Maikling sagot: ang MACD indicator, na maikling tawag sa moving average convergence divergence, ay sumusukat sa distansya sa pagitan ng dalawang exponential moving average ng presyo. Nagpapakita ito ng tatlong bagay: isang MACD line, isang signal line, at isang histogram ng agwat sa pagitan ng mga ito. Binabasa ito ng mga trader para sa mga pagbabago sa momentum, kumpirmasyon ng trend, at divergence, at pinakamainam itong gamitin bilang filter kasabay ng price structure kaysa bilang standalone na trigger.
Ang tatlong bahagi sa chart
Sa unang tingin, mukhang abala ang indicator pero tatlong moving parts lang ang laman nito.
Ang MACD line ay ang labindalawang period exponential moving average na ibinawas sa dalawampu't anim na period exponential moving average. Kapag ang mas maikling-term na average price ay nasa itaas ng mas pangmatagalang average price, positibo ang line. Kapag ito ay nasa ibaba, negatibo ang line.
Ang signal line ay isang siyam na period exponential moving average ng mismong MACD line. Sadyang mas mabagal ito, kaya makabuluhan ang mga crossover sa pagitan ng dalawa.
Ang histogram ay nagpa-plot ng pagkakaiba sa pagitan ng MACD line at signal line bilang mga bar. Ang mga bar na nasa itaas ng zero ay nangangahulugang ang MACD line ay nasa itaas ng signal nito. Ipinapakita ng taas ng bawat bar kung gaano kabilis nagkakalayo o nagkakalapit ang dalawa.
| Bahagi | Default na setting | Ang sinusubaybayan nito |
|---|---|---|
| MACD line | 12 at 26 period EMAs | Distansya sa pagitan ng mabilis at mabagal na price averages |
| Signal line | 9 period EMA ng MACD line | Isang pinakinis na bersyon ng distansyang iyon |
| Histogram | MACD minus signal | Rate of change sa agwat |
| Zero line | Nakapirming reference | Kung ang fast EMA ay nasa itaas o nasa ibaba ng slow EMA |
Paano gumagana ang pagkukuwenta
Mahalagang maunawaan ang aritmetika dahil ipinapaliwanag nito ang bawat kakaibang asal ng indicator.
- Kuwentahin ang labindalawang period exponential moving average ng closing prices.
- Kuwentahin ang dalawampu't anim na period exponential moving average ng kaparehong closes.
- Ibawas ang ikalawa mula sa una. Iyon ang MACD line.
- Kunin ang siyam na period exponential moving average ng MACD line. Iyon ang signal line.
- Ibawas ang signal line sa MACD line. Iyon ang histogram.
Direktang sumusunod ang dalawang bagay. Una, ang MACD ay isang lagging construction, dahil ang bawat input ay average ng nakaraang mga presyo. Nagkukumpirma ito sa halip na manghula. Ikalawa, walang hanggan ang MACD. Hindi tulad ng isang oscillator na tumatakbo sa pagitan ng zero at one hundred, ang MACD line ay maaaring umabot sa anumang halaga, kaya ang mga reading ay maihahambing lamang sa loob ng parehong instrument at timeframe.
Kung gusto mong i-check ang alinman dito nang mag-isa, may libreng daily price history mula sa mga pampublikong data source tulad ng St. Louis Fed series para sa S&P 500. Ang muling paggawa ng kalkulasyon sa isang spreadsheet minsan ay nagtuturo nang mas marami kaysa sa isang dosenang artikulo tungkol sa kung ano talaga ang ginagawa ng mga line.
Pagbasa sa apat na signal
Mga crossover ng linya ng signal
Ang pinakakaraniwang pagbasa. Ang pagtawid ng linya ng MACD pataas sa linya ng signal ay itinuturing na bullish momentum, at ang pagtawid pababa ay bearish. Madalas itong lumalabas, kaya kapaki-pakinabang ito para sa timing at hindi maaasahan bilang standalone na entry.
