Paano Mag-Trabaho ng Mga Indices: Isang Hakbang-Hakbang na Gabay

Ang isang index ay isang numero na nagbubuod ng isang basket ng mga bahagi. Hindi mo mabibili ang numero. Kaya ang pag-aaral kung paano makipagkalakalan ng mga indeks ay nangangahulugang pag-aaral kung paano kumuha ng posisyon sa isang produkto na sumusubaybay dito. Iyan ay nangangahulugang isang index CFD, isang index future, o isang pondo na naglalaman ng mga sangkap. Pumili ng instrumento, sukatin ang posisyon ayon sa isang nakatakdang patakaran ng panganib, pagkatapos ay makipagkalakalan sa sesyon sa halip na sa inadvertise.

Iyan ang maikling bersyon. Mahalaga ang mahabang bersyon, dahil ang mga produkto ng index ay kumikilos nang iba mula sa mga solong bahagi. Sila ay hindi madalas na nag-aagaw, iginagalang nila ang istruktura ng sesyon, at sila ay gumagalaw batay sa macro data sa halip na sa balita ng isang kumpanya.

Sa ibaba ay makikita mo ang mga uri ng index, ang mga instrumento, isang hakbang na sunud-sunod, mga oras ng sesyon, mga estratehiya, panganib at isang halimbawa na nakabatay sa yunit ng panganib.

Karamihan sa mga mambabasa ay dumarating na may parehong grupo ng mga katanungan. Nais nilang malaman kung paano makipagkalakalan ng mga indeks bilang isang baguhan, at kung aling mga produkto ng index ang umiiral. Nagtatanong din sila kung paano makipagkalakalan ng mga posisyon sa index nang hindi nag-ooversize, at kung kailan ang mga pangunahing sesyon. Ang bawat isa sa mga ito ay sakop sa sarili nitong seksyon.

Mabilis na Sagot: Paano Makipagkalakalan ng mga Indeks Nang Walang Paghuhula

Ang pag-trade ng isang index ay nangangahulugang kumuha ng posisyon sa direksyon ng isang buong segment ng merkado sa halip na sa isang kumpanya. Ang mga hakbang ay pare-pareho anuman ang merkado na iyong pipiliin.

• Pumili ng index. Ikatugma ang katangian nito sa iyong sesyon at iyong time zone.
• Pumili ng instrumento. Ang CFDs, futures at mga pondo ay may kanya-kanyang gastos at mga paghihigpit.
• Tukuyin ang panganib. Mag-set ng isang nakatakdang porsyento ng equity bawat kalakalan bago mo tingnan ang chart.
• I-set ang stop at ang sukat. Ang distansya ng stop ang nagpapasiya sa sukat, hindi kailanman ang kabaligtaran.
• Makipagkalakalan sa sesyon. Ang likwididad at volatility ay sumusunod nang malapit sa orasan sa mga produkto ng index.
• I-record ang kinalabasan. Ang kalakalan na walang tala ay walang itinuturo.

Ang pagkakaayos ay hindi pandekorasyon. Ang diretsong pagpasok ay ang pinakakaraniwang dahilan kung bakit lumiit ang isang bagong account.

Ano ang Talagang Sinasalamin ng Isang Index

Bawat stock index ay binuo mula sa mga nakalistang kumpanya na nagte-trade sa isang stock exchange. Ang bilang ng index ay tumataas at bumababa kasama ang kabuuang paggalaw ng mga stocks na iyon. Ang isang trader na nagmamasid sa isang index ay talagang nagmamasid sa libu-libong maliliit na paggalaw ng presyo ng bahagi na nagsasama-sama sa isang pigura. Ang pagsasama-samang iyon ang dahilan kung bakit nakikinabang ang mga produkto ng index bilang mga kapaki-pakinabang na pinansyal na instrumento.

Ang isang index ay sumusubaybay sa isang tiyak na listahan ng mga kumpanya ayon sa isang naka-publish na patakaran. Ang patakaran ang nagtatakda kung aling kumpanya ang may pinakamaraming epekto sa halaga ng index, at nagbabago ito kung paano kumikilos ang index sa loob ng isang araw.

