवन विन रेट = जोखिम को जोखिम प्लस रिवॉर्ड से विभाजित करने पर।
1:2 पर, जोखिम एक इकाई है और रिवॉर्ड दो। एक को तीन से विभाजित करने पर लगभग 33.3% मिलता है। लागतें आवश्यक दर को और ऊपर ले जाती हैं।
यहीं जोखिम और अस्थिरता आपस में क्रिया करते हैं। अस्थिर बाजार में चौड़ा स्टॉप ज़रूरी हो सकता है। यदि लक्ष्य अवास्तविक मूल्य क्षेत्र को पार किए बिना चौड़ा नहीं हो सकता, तो अनुपात कमजोर हो जाता है। सामान्य शोर में तंग स्टॉप ठूंसने के बजाय पोज़िशन साइज कम करें।
ऑर्डर देने से पहले Risk Reward कैसे गणना करें
हर ट्रेड के लिए वही क्रम अपनाएँ।
- वह मूल्य चिह्नित करें जो विचार को अमान्य करता है।
- प्रस्तावित एंट्री से उस स्टॉप लॉस तक की दूरी मापें।
- संरचना द्वारा समर्थित लक्ष्य चिह्नित करें, न कि पसंदीदा अनुपात द्वारा।
- एंट्री से लक्ष्य तक की दूरी मापें।
- दोनों दूरियों को जोखिम दूरी से विभाजित करें।
- स्प्रेड, कमीशन, और संभावित स्लिपेज का अनुमान लगाएँ।
- वास्तविक फिल के बाद पुनर्गणना करें।
पिप्स में लंबा उदाहरण
एक मुद्रा-जोड़ी सेटअप में 16-pip के स्टॉप के साथ एंट्री होती है। अगला महत्वपूर्ण लक्ष्य 28 pips दूर है। दोनों मानों को 16 से विभाजित करें। नियोजित risk reward 1:1.75 है।
यदि स्प्रेड और स्लिपेज एंट्री और एग्ज़िट में मिलकर 2 pips खा जाते हैं, तो उपयोग योग्य रिवॉर्ड घट जाता है। ट्रेडर को साफ़-सुथरी चार्ट दूरी के बजाय समायोजित संभावित रिवॉर्ड दर्ज करना चाहिए।
टिक्स में छोटा उदाहरण
एक फ्यूचर्स ट्रेड असफल ब्रेकआउटके बाद सेल करता है। स्टॉप एंट्री से 12 ticks ऊपर है। पहला लक्ष्य 24 ticks नीचे है। नियोजित अनुपात 1:2 है।
कॉन्ट्रैक्ट स्पेसिफिकेशन हर tick का मूल्य तय करता है। फिर पोज़िशन साइज स्टॉप पर खाते के नुकसान को तय करता है। अनुपात किसी भी साइज पर 1:2 ही रहता है, लेकिन खाता जोखिम नहीं रहता।
लीवरेज और मार्जिन भी अनुपात को अपरिवर्तित रखते हैं, जबकि इक्विटी प्रभाव को बढ़ा देते हैं। SEC अपनी मार्जिन मार्गदर्शनमें बताता है कि मार्जिन पोज़िशन खाते के आवश्यक स्तर से नीचे जाने के बाद लिक्विडेट की जा सकती हैं।
नियोजित रिवॉर्ड बनाम निष्पादित रिवॉर्ड
एक लक्ष्य थोपे बिना शैलियों की तुलना करें
विभिन्न ट्रेडिंग शैलियाँ अलग-अलग अनुपात इस्तेमाल कर सकती हैं, बिना किसी एक के श्रेष्ठ होने के। स्कैल्पिंग सेटअप छोटे मूव का लक्ष्य रख सकता है और उच्च hit rate पर निर्भर हो सकता है। स्विंग सेटअप बड़े लक्ष्य के लिए कम hit rate स्वीकार कर सकता है। प्रासंगिक तुलना लागतों के बाद expectancy है, न कि शैली से जुड़ा लेबल।
