Ano ang CFD Trading? Isang Kumpletong Gabay para sa mga Nagsisimula

Tanungin ang limang bagong trader kung ano ang cfd trading at lima rin ang bahagyang sagot na maririnig mo. Narito ang kumpletong paliwanag. Ang contract for difference ay isang kasunduan sa pagitan mo at ng isang provider. Pinagpapalitan mo ang pagbabago sa presyo ng isang asset, na sinusukat mula sa sandaling magbukas ka ng posisyon hanggang sa sandaling isara mo ito. Hindi mo kailanman kinukuha ang aktuwal na delivery. Hindi mo hawak ang mismong share. Ang hawak mo ay exposure sa presyo, at ang diperensiya ay sinusettle sa cash.

Ang CFD trade ay pinopondohan gamit ang margin, kaya ang maliit na deposito ay kumokontrol sa mas malaking contract value. Gumagana ito sa magkabilang direksiyon, at iyon ang bahaging mga baguhan ang madalas na minamaliit.

Sinasaklaw ng pahinang ito ang mekanika, mga gastos, mga totoong panganib, isang worked example sa risk units, at isang framework para magpasya kung ang instrumentong ito ay para sa iyo ba talaga.

Maaaring dumating ka rito na nagtatanong kung ano ang cfd trading, o kung ano talaga ang contract for difference. Baka gusto mong malaman kung paano gumagana ang CFD trading araw-araw. Ang mga seksyon sa ibaba ay tatalakay sa mga iyon nang sunod-sunod. Ang pinagsamang tanong kung paano mag-trade ng CFD positions ay sinasagot din dito, kasabay ng mga gastos na tahimik na nagtatakda ng kinalabasan.

Mabilis na Sagot: Ano ang CFD Trading sa Isang Talata

Ang CFD ay sumusubaybay sa presyo ng isang financial instrument na hindi mo kailanman pagmamay-ari. Ang CFD trading ay nangangahulugang pagbili o pagbebenta ng kontratang iyon sa halip na ang mismong asset sa likod nito. Long ka kapag inaasahan mong tataas ang presyo. Short ka kapag inaasahan mong bababa ito. Ang resulta mo ay ang diperensiya sa pagitan ng closing price at opening price, na minumultiply sa laki ng posisyon, bawas ang mga gastos. Ang leverage ay nangangahulugang margin, hindi ang buong contract value, ang nakasandig sa trade.

Limang gumagalaw na bahagi ang nagdedesisyon sa bawat CFD trade.

• Ang underlying market. Mga equity, index, currency, commodities at bonds ang karaniwang kategorya ng CFD.
• Direksiyon. Bumili para kumita sa pagtaas. Magbenta para kumita sa pagbaba. Naka-built in sa produkto ang short exposure.
• Laki ng posisyon. Ang bilang ng kontrata o unit ang nagtatakda kung magkano ang halaga ng bawat punto ng galaw ng presyo.
• Margin. Ang deposito na hinihingi ng provider para manatiling bukas ang posisyon, na ipinapakita bilang porsiyento ng contract value.
• Mga gastos. Spread, komisyon sa ilang merkado, at financing na sinisingil habang nananatiling bukas ang posisyon.

Paano Gumagana ang CFD Trading: Margin, Leverage at Contract Size

Ang CFD ay sumasalamin sa presyo ng ibang bagay. Nag-quote ang provider ng buy price at sell price. Ang pagitan ng mga ito ay ang spread, at ito ay gastos na binabayaran mo sa mismong pagbukas mo pa lang.

Pagbubukas at pagsasara ng posisyon

Pumipili ka ng merkado, ng direksiyon, at ng laki. Pagkatapos ay magre-reserve ang platform ng margin mula sa iyong balance. Mula roon, ang posisyon ay minamarkahan laban sa live price. Ang unrealised profit o loss ay patuloy na nag-a-update. Kapag nagsara ka, ang diperensiya sa pagitan ng dalawang presyo ay sinusettle sa cash, at ang margin ay nire-release.

Walang ibang nagpapalitan kundi pera. Walang entry sa share register, walang bariles ng langis, walang basket ng mga bahagi ng index. Iyan ang natatanging katangian ng contract for difference at ang pinagmumulan ng marami sa flexibility nito.

Leverage at margin sa praktika

Ang leverage ay ang ratio sa pagitan ng contract value at ng margin na nakasalalay dito. Kung ang isang merkado ay nangangailangan ng limang porsiyentong margin, ang posisyon ay katumbas ng dalawampung beses ng deposito. Ang isang isang porsiyentong galaw sa underlying price ay nagiging humigit-kumulang dalawampung porsiyentong galaw sa margin na iyong inilaan.

