תשובה קצרה: דמי סוופ בפורקס הם הריבית שהברוקר מזכה או מחייב כאשר פוזיציית מטבע נשארת פתוחה מעבר לגלגול היומי. הגלגול הזה קורה בדרך כלל ב-5 אחר הצהריים לפי זמן ניו יורק. הסכום נובע מפער הריביות של הצמד, לאחר התאמה למרווח של הברוקר, והוא מוכפל בגודל הפוזיציה שלך. קנה את המטבע בעל התשואה הגבוהה יותר והסוופ יכול להיות חיובי. קנה את המטבע בעל התשואה הנמוכה יותר ותשלם. סגור לפני הגלגול ואין סוופ בכלל.
העמוד הזה מיועד לסוחרים שמחזיקים פוזיציות ללילה ושמו לב לחיובים קטנים ולא מוסברים בדוח שלהם.
למה בכלל קיים דמי סוופ
כל עסקת ספוט בפורקס היא, טכנית, הלוואה של מטבע אחד כנגד אחר. היכנס ללונג ב-EUR/USD ואתה לווה דולרים כדי להחזיק אירו. הברוקר מגלגל את הפוזיציה קדימה יום אחד בכל גלגול, משלם ריבית על המטבע שנלווה וגובה ריבית על המטבע שמוחזק. הסוופ, שלפעמים נקרא גם דמי גלגול או עלות מימון ללילה, הוא הסכום נטו הזה. רוב הברוקרים מוסיפים מרווח, ולכן צמד עם פער ריביות זעיר עדיין יכול להציג סוופ שלילי בשני הכיוונים.
עבור סוחר יומי שמסיים את היום ללא פוזיציה, הסוופ כמעט לא רלוונטי. עבור סוחר סווינג שמחזיק שבועיים, זו עלות אמיתית שמתחרה בספראד ובעמלה. ניהול עלויות מתחיל בידיעה שלהן לפני הכניסה.
איך חישוב דמי הסוופ עובד
ברוקרים מצטטים את שיעורי הסוופ כפיפסים ללוט, מטבע החשבון ללוט, או כאחוז שנתי של הערך הנקוב. החשבון זהה בכל מקרה: השיעור המצוטט, כפול גודל הלוט, כפול מספר הלילות.
הנה דוגמה מחושבת עם מספרים עגולים להמחשה. סוחר עם חשבון 10,000 מחזיק לוט סטנדרטי אחד של צמד עם ערך של 10 פיפס ללוט. הברוקר מצטט סוופ ללונג של מינוס 0.5 פיפס ללילה.
- לילה אחד: 0.5 פיפס כפול 10 לכל פיפ, כלומר 5 בחיוב.
- עשרה לילות רגילים: בערך 50.
- עשרה לילות שמתפרסים על פני שני ימי רביעי: שני הלילות המשולשים מוסיפים 4 יחידות סוופ נוספות, כלומר בערך 70.
ה-70 הזה הם 0.7 אחוז מהחשבון, שנלקחו בשקט בלי שום תנועת מחיר בכלל. שים זאת מול יעד של 50 פיפס ששווה 500, והסוופ הוא 14 אחוז מהרווח הצפוי. חצי את היעד ל-25 פיפס והסוופ אוכל 28 אחוז. הסוופ גדל לפי הערך הנקוב, לא לפי הביטחונות שהפקדת. המדריך שלנו ל-איך מינוף עובד במסחר מסביר למה מינוף גבוה מאפשר לך להחזיק פוזיציה שהסוופ שלה גדול ביחס להון שמאחוריה.
מה מניע את שיעורי הסוופ
הגורם המרכזי הוא פער הריביות. כאשר בנק מרכזי אחד מעלה ריבית והשני מחזיק, הפער מתרחב וכל סוופ על אותו צמד משתנה. ה-דף החלטות המדיניות המוניטרית של ה-ECB מפרט את הודעות הריבית של מועצת הנגידים, שמספקות אחד משני הקלטים לכל צמד אירו. שלושה גורמים נוספים מתווספים מעל לפער הריביות:
- מרווח הברוקר, שנקבע לפי המדיניות ומשתנה מאוד בכל השוואת ברוקרים.
- שיעור tom-next בשוק הבין-בנקאי, שנע מדי יום והופך את הסוופ למספר תנודתי.
- נזילות בצמד. צמדי מטבע אקזוטיים נושאים סוופים רחבים וגולמיים יותר בהשוואה למייג'ורים.
מכיוון ששניים מתוך ארבעת הקלטים משתנים, הסוופ שראית בחודש שעבר כבר לא עדכני. בדוק את המספר הנוכחי לפני כל כניסה למספר ימים.
סוופ חיובי, סוופ שלילי, והמשולש של יום רביעי
סוופ חיובי מזכה את החשבון שלך בכל לילה וסוופ שלילי מחייב אותו. בלונג למטבע בעל הריבית הגבוהה, לרוב תקבל; בשורט עליו, לרוב תשלם. המרווח יוצר הטיה: הזיכוי בדרך כלל קטן יותר מהחיוב בעסקת המראה.
