תשובה קצרה: קורלציה של מטבע היא מספר בין -1 ל-+1 שמתאר עד כמה שני צמדי מטבעות נעו יחד לאורך חלון זמן שנבחר. קרוב ל-+1 הם בדרך כלל עולים ויורדים יחד, קרוב ל--1 הם בדרך כלל נעים בכיוונים מנוגדים, וקרוב ל-0 הקשר חלש. סוחרים משתמשים בזה לניהול סיכונים, כדי לא להכפיל את אותו הימור פעמיים, ולפעמים גם לגידור. הנתון מסכם התנהגות בעבר, ולכן הוא משתנה וצריך לבדוק אותו שוב לעיתים קרובות.
מה באמת אומר לכם מקדם המתאם
מקדם המתאם משווה בין הכיוון והגודל של שינויי המחיר בשני צמדים, תקופה אחר תקופה. ערך של +1 אומר שכל תנועה כלפי מעלה בצמד אחד לוותה בתנועה כלפי מעלה ובאותו יחס בצמד האחר. ערך של -1 אומר תמונת מראה. אפס אומר שהתנועות כמעט שלא היו קשורות זו לזו.
- ערך מעל בערך +0.7 או מתחת -0.7 הוא חזק מספיק כדי לשנות את גודל הפוזיציה.
- כל דבר בין -0.3 ל-+0.3 הוא רעש עבור רוב אסטרטגיות המסחר.
- הסימן אומר לכם כיוון, לא גודל. GBP/USD לעיתים קרובות נע יותר רחוק מ-EUR/USD בפיפים, גם כשהשניים בקורלציה גבוהה.
סייג חשוב אחד: המקדם לא אומר דבר על איזה צמד נע קודם. הוא מתאר את העבר ואינו חוזה דבר.
גם הקריאות משתנות עם הזמן, ולכן נתון מרבעון אחד כבר מיושן ברבעון הבא. הטבלה שלמטה היא מדריך גס למה שאני עושה עם כל טווח כאשר הקריאה מוצגת באחוזים.
| קריאה (אחוזים) | מה זה בדרך כלל אומר | איך אני מתייחס לזה |
|---|---|---|
| 80 עד 90 | תנועה כמעט זהה | פוזיציה אחת, לא שתיים |
| 71 עד 77 | כיוון משותף חזק | לחלק לשניים את הפוזיציה השנייה |
| 62 עד 68 | קשר בינוני | לסחור בשתיהן, להגביל את הסיכון המשולב |
| 46 עד 51 | קשר רופף | עסקאות נפרדות, אבל לעקוב אחרי הזוג |
| 14 עד 28 | מעט קשר | עסקאות עצמאיות |
| שלילי 66 עד 76 | תמונת מראה | לונג וסופט מכפילים את ההימור |
איך לחשב קורלציה בין מטבעות ידנית
השיטה הסטנדרטית היא מקדם פירסון. לוקחים את השינוי היומי של כל צמד, מוצאים את השינוי הממוצע, ומודדים עד כמה כל יום רחוק מהממוצע הזה. מכפילים את שתי הסטיות יום אחר יום ומחברים אותן. אחר כך מחלקים בשורש המכפלה של שני סכומי ריבועי-הסטיות. כל גיליון אלקטרוני עושה זאת עם פונקציה אחת; החלק המייגע הוא איסוף נתונים נקיים.
דוגמה קטנה מחושבת עם חמישה ימי שינוי בפיפים:
| יום | שינוי ב-EUR/USD | שינוי ב-GBP/USD |
|---|---|---|
| 1 | +40 | +50 |
| 2 | -20 | -10 |
| 3 | +10 | +20 |
| 4 | -30 | -40 |
| 5 | +25 | +15 |
שני הצמדים עלו וירדו באותם ימים, ותוצאת פירסון יוצאת בערך 0.95. חמישה ימים הם קצר מדי כדי להסיק החלטה אמיתית; 20 עד 50 תקופות הוא טווח העבודה המקובל. ה־פרסום שערי החליפין H.10 של הפדרל ריזרב מפרסם מדי יום שערי דולר למטבעות מרכזיים, וזהו מקור מסודר לחישוב שבועי מחדש.
צמדי מטבעות מתואמים שכדאי להכיר
| שילוב צמדים | הקשר הרגיל | למה | מה שובֵר אותו |
|---|---|---|---|
| EUR/USD ו-GBP/USD | חיובי | שניהם מתומחרים מול ה-USD | חדשות ייחודיות לבריטניה והחלטות ריבית |
| EUR/USD ו-USD/CHF | שלילי | הדולר משני צדי המשוואה, האירו והפרנק קשורים | זרימות אל מקלט בטוח לפרנק השוויצרי |
| זהב ו-USD/JPY | שלילי במידה מסוימת | שניהם מגיבים לתשואות ריאליות ולסנטימנט השוק | זעזועי סיכון שבהם הין והזהב עולים יחד |
עמודת הסיבות שימושית יותר מהסימן. כשאתם יודעים למה שני זוגות מתואמים, אפשר לזהות את היום שבו הסיבה מפסיקה להיות תקפה. אם אתם גם סוחרים במתכות, המדריך שלנו ל־מסחר בזהב עם חשבון prop firm מסביר כיצד הקשר של הזהב לדולר משפיע על מיקום הסטופ.
