Mga Bayarin sa Forex Swap: Ano ang Overnight Charge at Paano Ito Pabababain

Maikling sagot: ang forex swap fees ay ang interes na ikinakredito o ibinabawas ng broker kapag nananatiling bukas ang isang posisyon sa currency lampas sa pang-araw-araw na rollover. Karaniwang nangyayari ang rollover na ito nang 5 pm oras ng New York. Ang halaga ay mula sa interest rate differential ng pares, ina-adjust sa markup ng broker at minumultiply sa laki ng iyong posisyon. Bilhin ang currency na mas mataas ang kita at maaaring positibo ang swap. Bilhin ang mas mababang kita at magbabayad ka. Isara bago ang rollover at walang swap sa lahat.

Ang pahinang ito ay para sa mga trader na may hawak na overnight positions at nakapansin ng maliliit, hindi maipaliwanag na debits sa kanilang statement.

Bakit umiiral ang swap fee

Sa teknikal na usapan, ang bawat spot forex trade ay isang loan ng isang currency laban sa isa pa. Mag-long sa EUR/USD at parang humihiram ka ng dollars para maghawak ng euros. Ina-roll forward ng broker ang posisyon nang isang araw sa bawat rollover, nagbabayad ng interes sa hiniram na currency at kumokolekta ng interes sa hawak na currency. Ang swap, na minsan ay tinatawag na rollover o overnight financing charge, ay ang netong halagang iyon. Karamihan sa mga broker ay nagdadagdag ng markup, kaya kahit ang pares na may napakaliit na agwat sa rate ay maaari pa ring magpakita ng negative swap sa magkabilang panig.

Para sa day trader na flat na pagdating ng close, halos hindi mahalaga ang swap. Para sa swing trader na humahawak nang dalawang linggo, isa itong tunay na gastos na nakikipagkompetensya sa spread at commission. Nagsisimula ang cost management sa pag-alam nito bago pumasok.

Paano gumagana ang pagkalkula ng swap fee

Ibinibigay ng mga broker ang swap rates bilang pips per lot, account currency per lot, o taunang porsyento ng notional value. Pareho ang matematika sa bawat kaso: quoted rate, times lot size, times the number of nights.

Narito ang isang worked example na may bilog at ilustratibong mga numero. Ang isang trader sa 10,000 account ay may hawak na isang standard lot ng isang pares na may 10 pip value per lot. Nag-quote ang broker ng long swap na minus 0.5 pips bawat gabi.

• Isang gabi: 0.5 pips times 10 per pip, kaya 5 ang ibinawas.
• Sampung ordinaryong gabi: humigit-kumulang 50.
• Sampung gabing sumasaklaw sa dalawang Miyerkules: ang dalawang triple nights ay nagdadagdag ng 4 na extra swap units, kaya humigit-kumulang 70.

Ang 70 na iyon ay 0.7 percent ng account, tahimik na kinukuha nang walang kahit anong price movement. Itabi ito sa 50-pip target na nagkakahalaga ng 500 at ang swap ay 14 percent ng inaasahang kita. Hatiin sa kalahati ang target sa 25 pips at kakainin ng swap ang 28 percent. Ang swap ay naka-scale sa notional value, hindi sa margin na inilalagay mo. Ang aming gabay sa kung paano gumagana ang leverage sa trading ay nagpapaliwanag kung bakit pinapayagan ka ng mataas na leverage na humawak ng posisyon na malaki ang swap kumpara sa equity na sumusuporta rito.

Ano ang nagpapagalaw sa swap rates

Ang pangunahing driver ay ang interest rate differential. Kapag ang isang central bank ay nagtaas ng rates at ang isa ay hindi, lumalawak ang agwat at gumagalaw ang bawat swap sa pares na iyon. Ang pahina ng mga desisyon sa monetary policy ng ECB ay naglilista ng mga rate announcement ng Governing Council, na nagbibigay ng isa sa dalawang input para sa anumang euro pair. Tatlo pang salik ang nasa ibabaw ng agwat sa rate:

• Broker markup, na itinakda ng polisiya at malaki ang pagkakaiba-iba sa anumang broker comparison.
• Ang tom-next rate sa interbank market, na araw-araw na nagbabago at ginagawang pabago-bago ang swap.
• Liquidity sa pares. Ang mga exotic currency pairs ay may mas malalapad at pabugso-bugsong swaps kumpara sa mga majors.

Dahil gumagalaw ang dalawa sa apat na input, luma na ang swap na nakita mo noong nakaraang buwan. Tingnan ang kasalukuyang halaga bago ang bawat multi-day entry.

Positive swap, negative swap, at ang Wednesday triple

Ang positive swap ay nagkakredito ng pera sa iyong account bawat gabi at ang negative swap ay nagde-debit nito. Kapag long ka sa high-rate currency, karaniwan kang tumatanggap; kapag short ka rito, karaniwan kang nagbabayad. Ginagawang mas hindi pantay ito ng markup: ang credit ay kadalasang mas maliit kaysa sa debit sa kabaligtarang trade.

