Maikling sagot: ang accumulation distribution indicator ay isang tuloy-tuloy na kabuuan na binibigyang-halaga ang volume ng bawat bar batay sa kung saan nagsara ang close sa loob ng saklaw ng bar. Ang close na malapit sa mataas ay nagdaragdag ng karamihan ng volume sa linya. Ang close na malapit sa mababa ay nag-aalis ng karamihan nito. Ikinukumpara ng mga trader ang slope ng linyang iyon sa price para matukoy kung ang buying o selling pressure ay nabubuo sa likod ng isang galaw. Isa itong confirmation tool, hindi entry signal sa sarili nito.
Ang formula, na may halimbawang kalkulasyon
Binuo ni Marc Chaikin ang indicator para ayusin ang isang tuwirang kahinaan sa mga naunang volume tools na ginagamit sa iba’t ibang financial markets. Ang mga lumang linya ay ibinibigay ang buong volume ng bar sa bulls o bears base lang sa kung ang close ay pataas o pababa. Iyan ay isang mababaw na paraan para tratuhin ang bar na nagsara nang pataas ng isang tick matapos ang napakalawak na range.
May tatlong hakbang ang kalkulasyon sa bawat bar:
- Money flow multiplier = ((close minus low) minus (high minus close)) na hinahati sa (high minus low). Tumatakbo ito mula plus 1 hanggang minus 1.
- Money flow volume = multiplier na minultiply sa volume ng bar.
- A/D line = dating value plus money flow volume ng bar na ito.
Gumamit tayo ng mga bilog na numero. Ang unang bar ay may high na 110, low na 100, close na 108 at volume na 1,000. Ang multiplier ay (8 minus 2) na hinahati sa 10, o 0.6, kaya nagsisimula ang linya sa 600. Ang ikalawang bar ay may high na 112, low na 104, close na 105 at volume na 2,000. Ang multiplier ay (1 minus 7) na hinahati sa 8, o minus 0.75, at bumababa ang linya ng 1,500 hanggang minus 900.
Mas mataas ang naging high at mas mataas din ang low ng price, pero bumagsak nang husto ang linya dahil ang mas mabigat na bar ay nagsara malapit sa low nito. Iyan ang mismong punto ng tool.
Pagbasa sa accumulation distribution line
Walang saysay ang absolute value, dahil nakadepende ito sa kung saan nagsisimula ang iyong data. Ang slope lamang at ang hugis nito kaugnay ng price ang may dalang impormasyon sa technical analysis.
- Tumataas na linya na kasabay ng tumataas na price: ang mga close ay lumalapag nang mataas sa kanilang mga range sa maayos na volume, at ang trend ay may tapat na partisipasyon.
- Bumababang linya na kasabay ng bumababang price: patuloy na itinutulak ng mga seller ang closes papunta sa low, isang maayos na pagbulusok kaysa sa magulong shakeout.
- Tumataas na price na may flat o bumababang linya: bearish divergence, ang pagbasa na madalas gamitin ng mga tao sa indicator na ito.
- Bumababang price na may tumataas na linya: ang mga down bar ay patuloy na nagsasara nang malayo sa kanilang lows, na nagpapahiwatig ng tahimik na accumulation sa gitna ng kahinaan.
Ang tumataas na linya ay senyales ng accumulation at ang bumababang linya ay senyales ng distribution. Inilalarawan ng mga salitang ito ang market sentiment na ipinapakita ng mga close, hindi kung sino talaga ang bumibili. Sa isang malakas na trend, maaaring matigas na sumalungat ang linya sa price sa loob ng ilang linggo. Ang divergence ay dahilan para higpitan ang stop o hatiin sa kalahati ang laki, bihira itong dahilan para kalabanin ang trend.
Checklist ng trading strategy para sa A/D line
Ang mga trading strategy na nakabatay sa tool na ito ay kadalasang sumusunod sa iisang pattern: hanapin muna ang level sa ibang paraan, saka hayaan ang linya na sabihin kung ano ang nangyari roon. Nakakatulong ang checklist para manatiling maayos ito.
- Markahan muna ang level, mula sa structure o mula sa volume profile, bago tingnan ang linya.
- Humingi ng pagsang-ayon sa hindi bababa sa tatlong bar. Mapaglaro ang multiplier ng isang bar lang.
- Ipares ito sa isang momentum tool. Ang MACD indicator ay sumusukat sa momentum ng price at ang A/D ay sumusukat sa closes na may timbang batay sa volume, kaya bihira silang pumalya sa iisang dahilan.
- I-base ang laki sa iyong stop, hindi sa divergence. Sa isang 10,000 account na nagra-risk ng 1 percent gamit ang 50-pip stop, ang position ay 0.2 standard lots kahit ano pa ang itsura ng line.
- Laktawan ang mga bar na halos hindi mas malaki ang range kaysa sa spread. Ang maliliit na range ay lumilikha ng magulong multipliers na umiikot nang walang malinaw na dahilan.