ट्रेंड-फॉलोइंग ट्रेड में संरचना विकसित होने पर स्टॉप को भी आगे बढ़ाया जा सकता है। ऐसे में, प्रारंभिक जोखिम और हर नियम-आधारित समायोजन दर्ज करें। रेंज ट्रेड विपरीत सीमा के पास लाभ ले सकता है क्योंकि वही स्तर premise को परिभाषित करता है। केवल बड़ा अनुपात दिखाने के लिए लक्ष्य को रेंज से आगे बढ़ाना तर्क को कमजोर करता है।
मार्केट रेजीम इनपुट्स बदल देता है। अधिक अस्थिरता स्टॉप दूरी बढ़ा सकती है, जबकि कम तरलता एंट्री और एग्ज़िट कीमतों को बिगाड़ सकती है। वॉल्यूम, सेशन टाइमिंगऔर ऑर्डर प्रकार तय करते हैं कि दिखाया गया संभावित रिवॉर्ड प्राप्त किया जा सकता है या नहीं।
दो रणनीतियों की तुलना करने से पहले, संकेतन को मानकीकृत करें। कुछ जर्नल जोखिम को पहले 1:2 के रूप में लिखते हैं। अन्य रिवॉर्ड को पहले 2:1 के रूप में बताते हैं। संख्याओं के साथ शब्द लिखें, जब तक कि यह परंपरा स्वाभाविक न हो जाए।
अधिकांश अनुपात संबंधी गलतियाँ एंट्री के बाद दिखाई देती हैं। एक ट्रेडर 2R लक्ष्य के लिए 1R जोखिम योजना बनाता है, फिर स्टॉप हिला देता है या पहली छोटी प्रॉफिट पर निकल जाता है। चार्ट योजना और निष्पादित परिणाम अलग-अलग रणनीतियाँ बन जाते हैं।
चार फ़ील्ड ट्रैक करें:
- नियोजित जोखिम। मूल स्टॉप तक एंट्री।
- योजनाबद्ध लाभ। मूल लक्ष्य तक प्रवेश।
- साकार हानि। R में मापी गई अंतिम हानि।
- साकार लाभ। R में मापी गई अंतिम बढ़त।
1:2 के नियोजित अनुपात के साथ बीस ट्रेडों पर विचार करें। आठ ट्रेड लक्ष्य तक पहुँचते हैं, और बारह स्टॉप हिट करते हैं। नियोजित परिणाम 16R का लाभ माइनस 12R की हानि है, यानी लागत से पहले 4R।
अब वास्तविक व्यवहार जोड़ें। तीन विजेता 0.7R पर बंद किए गए, जबकि पाँच 2R तक पहुँचे। विजेता 16R के बजाय 12.1R का योगदान देते हैं। यह नमूना लागत से पहले 0.1R पर समाप्त होता है। जो योजना सकारात्मक दिखती है, उसमें अब लगभग कोई जगह नहीं बची।
यह उदाहरण दिखाता है कि केवल लाभ लक्ष्य पर्याप्त क्यों नहीं हैं। ट्रेडर को एक ऐसा एग्ज़िट नियम चाहिए जिसे सामान्य बाजार स्थितियों में लागू किया जा सके। SEC की डे-ट्रेडिंग जोखिम प्रकाशन भी चेतावनी देता है कि बार-बार ट्रेड करने की लागत ब्रेक-ईवन स्तर को बढ़ा सकती है।
विन रेट, एक्सपेक्टेन्सी, और एक काम किया हुआ उदाहरण
एक्सपेक्टेन्सी रिवार्ड अनुपात को विन रेट के साथ जोड़ती है।
एक्सपेक्टेन्सी = विन रेट × औसत जीत, माइनस लॉस रेट × औसत हानि।
42% विन रेट वाली एक काल्पनिक रणनीति लें। औसत विजेता 1.6R है, और औसत हारा हुआ ट्रेड 1R है।
