Maikling sagot: ang gold silver ratio ay ang presyo ng gold kada onsa na hinahati sa presyo ng silver kada onsa. Ang reading na 80 ay nangangahulugang isang onsa ng gold ay bumibili ng 80 onsa ng silver. Ginagamit ito ng mga trader bilang sukatan ng relative value para sa dalawang precious metals. Ang matigas na mataas na reading ay nagtuturing sa silver bilang mas murang metal sa dalawa; ang mababang reading ay nagtuturing sa gold bilang mas mura. Isa itong mabagal at tuwirang signal na pinakamainam para sa pag-size ng pair trade, hindi para sa pagtiming ng entries kada minuto.
Ang pahinang ito ay para sa mga CFD trader sa XAUUSD at XAGUSD na gustong malaman kung kabilang ba ang ratio sa kanilang market analysis.
Ano ang sinusukat ng gold silver ratio at paano ito kalkulahin
Payak ang arithmetic. Kunin ang presyo ng gold, hatiin sa presyo ng silver, at mayroon ka nang ratio. Kapag ang gold ay nasa $2,000 at ang silver ay nasa $25, ang ratio ay 80. Kung ang silver ay umakyat sa $32 habang hindi gumagalaw ang gold, bababa ang ratio sa 62.5. Kung parehong bumagsak ang dalawang metal pero mas malaki ang ibinagsak ng silver, tataas ang ratio kahit nawawalan ng halaga ang buong sektor. Inilalarawan ng ratio ang relative performance, hindi ang direksyon.
Hindi mo kailangan ng espesyal na feed. Ang benchmark prices para sa parehong metal ay makikita sa pahina ng LBMA precious metal prices, na naglilista ng reference prices para sa gold, silver, platinum at palladium. Sa isang CFD platform, ang XAUUSD at XAGUSD quotes ay nagbibigay sa iyo ng live na bersyon ng parehong figure, na may spread na naka-integrate na.
Bakit ito mahalaga? Ang gold at silver ay magkakapareho ng karamihan sa kanilang mga driver pero hindi sa lahat. Ang silver ay may malaking bahagi ng industrial demand, na halos wala sa gold. Kapag ang mga shared at separate na driver ay humihila sa magkaibang direksyon, gumagalaw ang ratio, at ang galaw na iyon ay puwedeng i-trade.
Mga makasaysayang trend: kung saan narating ng ratio
Sa karamihan ng naitalang kasaysayan, ang ratio ay itinakda ng mga gobyerno, hindi ng mga merkado. Ang mga sinaunang at medyebal na mint ay nagtatakda nito malapit sa 12 sa 1. Itinakda ito ng United States Coinage Act of 1792 sa 15 sa 1. Ang mga nakapirming ratio na iyon ay gumuho nang ma-demonetize ang silver at magsimulang lumutang ang mga metal. Mas pabagu-bago ang free-floating era. Ang talahanayan ay nagbibigay ng mga reference point na bilog na numero; ang eksaktong prints ay nag-iiba depende sa data source.
| Panahon | Tinatayang ratio | Ano ang nangyayari |
|---|---|---|
| 1792 (itinalaga ng batas) | 15 | Inayos ng US coinage ang parehong metal |
| Maagang 1980 | Mas mababa sa 20 | Biglang tumaas ang silver malapit sa $50 sa panahon ng pagtatangkang i-corner ang merkado |
| Maagang 1990s | Mga 100 | Nakaipit ang silver sa mahabang bear market habang nanatiling matatag ang gold |
| 2011 | Mababang 30s | Muling umabot ang silver sa $50 habang nagtakda ng mga bagong record ang gold |
| Marso 2020 | Higit sa 120 | Mabilis na nagbenta ang silver sa liquidity crunch |
Dalawang bagay ang kapansin-pansin sa historikal na datos na ito. Una, ang average sa floating era ay nasa bandang 50s hanggang 60s. Ang mga pagbasa sa 80s o 90s ay mataas pero bihirang maging labis sa sarili lang nila. Ikalawa, maaaring manatiling malaki ang pagitan ng ratio sa loob ng maraming taon. Ang isang trader na nag-short sa ratio sa 80 noong unang bahagi ng 1990s ay naghintay nang humigit-kumulang anim na taon bago dumating ang mean.