הסוופ המשולש הוא החלק המסורבל. ספוט בפורקס נסגר שני ימי עסקים אחרי העסקה, ולכן פוזיציה שנשמרת עד גלגול יום רביעי נסגרת ביום שישי. גלגול קדימה חוצה את סוף השבוע, והברוקר מחיל שלושה לילות של סוופ בבת אחת. גלגול של יום שישי מחייב לילה אחד בלבד, ואין גלגול בשבת או ביום ראשון. סוחר שרוצה בבירור להימנע מהמשולש יכול לסגור לפני גלגול יום רביעי ולפתוח מחדש אחריו, אף שהספראד בכניסה מחדש הוא עלות בפני עצמה.
| סגנון ברוקר (להמחשה) | סוופ לונג מצוטט, פיפס ללילה | 5 לילות כולל יום רביעי אחד | 10 לילות כולל שני ימי רביעי |
|---|---|---|---|
| מרווח נדיב, דק | -0.2 | -1.4 פיפס | -2.8 פיפס |
| מרווח רגיל | -0.5 | -3.5 פיפס | -7.0 פיפס |
| מרווח קנייה-מכירה קמצני ורחב | -1.0 | -7.0 פיפס | -14.0 פיפס |
כל שורה מציגה את שיעורי ה-swap של הברוקר עבור אותה עסקה שהוחזקה אותו מספר לילות, והסכום התחתון הכולל הוא פי חמישה מהעליון. הפער הזה הוא הסיבה לכך ש-swap חייב להיכלל בכל השוואת ברוקרים שסווינג טריידר מבצע.
עמלות swap בתוך הערכת חברת prop
חיובי swap מפחיתים את ההון, וההון הוא מה שנגדו נמדדים גבול ההפסד היומי וה-drawdown הכולל. סווינג טריידר שמחזיק חמש פוזיציות במשך שבועיים יכול לראות כמה מאות ב-swap בחשבון של 100,000 בלי אף עסקה מפסידה. זה מצמצם את מרחב התמרון לעסקאות שכן משתבשות. לפני שמחזיקים מעבר לגלגול, קראו את המדריך שלנו ל־חברות prop שמאפשרות החזקה overnight ואמתו שמערכת הכללים מאפשרת זאת.
Pivex מאפשרת החזקה בסוף שבוע, מפרסמת את מערכת הכללים שלה לפני פתיחת הניסיון, ומשתמשת ב-drawdown כולל סטטי שאינו מתרחב כשההון עולה. השילוב הזה סלחני כלפי אסטרטגיות עתירות swap, כל עוד מתכננים את החיוב. כדאי גם לדעת כיצד בנויים דמי חברת prop. דמי החד-פעמיים על ניסיון הם העלות הנוספת שסוחר שאינו מתחשב ב-swap עלול לבזבז בגלל החזקה רשלנית.
סיכונים וטעויות נפוצות עם פוזיציות overnight
Swap כמעט אף פעם לא מפיל חשבון לבדו. זו דליפה איטית שהופכת אסטרטגיה סבירה לאחת לא מרשימה.
- להתייחס ל-swap חיובי כאל כסף חינם. פוזיציית carry שמרוויחה 3 ללילה ומפסידה 300 אחר צהריים עצבני היא בעלת היגיון שברירי. פער הריביות הוא בדיוק הסיבה לכך שהזוג יכול לצלול בחדות כשנטיית הסיכון משתנה.
- להתעלם מיום רביעי המשולש. שלושה לילות של swap על פוזיציה גדולה הם מכה ישירה, ורבים מהסוחרים מבחינים בה רק בדוח החשבון.
- לבסס את הגודל רק על ה-stop. בהחזקה של עשרה ימים, swap צריך להיכלל לצד spread ועמלה בחישוב הסיכון.
- להחזיק עסקה מפסידה מעבר ל-rollover מתוך הססנות. כל לילה נוסף מוסיף עלות לפוזיציה שכבר הייתה שגויה.
רשימת בדיקה לניהול עלות ה-swap לפני ההחזקה
אסטרטגיות מסחר שמחזיקות ימים צריכות שגרה ל-swap, לא מבט מזדמן. גרסה מסודרת נכנסת בכרטיס אחד.
- קראו את ה-swap הנוכחי ללונג ולשורט של הזוג בפלטפורמה שלכם לפני הכניסה.
- המירו אותו למטבע החשבון ללילה עבור גודל ה-lot המתוכנן שלכם.
- הכפילו במספר הלילות המתוכנן, כשהתחשיב כולל כל יום רביעי כשלושה.
- השוו את הסכום הכולל לרווח הצפוי שלכם. מניסיוני, אם ה-swap עולה בערך על חמישית מהיעד, העסקה צריכה יעד רחב יותר או גודל קטן יותר.
- העדיפו את הכיוון שמרוויח swap כששתי ההגדרות נראות שוות.
- אם האסטרטגיה קצרת טווח, היו מדויקים: סגרו לפני ה-rollover ושאלת ה-swap נעלמת.
- תעדו בכל חודש את ה-swap ששולם לעסקה. אפילו יומן חלקי מראה אילו זוגות יקרים שלא לצורך להחזיק.
השלב הבא: בחרו זוג אחד שאתם מחזיקים באופן קבוע, הריצו עליו את רשימת הבדיקה בת שבעת השלבים על ציטוט חי, וראו אם ה-swap משנה את העסקה. אם אתם רוצים לבדוק את אותה משמעת בתוך ניסיון מובנה, Pivex מפעילה הערכה של שלב אחד ללא שעון על הניסיון וללא מספר מינימלי של ימים. עסקה רב-יומית יכולה להיות מתוכננת שם בכנות סביב ה-swap שלה.
מדריכים קשורים: חברות prop שמאפשרות החזקה overnight ו-כיצד בנויים דמי חברת prop.
לפני ההשתתפות, עיין בכללי התכנית הנוכחיים של Pivex והחליט אם הערכת המסחר הסימולטיבית הייחודית מתאימה לניסיון ולגבולות הסיכון שלך. השתתפות אינה מבטיחה פרס, הכנסה או תוצאה מסחרית ספציפית.