Maikling sagot: ang on balance volume ay running total ng volume. Tumataas ito kapag mas mataas ang closing ng presyo at bumababa kapag mas mababa ang closing ng presyo. Hindi pinapansin ng linya ng OBV kung gaano kalayo ang galaw ng presyo at itinatala lamang kung saang direksyon ito nagsara. Kaya isa itong matapang pero tapat na sukatan kung ang buying pressure o selling pressure ang nasa likod ng market trends. Pangunahing ginagamit ito ng mga trader para kumpirmahin ang trend at makita ang divergence, kung saan gumagawa ang presyo ng bagong extreme at tahimik na tumatangging sumunod ang OBV.
Ipinapakita sa gabay na ito kung paano kalkulahin ang linya nang mano-mano at basahin ang divergence nang walang wishful thinking. Ipinapakita rin nito kung saan pumapasok ang OBV sa hanay ng iyong technical indicators at mas malawak na volume analysis.
Paano kinukuwenta ang on balance volume
Ihambing ang bawat close sa naunang close. Kapag mas mataas ang close, idagdag ang volume ng period sa running total. Kapag mas mababa, ibawas ang volume. Kapag hindi nagbago, nananatili ang total. Arbitraryo ang starting value, kaya walang ibig sabihin ang absolutong numero sa OBV scale at ang slope lamang ang mahalaga.
Isang limang-araw na halimbawa sa isang index CFD, volume sa bilog na bilang ng contracts:
| Araw | Close | Volume | Close kumpara sa nauna | OBV |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 5,000 | 40,000 | simula | 0 |
| 2 | 5,020 | 50,000 | mas mataas | +50,000 |
| 3 | 5,010 | 30,000 | mas mababa | +20,000 |
| 4 | 5,010 | 45,000 | hindi nagbabago | +20,000 |
| 5 | 5,035 | 60,000 | mas mataas | +80,000 |
Pansinin ang araw 3. Bahagya lang bumaba ang presyo ng 10 puntos, pero ibinawas ang buong 30,000. Sadyang ganoon ang magaspang na pagtrato. Ang layunin ng indicator ay tukuyin kung ang pinagsama-samang volume ay pumapasok o lumalabas, at hindi nito sinusukat kung gaano kalakas ang itinulak ng bawat galaw.
Sa forex CFDs, ang field ng volume ay tick volume. Sapat ang pagsukat nito sa totoong aktibidad para gumana ang OBV, kahit mukhang hindi pantay ang linya sa mga session na manipis ang liquidity.
Saan nagmula ang ideya
Ipinakilala ni Joseph Granville ang OBV noong unang bahagi ng dekada 1960 sa isang aklat na isinulat para sa mga investor sa stock market. Ang pangunahing pahayag niya ay na nauuna ang volume sa presyo. Ayon sa kanya, tahimik na nag-a-accumulate ang informed money bago ito mapansin ng karamihan, at makikita ang akumulasyong iyon sa volume habang hindi pa gaanong kapansin-pansin ang galaw ng presyo. Nanatili ang tool dahil simple ito at dahil mahalaga pa rin ang tanong nito. Lumalago ba ang partisipasyon kasabay ng trend, o umaandar lang ang trend sa isang kapos na bilang ng kalahok?
Pagbasa sa OBV: kumpirmasyon at divergence
May tatlong pagbasa na mahalagang matutunan, at ang timing lang ang mahirap.
- Kumpirmasyon. Mas mataas na highs ang ginagawa ng presyo at mas mataas na highs din ang OBV. Gumagana ang buying pressure ayon sa dapat at ang trend ay karaniwan at maayos.
- Bearish divergence. Mas mataas na high ang ginagawa ng presyo habang mas mababang high ang ipinapakita ng OBV. Mas kaunti ang mga kontratang handang magbayad para sa bagong high. Babala ito, hindi kailanman entry.
- Bullish divergence. Mas mababang low ang ginagawa ng presyo habang nananatili sa mas mataas na low ang OBV. Humihina ang selling pressure kahit patuloy pang nanghihina ang presyo.
Ang mga divergence sa daily chart ay maaaring manatili nang ilang linggo habang matigas na umuusad ang presyo. Ituring ang pagbabasang ito na parang titingnan mo ang isang RSI divergence: dahilan para higpitan ang stop o hatiin sa dalawa ang size, hindi kailanman isang standalone na reversal signal.
Isang halimbawa. Umalis ang ginto mula 2,300 hanggang 2,400 sa loob ng tatlong linggo habang tumataas din ang OBV. Pagkatapos ay umabot ito sa 2,420 sa isang pabagu-bagong araw ng balita, at nabigo ang OBV na lampasan ang dating peak nito. Ang isang trader na long mula 2,320 ay maaaring itaas ang stop mula 2,280 hanggang 2,380 at ma-lock in ang karamihan ng galaw. Kung pagkatapos ay mabasag ang 2,380 ng presyo, may saysay ang divergence. Kung magpatuloy naman itong umangat, ang kapalit ng mas mahigpit na stop ay bahagyang maagang exit. Kapwa paborable ang resulta.