Nakatimbang ayon sa kapitalisasyon ng merkado

Ang pinakamalalaking kumpanya batay sa kapitalisasyon ng merkado ang may pinakamalaking impluwensya. Ang isang malawak na benchmark ng ganitong uri ay maaaring dominahin ng iilang napakalalaking kumpanya. Kapag nag-ulat ang mga kumpanyang iyon ng resulta, ang buong index ay gumagalaw kasama nila.

Nakatimbang ayon sa presyo

Ang timbang ay sumusunod sa presyo ng bahagi sa halip na sa laki ng kumpanya. Ang isang mataas na presyo ng bahagi ay higit na nakakapagalaw sa index kumpara sa isang mas malaking kumpanya na may mas mababang presyo ng bahagi. Ang resulta ay maaaring magmukhang kakaiba sa sinumang umaasang ang laki ang mangunguna.

Pantay na timbang at sektor na index

Ang pantay na timbang ay nagbibigay sa bawat bahagi ng parehong impluwensya, kaya mas mahalaga ang mga mas maliliit na kumpanya. Ang sektor na index ay nagpapaliit ng listahan sa isang industriya. Ang parehong uri ay kumikilos nang iba mula sa isang malawak na benchmark at madalas na may mas malinis na takbo.

Ang kaalaman sa paraan ng pagtimbang ay praktikal, hindi pang-akademiko. Ipinapaalam nito sa iyo kung aling paglabas ng kita ang maaaring makapagpabago sa iyong posisyon at kung gaano talaga ka-concentrated ang iyong exposure.

Mga Instrumentong Ginagamit para Magkalakal ng isang Index

Tatlong uri ng wrapper ang nangingibabaw. Nagkakaiba-iba ang mga ito sa gastos, minimum na laki, at tagal ng paghawak.

Spot price, futures price at fund price

Ang tatlong wrapper ay hindi laging nagpapakita ng parehong bilang. Ang spot o cash index ay sumasalamin sa mga live na presyo ng mga bahagi nito. Ang index future ay nagpepresyo ng parehong basket sa hinaharap na petsa, kaya ang inaasahang dibidendo at mga rate ng interes ay isinama sa quote. Ang agwat sa pagitan ng dalawa ay tinatawag na basis, at ito ay lumiliit patungo sa zero habang papalapit ang expiration.

Iyon ang dahilan kung bakit ang isang futures quote ay maaaring magkaroon ng premium o discount kumpara sa cash index. Ang mga ETF ay kumikilos nang iba pang muli. Ang isang ETF ay humahawak ng mga underlying na bahagi at maaaring ipasa ang mga dibidendo sa mga may-hawak, habang ang CFD o isang future ay hindi naglilipat ng pagmamay-ari. Ang pagsuspek sa paggalaw sa halip na pagmamay-ari ng mga bahagi ay ang trade-off na tinatanggap mo sa mga pinansyal na instrumentong may leverage.

Binabago ng leverage ang mga matematika

Ang CFDs at futures ay ipinapangalakal sa margin. Ibig sabihin, ang maliit na deposito ay sumusuporta sa mas malaking posisyon, at ang isang katamtaman na masamang kilos ay maaaring kumain nito. Ang mga kakulangan sa margin ay nag-uudyok ng pangangailangan para sa mga pondo at maaaring pilitin ang isang posisyon na isara sa pinakamasamang sandali (kung paano gumagana ang margin at mga margin call).

Ang mga pondong binili nang buo ay walang ganitong mekanismo. Ang trade-off ay kapital: binabayaran mo ang buong halaga at isinasantabi ang kakayahang umangkop.

Mga gastos na ikumpara bago pumili

• Spread. Binabayaran sa pagpasok at paglabas para sa bawat leveraged index position.
• Komisyon. Nalalapat sa futures at sa ilang produkto batay sa bahagi.
• Pagsusugal sa magdamag. Singilin tuwing gabi ang mga leveraged na posisyon na hawak lampas sa pagtatapos.
• Roll cost. Binabayaran sa bawat expiry kapag ang isang futures position ay ipinagpapatuloy.

Paano Magkalakalan ng Indices Hakbang-hakbang

Ito ang pagkakasunud-sunod, sa tamang ayos. Ang mga hakbang isa hanggang apat ay nangyayari bago kumilos ang anumang pera.

