Ang ATR Indicator: Pag-unawa at Paggamit ng Average True Range sa Trading

Maikling sagot: sinusukat ng ATR indicator kung gaano kalimit ang galaw ng isang instrumento sa isang takdang panahon. Kinukuha nito ang average ng true range, na siyang pinakamalaki sa tatlong distansya: ang kasalukuyang high hanggang low, ang kasalukuyang high hanggang previous close, at ang kasalukuyang low hanggang previous close. Sukat lang ito ng market volatility. Wala itong sinasabi tungkol sa direksyon, at ang pangunahing praktikal na gamit nito ay sa pagtatakda ng layo ng stop at laki ng posisyon.

Bakit true range at hindi plain range

Ang simpleng pagkalkulang high minus low ay hindi nakakakuha ng mga gap. Kung magsara ang presyo sa 100 at magbukas ang susunod na session sa 105, maaaring maliit lang ang high hanggang low ng araw kahit malaki ang aktuwal na galaw.

Nalulutas ito ng true range sa pamamagitan ng pagkuha ng pinakamalaki sa tatlong sukat:

1. Kasalukuyang high minus kasalukuyang low.
2. Kasalukuyang high minus previous close, bilang absolute value.
3. Kasalukuyang low minus previous close, bilang absolute value.

Natutukoy ng pangalawa at pangatlong opsyon ang galaw ng gap. Ang resulta ay sukat kung gaano kalayo talaga ang nilakbay ng presyo mula sa huling pinagtapusan nito, na siyang kailangan ng isang trader kapag nagpapasya kung gaano karaming espasyo ang kailangan ng posisyon.

Paano kinukuwenta ang ATR

Kapag nalaman na ang true range para sa bawat period, ina-average ito ng ATR. Ang standard setting ay labing-apat na periods.

Ang unang value ay simpleng average ng unang labing-apat na true ranges. Ang mga kasunod na value ay gumagamit ng smoothing formula: imultiply ang previous ATR sa labing-tatlo, idagdag ang kasalukuyang true range, at hatiin sa labing-apat. Dahil sa smoothing na iyon, unti-unting humihina ang epekto ng mas lumang data imbes na biglang nawawala.

May dalawang mahalagang epekto sa praktika. Ang ATR ay ipinapahayag sa sarili nitong price units ng instrumento, kaya ang reading na 1.20 ay nangangahulugang average na galaw na 1.20 points at hindi maaaring direktang ikumpara sa iba’t ibang instrumento. At dahil average ito ng mga nakaraang period, may lag ito: ang biglang paglawak ng volatility ay lumalabas sa loob ng ilang period, hindi agad-agad.

Pagbasa ng market volatility gamit ang indicator

Ang absoluthong bilang ay may kabuluhan lamang kung ihahambing sa sariling history ng instrumento. Kapaki-pakinabang na gawain ang ikumpara ang kasalukuyang reading sa sarili nitong average sa nakalipas na ilang buwan, o ipahayag ito bilang porsyento ng presyo.

Tatlong reading ang gumagawa ng karamihan sa trabaho.

Tumataas na ATR ay nangangahulugang lumalaki ang mga period. Lumalawak ang mga range, mas maraming espasyo ang kailangan ng mga stop, at dapat bumaba ang laki ng posisyon.

Bumabagsak na ATR ay nangangahulugang kumakalma ang market. Humihigpit ang mga range, na sa kasaysayan ay madalas na nauuna sa expansion, bagaman hindi mahulaan ang timing.

Napakababang ATR kumpara sa history ay nagpapakita ng pinipigilang kondisyon. Binabantayan ito ng mga breakout trader dahil ang naka-compress na range ay nagbibigay ng masikip na invalidation level para sa posibleng expansion.

Mga praktikal na aplikasyon para sa mga trading strategy

1. Paglalagay ng stop. Itakda ang stop sa layo na multiple ng ATR mula sa entry, na siyang bersiyong may pagsasaalang-alang sa volatility ng proseso sa aming gabay sa kung paano magtakda ng stop-loss, karaniwang nasa pagitan ng isa at kalahati at tatlong beses. Awtomatiko itong umaangkop sa mga kondisyon sa halip na gumamit ng nakapirming bilang na masyadong masikip sa mga linggong volatile.
2. Position sizing. Hatiin ang iyong nakapirming halaga ng panganib sa distansya ng stop na hango sa ATR upang makuha ang laki ng posisyon, ang parehong aritmetika na tinalakay sa kung paano kalkulahin ang laki ng lot para sa isang funded account. Ang mga instrumentong volatile ay awtomatikong binibigyan ng mas maliliit na posisyon.
3. Trailing exits. Ang trailing stop na itinakda sa multiple ng ATR sa likod ng pinakamagandang presyo ay nagbibigay sa trade ng espasyong proporsyonal sa kasalukuyang mga kondisyon.
4. Target setting. Ang paghahambing ng target sa average daily range ay nagsasabi sa iyo kung makatotohanan ito sa loob ng iyong holding period.
5. Filtering setups. Ang ilang trader ay nilalaktawan ang mga signal kapag ang ATR ay malayo sa ibaba o sa itaas ng normal na band nito, sa paniniwalang ang strategy ay idinisenyo para sa ordinaryong mga kondisyon.
6. Comparing instruments. Ipinahayag bilang porsyento ng presyo, hinahayaan ka ng ATR na ikumpara kung gaano ka-volatile ang dalawang magkaibang merkado sa kasalukuyan.

