Paano Mag-trade ng Crude Oil: Mga Instrumento, Mga Driver, at Pamamahala ng Panganib

Maikling sagot: ang pag-trade ng crude oil ay nauuwi sa tatlong desisyon. Piliin ang instrumento, futures, options, CFDs, o isang pondo sa enerhiya, dahil may iba-ibang gastos at obligasyon ang bawat isa. Pag-aralan ang mga driver ng supply at demand na nagpapagalaw sa presyo. Pagkatapos, i-size ang posisyon para sa isang instrumentong ang arawang range ay mas malawak kaysa inaasahan ng karamihan sa mga trader.

Ang mga instrumento at ang obligasyong kaakibat ng bawat isa

Ang dalawang benchmark ay West Texas Intermediate at Brent. Ang WTI ang pamantayan sa Hilagang Amerika at pisikal na dinideliber sa isang hub na hindi nakadugtong sa dagat, na historikal na nagiging dahilan kung bakit mas madaling maapektuhan ng lokal na epekto sa imbakan. Ang Brent ay tumutukoy sa mga bariles na dumaraan sa dagat at mas malapit nitong sinusubaybayan ang mga pandaigdigang kondisyon.

Para sa sinumang nakikipagkalakalan ng mga kontratang nakalista sa palitan, mahalaga ang delivery point. Ang futures contract ay may obligasyong itinakda ng palitan, at ang CFTC futures market basics guide ay naglalahad kung paano gumagana ang standardization at expiry. Ang paghawak ng kontratang may pisikal na delivery lampas sa notice period ay hindi lang teoretikal na problema.

Mga dinamika sa merkado na talagang nagpapagalaw ng presyo

Ang krudo ay tumutugon sa mas kaunting mga driver kaysa sa karamihan ng mga instrumento, at iyan ang isa sa mga dahilan kung bakit gusto ito ng mga trader.

Mga imbentaryo. Ang lingguhang datos ng imbentaryo sa US ang pinaka-bantay na paulit-ulit na inilalabas para sa market na ito, at ang EIA petroleum data pages ang naglalathala ng mga pinagbabatayang serye.

Patakaran sa produksyon. Ang magkakaugnay na desisyon sa output ng malalaking producer ay direktang nagpapagalaw sa supply curve, at kadalasan mas malaki ang naging galaw ng presyo dahil sa mga anunsyo kaysa sa inaasahan mula sa tunay na pagbabago.

Geopolitika. Ang mga ruta ng supply at mga rehiyong gumagawa ay may kasamang risk premium na mabilis na lumilitaw at nawawala.

Mga inaasahan sa demand. Ang datos ng paglago, at sa mas malawak na antas ang polisiya ng sentral na bangko, ay nagpapabago sa inaasahang landas ng pagkonsumo. Ang Federal Reserve FOMC calendar ay dapat nasa kalendaryo ng oil trader dahil dito.

Ang dolyar. Ang krudo ay naka-presyo sa dolyar, kaya ang lakas ng dolyar ay hadlang na hiwalay sa larawan ng supply.

Ang curve. Kung ang mga susunod na kontrata ay nakikipagkalakalan nang mas mataas o mas mababa kaysa sa front month ay nagsasabi sa iyo tungkol sa economics ng imbakan at sa mga inaasahan.

Mga estratehiya sa trading ng krudo na akma sa instrumento

1. Range trading sa paligid ng mga release ng imbentaryo. Madalas na nagsisiksikan ang presyo bago ang lingguhang release at lumalawak pagkatapos nito. Ang pag-trade sa reaksyon kaysa sa numero ang praktikal na bersyon.
2. Trend following sa daily chart. Ang krudo ay bumubuo ng tuloy-tuloy na directional runs kapag nagbabago ang larawan ng supply, na akma sa isang sistematikong approach.
3. Session-based intraday trading. Naiipon ang volume sa mga partikular na oras, at ang natitirang bahagi ng araw ay madalas na nagbubunga ng range conditions na nagpaparusa sa breakout entries.
4. Spread trading sa pagitan ng mga buwan ng kontrata. Mas mababang directional exposure, ibang set ng kasanayan, at nangangailangan ito ng pag-unawa sa curve sa halip na sa presyo.
5. Pag-iwas muna sa paligid ng mga nakatakdang anunsyo. Para sa karamihan ng retail trader, ito ang pinakamataas na expectancy na desisyong magagamit.

