Maikling sagot: Ang Chaikin Money Flow (CMF) ay isang volume-weighted oscillator. Sa bawat bar, tinatanong nito kung saan nagsara ang presyo sa loob ng range at gaano kalaking volume ang sumuporta rito. Pinagsasama nito ang weighted volume na iyon sa loob ng itinakdang period, karaniwang 20 o 21 bars, at saka hinahati sa kabuuang volume. Ang reading ay nasa pagitan ng minus 1 at plus 1. Ang mga positibong value ay nangangahulugang ang mga close ay kadalasang nagsasara nang mataas sa kanilang mga range na may totoong participation, na binabasa bilang buying pressure. Ang mga negatibong value ay binabasa bilang selling pressure. Ang zero ang pivot, at mas mahalaga ang layo mula rito kaysa sa kahit anong isang cross.
Para kanino ang pahinang ito? Para sa mga trader ng forex, index, metals, at crypto CFDs na mayroon nang indicator sa chart at gusto ng reading rule na maipagtatanggol nila.
Ang CMF formula, bar kada bar
Dinisenyo ni Marc Chaikin ang money flow multiplier para bigyan ng grado ang isang bar batay sa kung saan ito nagsara, hindi lang kung nagsara ba ito nang mas mataas. Tatlong hakbang:
- Multiplier: ibawas ang distansya mula close hanggang high sa distansya mula low hanggang close, tapos hatiin sa buong range ng bar. Ang close sa high ay tumatanggap ng plus 1, at ang close sa low ay tumatanggap ng minus 1.
- Money flow volume: ang multiplier na minumultiply sa volume ng bar na iyon.
- CMF: ang kabuuan ng money flow volume sa loob ng period, hinati sa kabuuan ng plain volume sa parehong period.
Magandang halimbawa ang gold, gamit ang tatlong-bar window para maikli ang aritmetika. Ang unang bar ay may range mula 2,400 hanggang 2,420 at nagsara sa 2,415 na may volume na 1,000. Ang multiplier ay (15 minus 5) over 20, o 0.5, kaya ang money flow volume ay 500. Ang ikalawang bar ay may range mula 2,410 hanggang 2,430 at mahina ang pagsasara sa 2,412 na may volume na 1,600. Ang multiplier ay minus 0.8, kaya ang money flow volume ay minus 1,280. Ang ikatlong bar ay may range mula 2,405 hanggang 2,425 at nagsara sa 2,421 na may volume na 800, kaya ang multiplier ay 0.6 at ang money flow volume ay 480.
I-add ang tatlo: 500 minus 1,280 plus 480 ay katumbas ng minus 300. Ang kabuuang volume ay 3,400, kaya ang CMF ay lumalabas na humigit-kumulang minus 0.09. Ang presyo ay nagtapos sa window na anim na puntos na mas mataas kaysa sa pinagmulan nito, ngunit ang oscillator ay nasa ibaba ng zero. Ang pinakamabigat na bar ay nagsara malapit sa low nito, at hindi ito binabalewala ng formula.
Pagbasa sa value: mga zone sa pagitan ng minus 1 at plus 1
Bihirang maabot ng indicator ang mga teoretikal nitong extreme. Sa mga liquid instrument, karamihan sa readings ay nasa pagitan ng minus 0.3 at plus 0.3, kaya mas makitid ang mga kapaki-pakinabang na zone kaysa sa inaakala ng scale.