Ang ikalawang aplikasyon ang mahalaga. Ang pag-size batay sa volatility sa halip na sa conviction ay ang iisang pinakamalaking pagpapabuti na maaaring gawin ng karamihan sa mga trader, at pinakamahalaga ito sa ilalim ng pagsusuri ng prop firm kung saan ang nakapirming daily loss limit ay ginagawang failed attempt ang isang sobrang laking posisyon. Inilalathala ng Pivex ang mga parameter nito bago magsimula ang attempt, at ang ATR-based sizing ay ginagawang laki ng posisyon ang mga limitasyong iyon sa halip na hulang lamang. Ang aming gabay sa pamamahala ng panganib sa isang challenge ay nagpapakita kung paano ito umaangkop sa mas malawak na plano.

Nasa ilalim ng lahat nito ang leverage. Ang gabay ng FINRA sa mga margin account ay nagpapaliwanag kung paano pinapalawak ng inutang na pondo ang parehong mga kinalabasan, at ang stop na may pagsasaalang-alang sa volatility ay maliit ang saysay kung masyadong malaki ang posisyon sa likod nito.

Mga limitasyon at karaniwang pagkakamali

• Hindi ito nagbibigay ng direksyon. Ang ATR ay tumataas sa matitinding pagbagsak at matitinding pag-akyat din. Ang pagtingin sa tumataas na value bilang bearish ay isang pangunahing pagkakamali.
• Nahuhuli ito. Dahil ito ay nag-a-average, nakukumpirma nito ang pagbabago sa mga kondisyon matapos magsimula ang pagbabago.
• Hindi ito maikukumpara sa iba't ibang instrumento sa raw form. I-convert ito bilang porsyento ng presyo bago ikumpara.
• Ang mataas na reading ay hindi signal. Ibinubunyag nito ang mga kondisyon, at ang tamang tugon ay i-adjust ang laki, hindi pumasok sa posisyon.
• Hindi pangkalahatan ang fixed multiples. Ang stop na dalawang beses ng ATR na akma sa isang merkado ay maaaring masyadong masikip sa iba.
• Hindi nito isinasaalang-alang ang mga nakaiskedyul na event. Ang ATR na nakabatay sa nakaraang dalawang linggo ay walang sinasabi sa iyo tungkol sa release na nakatakda bukas, at ang mga event calendar gaya ng iskedyul ng Federal Reserve FOMC mas mahalaga kaysa sa indicator sa mga araw na iyon.

Halimbawang may kalkulasyon

Ang isang instrumento ay nagte-trade sa 100 na may fourteen period ATR na 2.00. Gusto mong mag-risk ng nakapirming halaga bawat trade at ang iyong pamamaraan ay nagmumungkahi ng stop na dalawang beses ng ATR ang layo, kaya 4.00 puntos.

Hatiin ang iyong risk budget sa 4.00 para makuha ang laki ng posisyon. Kung pagkatapos ay dumoble ang volatility at umabot ang ATR sa 4.00, ang parehong pamamaraan ay magbubunga ng 8.00 puntong stop at samakatuwid kalahati ng laki ng posisyon. Nananatiling pareho ang iyong risk per trade habang nagbabago ang market sa paligid mo, na siyang buong punto nito.

Ihambing iyan sa nakapirming 4.00 puntong stop. Sa mas kalmadong regime, makatwiran ito. Sa mas volatile na isa, nasa loob ito ng ordinaryong ingay at paulit-ulit na natatamaan. Bawat isa sa mga exit na iyon ay may tunay na gastos sa spread at commission charges, at napag-iisip ng trader na tumigil na gumana ang strategy kahit ang stop lang pala ang hindi na angkop.

Susunod na hakbang: kalkulahin ang fourteen period ATR sa iyong pangunahing instrumento, pagkatapos balikan ang iyong huling dalawampung trade at tingnan kung ang iyong mga stop ay nasa loob o labas ng one ATR. Ang mga trader na nagsasagawa ng paghahambing na ito ay karaniwang nakakakita ng malinaw na pattern kung saan ang mga stop ay natamaan ng ingay sa halip na dahil mali ang posisyon. Inilalathala ng Pivex ang araw-araw at kabuuang loss limits nito bago magsimula ang isang pagtatangka, kaya ang ATR multiple ay maaaring gawing laki ng posisyon na sumusunod sa mga numerong iyon mula sa unang trade.

Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.