Maikling sagot: ang Donchian Channel ay naglalagay ng tatlong linya: ang pinakamataas na high sa isang lookback period, ang pinakamababang low sa parehong panahon, at ang midpoint sa pagitan nila. Ang twenty period channel ay nagmamarka ng pinakamataas na high at pinakamababang low ng huling dalawampung bar. Kapag ang presyo ay tumama sa upper band, nangangahulugan ito ng bagong period high, kaya ang indicator na ito ay ginawa para sa breakout at trend following, hindi para sa pagtukoy ng mga reversal.
Paano binubuo ang tatlong band
Walang smoothing at walang weighting. Ang pagkalkula ay purong obserbasyon ng mga nakaraang extreme.
- Upper band: ang pinakamataas na high sa loob ng N periods.
- Lower band: ang pinakamababang low sa loob ng N periods.
- Middle band: ang average ng dalawa, na kumikilos bilang magaspang na mean.
Dahil gumagalaw lamang ang mga band kapag may bagong extreme na naitala, bumubuo sila ng mga patag na shelf habang consolidation at biglang tumatalon kapag nabasag ang isang range. Ang stair-step na itsura na ito ang lagda ng indicator, at may dalang impormasyon ito: ang mahabang patag na upper band ay nangangahulugang nabigo ang market na makagawa ng bagong high sa maraming periods.
Si Richard Donchian, na nagpaunlad ng paraang ito noong kalagitnaan ng ikadalawampung siglo, ay ginamit ito bilang isang mechanical trend following system sa halip na dekorasyon sa chart. Ang pinagmulan na iyon ay patuloy na humuhubog sa kung paano ito pinakamainam gumana.
| Setting | Katangian | Karaniwang gamit |
|---|---|---|
| 10 periods | Mabilis, maraming pagdampi | Pang-maikling panahong entries, masikip na trailing |
| 20 periods | Pamantayang balanse | Pangkalahatang breakout trading |
| 55 periods | Mabagal, bihirang pagdampi | Kumpirmasyon ng trend sa antas ng posisyon |
| Asymmetric (20 in, 10 out) | Mabagal pumasok, mabilis lumabas | Klasik na ayos na gaya ng turtle |
Pagbasa sa channel
Tatlong pagbasa ang sumasaklaw sa halos lahat ng praktikal na paggamit.
Pagdampi sa band bilang mga breakout. Ang pag-abot ng presyo sa upper band ay, sa kahulugan, isang bagong N-period high. Sa trending na market, ebidensiya ito ng pagpapatuloy. Sa range, ito ang tuktok ng saklaw at madalas ay isang fade.
Lapad ng channel bilang volatility. Ang malapad na channel ay nangangahulugang nakagalaw nang malaki ang market kamakailan. Ang makitid naman ay nagpapahiwatig ng compression, na ayon sa kasaysayan ay nauuna sa expansion. Ang pagbabasa ng lapad kasabay ng ATR indicator ay nagbibigay ng mas kumpletong larawan, dahil nasasalo ng ATR ang mga gap na maaaring hindi makita ng high-low range lamang.
Ang middle band bilang trailing reference. Maraming mechanical system ang nananatili habang ang presyo ay nasa isang panig ng midline at lumalabas kapag ito ay tumawid.
Isang trading framework gamit ang Donchian channels
- Kumpirmahin ang kondisyon ng market. Ang breakout logic ay nangangailangan ng market na may kakayahang mag-trend. Sa malinaw na range, paulit-ulit na pumapalya ang parehong mga signal.
- Pumili ng magkahiwalay na haba para sa entry at exit. Ang pagpasok sa twenty period breakout at paglabas sa ten period reverse breakout ay ang klasikong asymmetric na ayos, at nagbibigay ito-daan upang tumakbo ang mga panalo habang mas mabilis na pinuputol ang mga talo.
- Ilagay ang stop batay sa structure, hindi sa band. Ang mga band ay gumagalaw habang may bagong extremes, kaya ang stop na nakaangkla sa band ay isang gumagalaw na target.
- I-size mula sa layo ng stop. Ang malalapad na channel ay nangangahulugang malalawak na stop, na nangangailangan ng mas maliit na position para sa parehong risk.
- Asahan ang mababang win rate. Ang mga breakout system ay mas madalas na mali kaysa tama at umaasa sa iilang malalaking panalo. Kailangang katanggap-tanggap ang distribusyong iyon bago mo ito i-trade.
- Limitahan ang mga pagtatangka bawat session. Ang mga false break ay nagkakagrupo sa magulong kondisyon, at bawat isa ay may katumbas na spread at commission charges.
Ang aming gabay sa mga breakout trading strategy ay tumatalakay nang mas malalim sa confirmation at sa problema ng false-break, at parehong direktang naaangkop dito.
Mga dapat malaman bago mo ito pagtiwalaan
- Likás na lagging ito. Nag-a-update lamang ang mga band pagkatapos ng bagong extreme, kaya ang signal ay laging dumarating matapos magsimula ang galaw.
- Wala itong sinusuri maliban sa mga extreme. Hindi nakikita ng calculation ang volume, structure, at context.
- Pinaparusahan ito ng mga market na nasa range. Bawat pagdampi sa boundary ay nagti-trigger ng entry na agad na bumabaliktad.
- Ang pag-optimize ng N laban sa kasaysayan ay curve fitting. Ang matitibay na mga setting ay bahagyang humihina lang kapag binago ng ilang period; ang marurupok ay bumabagsak.
- Ang gitnang banda ay hindi support. Isa itong aritmetika, hindi isang lebel na ipinagtatanggol ng mga kalahok.
- Umiiral ang mga nakaiskedyul na event na mas mataas ang prayoridad kaysa rito. Ang breakout ilang minuto bago ang isang mahalagang release ay nagpapakita ng positioning, hindi ng trend.
Ang tapat na paglalahad ay na ito ay isang mekanikal na trend tool na may mababang hit rate at umaasa sa malalaking panalo. Ang mga trader na kailangang madalas makakuha ng kumpirmasyon na tama sila ay karaniwang hindi ito kayang sundan sa pamamagitan ng drawdown, na tinalakay sa aming gabay sa kung kumikita ba ang swing trading sa konteksto ng mas mahahabang holding period.
Pinatitingkad ng leverage ang lahat ng ito. Ang CFTC futures market basics guide ay naglalahad kung paano gumagana ang mga standardised leveraged contract, at ang parehong aritmetika ay naaangkop sa anumang leveraged na produkto: ang sunod-sunod na maliliit na breakout loss ay mas mabilis na nag-iipon kaysa sa inaasahan ng karamihan sa mga trader.
Susunod na hakbang: mag-apply ng twenty period channel sa isang instrumentong sinusubaybayan mo, markahan ang bawat upper band breakout sa nakaraang taon, at itala kung ilan ang nag-extend at kung ilan ang nag-reverse. Inilalathala ng Pivex ang pang-araw-araw at kabuuang loss limit nito bago magsimula ang isang attempt, upang ang hit rate ay maging batayan ng tuntunin kung ilang breakout attempt ang kayang pasanin ng isang session.
Mga kaugnay na gabay: mga estratehiya sa breakout trading at ang ATR indicator.
Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.