| CMF reading | Ano ang sinasabi nito tungkol sa period | Makatwirang tugon |
|---|---|---|
| Higit sa +0.25 | Matigas ang mga close sa mataas na bahagi ng range na may mabigat na volume | Panatilihin ang longs, tigilan ang pagdadagdag, bantayan ang pag-roll over |
| 0 hanggang +0.25 | Bahagyang buying pressure, karaniwang gawi ng trend | Makipag-trade sa trend, asahan ang pullbacks |
| -0.25 hanggang 0 | Bahagyang selling pressure, walang malinaw na desisyon | Iwasan ang mga bagong longs hanggang muling tumawid sa zero |
| Mas mababa sa -0.25 | Nakadikit ang mga close sa mababang bahagi na may mabigat na volume | Panatilihin ang shorts, tigilan ang pagdadagdag, bantayan ang pagbuo ng base |
Dalawang reading ang nararapat bigyan ng mas mabigat na timbang kaysa sa mga zone. Persistence: ang linyang nananatiling nasa itaas ng zero sa loob ng 30 o 40 bars habang pahilis na gumagalaw ang presyo ay tahimik na nagsasabi sa iyo na ang range ay ina-accumulate. Divergence: gumagawa ang presyo ng bagong high habang ang CMF ay gumagawa ng mas mababang high, kaya mas kaunting closes ang napupunta malapit sa itaas sa bawat pwersa ng pag-akyat. Ang divergence ay dapat magpabagal sa iyo, hindi agad magpabaliktad sa short. Ang isang malakas na trend ay maaaring magdala ng presyo pataas sa loob ng mga linggo habang ang oscillator ay nagrereklamo sa ibaba ng zero sa buong biyahe.
CMF kumpara sa money flow index, A/D line, at OBV
Apat na tool sa volume, apat na magkakaibang tanong, at ang pagsasama-sama sa mga ito ay isang magaspang pero karaniwang pagkakamali.
Ang money flow index ay gumagamit ng typical price na minumultiply sa volume at inaayos ang bawat bar bilang pataas o pababa laban sa naunang bar. Ito ay mula 0 hanggang 100 at binabasa gamit ang overbought at oversold na mga antas. Walang ganitong mga antas ang CMF; ang bentahe nito ay ang close sa loob mismo ng bar, na hindi pinapansin ng MFI.
Ang accumulation distribution indicator ay gumagamit ng parehong multiplier gaya ng CMF ngunit hindi kailanman nagre-reset. Isa itong cumulative line, kaya ang tanging may kabuluhan ay ang hilig nito. Imino-normalize ng CMF ang parehong money flow volume sa loob ng takdang period, kaya maaari itong basahin ayon sa level.
On balance volume ang pinakablandang aspekto sa apat. Itinatakda nito ang bawat yunit ng volume ng isang bar sa isang panig, na pinipili lamang batay sa kung ang close ay pataas o pababa. Ang bar na bahagyang mas mataas ang close matapos ang napakalawak na range ay ikinakredito bilang buong volume nito bilang pagbili, isang hindi balanseng resulta. Ibinibigay ng CMF ang parehong bar na halos zero.
Isang balangkas ng desisyon para ilagay ang CMF sa chart
Ituring ang CMF bilang gatekeeper ng mga trade na naplano mo na, hindi bilang mismong plano. Narito ang isang checklist na nagpapanatili nitong tapat:
- Itakda muna ang period. 20 o 21 bars ang pamantayan; sa 5-minute chart, saklaw nito ang mas mababa sa dalawang oras, kaya asahan ang alog-alog na linya at lakihan ito sa 50 kung kailangan mo ng mas kalmadong galaw.
- Markahan ang iyong level bago mo tingnan ang oscillator. Ang structure ang nagdedesisyon kung saan ka magte-trade; ang CMF ang nagdedesisyon kung magte-trade ka ba roon.
- Hilingin na sumang-ayon ang sign sa iyong direksyon nang hindi bababa sa limang bar. Ang isang positibong bar ay pabago-bago.
- Mag-trade ng divergence lamang sa isang minarkahang level, at tanging sa pamamagitan ng pagbawas ng laki o paghigpit ng stops.
- Balewalain ang mga reading mula sa manipis na sessions. Ang mga bar sa Asian hours sa isang minor pair ay nagbibigay ng multiplier na halos walang saysay.
- Bilangin ang mga trading fee at ang gastos ng bawat karagdagang entry. Ang bawat dagdag na entry ay sinisingil ng spread at commission, kaya ang isang filter na nagti-trigger sa bawat zero cross ay tahimik na ibinabalik ang edge sa pamamagitan ng mga bayarin.
Isang konkretong gamit sa isang index CFD: umatras ang presyo sa dating breakout level sa ikalawang pagkakataon. Sa unang pagbisita, ang CMF ay nasa minus 0.15 at nabigo ang bounce. Sa pagbisitang ito, nananatili ito sa plus 0.12 sa buong pullback, kaya ang mga down bar ay nagsasara malapit sa kanilang mga low. Hindi nakikita ang detalyeng ito sa simpleng price chart, at pinangangatwiranan nito ang long sa level na pinili mo na.