Ang triple swap ang medyo awkward na bahagi. Ang spot forex ay nagsesettle dalawang business days pagkatapos ng trade, kaya ang posisyong hinawakan hanggang sa Wednesday rollover ay nagsesettle sa Friday. Kapag ini-roll forward ito, tumatawid ito sa weekend, at ipinapataw ng broker ang tatlong gabi ng swap nang sabay-sabay. Ang Friday rollover ay may singil na isang gabi, at walang rollover sa Saturday o Sunday. Ang trader na malinaw na gustong umiwas sa triple ay maaaring magsara bago ang Wednesday rollover at muling magbukas pagkatapos, bagaman ang spread sa muling pagpasok ay sarili nitong gastos.

Ang bawat row ay nagpapakita ng swap rate ng broker para sa parehong trade na hinawakan sa parehong bilang ng gabi, at ang kabuuan sa ibaba ay limang beses ng nasa itaas. Iyon ang agwat kung bakit dapat isama ang swap sa bawat paghahambing ng broker na ginagawa ng isang swing trader.

Mga swap fee sa loob ng prop-firm evaluation

Binabawasan ng mga swap debit ang equity, at ang equity ang batayan ng daily loss limit at total drawdown. Ang isang swing trader na may hawak na limang posisyon sa loob ng dalawang linggo ay puwedeng makakita ng ilang daang halaga ng swap sa 100,000 na account nang walang kahit isang nalulugi na trade. Nababawasan nito ang puwang para sa mga trade na talagang pumalpak. Bago humawak nang lampas sa mga session, basahin ang aming gabay sa mga prop firm na nagpapahintulot ng overnight holding at tiyaking pinapahintulutan iyon ng set ng mga patakaran.

Pinapayagan ng Pivex ang weekend holding, inilalathala ang set ng mga patakaran nito bago magbukas ang attempt, at gumagamit ng static na total drawdown na hindi lumolobo habang tumataas ang equity. Ang kombinasyong iyon ay mas mapagpatawad sa mga strategy na malakas sa swap, basta’t may nakalaang budget para sa debit. Makakatulong din na malaman ang kung paano nakaayos ang mga fee ng prop firmAng one-time fee para sa isang attempt ang isa pang gastos na puwedeng sayangin ng swap-blind trader sa pabayaing hawak.

Mga panganib at karaniwang pagkakamali sa mga overnight position

Bihirang bumagsak ang account dahil lang sa swap. Isa itong dahan-dahang tagas na nagiging hindi na kahanga-hanga ang isang maayos na strategy.

• Ang pagtingin sa positibong swap bilang libreng pera. Ang carry position na kumikita ng 3 kada gabi at nalulugi ng 300 sa isang magulong hapon ay may marupok na lohika. Ang agwat ng rate ang eksaktong dahilan kung bakit puwedeng bumagsak nang matindi ang pair kapag nagbago ang risk appetite.
• Ang hindi pagpansin sa triple tuwing Miyerkules. Tatlong gabi ng swap sa malaking posisyon ay isang matinding hit na napapansin lang ng maraming trader sa statement.
• Ang pag-base ng size sa stop lang. Sa sampung araw na hawak, dapat isama ang swap sa tabi ng spread at commission sa pagkalkula ng risk.
• Ang pagpapanatili ng naluluging trade lampas sa rollover dahil nag-aalangan. Bawat dagdag na gabi ay nagdaragdag ng gastos sa posisyong mali na noon pa.

Isang checklist para pamahalaan ang swap cost bago ka humawak

Ang mga trading strategy na humahawak nang ilang araw ay kailangan ng rutina para sa swap, hindi paminsan-minsang sulyap lang. Ang maayos na bersyon ay kasya sa isang card.

1. Basahin ang kasalukuyang long at short swap para sa pair sa iyong platform bago pumasok.
2. I-convert ito sa account currency kada gabi para sa planong lot size mo.
3. I-multiply sa planong bilang ng gabi, at bilangin ang anumang Miyerkules bilang tatlo.
4. Ihambing ang kabuuan sa inaasahan mong kita. Sa aking karanasan, kung lumampas ang swap sa humigit-kumulang isang-kalimang ng target, kailangan ng mas malawak na target o mas maliit na size ang trade.
5. Mas piliin ang direksiyong kumikita ng swap kapag magkapantay ang dalawang setup.
6. Kung panandalian lang ang strategy, maging eksakto sa oras: isara bago ang rollover at mawawala ang usapin sa swap.
7. Itala ang swap na binayaran kada trade bawat buwan. Kahit magaspang ang log, ipinapakita nito kung aling mga pair ang hindi kailangang mahal panatilihin.

Susunod na hakbang: pumili ng isang pair na regular mong hinahawakan, patakbuhin ang seven-step checklist sa live quote, at tingnan kung binabago ng swap ang trade. Kung gusto mong subukan ang parehong disiplina sa loob ng isang structured attempt, nagpapatakbo ang Pivex ng one-step evaluation na walang oras na limitasyon sa attempt at walang minimum na bilang ng araw. Maaaring planuhin nang tapat ang multi-day trade ayon sa swap doon.

Mga kaugnay na gabay: mga prop firm na nagpapahintulot ng overnight holding at kung paano nakaayos ang mga fee ng prop firm.

Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.