Maikling sagot: ang overconfidence sa trading ay ang agwat sa pagitan ng iniisip ng trader kung gaano katumpak ang kanyang paghuhusga at kung gaano ito katumpak talaga. Lumalabas ito bilang sobrang dami ng pagte-trade, masyadong malalaking posisyon, mas malalapad na stop, at mga nilaktawang rule, karaniwan pagkatapos ng sunod-sunod na panalo. Ang lunas ay kumpiyansang sinusukat laban sa trade log sa halip na sa pakiramdam, at pinananatili ng mga tuntunin sa position sizing na hindi nababago kahit pakiramdam mo ay siguradong-sigurado ka.
Ang pahinang ito ay para sa mga retail trader sa forex, indices, metals, at crypto CFDs na ang pinakamasasamang linggo ay kadalasang sumusunod sa kanilang pinakamahusay na mga linggo.
Saan nagmumula ang overconfidence
Ang overconfidence ay isang kumpol ng cognitive bias, hindi iisang kapintasan, at nasubaybayan na ng behavioral finance research ang karamihan dito. Apat ang pinakamahalaga sa mga financial market.
- Illusion of control. Ang pag-click ng buy, pagguhit ng mga level, at panonood sa bawat tick ay lumilikha ng pakiramdam na ikaw ang nagmamaniobra sa kinalabasan. Kontrolado mo ang entry, laki, at exit. Halos hindi mo naaapektuhan kung ano ang susunod na gagawin ng presyo.
- Confirmation bias. Kapag nagustuhan mo na ang isang trade, napapansin mo ang mga candlestick na sumasang-ayon at tahimik na binabale-wala ang mga hindi.
- Self-attribution. Ang mga panalo ay iniuugnay sa husay, habang ang mga talo ay isinisisi sa balita, spreads, o sa isang "manipulated" na market. Ang ganitong hindi patas na pagbilang ay nagpapalabas na mas malakas ang skill bawat buwan.
- Hindsight bias. Pagkatapos ng galaw, mukhang halata na ang setup, kaya mas mataas ang pagtingin mo sa iyong forecasting kaysa sa nararapat noong sandaling iyon.
Ang tatlong magkakasunod na panalo ay parang patunay, kahit kaya rin iyon ng barya. Kaya umaabot sa tuktok ang overconfidence malapit sa rurok ng equity curve. Ang aming gabay sa trading psychology ay itinuturing ang confidence bilang isang estado na dapat bantayan, eksakto tulad ng takot. Ang trader psychology ay kalakhan tungkol sa pagkapansin sa mga pagbabago ng estado bago pa man umabot sa order ticket.
Paano binabago ng overconfidence ang pag-uugali sa trading
Hindi nakikita ang bias sa isip mo ngunit malinaw na nakikita sa iyong trading behavior. Unang tumataas ang frequency. Ang mga setup na dati ay mare-rate na "baka" ay nagiging "obviously yes", kaya tumataas ang trade count at bumababa ang trading performance kasabay ng kalidad ng karaniwang trade. Pagkatapos, unti-unting lumalaki ang size, kadalasang may palusot na "playing with house money". Ang mga stop ay inilalagay nang mas malayo o inililipat, dahil binabasa ng kumpiyansadong trader ang pullback bilang ingay sa halip na impormasyon. Sa huli, ang mga patakaran sa risk management na mukhang makatwiran sa pulang araw ay nagmumukhang masyadong maingat sa berdeng araw.
Bawat isa sa mga ito ay may direktang gastos. Bawat dagdag na trade ay nagbabayad ng spread at anumang commission, kaya ang sobrang pagte-trade ay naniningil sa iyo kahit disente ang mga ideya. Ang mas malalapad na stop ay naghahati sa iyong reward-to-risk nang hindi mo namamalayan. Kung frequency ang pangunahing tagas mo, ang mga ayos sa how to stop overtrading ay direktang naaangkop.
