Maikling sagot: ang pag-trade ng copper ay nangangahulugang pagkuha ng posisyon sa presyo ng pinong copper sa pamamagitan ng futures, CFDs, options o mga equity na may kaugnayan sa pagmimina. Ang metal na ito ay hindi pangkaraniwang sensitibo sa demand ng industriya, kaya madalas itong inilalarawan bilang tagapagpahiwatig ng paglago. Dahil sa kaparehong sensibilidad na iyon, gumagalaw ito batay sa macroeconomic news gayundin sa data ng supply.
Bakit kumikilos ang copper sa ganitong paraan
Ang copper ay isang pang-industriyang input at hindi imbakan ng halaga, kaya ito ay lubos na naiiba sa ginto.
Nagmumula ang demand sa konstruksyon, electrical grids, mga sasakyan at pagmamanupaktura, at ginagamit din ito ng mga financial investor bilang proxy para sa aktibidad pang-industriya. Kapag tumataas ang mga inaasahan sa paglago, tumataas din ang inaasahang pagkonsumo ng copper, kadalasan bago pa man magbago ang aktuwal na konsumo. Ang katangiang ito na nakatingin sa hinaharap ang dahilan kung bakit nakuha ng metal ang reputasyon nito bilang barometro ng ekonomiya.
Nakatuon ang supply sa maliit na bilang ng mga bansa at mas maliit pang bilang ng malalaking minahan. Ang welga, pagkasira ng grid, o desisyon sa permitting sa isang operasyon ay maaaring magpalipat ng pandaigdigang presyo, na hindi totoo sa karamihan ng mga commodity.
Bunga nito ay isang merkado na tumutugon sa dalawang magkaibang uri ng balita: macro data tungkol sa paglago, at mga espesipikong kaganapan sa supply. Ang mga trader na sumusubaybay lamang sa isa ay madalas na nagugulat sa kabila.
| Tagapagbunsod | Direksyon | Saan ito bantayan |
|---|---|---|
| Mga inaasahan sa paglago | Mas mataas na paglago, sumusuporta sa presyo | Patakaran ng central bank at data ng aktibidad |
| Pagkaantala sa supply | Nagpapababa ng supply, sumusuporta sa presyo | Mga anunsyo ng producer |
| Mga antas ng inventory | Mababang stock, sumusuporta sa presyo | Mga ulat ng exchange warehouse |
| Ang dolyar | Ang lakas ng dolyar ay hadlang sa pagtaas | Mga pamilihan ng salapi |
| Mga gastos sa enerhiya | Mas mataas na gastos, tumataas ang floor ng produksyon | Mga pamilihan ng enerhiya |
Mga instrumento at ang kanilang mga trade-off
Futures ay nag-aalok ng pinakamalalim na liquidity at ng isang standardisadong kontrata, na may expiry at roll na kailangang pamahalaan. Ang gabay ng CFTC sa mga pangunahing kaalaman ng futures market ay nagpapaliwanag kung paano gumagana ang mga obligasyong iyon.
Ang CFDs ay nag-aalis ng expiry at delivery, nagbibigay-daan sa flexible na sizing, at sa halip ay naniningil ng overnight financing. Para sa karamihan ng retail traders, ito ang praktikal na ruta.
Ang Options ay nagbibigay ng tiyak na risk para sa mga buyer, kapalit ng time decay at pagiging komplikado.
Ang mining equities ay nagbibigay ng leveraged exposure per share sa presyo, kasama ang risk na partikular sa kumpanya, na nangangahulugang maaari silang bumagsak habang tumataas ang copper. Ang mga investor na bumibili nito ay talagang tumataya sa dalawa sa halip na isa, at mahalagang malinaw kung alin ang pangunahing nagtutulak sa posisyon.
Ang pagpili sa pagitan nila ay usapin ng holding period at obligasyon, hindi kung alin ang pinakamahusay. Ang mga posisyong hinahawakan nang ilang araw ay pabor sa mga instrumentong walang roll mechanics; ang mga posisyong sinusukat sa loob ng mga buwan ay kailangang isama muna ang financing cost sa modelo.
