Maikling sagot: ang short position ay isang trade na kumikita kapag bumabagsak ang presyo at nalulugi kapag tumataas ito. Kung nagtatanong ka kung ano ang short position sa payak na salita, ito ang sell side ng isang trade, binubuksan bago ka pa may hawak na kahit ano. Sa forex, nagsho-short ka sa pamamagitan ng pagbenta ng currency pair. Sa isang index, metal, o crypto CFD, i-click mo ang sell at ang contract na ang bahala sa natitira. Walang stock, walang borrowing, walang paghihintay na mahanap ang shares.
Sa mga investment strategy, ang shorting ang madalas iwasan ng mga retail trader, karaniwan dahil sa pag-aalinlangan kaysa sa anumang mekanikal na hirap. Kung gusto mo muna ang katapat nitong buy-side, ang gabay sa kung ano ang long position ay tumatalakay niyan sa parehong payak na salita.
Ang pagbenta ng currency pair ang pinaka-diretsong short na mayroon
Ang bawat forex quote ay dalawang panig na agad. Ang pagbili ng EUR/USD ay taya sa euro; ang pagbenta nito ay taya sa dollar. Walang kalabuan tungkol sa ownership dahil hindi ka naman talaga may hawak na euros sa vault. Mayroon kang contract na nagse-settle ng diperensya sa pagitan ng entry at exit. I-short ang EUR/USD sa 1.1000, isara sa 1.0950, at maikikredito ang 50 pips. Kung umakyat ito sa 1.1050, ikaw naman ang may utang ng kaparehong 50 pips.
Ang tradisyonal na stock market na bersyon ay mas magulo kung ikukumpara. Ang short sale doon ay nangangahulugang humihiram muna ng shares ang mga short seller ng isang kumpanya sa pamamagitan ng margin account, at maaaring kailanganin ng broker ang locate bago maipasok ang order, kaya kasama sa gastos ang borrow fee bago pa magkaroon ng anumang kita. Ibinebenta nila ang hiniram na stock, nagbabayad ng interes sa loan, at umaasang hindi ito bawiin ng nagpapahiram. Ang pagsho-short ng isang security sa paraang iyon ay may mga bayarin at gastos na hindi nararanasan ng isang forex trader. Sa isang CFD platform, ang short ay direksyon lang.
Pag-short ng index CFD, hakbang-hakbang
Gumagana rin sa parehong paraan ang index CFDs, at maikli ang proseso para ilista:
- Piliin ang instrumento, halimbawa ay isang US 500 index CFD, at magdesisyon kung bakit mo inaasahang babagal ito o bababa.
- Pumili ng laki sa lots at tingnan ang halaga ng contract bawat index point.
- I-click ang sell. Bukas na ngayon ang iyong position sa bid price.
- Maglagay ng stop sa itaas ng level na magpapatunay na mali ka, at ng target na hindi bababa sa kasinglayo sa ibaba.
- Bantayan ang arawang financing charge kung i-hold mo ito lampas sa rollover time.
- I-click ang buy para isara. I-net ng platform ang dalawang presyo at ipo-post ang resulta.
Wala rito ang paghanap ng shares o paghingi ng pahintulot. Iyan ang praktikal na kaakit-akit sa pagsho-short sa pamamagitan ng CFDs: ang sell side ay kasing-oras at kasing-normal ng buy side.
Isang worked example sa 10,000 account
Sabihin nating may hawak kang 10,000 account at nagra-risk ka ng 1 percent bawat trade, kaya 100 bawat ideya. Gusto mong i-short ang GBP/USD sa 1.2700 na may stop sa 1.2750, isang 50-pip stop. Ang isang standard lot ay gumagalaw nang humigit-kumulang 10 bawat pip, kaya ang 50-pip loss sa isang lot ay 500. Hatiin ang 100 sa 500 at makakakuha ka ng 0.2 lots. Iyan ang iyong size.
Sa 30:1 leverage, ang 0.2 lots ng GBP/USD (mga 25,400 na notional) ay magla-lock ng humigit-kumulang 850 na margin. Kung bumagsak ang pair sa 1.2600, kikita ka ng 200: dalawang unit ng reward para sa isang unit ng risk. Kung umakyat ito hanggang sa stop mo, malulugi ka ng planadong 100. Ipinaliliwanag ng gabay sa kung paano binabago ng leverage ang position sizing kung bakit magkaiba ang margin figure at risk figure. Ang pangalawa lang ang mahalaga para mabuhay ka sa laro.