Mga crossover sa zero line
Kapag tumawid ang linya ng MACD sa zero, nagpalit ng puwesto ang mga average na labindalawa at dalawampu't anim na panahon. Isa itong mas mabagal at mas estruktural na signal. Karaniwan nitong kinukumpirma ang trend na nasimulan na ng presyo sa halip na mag-anunsyo ng bago.
Pag-uugali ng histogram
Karaniwang nauuna ang peak ng histogram bago mag-cross ang mga linya, dahil sinusukat nito ang agwat na kalaunan ay isinasara ng crossover. Ang pagliit ng mga bar ay nangangahulugang humihina ang momentum kahit na umaabante pa rin ang presyo. Maraming trader ang minomonitor ang pagbalik ng histogram papunta sa zero bilang maagang babala sa halip na hintayin ang mismong crossover.
Divergence
Nagkakaroon ng divergence kapag gumawa ang presyo ng bagong extreme at hindi ganoon ang MACD. Ang mas mataas na high sa presyo na may mas mababang high sa MACD ay nagsasabing ang pag-angat ay ginagawa sa mas mahinang momentum. Ang divergence ang pinakarespeto at pinakatinuturing na signal ng indicator, at siya rin ang pinaka-madalas magamit nang mali, dahil maaaring magpatuloy nang matagal ang momentum divergence sa isang malakas na trend.
Mga estratehiya sa paglalagay ng MACD sa isang trading plan
- Gamitin ito bilang filter, hindi bilang trigger. Kumuha lamang ng long setup kapag ang linya ng MACD ay nasa itaas ng zero, at short setup lamang kapag ito ay nasa ibaba. Inaalis nito ang malaking bahagi ng mga countertrend trade nang hindi nagdaragdag ng anumang bagong desisyon.
- Ipares ang mga crossover sa structure. Ang crossover ng linya ng signal na kasabay ng pagbasag sa dating swing high ay mas malakas kaysa sa isa na lumalabas sa gitna ng range.
- Basahin ang histogram para sa mga exit. Ang mga bar na humihina habang nasa winning position ka ay madalas na nauuna sa pagbagal, na ginagawang makatuwirang hudyat ito para kumuha ng partial profit.
- Ituring ang divergence bilang babala, hindi entry. Hintayin munang ang presyo mismo ang magbasag ng structure bago kumilos dito.
- Magkumpirma sa mas mataas na timeframe. Suriin na sang-ayon ang mas mataas na timeframe sa direksyong tinatahak mo. Ang mga salungat na pagbasa ay karaniwang nangangahulugang range.
- Tukuyin ang invalidation bago pumasok. Walang sinasabi ang MACD tungkol sa kung saan mali ang ideya, kaya ang stop ay dapat manggaling sa mga level ng presyo.
Pagpili ng mga setting
Ang default na labindalawa, dalawampu't anim, at siyam ay nagmula sa panahong mano-manong iginuguhit ang mga chart at anim na araw ang trading week. Hindi man ito banal, malawak naman itong binabantayan, na nagbibigay dito ng kaunting self-fulfilling na bentahe.
Ang pagpapapaikli ng mga panahon ay nagreresulta sa mas maraming signal at mas maraming ingay, na bagay sa mas maiikling holding period. Ang pagpapahaba naman ay nagreresulta sa mas kaunti at mas mabagal na signal na mas angkop sa swing at position trading. Ang pagkakamali ay ang paulit-ulit na baguhin ang settings hanggang magtugma ang indicator sa nakaraang presyo, na curve fitting sa halip na pagsusuri.
| Estilo | Iminungkahing direksyon | Bunga |
|---|---|---|
| Scalping | Mas maiikling panahon | Maraming signal, mas mababang reliability |
| Day trading | Default o bahagyang mas maikli | Balanse, malawak na binabantayan |
| Swing trading | Mga default o bahagyang mas mahaba | Mas kaunting signal, mas malilinis na trend |
| Position trading | Mas mahahabang panahon | Napakabagal, sinasala ang karamihan ng ingay |
Mga limitasyon at karaniwang pagkakamali
- Pagturing sa bawat crossover bilang isang trade. Sa isang sideway na market, palaging nagka-cross ang MACD at karamihan sa mga cross na iyon ay nalulugi.