Neutral ang aritmetikang iyon. Hindi ito pabor sa iyo. Ang pangungutang para mag-trade ay nagpapalaki ng pagkalugi gaya ng pagpapalaki nito ng kita, at ang bumabagsak na posisyon ay maaaring magpilit ng pagbebenta sa pinakamasamang sandali. Inilalarawan ng mga regulator ang mekanismong ito nang detalyado para sa mga margin account sa pangkalahatan, kabilang ang kung paano ang kakulangan ay nagti-trigger ng panawagan para sa mas maraming pondo (buying on margin). Nalalapat ang parehong lohika sa anumang leveraged product.

Ang mga gastos na kasunod ng isang bukas na posisyon

Tatlong singil ang mahalaga para sa mga CFD trader. Binabayaran ang spread sa pagpasok at paglabas. Nalalapat ang komisyon sa ilang share markets. Ang financing ay naiipon sa bawat gabing bukas ang posisyon, dahil pinopondohan ng provider ang contract value na hindi mo hawak.

Ang madalas na pagte-trade ay nagpaparami sa tatlo. Ang mga gastos ang dahilan kung bakit ang mukhang kumikitang estratehiya ay maaari pa ring magpaliit ng account, at binabalaan ng mga regulator na mabilis tumaas ang mga gastusin para sa aktibong short-term traders (day trading risks).

Mga CFD Kung Ikukumpara sa Direktang Pagmamay-ari ng Pinagbabatayang Asset

Magkaiba ang mga problemang nilulutas ng tradisyunal na pamumuhunan at ng CFD trading. Ipinapakita ng talahanayang ito ang mga istruktural na pagkakaiba nang magkatabi.

Basahin nang dalawang beses ang huling hanay. Ito ang pinakamahalagang linya sa gabay na ito.

Mga Benepisyong Hinahanap ng mga Trader sa mga CFD

Umiiral ang produktong ito dahil nalulutas nito ang mga praktikal na problema para sa mga aktibong trader. Ito ang mga tunay na bentahe.

• Dalawang-direksyong exposure.Maaaring i-trade ang mga bumababang merkado nang hindi kailangang humiram ng stock o gumamit ng hiwalay na produkto.
• Malawak na access sa merkado.Isang account lang ay makakaabot sa equities, indices, commodities at currency pairs.
• Kahusayan sa kapital. Pinapalaya ng margin ang kapital para sa ibang posisyon sa halip na ikandado ang buong halaga sa iisang hawak.
• Tumpak na pag-size. Ang maliliit na laki ng kontrata ay nagbibigay-daan sa iyo na itugma ang laki ng posisyon sa nakapirming porsyento ng panganib.
• Paggamit sa hedging. Ang isang short CFD na posisyon ay maaaring mag-offset ng exposure na hawak sa ibang lugar nang hindi ibinebenta ang orihinal na hawak.

Totoo ang potensyal na kita, at totoo rin ang potensyal na lugi. Magkasabay silang lumalaki at walang anumang pagsusuri sa merkado ang permanenteng naghihiwalay sa kanila.

Mga Panganib na Kaugnay ng CFD Trading

Ang leverage ang pinakamalinaw na panganib. Hindi lang ito ang isa.

Maaaring lumampas sa deposito ang mga lugi

Ang leveraged na posisyon ay maaaring lumayo pa laban sa iyo kaysa sa sakop ng margin. May ilang provider na nag-aalok ng proteksiyong naglilimita nito, at marami ang hindi. Kumpirmahin kung ano ang naaangkop sa iyong account bago ka magbukas ng kahit isang CFD trade.

Mga gap, volatility at overnight na galaw

Hindi laging tuloy-tuloy ang trading ng mga market hanggang sa iyong stop. Maaaring muling magbukas ang market, dahil sa balitang pang-weekend, earnings release, at macro data, nang malayo sa Friday's close. Ang stop order na inilagay sa isang level ay hindi naggagarantiya ng execution sa level na iyon.

Bantayan ang mga pressure point na ito.

• Margin call. Maaaring puwersahin kang magdagdag ng pondo o tanggapin ang sapilitang pagsasara kapag may kakulangan.
• Financing drag. Ang mga posisyong matagal hawak ay unti-unting nawawalan ng halaga dahil sa overnight charges, anuman ang direksyon.
• Pagnipis ng liquidity. Lumalapad ang spreads sa labas ng core hours, kaya mas mahal ang paglabas kapag pinakamahalaga ito sa iyo.
• Concentration. Ang ilang magkakaugnay na posisyon ay iisang malaking taya na nakasuot lang ng ibang anyo.
• Behavioural risk. Sapat na mabilis na ginagantimpalaan ng leverage ang impulsive na kilos para maituro ang maling gawi.