Ano ang halaga ng paghawak ng short position
Bihirang libre ang paghawak ng short overnight, at hindi pare-pareho ang pricing sa iba’t ibang instrumento. Sa forex, ang singil ay ang swap: nagbabayad o tumatanggap ka ng interest rate differential sa pagitan ng dalawang currency. Kung i-sho-short mo ang isang currency na mataas ang yield laban sa mababang-yield na currency, karaniwan ay laban sa iyo ang swap. Ang pagkakahati-hati ng mga forex swap fee ay nagpapakita kung paano basahin ang swap column bago pumasok, hindi pagkatapos. Idagdag pa ang spread, at ang short na hawak nang tatlong linggo ay maaaring tahimik na bawasan nang kalahati ang inaasahang edge ng isang maliit na galaw. Ang tapat na paraan ay nakakapagod: isama ang swap sa plano bilang cost line.
| Instrumento | Karaniwang overnight treatment para sa mga short | Ano ang dapat i-check bago i-hold |
|---|---|---|
| Pangunahing forex pair | Swap batay sa diperensiya ng rate, credit o debit | Aling currency ang mas mataas ang yield |
| Index CFD | Maliit na debit o credit na nakaangkla sa benchmark rate | Aling weekday ang may triple swap |
| Gold o silver CFD | Kadalasan ay maliit na debit sa magkabilang direksyon | Laki kumpara sa overnight gaps |
| BTC o ETH CFD | Kadalasang debit sa karamihan ng gabi, bihirang credit | Mga galaw sa weekend na walang na-fill na stop |
Mga panganib na mas mabigat tumama sa short side
Ang pinakamalaki ay payak ngunit totoo: ang presyo ay maaaring umakyat nang walang hanggan, samantalang maaari lamang itong bumaba hanggang zero. Ang short na walang stop ay sobrang hindi patas sa pinakamasamang paraan. Sa praktika, dumarating ang margin close-out nang malayo bago ang infinity, pero kaunti lang ang ginhawang naibibigay niyon, dahil sapilitan itong paglabas sa pinakamasamang sandali.
Ang pangalawa ay ang short squeeze. Kapag ang isang siksik na short position ay nakaharap sa biglang magandang balita, sabay-sabay na nagmamadaling bumili pabalik ang lahat at marahas na umaakyat ang presyo. Ang mga short sa magulong market ay madalas na na-stopped out nang walang saysay dahil sa squeeze na bumabaliktad isang oras makalipas. Dito nagiging iisang salita ang risk at volatility.
Ikatlo, ang mga equity index ay may likas na pag-akyat sa mahabang panahon, at matigas ang ulo nila roon. Batay sa aking karanasan, ang shorts ay walang-awa sa pag-aatubili: ang entry na pakiramdam ay delikado ay kadalasang tama, at ang pakiramdam na ligtas ay kadalasang luma na.
Mga karaniwang pagkakamaling nararapat tawagin nang tahasan:
- Mag-short dahil "masyado nang tumaas ang presyo". Pakiramdam lang iyan, hindi dahilan.
- Paluwagin ang stop sa short na lumalaban sa iyo. Walang ceiling ang lugi, kaya ganoon din ang bisyo na ito.
- Ituring ang magulo at hindi maayos na rebound bilang simula ng squeeze at mag-close sa mataas na tick.
Isang balangkas ng desisyon para sa pagpasok at paglabas sa short
Sulit ang isang short kapag pumasa ang setup sa tatlong tuwirang pagsusuri. May istruktural bang dahilan para bumaba ang presyo, gaya ng failed breakout o lower high? Malapit ba ang stop para makabuluhan ang laki ngunit hindi marupok? Katanggap-tanggap ba ang carry para sa planong holding period?
Para sa exit, magpasya bago pumasok kung aling rule ang ipapatupad:
- Isang fixed target sa naunang support, hindi bababa sa dalawang ulit ng layo ng stop.
- Isang trailing stop na iniaangat sa itaas ng bawat bagong lower high.
- Isang time stop na nagsasara ng mabagal na trade matapos ang dalawang session.
Nagkakaiba-iba ang resulta, at ang parehong balangkas ay magbibigay ng hindi pantay na record sa isang bull market na trending. Ang punto ay panatilihing maliit at maayos ang mga talong short upang maging mahalaga ang mga panalong short.
Mga short position sa loob ng evaluation ng prop firm
Ang evaluation account ay kung saan nagiging matalim ang problema ng walang hanggang lugi. Ang daily loss limit ay walang pakialam sa direksyon. Gumagamit ang Pivex ng static total drawdown at ng daily limit na nagre-reset araw-araw, kaya ang aritmetika ng sizing sa itaas ang buong laro. Ang 50-pip stop sa 0.2 lots ay isang kilalang bilang, at ang kilalang bilang ay hindi basta-basta makakabasag ng limit nang biglaan.
Pinapayagan sa Pivex ang pag-hold sa weekend at pag-trade sa news, kaya maganda ang kondisyon. Pero ang weekend gaps ay kadalasang nakakasama sa panig na lumalaban sa trend, at ang short bago ang malakas na release ay madalas na kinasasayang ng maraming evaluation attempt ang isang magandang buwan. Ipinapakita ng built-in assistant na sumusubaybay sa iyong mga rule at limit kung gaano kalaki sa daily limit ang ginagamit ng isang short bago ka mag-click.
Susunod na hakbang: buksan ang iyong trading history at bilangin kung ilan sa mga short mo ang ginawa laban sa malinaw na downtrend kumpara sa laban sa rally na "mukhang stretched". Kung mas malaki ang ikalawang bilang, doon nakatira ang iyong mga lugi. Pinapayagan ng Pivex ang scalping na walang minimum hold time, pero walang rule na makapagliligtas sa short na ginawa sa maling dahilan. Ayusin muna ang dahilan bago ayusin ang laki.
Mga kaugnay na gabay: kung ano ang long position sa trading at paliwanag sa mga bayarin sa forex swap.
Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.