- Paglimot na ito ay may lag. Sa oras na makumpirma na ng parehong linya, madalas ay tapos na ang malaking bahagi ng galaw.
- Paghahambing ng mga halaga ng MACD sa iba’t ibang instrumento. Nakasalalay sa presyo ng instrumento ang scale, kaya ang reading na 2 ay may ibang-iba nang kahulugan sa dalawang magkaibang chart.
- Pagpapatong ng mga indicator na sumusukat sa iisang bagay. Ang MACD, moving average ribbons, at karamihan sa trend oscillators ay pawang hinango mula sa mga average ng presyo. Ang pagdaragdag sa mga ito ay lumilikha ng huwad na kumpiyansa, hindi kumpirmasyon.
- Pagtitrade ng divergence sa isang malakas na trend. Maaaring humina ang momentum sa loob ng maraming bar habang nagpapatuloy ang presyo, at ang mga trader na kumokontra sa bawat divergence sa isang trending na market ay tuloy-tuloy na nalulugi.
- Pagwawalang-bahala sa laki ng posisyon. Walang setting ng indicator ang makababayad sa sobrang laki ng risk. Pinalalaki ng leverage ang galaw sa magkabilang direksyon, gaya ng ipinaliliwanag nang malinaw ng paliwanag sa margin account ng FINRA.
MACD kumpara sa iba pang indicator
| Indicator | Ang sinusukat nito | May hangganan | Pinakamainam na gamit |
|---|---|---|---|
| MACD | Pagkakaiba sa pagitan ng dalawang EMA | Hindi | Kumpirmasyon ng trend at divergence |
| RSI | Bilis ng mga kamakailang kita laban sa mga lugi | Oo, 0 hanggang 100 | Konteksto ng overbought at oversold |
| Bollinger Bands | Volatility sa paligid ng isang moving average | Hindi | Paglawak at pagkipot ng range |
| ATR | Karaniwang laki ng mga kamakailang range | Hindi | Distansya ng stop at laki ng posisyon |
| Stochastic | Pagsasara kaugnay ng kamakailang range | Oo, 0 hanggang 100 | Pagtatakda ng timing sa loob ng mga naitatag na range |
Ang mga kapaki-pakinabang na kombinasyon ay pinapareha ang mga indicator na sumusukat ng magkaibang bagay. Sinasabi sa iyo ng MACD kasabay ng ATR ang tungkol sa direksyon at kung gaano kalayo karaniwang nararating ng presyo. Sinasabi rin sa iyo ng MACD kasabay ng pangalawang trend indicator ang iisang bagay nang dalawang beses.
Saan pumapasok ito sa isang evaluation account
Ang mga trader na dumaraan sa isang prop firm evaluation ay humaharap sa isang tiyak na bersyon ng problema sa indicator. Ang nakapirming daily loss limit ay nangangahulugang ang sunod-sunod na false crossover ay maaaring magtapos ng isang trading day bago pa lumitaw ang anumang magandang setup. Inilalathala ng Pivex ang mga patakaran nito nang maaga, kabilang ang static, hindi trailing na total drawdown, at ang praktikal na tugon ay hingin ang price confirmation kasabay ng MACD reading sa halip na mag-trade gamit ang indicator lamang.
Isang halimbawa ng pagbasa, hakbang-hakbang
Nagiging kapaki-pakinabang ang teorya kapag sinusuri mo ang isang totoong sequence. Isipin ang isang market na bumababa sa loob ng ilang linggo at ngayon ay kumikilos nang mas matatag.