0.42 को 1.6R से गुणा करने पर 0.672R मिलता है। 58% लॉस रेट को 1R से गुणा करने पर 0.58R मिलता है। दूसरे मान को पहले से घटाएँ। एक्सपेक्टेन्सी लागत से पहले प्रति ट्रेड 0.092R के बराबर है।
पचास ट्रेडों में, उन नमूना इनपुट्स से अपेक्षित मूल्य 4.6R है। यह कोई पूर्वानुमान नहीं है। अलग क्रम औसत से बहुत ऊपर या नीचे समाप्त हो सकता है।
अब इनपुट्स पर दबाव डालें। अगर औसत लाभ 1.6R से घटकर 1.3R हो जाए, तो गणना 0.546R माइनस 0.58R बनती है। एक्सपेक्टेन्सी नकारात्मक हो जाती है।
सबक यह नहीं है कि अधिक विन रेट का पीछा किया जाए। सबक है विन रेट और रिवार्ड को साथ मिलाकर परीक्षण करना। नियामक चेतावनी देते हैं कि अतीत का प्रदर्शन भविष्य के परिणामों को नहीं दर्शाता, और यही सावधानी बैकटेस्ट पर भी लागू होती है।
हारने की लकीरें अनुपात में कैसे फिट होती हैं
एक ऐसी रणनीति जो हर तीन में से एक ट्रेड जीतती है, वह भी पर्याप्त बड़े औसत विजेता के साथ काम कर सकती है। लेकिन उसमें बार-बार हारने की श्रृंखलाएँ भी आएँगी। प्रति ट्रेड जोखिम इतना होना चाहिए कि उन श्रृंखलाओं से बच सके, बिना भावनात्मक बदलाव को ट्रिगर किए।
लक्ष्य पर विचार करने से पहले, एक यथार्थवादी हार की लकीर से संभावित हानि का आकलन करें। जब तीन नुकसान ट्रेडर को उसे छोड़ने पर मजबूर कर दें, तो अच्छा दिखने वाला अनुपात बेकार हो जाता है।
प्रोडक्ट, कोर्स, ऐप और प्लेटफ़ॉर्म अनुभव
जब ऑर्डर टिकट हर इनपुट को स्पष्ट दिखाता है, तब यह अनुपात उपयोगी बनता है।
प्लेटफ़ॉर्म और ऐप अनुभव
एक व्यावहारिक प्लेटफ़ॉर्म को सबमिट करने से पहले एंट्री, स्टॉप, लक्ष्य, स्प्रेड, और पोज़िशन साइज दिखाना चाहिए। ब्रैकेट ऑर्डर स्टॉप और लक्ष्य को एक साथ जोड़ सकते हैं। मोबाइल स्क्रीन सुविधाजनक होती हैं, लेकिन वे कॉन्ट्रैक्ट विवरण और खुला जोखिम छिपा सकती हैं।
कोर्स और ऑनबोर्डिंग अनुभव
उपयोगी ऑनबोर्डिंग लंबे और छोटे उदाहरणों के साथ फ़ॉर्मूला सिखाती है। इसे reward-to-risk शब्दावली और risk-to-reward शब्दावली को भी अलग करना चाहिए। नोटेशन से अधिक महत्वपूर्ण है एक ही परंपरा का लगातार उपयोग करना।
सिम्युलेटेड खाते पर प्रोडक्ट अनुभव
सिमुलेशन एक ट्रेडर को बचत को जोखिम में डाले बिना कई सत्रों में नियोजित और निष्पादित अनुपातों की तुलना करने देता है। जब अभ्यास एक प्रक्रिया बन जाता है, तो Pivex अपनी शर्तें पहले से स्पष्ट करके एक संरचित मूल्यांकन प्रदान करता है। सिमुलेशन वास्तविक पूंजी के भावनात्मक भार को दोहराता नहीं है।
निर्णय ढांचा: क्या यह अनुपात ट्रेड करने योग्य है?
