Maikling sagot: ang pinakamahusay na trading books ay hindi iisang top ten kundi isang maliit na hanay na sumasaklaw sa limang gawain: foundations, technical analysis, risk, trading psychology at market structure. Ang foundations ay mula sa Way of the Turtle at Trade Your Way to Financial Freedom. Ang technical analysis ay mula sa Technical Analysis of the Financial Markets at The Art and Science of Technical Analysis. Ang risk ay mula sa Trading Risk at Fooled by Randomness. Ang psychology ay mula sa Trading in the Zone at Thinking, Fast and Slow, at ang market structure ay mula sa Trading and Exchanges. Dapat magsimula ang baguhan sa isang foundations book at isang risk book. Dapat piliin ng isang bihasang trader ang pangkat na tumutugma sa pinakamamahal na pagkakamali sa kanyang journal.
Ang pahinang ito ay para sa retail trader sa forex, indices, metals o crypto CFDs na alam na kung ano ang pip at ang stop. Saklaw ng bawat entry ang background ng may-akda at ang mga methodology ng aklat, saka sinasabi kung sino ang dapat lumaktaw dito. Ang mga testimonial ng mambabasa ay pabagu-bagong gabay, kaya husgahan ang isang aklat ayon sa tuntuning iniiwan nito sa iyong mesa.
Foundations: dalawang aklat na nagpapaliwanag kung ano ang isang edge
Ang Way of the Turtle, ni Curtis Faith, ay tapat na salaysay ng isang tanyag na eksperimento. Noong 1983, isang grupo ng karamihang karaniwang tao ang tinuruan ng isang trend-following system at sinabihang i-trade ito ayon sa mga tuntunin, at isa si Faith sa kanila. Ang isang kumpletong sistema, ayon sa kanya, ay may market filter, entry, stop, exit at sizing rule. Pare-pareho ang sistema para sa lahat, at nagkaiba ang mga resulta dahil sa disiplina, hindi sa talino.
Ang Trade Your Way to Financial Freedom, ni Van K. Tharp, ay nagtuturo ng expectancy at R-multiples. Si Tharp ay isang psychologist na nagco-coach ng mga trader, kaya itinuturing ng aklat ang sizing bilang pinakamahalagang desisyong ginagawa ng isang trader. Ipagpalagay na ang isang method ay nanalo ng 40 trade sa 100, na ang mga panalo ay katumbas ng 2R at ang mga talo ay nagkakahalaga ng 1R. Ang sample ay kumikita ng 80R at bumabalik ng 60R, para sa netong 20R, o 0.2R bawat trade. Sa 1 percent risk sa isang 10,000 account, ang 100 trade na iyon ay nagdadagdag ng humigit-kumulang 2,000 bago pa ang spread at commission cost. Ang expectancy ay nagiging pera lamang sa pamamagitan ng size, at iyon ang punto ng aklat.
Technical analysis: isang reference at isang skeptic
Ang Technical Analysis of the Financial Markets, ni John J. Murphy, ay ang standard reference. Naging technical analyst si Murphy sa loob ng mga dekada, at ang aklat ay parang katalogo ng trend, chart patterns, moving averages, oscillators at volume. Mabigat ito sa execution at halos walang sinasabi tungkol sa sizing, kaya ituring itong diksyunaryo sa halip na estratehiya.
Ang The Art and Science of Technical Analysis, ni Adam Grimes, ay kasama ng skeptic. Matagal nang nagte-trade si Grimes bago niya ito isinulat, at ang kanyang pamamaraan ay subukin ang bawat pattern laban sa random data bago pagkatiwalaan ito. Ang mga kabanata tungkol sa pullbacks at failed breakouts ang pinakakapaki-pakinabang na market analysis sa pangkat. Hayagang sinasabi ng aklat kung gaano karaming textbook patterns ang mukhang karaniwan lamang kapag nasubukan na, at ang katapatang iyon ang nagpapaganda rito.
Risk: dalawang aklat tungkol sa pag-survive sa losing run
Ang Trading Risk, ni Kenneth L. Grant, ay mula sa isang karerang namahala ng risk para sa mga propesyonal na trader, at ito ang pinaka-kulang sa paggamit dito. Inilalarawan ni Grant ang risk management bilang isang budget. Magpasya kung gaano karaming pera ang kaya mong mawala sa isang masamang buwan, saka balikan ito para tukuyin ang size bawat trade. Ang isang trader na may 6 percent monthly budget at 0.5 percent risk bawat trade ay may puwang para sa labindalawang sunod-sunod na talo. Hatiin sa kalahati ang risk at dodoble ang puwang.