OBV kumpara sa iba pang volume indicators
Bahagi ang OBV ng masikip na pamilya ng mga indicator, at mahalaga ang pagkakaiba kapag pipili ka.
| Indicator | Ano ang isinasama nito | Binibigyan ba ng bigat ang laki ng galaw? | Pinakamainam na gamit |
|---|---|---|---|
| OBV | Buong volume, nilalagyan ng tanda ayon sa direksyon ng close | Hindi | Kumpirmasyon ng trend, divergence |
| Volume-price trend | Dami ng volume na pinarami sa porsiyento ng pagbabago | Oo | Parehong trabaho, mas banayad na linya |
| Accumulation/distribution | Dami ng volume na pinarami sa close na posisyon sa loob ng bar | Bahagya | Pagkakita ng tahimik na accumulation |
| Cumulative volume delta | Agresibong buys minus agresibong sells | Hindi | Intraday na absorption sa isang antas |
| Volume profile | Volume ayon sa price level sa halip na ayon sa oras | Hindi naaangkop | Pagtukoy sa mga value area |
Ang bentahe ng OBV ay ang pagiging direkta nito: close at volume lang ang kailangan nito, kaya gumagana ito sa anumang feed. Ang kahinaan nito ay iyon ding bagay, dahil ang 1-point na pagtaas ng close na may malakas na volume ay binibilang nang kapareho ng 50-point na pagtaas. Kung nakakainis sa iyo ang kalabuan na iyon, ang volume-price trend ang maayos na solusyon. Para malaman kung sino ang tumawid sa spread, basahin ang aming gabay sa cumulative volume delta, na nangangailangan ng tick data. Para makita kung saan nangalakal ang volume sa halip na kung kailan, volume profile ang sumasagot sa tanong na iyon.
Mga limitasyon at karaniwang pagkakamali
Hindi gaanong ginagamit ang OBV ng ilang trader at sobra namang pinagtitiwalaan ng iba. Karaniwang napapaloob ang mga pagkabigo sa ilang gawi.
- Pagbasa sa absolute na antas. Ang halagang 2 million ay walang saysay. Ihambing ang mga peak at trough sa linya.
- Pagkakatiwala rito sa mga range. Ang price na paikot-ikot na may mabagal at putul-putol na volume ay lumilikha ng alog na linya na bumabaligtad sa ingay.
- Hindi pinapansin ang single-bar spikes. Ang isang bar na may napakalakas na volume, tulad ng release ng central bank, ay maaaring magbago sa slope sa loob ng ilang araw.
- Paghahalo ng mga data feed. Ang tick volume mula sa dalawang broker ay bihirang magtugma, kaya ang divergence sa isang platform ay maaaring maglaho sa iba.
- Maiikling lookback. Sa 1-minute chart, ang close-to-close rule ay halos parang tsamba, at ang linya ay nagiging balisang gumalaw.
Sa madaling sabi, pinakamahina ang indicator kapag ang presyo ay pinaka-maaagulo, na siyang sandaling pinakakailangan ng kabadong trader ang kumpirmasyon.
Isang checklist ng estratehiya para sa OBV sa isang prop firm evaluation
Ang OBV ay filter, hindi isang sistema. Kapag inihalo sa mga trading strategy na pinagkakatiwalaan mo na, nakatutulong itong ilayo ka sa mga panis nang trend. Isang karaniwang approach sa panahon ng evaluation ang sumusunod sa checklist na ito:
- Unahin munang tukuyin ang trend sa mas mataas na timeframe. Dapat pareho ang direksiyon ng OBV sa timeframe na iyon.
- I-take lang ang mga breakout kung saan ang OBV ay gumagawa ng bagong high o low kasabay ng presyo. Ang breakout na may line na nahuhuli ay hindi itinitake o binabaan ang size.
- Kapag may divergence, hatiin sa kalahati ang position size sa halip na mag-reverse.
- Laktawan ang unang bar pagkatapos ng nakaiskedyul na news at hayaan munang dumaan ang volume spike.
- I-log ang bawat divergence na pinasok mo at bawat isa na binalewala mo, pagkatapos ay suriin buwan-buwan.
Ang static na total drawdown at arawang loss limit na nagre-reset bawat araw ay walang patawad sa tabing trade na nagdadagdag laban sa humihina nang trend. Sinasabi ng Pivex ang bawat loss parameter nang maaga, bago pa ang unang trade, na walang minimum trading days at walang time limit. Inaalis nito ang anumang pressure na pilitin ang entries sa mga araw na flat ang OBV. Isa pang tahimik na drag ang spread at commission cost: ang sobrang pag-trade sa flat range ay puwedeng magsayang ng isang linggong kita.
Ang pinaikling sessions ay nagbubunga ng nakalilitong volume bars, kaya i-cross-check ang oras ng trading sa NYSE at holiday calendar bago basahin ang tahimik na araw bilang distribution.
Susunod na hakbang: ilagay ang OBV sa isang chart na ginagamit mo na sa trading, markahan ang bawat divergence sa loob ng 20 sessions, at itala kung ano ang ginawa ng presyo pagkatapos. Kung mapagkakatiwalaan mo ang record, dalhin ito sa one-step Pivex evaluation, kung saan sinusubaybayan ng built-in assistant ang iyong daily loss limit at total drawdown para sa iyo.
Mga kaugnay na gabay: volume profile at RSI divergence.
Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.