एंट्री से पहले इस ढांचे का उपयोग करें।
- क्या स्टॉप वास्तविक अमान्यता को दर्शाता है?
- क्या लक्ष्य एक ऐसे बाज़ार स्तर पर है जिसे बचाया जा सके?
- क्या स्प्रेड और स्लिपेज के बाद भी अनुपात स्वीकार्य रहता है?
- क्या ऐतिहासिक जीत दर आवश्यक ब्रेक-ईवन दर का समर्थन करती है?
- क्या पोज़िशन साइज़ खाता जोखिम को स्थिर रख सकती है?
- क्या ट्रेडर योजना के अनुसार निकास को बिना उसे बदले निभा सकता है?
छह स्पष्ट उत्तर सेटअप का समर्थन करते हैं। स्टॉप या लक्ष्य का गायब होना मतलब कोई अनुपात मौजूद नहीं है। केवल 1:3 बनाने के लिए चुना गया लक्ष्य सजावट है, विश्लेषण नहीं।
आम गलतियों में ऐसा स्टॉप लगाना शामिल है जहाँ सामान्य अस्थिरता उसे हिट कर दे, लागतों को नज़रअंदाज़ करना, और अधिकतम लीवरेज का उपयोग करना। अन्य गलतियों में एंट्री के बाद लक्ष्य बदलना, असंगत नोटेशन में अनुपातों की तुलना करना, और यह मान लेना शामिल है कि उच्च जीत दर लाभ की गारंटी देती है।
पूंजी लगाने से पहले, लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता, और आपातकालीन बचत की समीक्षा करें। SEC इन विचारों को अपने निवेशक निर्णय चेकलिस्ट में सूचीबद्ध करता है।
अनुपात की गणना के बाद क्या करें
ऑर्डर से पहले सेटअप दर्ज करें। फिर वास्तविक फ़िल, स्टॉप, निकास, और R में परिणाम दर्ज करें। पर्याप्त नमूने के बाद, औसत नियोजित अनुपात की तुलना औसत निष्पादित रिवॉर्ड अनुपात से करें।
यदि अंतर बहुत बड़ा है, तो एक निष्पादन नियम बदलें। स्प्रेडशीट को बेहतर दिखाने के लिए बस लक्ष्य न बदलें। यह परीक्षण करें कि क्या बाज़ार मूल लक्ष्य तक अक्सर पर्याप्त पहुँचता है ताकि उसे समर्थन मिल सके।
साप्ताहिक समीक्षा में सेटअप की गुणवत्ता और निष्पादन की गुणवत्ता को अलग-अलग देखना चाहिए। परिणाम देखने से पहले जाँचें कि क्या स्टॉप और लक्ष्य चार्ट से मेल खाते थे। फिर उसी रणनीति, समय-सीमा, और सत्र में नियोजित R की तुलना वास्तविक R से करें। इससे शुरुआती निकास, देरी से एंट्री, और बड़े नुकसान सामने आते हैं। यह भी दिखाता है कि क्या लागतें समय के साथ एक पतले सकारात्मक विचार को नकारात्मक प्रक्रिया में बदल रही हैं।
यह जोखिम-इनाम अनुपात सबसे अधिक एक फ़िल्टर के रूप में उपयोगी है। यह उन ट्रेडों को हटाता है जिनकी संभावित क्षमता उनके नियोजित नुकसान को उचित नहीं ठहरा सकती। यह किसी असमर्थित लक्ष्य को edge में नहीं बदल सकता।
भाग लेने से पहले, Pivex के वर्तमान कार्यक्रम के नियमों की समीक्षा करें और निर्णय लें कि क्या एक अनुकरणीय स्वामित्व व्यापार मूल्यांकन आपकी अनुभव और जोखिम सीमाओं के अनुकूल है। भाग लेना एक पुरस्कार, आय या किसी विशेष व्यापार परिणाम की गारंटी नहीं देता है।