Ang unang dapat tingnan ay ang zero line. Habang nananatili ang MACD line sa ibaba ng zero, ang twelve period average ay nasa ilalim pa rin ng twenty six period average, kaya hindi nagbabago ang structural picture. Anumang long trade dito ay countertrend trade, at dapat itong i-size nang naaayon.
Sunod, tingnan ang histogram. Sa panahon ng pagbaba, ang mga bar ay nasa ibaba ng zero at mas humahaba habang lumalakas ang pagbebenta. Kapag nagsimula silang lumiit, nagsasara ang agwat sa pagitan ng MACD line at ng signal nito. Hindi pa bumabaliktad ang pagbebenta, pero bumabagal na ito. Ito ang pinakamaaga sa apat na signal at pinakamababa ang pagiging maaasahan nang mag-isa.
Kasunod nito ang signal line crossover. Ang MACD line ay pumapaitaas at tumatawid sa signal nito, ang histogram ay tumatawid sa zero, at pormal nang nagbago ang momentum ng direksyon. Pansinin kung ano pa ang hindi pa nangyayari: nananatili ang MACD line sa ibaba ng zero line, kaya hindi pa nagbabago ang trend. Maraming trader ang kumukuha ng partial positions dito at nagdadagdag lamang kung susunod ang zero line.
Sa huli, ang MACD line ay tumatawid sa zero. Nagpalit na ng pwesto ang mga average at ang structural picture ay tumutugma na sa momentum picture. Ito ang pinakamabagal na kumpirmasyon at karaniwang dumarating matapos nangyari na ang isang makabuluhang bahagi ng pag-angat, na siyang permanenteng tradeoff sa anumang averaging indicator.
Ulitin ang parehong sequence nang pabaliktad para sa isang market na nagtetop. Nanatiling pareho ang ayos ng apat na signal: histogram muna, signal cross pangalawa, zero line huli, na may divergence na maaaring lumitaw saanman sa proseso bilang babala.
Pagbasa ng MACD sa iba’t ibang market
Iba ang kilos ng indicator depende sa market na pinapatungan nito, at ang pagkakaibang iyon ay tungkol sa pinagbabatayang instrument, hindi sa matematika.
Mas pumapabor ang trending markets sa MACD. Ang mga currency pair at index products na gumagalaw sa tuluy-tuloy na direksyon ay lumilikha ng mga crossover na nananatili, at napapahalagahan ang zero line filter. Sa kabaligtaran, pinaparusahan ito ng mga choppy, mean-reverting market, dahil ang parehong crossover ay paulit-ulit na lumalabas sa magkabilang direksyon sa loob ng range.
Kasinghalaga rin ng lahat ang volatility regime. Sa mga panahong kalmado, nananatiling maliit ang histogram at nagsisiksikan ang mga crossover, kaya dumarating ang mga signal nang magkakasunod na may kaunting follow through. Sa panahon ng expansion, humahaba ang histogram at mas mabigat ang bawat indibidwal na signal. Ang pagsuri muna sa isang volatility measure bago kumilos sa isang crossover ay nakakapag-alis ng nakakagulat na dami ng pinakamahihinang trade.
Susunod na hakbang: pumili ng isang instrument, gamitin ang MACD sa default settings, at itala ang susunod na dalawampung signal line crossovers kasama ang naging kilos ng presyo pagkatapos nito. Ang iisang ehersisyong iyon ay magsasabi sa iyo nang higit tungkol sa kilos ng indicator sa iyong market kaysa sa anumang pangkalahatang tuntunin, at nagbubunga ito ng dokumentadong proseso na ginagantimpalaan ng isang Pivex evaluation. Para sa praktikal na bahagi nito, tingnan ang aming gabay sa pinakamahuhusay na indicator para sa day trading.
Mga kaugnay na gabay: VWAP at backtesting ng isang strategy.
Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.