Ano ang ipinapakita ng research sa trading volume
Ang ugnayan sa pagitan ng overconfidence at trading volume ay matagal nang natuklasan sa behavioral finance. Ang mga pag-aaral na naghahambing ng brokerage accounts ay paulit-ulit na nakikitang ang mga account na mas madalas mag-trade ay kumikita nang mas kaunti, net of costs, kaysa sa mga account na mas bihira mag-trade. Ang mga dagdag na trade ay pinapagana ng isang paniniwalang hindi naman binibigyang-katwiran ng impormasyon ng trader. Ipinapakita rin ng research sa demograpiya ng mga trader ang parehong pattern sa mga grupo. Sa karaniwan, mas madalas mag-trade ang mga lalaki kaysa sa mga babae at mas mababa ang kita pagkatapos ng costs. Ang karaniwang paliwanag ay mas mataas na antas ng overconfidence, hindi pagkakaiba sa kalidad ng ideya.
Hindi mo kailangan ng pag-aaral para makita ito sa sarili mong account. Ayusin ang iyong log ayon sa buwan, bilangin ang mga trade, at ilagay ang bilang katabi ng netong resulta. Karamihan sa mga trader ay napapansing ang kanilang pinakamabibisang buwan ang kanilang pinakamasama, o sa pinakamabuti ay walang gaanong kwenta.
Karaniwang pagkakamali ng mga overconfident trader
Ito ang mga error na madalas kong makita sa mga review, halos ayon sa pagkakasunod ng paglitaw nila:
- Pagtaas ng size matapos ang tatlong panalo kahit walang pagbabago sa kalidad ng setup.
- Ituring ang backtest ng 30 trades bilang patunay ng edge. Ang ganoong kaliit na sample ay manipis at ang mga estadistika nito ay marupok.
- Pagdaragdag sa isang lumuluging posisyon dahil "mali ang market".
- Pag-alis ng checklist sa isang trade na "hindi naman kailangan iyon".
- Pagttrade ng mga bagong instrumento o session habang nasa hot streak, sa teoryang naililipat ang skill.
- Paglaktaw sa review pagkatapos ng berdeng araw, kaya ang log ay nagiging tapat lang na napagtutuunan pagkatapos ng mga talo.
Bawat isa ay delikado sa sarili nito. Magkakasama, ipinapaliwanag nila kung bakit napakaraming account ang bumibigay ilang sandali matapos maabot ang bagong equity high. Ang kabaligtarang larawan ay revenge trading, na lumilikha ng parehong mga error sa laki at frequency mula sa kabaligtarang emosyonal na simula.
Isang worked example: tatlong buwan ng isang account
Ipagpalagay na ang isang trader ay nagsisimula na may 10,000 account, nanganganib ng 1 percent (100) bawat trade, at sumusunod sa isang strategy na may average na 0.2R bawat trade sa isang malaking sample. Maaaring ganito ang hitsura ng tatlong buwan:
| Buwan | Mga trade | Karaniwang risk bawat trade | Netong resulta | Ano ang nangyari |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 40 | 100 | +800 | Nasunod ang plano, karaniwan ang resulta |
| 2 | 55 | 150 | +450 | Dahan-dahang lumaki ang laki, nadagdagan ang mga dagdag na trade na may katumbas na gastos |
| 3 | 80 | 250 | -1,900 | Dumating ang sunod-sunod na talo sa higit doble ang laki |
Hindi tumigil sa pagganap ang estratehiya. Sa tuloy-tuloy na 40 trade at 100 risk, ang tatlong buwan ay sana nakalikha ng humigit-kumulang plus 2,400. Sa halip, nagtapos ang account nang mga 650 na mas mababa kaysa sa panimulang halaga nito. Ang walong talo nang sunod-sunod ay nangyayari sa bawat estratehiya sa kalaunan. Naging sakuna lang ito dahil ang risk bawat trade ay mahigit doble na. Ang mga pinansiyal na pagkalugi ay nilikha ng laki, at inosente ang setup.