1. Itakda ang iyong mga limitasyon. Magpasya kung gaano karaming oras ang mayroon ka bawat araw at kung anong sesyon ang maaari mong talagang mapanood.
2. Timbangin ang iyong posisyon ng tapat. Ang mga layunin, horizonte, pondo para sa emerhensiya at pagtanggap sa panganib ang nauuna (mga tanong na isasaalang-alang bago mamuhunan).
3. Pumili ng isang indeks at pag-aralan ito. Pag-aralan ang average daily range nito, ang pag-uugali nito sa pagbubukas at ang reaksyon nito sa datos.
4. Pumili ng instrumento. Tugmain ang wrapper sa iyong holding period gamit ang talahanayan sa itaas.
5. Isulat ang plano. Panuntunan sa pagpasok, panuntunan sa pagtigil, lohika ng target, porsyento ng panganib, limitasyon sa arawang pagkalugi.
6. Subukan ito sa simulation. Patakbuhin ang mga patakaran sa aktwal na presyo sa loob ng isang buong buwan bago mamuhunan ng kapital.
7. Magsimula sa pinakamaliit na sukat. Ang unang layunin ng live ay ang pag-implementa ng patakaran, hindi ang paglikha ng kita.
8. Suriin ng lingguhan. Ihambing ang iyong ginawa sa sinasabi ng plano, at ayusin ang agwat.

Ang mga hakbang anim at pito ang mga karaniwang nililipasan ng mga tao. Ang paggawa nito ay nagpapalit ng sinubukan nang proseso sa isang mamahaling eksperimento.

Mga Estratehiya sa Pag-trade ng Indices

Ang estratehiya ay isang filter lamang kung kailan kikilos. Hindi ito kailanman pumapalit sa sukat.

Pagtutuloy ng trend

Ang mga produktong index ay mas maayos ang paggalaw kumpara sa mga indibidwal na bahagi dahil ang ingay ng isang kumpanya ay naa-average. Isang simpleng diskarte ang gumagamit ng mas mataas na timeframe trend filter, at pagkatapos ay kumukuha ng mga entry sa direksyong iyon sa mga pullback. Ang pagsusuri sa merkado dito ay istruktural, hindi prediktibo.

Saklaw at mean reversion

Ang mga oras sa kalagitnaan ng sesyon ay kadalasang nagbubunga ng tahimik na saklaw matapos ang pagbukas. Pina-fade ng mga trader ang mga hangganan ng saklaw na iyon gamit ang mahigpit na stops. Nasisira ito ng malubha kapag ang macro data ay dumating sa gitna ng saklaw, kaya't ang isang data calendar ay hindi opsyonal.

Reaksyon sa kaganapan at datos

Ang mga desisyon sa rate, inflation prints, at datos sa empleyo ay kumikilos sa buong indices nang sabay-sabay. Ang ibang mga trader ay nagte-trade sa reaksyon kaysa sa pag-release. Ang iba naman ay nananatiling wala. Pareho itong wasto, at ang hindi paggawa ng alinman sa hindi sinasadya ay hindi.

Sukat ng posisyon bilang tunay na estratehiya

Anuman ang diskarte na iyong ginagamit, ang mga matematikal na prinsipyo ng kaligtasan ay pareho. Pamamahala ng panganib ay ang tanging bahagi ng proseso na lubos na kontrolado ng trader. Itakda ang panganib bawat trade bilang porsyento. Hayaan ang distansya ng stop ang magtakda ng bilang ng mga kontrata. Huwag kailanman itaas ang panganib pagkatapos ng pagkatalo.

Pag-access sa Merkado at Mga Oras ng Pag-trade

Ang mga produktong index ay kadalasang nagkukwento ng maraming oras kaysa sa aktwal na mga trade ng underlying share market. Mahalaga ang agwat na iyon.

Cash session laban sa extended hours

Sa panahon ng cash session, ang mga constituent ng index ay nagte-trade at ang presyo ay sumasalamin sa totoong transaksyon. Sa labas nito, ang produktong index ay patuloy na nagkukwento, ngunit ang mga underlying shares ay tahimik. Lumalaki ang spreads at ang isang maliit na order ay maaaring ilipat ang presyo nang higit pa sa inaasahan.