אסטרטגיות Forex המשתמשות בקורלציה
- הימנעו מכפל פוזיציה. לונג EUR/USD ולונג GBP/USD משקפים בפועל הימור אחד על הדולר. חציו את הגודל של כל אחת, או בחרו את הזוג עם ההגדרה הנקייה יותר.
- גדרו באופן חלקי. לונג EUR/USD עם לונג קטן יותר ב־USD/CHF מקזז חלק מהחשיפה לדולר, תוך שמירה על המבט על האירו.
- סחרו בדיברגנציה. כשזוג מתואם מאוד מפגר משמעותית, חלק מהסוחרים קונים את הזוג המפגר. זהו יתרון איטי ולא עקבי, והוא דורש סטופים רחבים.
דוגמה מספרית: חשבון של 10,000 שמסכן 0.5% לכל עסקה שם 50 בסיכון בכל אחת משתי עסקאות. אם לוקחים לונג גם ב־EUR/USD וגם ב־GBP/USD, עם סטופים של 50 פיפס, זעזוע דולרי משותף יכול להפעיל את שני הסטופים באותה שעה. כלומר 100 אבודים, או 1% מהחשבון, מרעיון אחד שלובש שני כרטיסים. בהחזקה קצרה מאוד ההשפעה קטנה יותר, אבל לא נעלמת, כפי שציינו ברשימה שלנו של ה־הזוגות הטובים ביותר ב־Forex לסקאלפינג.
מגבלות וטעויות נפוצות
קורלציה היא דבר הפכפך. צמד שנרשם כ־+0.9 במשך שלושה חודשים יכול להפוך ללא רלוונטי בתוך שבועיים כאשר נתוני מאקרו של אחת הכלכלות מפתיעים. המקדם גם תלוי מאוד בחלון הזמן: קריאה של שעה אחת וקריאה של חודש אחד עבור אותם זוגות לרוב אינן מסכימות, ולעיתים בצורה חדה.
- לקרוא מחשבון קורלציה פעם אחת ולהתייחס לתוצאה כקבועה.
- להניח שקורלציה משמעה תנודתיות זהה, ואז לתמחר את שני הצדדים באותו גודל.
- לגדר עם זוג מתואם ולשלם פעמיים על spread ועמלה עבור פוזיציה שכמעט לא יוצרת חשיפה נטו.
- לערבב טיימפריימים, למשל להשתמש בנתון קורלציה יומי לעסקת חמש דקות.
קורלציה גם מתקבצת בעת משבר. במכירת חיסול כאוטית, זוגות שכמעט לא נעו יחד פתאום כן נעים יחד, וספר שנראה מפוזר הופך שביר. דלגו על הבדיקה הזו ותבזבזו יתרון שמעולם לא באמת היה לכם.
קורלציה ומגבלות בהערכה מול prop firm
חשבונות הערכה הופכים חשיפה מתואמת למשמעותית, כי מגבלת ההפסד היומית לא אכפת לה כמה כרטיסים פתחתם. שלוש עסקאות מפסידות שהיו בפועל הימור דולרי אחד לא מאוזן יכולות לשרוף את כל המכסה של היום עוד לפני ארוחת הצהריים. מגבלת Drawdown כוללת קבועה סלחנית יותר מ־trailing, אבל גם היא מצטמצמת הכי מהר כשפוזיציות מתואמות מפסידות יחד.
Pivex מפרסמת את שתי המגבלות לפני שמתחילים: הקצאת הפסד יומית שמתחדשת בכל יום ו־Drawdown כולל שאינו נגרר. זה מאפשר לכם לתמחר עסקאות מתואמות מול נתונים ידועים, והעוזר המובנה מסמן כשעסקה שנייה הייתה דוחפת בשקט את הסיכון של היום מעבר לתוכנית. למתמטיקה שמאחורי איך הפסדים מתואמים חוזרים מצטברים, ראו את המאמר שלנו על סיכון לרוויה במסחר.
צ'קליסט מסגרת החלטה לפני שמוסיפים עסקה מתואמת
- בדקו את מקדם הקורלציה בטיימפריים שאתם באמת סוחרים בו.
- אם הוא מעל +0.7 או מתחת -0.7, התייחסו לשתי העסקאות כאל חשיפה אחת לצורכי ניהול סיכון.
- חברו את הסיכון הכולל במטבע החשבון, לא בפיפים.
- שאלו ישירות אם העסקה השנייה מוסיפה מידע או רק חוזרת על הראשונה.
- בדקו שוב מדי שבוע, וגם אחרי כל פרסום חשוב, כי המדד מתיישן.
השלב הבא: משכו נתוני סגירה של חודשיים עבור הזוגות שאתם סוחרים בהם הכי הרבה, חשבו את המקדמים, ושמרו את התוצאות לצד כללי גודל הפוזיציה שלכם. אם אתם מתכננים הערכת שלב אחד עם Pivex, עשו זאת לפני תחילת הניסיון. מגבלת ההפסד היומית לא תבדיל בין רעיון רע אחד לבין שלושה עותקים שלו.
מדריכים קשורים: הזוגות הטובים ביותר ב־Forex לסקאלפינג ו־סיכון לרוויה במסחר.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.