Ang sinumang nangangakong mabilis at tiyak na kita mula sa leveraged trading ay nagbebenta ng isang kuwento. Napakaliit din ng sinasabi ng nakaraang resulta tungkol sa mga susunod na resulta, isang puntong malinaw na binibigyang-diin ng mga regulator tungkol sa performance figures (kung paano basahin ang performance data).

Isang Worked Example sa Mga Risk Unit, Hindi sa Currency

Itinatago ng mga halaga sa currency ang aral, kaya ang halimbawang ito ay gumagamit ng mga risk unit. Ang isang unit ay katumbas ng halagang isinasaalang-alang na isinusugal sa isang trade, na itinakda sa isang porsyento ng equity ng account.

Kumuha ng isang index CFD. Ipinaposisyon ng trader ang bawat posisyon upang ang distansya mula entry hanggang stop ay eksaktong katumbas ng isang unit. Sa sample na limampung trade, ganito ang hitsura ng rekord.

Dalawampung trade ang panalo, na may average na 1.8 units bawat isa, para sa gross gain na tatlumpu't anim na units. Tatlumpung trade ang talo ng isang unit bawat isa, para sa gross loss na tatlumpung units. Ang expectancy per trade ay 0.4 na minultiply sa 1.8, bawas 0.6 na minultiply sa 1.0, na nag-iiwan ng plus 0.12 units. Sa kabuuang limampung trade, katumbas iyon ng anim na units bago ang mga gastos.

Ngayon ibawas ang mga gastos. Ang spread sa entry at exit ay kumakain ng humigit-kumulang 0.05 units bawat round trip, kaya ang limampung trade ay nagkakahalaga ng mga 2.5 units. Ang overnight financing sa labindalawang posisyong hinawakan lampas sa close ay nag-aalis pa ng 0.4 units. Ang netong resulta ay humigit-kumulang 3.1 units.

Nananatili ang edge, pero halos wala na. Kung dodoblehin ang laki ng posisyon, hindi naman dodoble ang kinalabasan, dahil ang sunod-sunod na anim na talo ay nagkakahalaga na ngayon ng labindalawang units at sinisira ang sizing rule. Ganyan ginagawang drawdown ng leverage ang isang manipis na edge.

Ngayon patakbuhin ang parehong sample nang walang stop. Isang trade na naiwan bukas sa pamamagitan ng gap ay gumalaw ng siyam na units laban sa account. Hindi ito kayang ayusin ng iba pang apatnapu't siyam na trade. Parehong signals, parehong market, isang nawawalang patakaran.

Paano Simulan ang Pagte-trade ng CFDs Hakbang-hakbang

Mahalaga ang pagkakasunod-sunod dito. Karamihan sa mga baguhan ay inuuna ang hakbang anim at nilalaktawan ang hakbang isa hanggang lima.

1. Pag-aralan ang instrumento. Unawain ang margin, financing at laki ng kontrata bago ka sumugal ng anuman.
2. Tingnan kung ano ang pinahihintulutan kung saan ka nakatira. Ang CFDs ay pinaghihigpitan o ipinagbabawal para sa mga retail trader sa ilang hurisdiksyon, at malaki ang pagkakaiba ng mga patakaran sa bawat bansa.
3. Suriin ang sarili mong sitwasyon. Iminumungkahi ng mga regulator na magsimula sa iyong mga layunin, iyong time horizon at iyong emergency savings (mga tanong na dapat isaalang-alang muna).
4. Ihambing ang mga provider batay sa mga kondisyon, hindi sa marketing. Tignan ang spreads, financing rates, margin requirements, negative balance protection at regulatory status ng mga CFD broker na isinasama mo sa shortlist.
5. Isulat ang plano. Panuntunan sa pagpasok, panuntunan sa stop, panuntunan sa laki ng posisyon, arawang loss cap. Sapat na ang isang pahina.
6. Magpraktis muna sa simulation. Ang mga trading platform na may simulated accounts ay nagbibigay-daan sa iyo na subukan ang mga panuntunan laban sa live prices nang walang kapital na nakataya.
7. Magsimula sa pinakamaliit na available na laki. Ang unang layunin mo sa live trading ay pagsunod sa mga panuntunan, hindi kita.
8. I-log ang bawat CFD trade. Dahilan ng pagpasok, laki, kinalabasan, at kung ano ang iyong naramdaman noong oras na iyon.