Isang checklist para mapanatiling tapat ang kumpiyansa
Dapat kitain ang kumpiyansa sa pamamagitan ng log at gastusin ayon sa mga patakaran. Isang karaniwang paraan ay patakbuhin ang checklist na ito sa dulo ng bawat linggo, at muli tuwing nakakaramdam ka ng sobrang tiwala:
- Ang bilang ba ng aking trade sa nakalipas na limang session ay higit 20 porsiyento sa itaas ng aking tatlong-buwang average? Kung oo, magbagal: i-cap ang mga trade bawat araw sa average na iyon.
- Tumaas ba ang average risk ko bawat trade? Kung oo, i-reset sa fixed unit bago ang susunod na session, walang eksepsyon.
- Nilaktawan ko ba ang checklist sa kahit anong trade? Ihiwalay ang grading ng mga trade na iyon at tingnan ang resulta nila.
- Ipinapaliwanag ko ba ang mga talo sa market at ang mga panalo sa sarili ko? Sumulat ng isang linya bawat trade na inilalarawan ang resulta bilang proseso o bilang variance.
- Kukunin ko pa rin ba ang trade na ito kung kalahati lang ang laki? Ang pag-aalinlangan sa kalahating laki ay ibig sabihin na ang paniniwala ay nakabase sa laki, at mas mahina ang setup kaysa sa pakiramdam nito.
Dalawa pang ugali ang nakakatulong. I-commit na sa papel ang laki at maximum na bilang ng trade bago ang session, at ituring ang papel bilang boss. Ang willpower ay pabagu-bago; ang nakasulat na limit ay diretso at walang patawad, tulad ng isang guardrail. Pagkatapos, repasuhin ang mga panalo nang kasing-ingat ng mga talo. Nakakabagot ito at walang pasasalamat, pero isa rin itong habit sa pagdedesisyon na sumasalo sa bias bago pa ito maging mahal.
Labis na kumpiyansa at mga limitasyon sa prop-firm evaluation
Ang mga patakaran sa evaluation ay mas mabilis parusahan ang labis na kumpiyansa kaysa sa personal account. Walang pakialam ang daily loss limit na up ka ng 3 percent isang oras na ang nakalipas. Ang total drawdown limit ay ginagawang failed attempt ang isang linggong sobra ang laki at kaakibat ang gastos ng panibagong fee. Sa halimbawa sa itaas, lalabag ang month 3 drawdown na 1,900 sa isang 10,000 account sa maraming daily o total limit bago pa matapos ang buwan.
Isinusulat ng Pivex ang parehong loss cap bago magsimula ang isang attempt. Ang evaluation ay isang hakbang, ang daily loss cap ay nagsisimulang muli bawat araw, at ang total drawdown ay hindi kailanman nagta-trail. Walang time limit at walang minimum na bilang ng trading day, kaya ang tanging pressure para mag-overtrade ay mula sa loob. Ang estrukturang iyon ay pabor sa pagiging matiyaga at walang patawad sa pagdahan-dahang paglaki ng size. Ang built-in assistant na nagta-track ng iyong mga rule at limit ay nakakatulong sa isang dahilan: nagbibilang ito, at ang pagbibilang ang ititigil gawin ng isang sobrang kumpiyansang trader. Ituring ang daily limit bilang mahigpit na stop sa frequency at size, at ang static drawdown bilang budget para sa buong sunod-sunod na talo sa fixed risk.
Kunin ang huling tatlong buwan ng iyong log, bilangin ang mga trade at average risk bawat buwan, at ilagay ang mga total katabi ng netong resulta. Kung ang pinakaabala at pinakamalaking buwan ay siya ring pinakamasama, ang checklist sa itaas ang iyong reseta. Kung gusto mong subukan ang disiplina na iyon sa ilalim ng isang inilathalang rule set, nag-aalok ang Pivex ng one-step evaluation na walang time limit at may refundable one-time fee.
Mga kaugnay na gabay: sikolohiya sa trading at paano itigil ang overtrading.
Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.