Ang Fooled by Randomness, ni Nassim Nicholas Taleb, ay mas maikli at mas walang paliguy-ligoy. Nagtatalo si Taleb, isang dating options trader, na ang hindi pantay at magugulong distribusyon ng kita ay ginagawang halos walang saysay ang maiikling track record. Huwag magtiwala sa anumang trading strategy na hinusgahan sa mas kaunti sa ilang daang trades, kabilang ang sa iyo.
Trading psychology: dalawang aklat tungkol sa pag-uugali sa ilalim ng pressure
Ang Trading in the Zone, ni Mark Douglas, ay nararapat sa puwesto nito dahil binibigyan nito ang trader ng konkretong dapat gawin. Ang pangunahing drill niya ay ganap na tanggapin ang risk ng isang trade bago pumasok, upang ang isang talo ay walang mabago sa susunod na desisyon. Ang limang prinsipyo ay tinalakay sa buod ng Trading in the Zone, kaya ang pahinang ito ay tututok sa isang punto: mag-isip sa mga sample na may dalawampung trade, hindi sa iisang kinalabasan.
Ang Thinking, Fast and Slow, ni Daniel Kahneman, ay hindi trading book, at iyan ang halaga nito. Nakuha ni Kahneman ang 2002 Nobel Prize sa economics para sa gawa tungkol sa judgment sa ilalim ng uncertainty. Ipinaliliwanag ng aklat ang loss aversion, anchoring at overconfidence mula sa mga eksperimento palabas, kaya ang trader na nakakaramdam ng kaba matapos ang dalawang talo ay makikilala ang mekanismo. Para sa planong nakabatay sa pag-uugali kaysa sa mga titulo, ang gabay sa mga pinakamahusay na trading psychology books ay inaayos ang hanay na iyon ayon sa tungkulin.
Market structure: isang aklat tungkol sa kung sino ang nasa kabilang panig
Ang Trading and Exchanges, ni Larry Harris, ay isang textbook ng isang finance professor na kalaunan ay nagsilbing chief economist sa SEC. Ipinapakita nito kung bakit lumalapad ang spreads sa paligid ng balita, kung bakit nagtitipon ang stops sa mga round number, at kung bakit ang mabagal na session ay bihirang walang laman sa impormasyon. Magsimula sa mga kabanata tungkol sa liquidity at order types.
Ang siyam na aklat sa isang tingin
| Aklat | May-akda | Pangkat | Itinuturo | Pinakamainam para sa |
|---|---|---|---|---|
| Way of the Turtle | Curtis Faith | Mga Batayan | Buong mga sistema, pagsunod sa mga tuntunin | Baguhan |
| Trade Your Way to Financial Freedom | Van K. Tharp | Mga Batayan | Expectancy, R-multiples, sizing | Baguhan hanggang panggitna |
| Technical Analysis of the Financial Markets | John J. Murphy | Technical analysis | Mga pattern, indicators, sanggunian sa trend | Baguhan |
| The Art and Science of Technical Analysis | Adam Grimes | Technical analysis | Pagsubok ng mga pattern, pullback, nabigong galaw | Panggitna |
| Trading Risk | Kenneth L. Grant | Panganib | Mga badyet sa panganib, pagpaplano ng drawdown | Advanced trading |
| Fooled by Randomness | Nassim Nicholas Taleb | Panganib | Suwerteng versus kakayahan, maiikling talaan | Anumang antas |
| Trading in the Zone | Mark Douglas | Sikolohiya | Pagtanggap sa panganib, pag-iisip batay sa mga sample | Anumang antas |
| Thinking, Fast and Slow | Daniel Kahneman | Sikolohiya | Mga mekanika ng bias, aversion sa pagkalugi | Intermediate |
| Trading and Exchanges | Larry Harris | Istruktura ng merkado | Liquidity, mga uri ng order, mga kalahok | Advanced |
Paano pumili ng susunod mong libro: isang balangkas para sa desisyon
Itugma ang libro sa sintomas sa iyong journal, hindi sa pabalat nito. Ang pagbuti nang walang numero ay isa lamang hiling, kaya bawat linya sa ibaba ay nagtatapos sa isang bagay na mabibilang.
- Nagbabago-bago ang mga trading strategy bawat linggo at pakiramdam ng mga trade ay parang random: basahin ang Way of the Turtle, tapos magsulat ng isang kumpletong system sa isang pahina.
- Ang laki ng posisyon ay kumikilos mula 0.2 percent hanggang 3 percent depende sa mood: basahin si Tharp, tapos ayusin ang risk per trade para sa limampung trade.