Ano ang nagpapagalaw sa ratio: mga kondisyon ng merkado at mga pangyayaring heopolitikal
Nagbabago ang ratio tuwing ang isang metal ay mas malakas ang reaksyon kaysa sa isa. Ang mga pangunahing kaso:
- Mga industrial cycle. Ang pagbagal sa manufacturing ay tumatama sa demand ng silver at halos hindi ginagalaw ang gold, kaya tumataas ang ratio.
- Mga risk-off shock. Sa magulong selloff, ang silver ay kumikilos na parang nerbiyosong industrial commodity habang ang gold ay sumasalo ng safe-haven flows.
- Mga pangyayaring heopolitikal. Ang tunggalian at sanctions ay karaniwang nagtutulak pataas sa gold muna at sa silver kalaunan, kaya tumataas ang ratio bago ito bumalik sa mean.
- Patakarang pananalapi. Ang pagbagsak ng real rates ay nagtutulak pataas sa parehong metal, pero mas malaki kadalasan ang porsyentong galaw ng silver, kaya lumiliit ang ratio.
- Siglang retail. Ang mas mababang presyo ng silver kada onsa ay ginagawa itong kaakit-akit sa maliliit na bumibili, at ang siksik na retail buying ay nagdulot ng matitinding pagbagsak ng ratio.
- Supply. Mabagal ang tugon ng mine output at ng mga stockpile na nasa ibabaw ng lupa, kaya ang pagbabago sa demand ay lumilitaw sa mga pagbabago ng presyo kaysa sa volume.
Praktikal na aral: kapag ang gold ay nasa record at nahuhuli ang silver, ang galaw ay hinihimok ng takot kaysa ng paglago. Kapag nauuna ang silver, karaniwang paglago o inaasahan sa implasyon ang gumagawa ng trabaho. Ang aming gabay sa kung paano mag-trade ng silver ay sumasaklaw sa sariling mga puwersang nagtutulak ng metal nang mas malalim.
Isang ratio strategy para sa mga CFD trader, na may worked example
Ang mga investment strategy na nakabatay sa ratio ay may dalawang anyo. Ang mga long-only investor ay nagpapalipat-lipat sa pagitan ng mga metal: humahawak ng silver kapag mataas ang ratio, at gold kapag mababa ito. Ang mga CFD trader ay puwedeng gumawa ng mas maayos: isang dollar-neutral pair trade.
Ipagpalagay na ang gold ay $2,000 at ang silver ay $25, kaya ang ratio ay 80, at inaasahan mong dadaan ito papuntang 70. Bibili ka ng 800 ounces ng silver CFDs ($20,000 notional) at magse-sell ng 10 ounces ng gold CFDs ($20,000 notional). Ngayon, mas kaunti na ang epekto ng direksyon ng precious metals bilang grupo at mas mahalaga ang ratio.
| Senaryo | Gold | Silver | Bagong ratio | Leg ng silver | Leg ng gold | Net |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Naabutan ng silver ang gold, flat ang gold | 2,000 | 28 | 71.4 | +2,400 | 0 | +2,400 |
| Parehong bumagsak, mas matibay ang silver | 1,800 | 24 | 75.0 | -800 | +2,000 | +1,200 |
| Tumatakbo ang ginto, pumapalya ang pilak | 2,200 | 26 | 84.6 | +800 | -2,000 | -1,200 |
Ang ikatlong hanay ang tapat. Ang pair trade ay hindi ligtas dahil lang naka-hedge ito. Nalulugi ito tuwing aakyat ang ratio, punto.
Isang maikling checklist bago ilagay ang trade:
- Tukuyin ang antas ng ratio na magpapatunay na mali ka, halimbawa isang close sa itaas ng 88. I-size ang parehong legs para ang antas na iyon ay magkakahalaga ng hindi hihigit sa 1% ng equity.