Nararapat bigyang-diin ang hakbang anim. Ang simulated trading ay nagbibigay sa iyo ng pag-uulit at lugar para lumabag sa mga panuntunan nang mura.

Mga Karaniwang Pagkakamaling Dapat Iwasan sa CFD Trading

Ito ang mga pagkakamaling nagpapahinto sa mga beginner account, sa tinatayang pagkakasunod ng dalas.

• Pag-size batay sa margin requirement. Sinasabi sa iyo ng margin kung ano ang maaari mong buksan. Sinasabi sa iyo ng risk tolerance kung ano ang dapat mong buksan.
• Pagte-trade nang walang stop. Ang pag-asa ay hindi exit strategy sa isang leveraged contract.
• Hindi pinapansin ang financing. Ang posisyong hinawakan nang ilang linggo ay may bayad para sa pribilehiyo nito gabi-gabi.
• Humahabol sa mga pabagu-bagong market na hindi mo pa napag-aralan. Ang mga instrumentong hindi pamilyar ay nagpaparusa sa improvisation.
• Pag-averaging down. Ang pagdaragdag sa talo gamit ang margin ay ang pinakamabilis na daan patungo sa margin call.
• Pinagkakamalang progreso ang pagiging abala. Mas maraming trade ang ibig sabihin ay mas maraming spread na binayaran, hindi mas maraming edge.
• Nilalampasan ang usapin sa buwis. Nag-iiba ang pagtrato depende sa bansa at sa aktibidad, at mahalaga ang mga test sa klasipikasyon (gabay sa status ng trader).

Ang pamamahala sa panganib ay hindi bahagi ng seksyon ng plano. Ito ang plano, at ang lahat ng iba pa ay dekorasyon.

Balangkas sa Pagdedesisyon: Ang CFD Trading ba ay Naaangkop Ngayon?

Magbigay ng isang puntos para sa bawat pahayag na tunay na totoo ngayon.

1. Kaya kong ilarawan ang margin, leverage at overnight financing nang hindi na tinitingnan ang mga ito.
2. May nakasulat akong tuntunin para sa entry, stop placement at laki ng posisyon.
3. Ang perang ipo-trade ko ay perang kaya kong mawala nang hindi binabago ang paraan ng pamumuhay ko.
4. Nasubukan ko ang aking approach sa hindi bababa sa isang daang simulated na sitwasyon.
5. Alam ko ang regulatory status ng CFDs kung saan ako nakatira.
6. Kaya kong isara ang nalulugi na posisyon batay sa tuntunin kaysa sa pakiramdam.

Lima o anim na puntos. May pundasyon ka na. Magsimula sa pinakamababang laki at panatilihing tapat ang log.

Tatlo o apat na puntos. Ang kulang ay proseso, hindi kaalaman. Punan ito sa simulated na kapaligiran bago magdagdag ng kapital.

Zero hanggang dalawang puntos. Mas mabilis na matutuklasan ng leverage ang puwang kaysa sa kaya mo. Buoin muna ang plano.

Kapag gumagana ang mga tuntunin, inilalathala ng Pivex ang sarili nitong rule set nang pauna: isang hakbang na evaluation na walang limitasyon sa oras, walang minimum na trading days, may nakapirming total drawdown at daily loss allowance na nare-reset sa simula ng bawat araw.

Ano ang Dapat Malaman Bago ang Una Mong CFD Trade

Tatlong bagay ang nararapat bigyan ng huling salita.

Una, hurisdiksiyon. Malaki ang pagkakaiba ng availability ng CFD at mga cap sa leverage sa bawat bansa, at may ilang regulator na ganap na naglilimita sa access ng retail. Suriin ang lokal na mga tuntunin bago ipalagay na bukas sa iyo ang produktong ito.

Ikalawa, timing. Ang mga underlying market ay sumusunod sa inilathalang mga kalendaryo, at ang mga holiday at pinaikling session ay nagbabago ng liquidity (oras ng palitan at mga kalendaryo). Ang mga manipis na session ay nagpapalawak ng spreads at nagpapagalaw ng stops.

Ikatlo, mga inaasahan. Ang leveraged trading ay isang mabigat na gawain na may tunay na tsansa ng pagkalugi. Ituring ang bawat halagang ilalaan mo bilang kapital na nasa panganib, panatilihing maliit ang iyong mga unang posisyon, at husgahan ang sarili batay sa proseso kaysa sa resulta.

Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.