Isang konkretong gamit: bumalik ang presyo sa lumang range low sa ikatlong beses. Sa pagbisitang ito, nagpi-print ang line ng rising habang ang unang dalawa ay nag-print ng falling, at dito ipinapakita ng tool ang isang bagay na hindi nakikita sa naked chart.
Mga limitasyon at karaniwang pagkakamali
Ang pinakaimportanteng limitasyon ay ang volume mismo. Walang central tape ang spot forex at karamihan sa mga CFD, kaya ang volume na nakikita mo ay tick volume mula sa isang broker. Kaya ang line ay sumasalamin lamang sa pira-pirasong sample ng buong market, at ang mga basa sa manipis na overnight bars ay karaniwang ingay lamang.
Ang ikalawang limitasyon ay ang gaps. Tanging sa loob ng bar tinitingnan ng formula. Ang market na nag-gap up ng 200 points at nagsara sa ibabang kalahati ng maliit na range ay nakakakuha ng negative multiplier, kahit na malinaw na bullish ang session.
Mga karaniwang pagkakamali na nakikita ko:
- Pagtrato sa pag-cross ng anumang horizontal level bilang signal. Walang makabuluhang zero line.
- Pagbasa sa line sa one-minute chart ng mabagal na pair, kung saan nagiging sobra-sobrang magalaw ito.
- Hindi pinapansin ang gastos ng trade na hinihikayat nito. Ang counter-trend entry ay nagbabayad pa rin ng buong spread at commission, at ang mga gastusing iyon ay tahimik na kumakain sa estratehiyang madalas pumasok.
- Paggamit dito bilang iisang volume tool lang. Wala itong sinasabi tungkol sa kung aling mga price level ang humatak ng trading volume.
A/D laban sa OBV, CVD at volume profile
Volume tools ang lahat ng apat, at bawat isa ay sumasagot sa ibang tanong. Ang pagpili ng maling isa ay isang malabong ngunit karaniwang pagkakamali.
| Tool | Ano ang binibigyan nito ng timbang | Pinakamainam na tanong na sinasagot nito | Mahinang bahagi |
|---|---|---|---|
| Accumulation distribution | Close position sa loob ng range | Sinusuportahan ba ng closes at volume ang galaw na ito? | Binabalewala ang gaps, walang fixed scale |
| On balance volume | Buong bar volume, ang senyas ay mula sa close | Malawak bang sumusunod ang volume sa presyo? | Ang one-tick up close ay buong binibilang bilang buying |
| Cumulative volume delta | Volume na hinati ayon sa kung sino ang tumawid sa spread | Sino ang pumipilit sa antas na ito ngayon? | Kailangan ng bid at ask data na kulang sa karamihan ng CFD |
| Volume profile | Volume ayon sa price level | Saan pinaka-maraming nag-trade ang market? | Walang sinasabi tungkol sa direksyon |
Magkakamag-anak ang A/D at OBV, at ang multiplier ang pinagkaiba. Ang OBV ay skewed sa mga bar na bahagyang nagsara nang pataas o pababa, habang ang A/D ay mas mapagpatawad. Ang aming guide sa cumulative volume delta sinasaklaw nito ang bersyon na nakabatay sa order flow, na mas matibay na sukat kung may available na data, at isang hindi gaanong eksaktong tantiya kung wala ito.
Paggamit ng A/D line sa loob ng prop-firm na evaluation
Pinaparusahan ng daily loss limit ang isang kinakabahang trader na pumapasok sa bawat divergence, at ang total drawdown ay nagpapadelikado sa sunod-sunod na maliliit na pagkalugi laban sa trend. Kaya ang line ay pinakakapaki-pakinabang bilang filter na nag-aalis ng mga trade kaysa sa isa na nagdadagdag ng mga ito.
Isang karaniwang paraan ay mag-trade lamang ayon sa slope ng line sa mas mataas na timeframe. Ang divergence ay nagsisilbi lamang para magpabagal: bawasan ang laki, ilipat ang stop-loss, o umiwas muna. Ang Pivex ay gumagamit ng static na total drawdown at ng daily loss limit na nire-reset bawat araw. Maaaring basahin ng trader ang mga tuntuning iyon bago ang attempt at magplano nang naaayon sa mga ito kaysa tanggapin ang mga ito nang may pag-aatubili. Nag-iiba-iba ang resulta, at kulang ang paggamit sa tool para sa payak na gawaing pangdepensa na ito, na siya mismong dahilan kung bakit nananatili ito sa mga sitwasyong mas mahalaga ang walang-kinang na disiplina kaysa sa mga matatalinong entry.
Susunod na hakbang: pumili ng isang pair o index at kwentahin ang line nang mano-mano para sa sampung bar, para hindi na maging abstrakto ang multiplier. Pagkatapos, subaybayan ang pagsang-ayon ng slope sa mga napili mong level sa loob ng isang buwan bago palakihin ang anumang posisyon. Inilalathala ng Pivex ang mga tuntunin nito sa one-step evaluation nang maaga, kaya maaari mong pagdesisyunan kung ilang desisyon sa isang araw ang kasya sa loob ng mga limitasyon bago magbayad para sa isang attempt.
Mga kaugnay na gabay: volume profile at cumulative volume delta.
Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.