Mga kalendaryo, pista opisyal at maagang pagsasara

Ang mga sesyon ay sumusunod sa isang inilathalang kalendaryo, at ang mga pista opisyal at pinaikling sesyon ay nagpapabago ng likwididad nang malaki (mga oras ng palitan, mga pista opisyal at maagang pagsasara). Suriin ito bago magplano ng isang linggo ng pangangalakal. Ang isang kalahating araw na sesyon ay hindi isang normal na sesyon na may mas kaunting oras; ito ay kumikilos nang iba sa kabuuan.

Karamihan sa mga trading platform ay nagbibigay-daan sa iyo na magbukas ng isang index na posisyon sa parehong direksyon mula sa parehong tiket. Gumamit ng isang set ng mga alituntunin para sa dalawa. Ang maikling posisyon sa isang tumataas na stock index ay nalulugi nang kasing bilis ng isang mahahabang posisyon sa panahon ng isang bumabagsak na merkado.

Sa across time zones, ang praktikal na alituntunin ay simple. Makipagkalakalan sa index na ang cash session ay kayang talagang magpuyat para dito.

Mga Panganib ng Pakikipagkalakalan sa mga Indices

Ang pagbabalanse sa loob ng isang index ay nagpapababa ng panganib ng isang solong kumpanya. Hindi nito inaalis ang panganib ng merkado, at ang leverage ay nagdadagdag ng sariling layer nito.

• Panganib ng Leverage. Ang isang maliit na hindi kanais-nais na paggalaw laban sa isang margined na posisyon ay maaaring lumagpas sa deposito.
• Konsentrasyon sa loob ng index. Ang isang kapitalisasyon-weighted na benchmark ay maaaring umasa sa ilang napakalalaking kumpanya.
• Mga agwat sa magdamag. Ang mga balita sa pagitan ng mga sesyon ay muling nagbubukas ng merkado malayo sa iyong antas ng stop.
• Korelasyon. Maraming mga posisyon sa index sa iba't ibang rehiyon ay madalas na isang kalakalan.
• Cost drag. Ang pagpopondo at spread ay nag-iipon sa mga posisyon na hawak na mas matagal kaysa sa inaasahan.
• Sobrang tiwala pagkatapos ng isang malakas na takbo. Ang isang magandang buwan ay isang maliit na halimbawa, hindi patunay ng isang bentahe.

Ang pagkakaiba-iba at tolerance sa panganib ang dalawang salik na kadalasang hindi pinapansin ng mga baguhang negosyante. Ang mga regulator ay nag-frame ng parehong ito bilang mga desisyon na dapat gawin bago pumili ng mga produkto (alokasyon ng asset at tolerance sa panganib).

Isang Halimbawa: Dalawampung Sesyon sa Yunit ng Panganib

Ang mga halaga ng pera ay magtatago sa punto, kaya ginagamit ng log na ito ang mga yunit ng panganib. Isang yunit ang halaga ng ipinanganib sa bawat kalakalan, na nakatakda sa 0.75 porsyento ng equity.

Ang isang negosyante ay kumukuha ng isang posisyon sa index bawat sesyon para sa dalawampung sesyon. Ang tuntunin ay simple: makipagkalakalan lamang sa direksyon ng pagsasara ng nakaraang araw, huminto sa ilalim ng pinakamababang sesyon, targetin ang dalawang beses ng distansya ng stop.

Siyam na kalakalan ang umabot sa target na plus 2.0 yunit bawat isa, na nagbigay ng labing-walong yunit. Walong kalakalan ang nahinto para sa minus 1.0 yunit bawat isa, na nagbigay ng minus walong yunit. Tatlong kalakalan ang isinara na walang kita sa katapusan ng sesyon para sa zero. Ang kabuuang resulta ay plus sampung yunit sa dalawampung sesyon.

Ngayon ay ibawas ang friction. Ang spread ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang 0.05 yunit bawat round trip, kaya ang dalawampung kalakalan ay nagkakahalaga ng isang yunit. Ang apat na posisyon na pinanatili magdamag ay nagkakahalaga ng isa pang 0.2 yunit sa financing. Ang netong resulta ay humigit-kumulang 8.8 yunit.