Pamamahala ng panganib para sa isang pabagu-bagong market

Malaki ang karaniwang arawang range ng crude kumpara sa maraming instrumento, at dito mas madalas mabasag ang mga account kaysa sa pagpili ng estratehiya.

Tatlong alituntunin ang gumagawa ng karamihan sa trabaho. I-size ang posisyon mula sa stop na nakabatay sa volatility sa halip na sa nakapirming distansya ng mga puntos, gamit ang tulad ng ATR indicator para itakda ito. Hatiin sa kalahati ang normal na laki sa mga naka-iskedyul na inventory at policy event. At magtakda ng mahigpit na maximum na exposure sa energy bilang kabuuan, dahil ang oil, energy equities at mga kaugnay na currency ay sabay-sabay gumagalaw kapag supply ang pangunahing driver.

Pinapalala ng leverage ang lahat ng ito, at madalas ay malaki ang available na halaga sa instrumentong ito. Saklaw ng aming gabay sa leverage ang aritmetika na nagtatakda kung ang isang instrumentong may malawak na range ay kayang isalba sa isang takdang laki.

Mga dapat malaman bago ka magsimula

• Mas malawak ang arawang range kaysa sa mukhang una. Ang stop na mukhang maluwag sa isang index ay mahigpit dito.
• Ang overnight financing ay naiipon sa mga leveraged na posisyon at may malinaw na epekto sa mga trade na tumatagal ng ilang araw.
• Nalalapat ang roll mechanics kapag futures ang kino-trade mo, at itinatago ng continuous charts ang mga dugtong sa pagitan ng mga kontrata.
• Ang inventory data ay agad na nagpapagalaw ng presyo, at totoo ang slippage sa mga segundong iyon.
• Humihigpit ang mga correlation kapag may stress, kaya bihirang mas diversified ang exposure sa energy kaysa sa inaakala nito.
• Nagkakaiba ang contract specifications sa pagitan ng mga benchmark at venue; basahin muna ang mga ito bago mag-trade, hindi pagkatapos.

Ang mga trader na dumaraan sa prop firm evaluation ay dapat tandaan na ang Pivex ay nag-aalok ng commodity exposure sa pamamagitan ng CFDs sa halip na exchange futures, kaya walang obligasyon sa delivery at walang roll na kailangang i-manage, ngunit naaangkop pa rin ang overnight financing. Ipinapakita ng Pivex ang arawang at kabuuang loss limits nito bago magsimula ang isang attempt, at sa instrumentong may ganitong range, dapat direktang itakda ng mga numerong iyon ang laki ng posisyon.

Pagbasa sa curve kasabay ng presyo

May forward curve ang crude, at ang hugis nito ay nagdadala ng impormasyong hindi ibinibigay ng front-month price lamang.

Kapag ang mga susunod na kontrata ay nagte-trade nang mas mataas kaysa sa front month, nangingibabaw ang storage at financing costs at komportable ang merkado sa supply. Kapag nagte-trade naman sila nang mas mababa rito, nagbabayad ang mga buyer ng premium para sa agarang barrels, na karaniwang senyales ng tunay na tightness.

Para sa isang short-term trader, mahalaga ito sa dalawang paraan. Una, ang curve na umi-invert habang flat ang presyo ay maagang senyales na nagbabago ang supply picture. Ikalawa, sinumang may exposure sa pagitan ng isang contract roll ay nagbabayad o tumatanggap ng diperensiya, na mas binabago ang aritmetika ng isang multi-week na posisyon kaysa sa inaasahan ng karamihan sa mga trader.

Ang pag-check sa hugis nito ay tumatagal ng isang minuto at sulit gawin bago ang anumang posisyong balak tumagal nang lampas sa ilang sesyon.

Susunod na hakbang: bantayan ang arawang range sa loob ng apat na linggo bago maglagay ng trade, pagkatapos ay itakda ang laki ng posisyon mo para ang stop na dalawang beses ng range na iyon ay pasok pa rin sa iyong risk limit. Inilalathala ng Pivex ang mga loss parameters nito nang maaga, kaya nagiging usapin ito ng aritmetika sa halip na paghuhusga.

Mga kaugnay na gabay: mga prop firm na angkop para sa commodities at leverage.

Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.