Mga limitasyon, babala, at karaniwang pagkakamali
Ang input na volume ang pinakamahalagang babala. Walang central exchange ang spot forex, at karamihan sa mga CFD ay nagmamana ng puwang na iyon, kaya ang chart mo ay nagpapakita ng tick volume mula sa iisang provider. Dalawang platform ang maaaring magpakita ng magkaibang CMF readings sa parehong pair sa parehong minuto, at walang mali sa alinman. Ituring ang reading bilang sample, hindi bilang census.
Ang gaps ang ikalawang mahinang bahagi, dahil hindi kailanman nakikita ng multiplier ang talon sa pagitan ng isang bar at ng susunod. Isipin ang isang crypto CFD na nagbubukas ng 300 points sa itaas ng naunang close at nagsasara sa ibabang ikatlong bahagi ng isang masikip na range. Bullish ang session, ngunit ang bar ay naiskor bilang distribution.
Karaniwang pagkakamali, tuwirang sinabi:
- Ituring ang zero cross bilang buy o sell signal. Madalas tumatawid sa zero ang linya sa loob ng isang range, at ang bawat cross ay walang kakaibang kabuluhan sa sarili nito.
- Paliitin ang period para mas mabilis tumugon ang oscillator. Mas mabilis din itong tumugon sa ingay, at nagiging hindi kailangang magalaw.
- Maniwalang ipinapakita ng CMF ang institutional buying. Ipinapakita nito ang close position na tinimbang ng volume. Kung sino ang bumili ay isang kalabuan na hindi kayang lutasin ng formula.
- Salungatin ang isang malakas na trend dahil naging negative ang CMF sa loob ng tatlong bar. Iyan ay isang delikadong trade, at madalas bumabalik ang linya bago ma-hit ang stop.
Pinakamahusay gumagana ang CMF sa mga liquid na instrumento sa kalmadong sessions. Pinakamahina ito sa magulong mga market, na eksaktong panahon kung kailan pinakamalakas ang tukso ng mga trader na magtiwala sa isang numero.
CMF sa loob ng isang prop-firm evaluation
Binabago ng mga panuntunan sa evaluation kung para saan ang isang volume filter. Halimbawa, nililimitahan ng account ang daily loss sa 2,000 sa 50,000. Dalawa o tatlong counter-trend na entry sa isang divergence na hindi kailanman natatapos ay maaaring ubusin ang limitasyong iyon sa iisang session. Ang fixed total drawdown ay ginagawang walang-awa na problema sa aritmetika ang sunud-sunod na maliliit na pagkalugi.
Iyan ay argumento para gamitin ang CMF bilang veto. Hayaan itong harangan ang mga entry na kulang sa participation sa halip na lumikha ng bago, at hayaang ang divergence ay walang gawin maliban sa paghatiin sa kalahati ang iyong laki. Pinapayagan ng Pivex ang scalping na walang minimum hold time, kaya pinapayagan ang short-period CMF sa 5-minute chart, ngunit nananatiling umiiral ang sizing logic.
Ang Pivex ay bagay din sa mas mapagpasensiyang bersyon ng estilo na ito. Ang evaluation nito ay isang single step na walang deadline at walang minimum na bilang ng trading days, kaya ang isang linggong pag-iwas sa trade ay walang gastos maliban sa pasensya. Ang total drawdown ay fixed sa halip na trailing, at ang daily loss cap ay muling nagsisimula bawat araw. Minomonitor ng built-in assistant ang mga limitasyong iyon, kaya ang atensyon mo ay malaya para sa chart.
Pumili ng iisang market, kalkulahin ang formula nang mano-mano para sa labindalawang bar, at pagkatapos ay itala ang sign sa bawat level na minamarkahan mo sa susunod na 20 sessions. Kapag naging mapagkakatiwalaan na ang rekord na iyon, ang isang Pivex evaluation ay isang makatuwirang susunod na yugto. Tinitingnan ng built-in assistant ang iyong mga limitasyon habang nakatuon ang iyong mga mata sa oscillator.
Mga kaugnay na gabay: money flow index at on balance volume.
Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.