Palitan ang isang variable at ang larawan ay mauuwi sa kabaligtaran. Isipin na pinalawak ng negosyante ang dalawang stop upang maiwasan ang maalis, at parehong kalakalan ay umabot sa minus 3.0 yunit sa halip na minus 1.0. Ang kabuuang resulta ay bumaba mula sa plus sampu tungo sa plus anim. Dalawang desisyon, na ginawa sa ilalim ng presyon, ang nagtanggal ng apatnapung porsyento ng buwan.

Iyan ang buong argumento para sa isang nakatakdang stop. Ang bentahe ay nasa pagkakapare-pareho, hindi sa mga entry.

Karaniwang Mga Mali sa Trading ng Index

• Pagtataya mula sa magagamit na margin sa halip na mula sa porsyento ng panganib.
• Nakikipagkalakalan sa isang banyagang index sa mga oras nito sa magdamag, kapag pinakamalawak ang mga spread.
• Pagsasawalang-bahala sa pangkalahatang kalendaryo at nahuhuli sa gitnang saklaw ng isang paglabas ng datos.
• Humahawak ng isang leveraged na posisyon sa index sa loob ng mga linggo at nagbabayad ng financing nang hindi namamalayan.
• Pagtatakbo ng mahahabang posisyon sa tatlong magkakarugtong na indices at tinatawag itong pagkakaiba-iba.
• Paggamot sa isang matatag na buwan bilang patunay ng kasanayan sa halip na bilang isang maliit na sample.
• Pagpagsabay sa tanong sa buwis, kapag ang bawat nakasarang kalakalan ay isang taxable event sa karamihan ng mga hurisdiksyon (mga kita at pagkalugi sa kapital).

Balangkas ng Desisyon: Aling Index at Wrapper ang Saktong Para Sa'yo?

Sundin ang listahang ito. Huminto sa unang tapat na hindi at ayusin ito.

1. Time zone. Maaari mo bang panoorin ang cash session nang live? Kung hindi, pumili ng index na tugma sa iyong araw.
2. Laki ng account. Maaari mo bang ipagsapalaran ang isang tiyak na porsyento gamit ang pinakamaliit na available na kontrata? Kung hindi, mali ang wrapper.
3. Panahon ng paghawak. Ang ilalim ng isang araw ay tumutukoy sa CFDs. Mga linggo ay tumutukoy sa futures. Mga taon ay tumutukoy sa isang pondo.
4. Pagnanasa sa volatility. Ang makitid na sector index ay mas mahirap ang paggalaw kaysa sa malawak na benchmark. Ihanay ito sa iyong disiplina sa stop.
5. Pagsunod sa mga alituntunin. Nasunod mo ba ang sarili mong plano sa dalawampung magkakasunod na simulated sessions?

Kung ang tanong limang ay hindi, ang tapat na susunod na hakbang ay rehearsal sa halip na kapital. Kapag ang log ay tila isang proseso, ang Pivex ay nagsasagawa ng istrukturadong pagsusuri na may malinaw na, published na mga patakaran.

Ano ang Dapat Malaman Bago ang Iyong Unang Trade sa Index

Ang trading ay isang mahirap na trabaho at ang panandaliang aktibidad ay may totoong gastos. Ang madalas na trading ay nagdadala ng mga gastos, at ang mga gastos na ito ay nalalapat kahit na ang session ay pumunta sa iyong paraan (mga panganib at gastos ng aktibong trading).

Ituring ang anumang kapital na iyong ipapakalakal bilang kapital na nasa panganib. Magsimula nang sapat na maliit upang ang dalawampung magkakasunod na pagkalugi ay hindi makabasag ng iyong mga alituntunin o ng iyong badyet.

At maging tiyak tungkol sa index na pipiliin mo. Isang merkado, na natutunan ng maayos sa ilang daang sesyon, ay nagbibigay ng higit pang kaalaman kaysa sa anim na merkado na bini-bisita lamang nang pabaya.

Bago makilahok, suriin ang kasalukuyang mga alituntunin ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay umaangkop sa iyong karanasan at limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi naggagarantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta sa pangangalakal.