- Parang siksik na pader ng mga indicator ang mga chart: basahin si Murphy bilang reference, tapos si Grimes para alisin ang mga hindi pumapasa nang maayos sa test.
- Ang isang magandang quarter ay nagtatapos sa isang magulong linggo: basahin si Grant at magtakda ng buwanang badyet sa pagkalugi bago ang susunod na session.
- Hindi matibay ang kumpiyansa pagkatapos ng bawat talo: basahin si Douglas, tapos ang mga kabanata ni Kahneman tungkol sa aversion sa pagkalugi.
- Natatamaan ang stops ng ilang pips bago pa umusad ang galaw: basahin si Harris tungkol sa kung saan nakapwesto ang liquidity.
Mga karaniwang pagkakamali at ang dapat malaman bago bumili
Ang unang pagkakamali ay ang magbasa para lang sang-ayon ka. Ang trader na mahilig na sa breakouts ay bibili ng breakout book at walang bagong matututunan, kaya bilhin ang librong salungat sa iyo. Ang pangalawa ay ang ituring ang shelf ng technical analysis bilang isang strategy. Binibigyan ka ni Murphy ng bokabularyo, hindi ng edge, at ang bokabularyong i-tttrade nang walang stop ay delikado.
Ang pangatlo ay ang paglaktaw sa mga classic ng stock market dahil nagte-trade ka ng currencies o gold. Nagte-trade si Faith ng futures at sumulat si Harris tungkol sa equities, pero ang mga prinsipyo ay naililipat nang walang pagbabago. Ang pang-apat ay ang luma nang pagbabasa. Ang librong minsang natapos ay nagiging kupas na payo pagkalipas ng dalawang taon, dahil nagbago na ang mambabasa, kaya basahin muli sina Taleb at Douglas pagkatapos ng alinmang sunod-sunod na sampung talo.
Paggawa ng isang kabanata bilang tuntunin na makakaraos sa pagsusuri ng mga limitasyon
Ang evaluation ng isang prop firm ay nagbibigay ng matinding pagsubok sa mga aral ng libro, dahil ang mga limitasyon ay panlabas at matigas na walang pakialam sa intensyon. Ang risk budget ni Grant ay tuwirang katumbas ng daily loss limit. Kung ang limit ay 4 percent sa isang 50,000 account, ang daily budget ay 2,000. Ang pag-risks ng 250 bawat trade ay nagbibigay ng puwang para sa sampung talo, na napakaluwag. Ang pag-risks ng 1,000 ay mag-iiwan ng dalawa, na marupok.
Pinapadali ng Pivex ang arithmetic na ito para magamit. Ang evaluation nito ay iisang stage, ang total drawdown ay sinusukat mula sa isang fixed line na hindi kailanman umaakyat, at ang daily loss allowance ay nagsisimula muli tuwing umaga. Walang deadline at walang minimum na bilang ng araw na kailangang punan, kaya ang payo ni Douglas na hintayin ang setup ay walang kapalit na gastos. Ipinapakita ng built-in assistant kung gaano kalapit ang isang open position sa bawat limit, na nag-aalis ng kalabuan sa likod ng karamihan sa mga aksidenteng paglabag sa panuntunan.
Ang gabay sa kung paano magtago ng trading journal ay nagpapaliwanag ng mga kolum na mahalaga, at dapat pangalanan ang book rule na sinusubok ng bawat trade. Pagkatapos ng dalawampung trade, bilangin ang mga paglabag sa iisang tuntuning iyon. Ang numerong iyon, hindi ang kita, ang magsasabi sa iyo kung naging asal na ang kabanata.
Pumili ng isang grupo mula sa listahang ito, bumili ng isang libro, at isulat ang iisang tuntunin na ite-trade mo sa susunod na dalawampung posisyon. Pagkatapos ay subukan ang tuntuning iyon sa ilalim ng mga inilathalang limitasyon kung saan bawat paglabag ay binibilang para sa iyo. Pinaparis ng Pivex evaluation ang isang daily allowance na nagre-reset kasama ang isang fixed drawdown line, na ginagawa itong patas na lugar para alamin kung tumatak nga ang kabanata.
Mga kaugnay na gabay: pinakamahusay na mga libro sa trading psychology at kung paano magtago ng trading journal.
Bago makilahok, suriin ang mga kasalukuyang panuntunan ng programa ng Pivex at magpasya kung ang isang simulated proprietary trading evaluation ay akma sa iyong karanasan at mga limitasyon sa panganib. Ang pakikilahok ay hindi nagbibigay ng garantiya ng gantimpala, kita, o anumang partikular na resulta ng trading.