Isang balangkas sa pag-trade nito
- Magpasya kung aling driver ang iyong tine-trade. Macro growth o isang partikular na supply event. Kailangan nila ng magkaibang holding period.
- Unahin munang tingnan ang calendar. Ang mga metal na sensitibo sa growth ay gumagalaw batay sa mga desisyon sa polisiya, at ang Federal Reserve FOMC calendar ay dapat kabilang sa plano.
- Mag-size batay sa volatility, hindi sa conviction. Ang mga metal ay nagkakaroon ng mahahabang tahimik na yugto na napuputol ng matinding repricing.
- Itakda ang stop mula sa structure, pagkatapos ay hatiin ang nakapirming risk sa distansyang iyon upang makuha ang position size.
- Bantayan ang dollar kasabay ng metal. Ang pananaw sa copper na hindi isinasaalang-alang ang direksyon ng currency ay kalahati lamang ng kabuuang pananaw.
- Limitahan ang kabuuang exposure sa commodity. Ang copper, energy, at mga currency na sensitibo sa growth ay madalas gumagalaw nang magkakasabay, kaya ang tatlong posisyon ay maaaring iisang taya.
Ang aming gabay sa mga prop firm na friendly sa commodities ay tumatalakay kung aling mga programa ang sumusuporta sa metals exposure at kung ano ang karaniwang hitsura ng mga tuntunin.
Mga panganib at kailangang malaman bago magsimula
- Nag-iiba ang liquidity ayon sa session. Lumalapad nang malaki ang spreads sa labas ng pangunahing oras, at mas manipis ang market liquidity sa copper kaysa sa gold.
- Gap risk sa paligid ng supply news. Ang mga anunsyo mula sa mina at polisiya ay dumarating sa labas ng trading hours.
- Correlation clustering. Sa ilalim ng stress, nagsasama-sama ang mga industrial metal, enerhiya, at mga siklikal na currency.
- Ang gastos sa pagpopondo sa mga leveraged na holding ay naiipon at binabago ang matematika ng mga posisyong tumatagal ng ilang linggo.
- Nagkakaiba ang mga detalye ng kontrata sa pagitan ng mga venue at sa pagitan ng iba’t ibang laki ng kontrata ng metal; basahin muna ang mga ito bago mag-trade.
- Hindi ito ligtas na kanlungan. Madalas mabigla ang mga trader na itinuturing na pare-pareho ang lahat ng metal kapag bumabagsak ang copper kasabay ng equities habang umaangat ang ginto.
Dapat tandaan ng mga trader na dumaraan sa pagsusuri ng prop firm na nag-aalok ang Pivex ng exposure sa mga metal sa pamamagitan ng CFDs, kaya walang obligasyon sa delivery o rollover na kailangang pamahalaan, bagama’t may overnight financing. Ipinapakita ng Pivex ang pang-araw-araw at kabuuang limitasyon sa pagkalugi nito bago magsimula ang isang pagtatangka, at sa isang metal na may kasing-sensitibong balita tulad ng copper, ang mga numerong iyon ang dapat direktang magtakda ng laki ng posisyon.
Ang aming gabay sa pangangalakal ng pilak ay tumatalakay sa isang metal na may kahalintulad na industriyal na bahagi at ibang balanse ng mga nagtutulak na salik, kaya kapaki-pakinabang itong ihambing.
Susunod na hakbang: subaybayan ang arawang range ng copper kasabay ng isang currency na sensitibo sa paglago sa loob ng isang buwan at tandaan kung gaano kadalas silang sabay na kumikilos. Ipinapakita ng Pivex ang mga parameter ng panganib nito nang pauna, kaya ang pagsusuri ng correlation na iyon ay maaaring direktang gawing limitasyon sa kung gaano kalaking pinagsamang exposure ang dapat dalhin ng isang account.
Mga kaugnay na gabay: mga prop firm na angkop sa commodities at market liquidity.
Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.