- Itugma ang notional, hindi ang ounces. Ang pantay na bilang ng ounces ay nagbibigay ng hindi balanseng posisyon na malakas ang pagkiling sa ginto.
- Presyuhan ang gastos. Ang dalawang legs ay nangangahulugang dalawang spread at dalawang overnight financing charge, at ang galaw ng ratio ay tumatagal ng mga linggo, kaya mahalaga rito ang carry.
- Tukuyin nang maaga ang holding period. Ang ratio thesis na nangangailangan ng anim na buwan ay hindi para sa 15-minute chart.
Mga panganib at karaniwang pagkakamali sa ratio trades
- Ituring ang ratio bilang timing tool. Nagpapakita ito ng value, hindi ng turning points. Ang ratio na 90 ay maaaring maging 100 bago maging 70.
- Balewalain ang agwat sa volatility. Ang daily range ng pilak ay humigit-kumulang doble ng ginto sa porsiyentong termino, kaya ang silver leg ang nangingibabaw sa mga swing kahit sa matched-notional pair.
- Mag-quote ng lumang average. Ang pre-float na ratios na 15 o 16 ay walang saysay sa isang market kung saan ang pilak ay kadalasan isang industrial input.
- Magsagawa ng pair thesis gamit ang mga gawi sa scalping. Isang gold scalping strategy ang gumagana sa loob ng ilang minuto at nakasalalay sa spread control, samantalang ang ratio position ay gumagana sa loob ng mga buwan at nakasalalay sa pagtitiyaga.
- Pahintulutang gumapang ang kalabuan sa exit. Kung umabot ang ratio sa target mo pero nalulugi ang silver leg dahil bumagsak ang ginto, isara mo pa rin. Ang thesis ay ang ratio, hindi ang pilak.
Ratio trades sa loob ng prop-firm evaluation
Ang pair trade ay gumagamit ng dalawang margin slot, nagbabayad ng dalawang set ng spread, at mabagal kumilos. Sa ilalim ng mga tuntunin ng evaluation, may mga kahihinatnan ito. Dahil dalawang beses na mas volatile ang silver leg, ang masamang araw sa pilak ay maaaring lumabag sa daily loss limit kahit buo pa ang ratio thesis. I-size ang buong pair mula sa daily limit, hindi mula sa account balance. Para sa pag-size ng isang metal leg sa ilalim ng mga limitasyong iyon, tingnan ang walkthrough sa gold position sizing under a funded account.
Ang total drawdown ang ikalawang alalahanin. Ang isang ratio position na kumikiling sa maling direksyon sa loob ng tatlong linggo ay tahimik na kumakain sa fixed drawdown buffer. Mas bagay ang Pivex sa mabagal na ratio thesis kaysa sa maraming set ng panuntunan. Single step ang evaluation, walang deadline para tapusin ito, at walang kinakailangang bilang ng trading days. Maaaring manatiling bukas ang mga posisyon sa weekend, at ang total drawdown line ay nananatili kung saan ito nagsimula sa halip na sumunod pataas sa equity. Nagre-reset tuwing umaga ang daily loss cap, at iyon ang numerong dapat pinakamahigpit na bantayan ng pair trader. Ang ginto at pilak ay nagte-trade bilang CFDs sa Match-Trader kasama ng forex, indices at pangunahing cryptocoins.
Susunod na hakbang: kalkulahin ang ratio mula sa dalawang benchmark price, markahan kung nasaan ito laban sa floating-era range, at bumuo ng isang matched-notional pair trade sa papel. Kung gusto mo itong patakbuhin sa ilalim ng isang rule set, inilalatag ng Pivex nang maaga ang daily at total loss limits nito at pinapayagan ang multi-week holds. Walang sorpresa ang paglipat ng plano.
Mga kaugnay na gabay: paano mag-trade ng pilak at gold scalping strategy.
Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.