الإجابة المختصرة: الحجم النسبي (RVOL) هو نسبة الحجم المتداول الآن إلى متوسط الحجم الذي يتداول عادةً في النافذة نفسها. قراءة 1.0 تعني جلسة عادية. وقراءة 3.0 تعني نشاطًا سوقيًا يساوي ثلاثة أضعاف المعتاد، أي تدفقًا مزدحمًا وذا أثر، حيث تكون فرص استمرار الاختراقات حقيقية. يستخدمه المتداولون كفلتر لا كإشارة. فهو يخبرك إن كان هناك من يهتم بالحركة التي تراقبها أم لا.
هذه الصفحة مخصصة للمتداولين الذين يقرأون السعر بالفعل ويريدون طريقة مباشرة للتمييز بين الحركة الحية والحركة الباهتة.
كيف يُحسب الحجم النسبي
الصيغة قصيرة: اقسم حجم التداول في الفترة الحالية على متوسط الحجم لفترة مماثلة خلال مدة الرجوع. معظم المنصات تستخدم مدة رجوع من 10 أيام إلى 30 يومًا وفترة قدرها دقيقة واحدة أو 5 دقائق أو الجلسة كاملة.
الجزء المماثل هو ما يغفله المبتدئون. الحجم عبر الجلسة متكتل، وليس ثابتًا أبدًا. النصف ساعة الأولى بعد افتتاح سوق الأسهم أو افتتاح لندن تكون مرتفعة، ووسط اليوم يكون أبطأ، وعند الإغلاق يعود النشاط من جديد. المؤشر الجيد يقارن كل شمعة بمتوسط نفس الفاصل الزمني في الأيام السابقة، وليس بمتوسط يوم كامل.
مثال عملي على CFD لمؤشر، باستخدام شموع 5 دقائق ومدة رجوع 20 يومًا:
| الفاصل الزمني | متوسط الحجم (20 يومًا) | الحجم في هذه الجلسة | الحجم النسبي |
|---|---|---|---|
| 09:30 إلى 09:35 | 40,000 | 44,000 | 1.1 |
| 09:35 إلى 09:40 | 30,000 | 90,000 | 3.0 |
| 12:00 إلى 12:05 | 8,000 | 9,000 | 1.1 |
| 15:55 إلى 16:00 | 35,000 | 17,500 | 0.5 |
الشمعة 09:35 هي حيث تكمن القصة. تسعون ألف عقد مقابل متوسط 30,000 تعطي قراءة 3.0، والرقم الخام وحده كان لن يخبرك بذلك أبدًا. تبدو شمعة وقت الغداء صغيرة من حيث القيمة المطلقة، لكنها في الحقيقة غداء عادي تمامًا. وهذه هي الفكرة الكاملة من القياس النسبي.
قراءة الرقم: ماذا تخبرك القراءات المرتفعة والمنخفضة
لا يوجد مقياس رسمي، لذا تعامل مع النطاقات أدناه باعتبارها نهجًا شائعًا لا قاعدة ملزمة.
- أقل من 0.5: مشاركة ضعيفة للغاية. تكون النطاقات متذبذبة، وتُلتقط أوامر وقف الخسارة بسبب الضوضاء، وغالبًا ما تفشل الاختراقات بسبب غياب المتابعة.
- 0.5 إلى 1.0: هادئ لكنه طبيعي. تميل صفقات الارتداد إلى التصرف بشكل جيد، بينما تتباطأ صفقات الاتجاه.
- 1.0 إلى 2.0: اهتمام صحي. تستحق التحركات الانتباه، لكنها نادرًا ما تكون درامية.
- 2.0 إلى 5.0: هناك أمر يحدث. خبر، كسر لمستوى، أو مشارك كبير. هذا هو النطاق الذي ينتظره معظم متداولي الاختراق.
- أعلى من 5.0: فوضوي. تتسع الفروق السعرية، وتزداد الانزلاقات في التنفيذ، وقد ينعكس التحرك بعنف خلال دقائق.
الـ relative volume المرتفع يقول إن السوق يولي اهتمامًا. لكنه لا يحدد الاتجاه. ما يوضحه هو القناعة. فحركة سعرية عند قراءة 3.0 يقف وراءها عدد أكبر من المشاركين مقارنةً بالحركة نفسها عند قراءة 0.6. ومن غير المرجح أن تكون مجرد جهة واحدة تدفع دفتر أوامر ضعيفًا.
القراءات المنخفضة مفيدة أيضًا بهدوء. فالارتداد داخل اتجاه صاعد عند حجم 0.6 هو الصورة الكلاسيكية لبائعين يفقدون الاهتمام. أما الاختراق فوق المقاومة عند 0.6 فهو الصورة الكلاسيكية للفخ.
الـ relative volume مقارنة بمؤشرات الحجم الأخرى
تجيب مؤشرات الحجم عن أسئلة مختلفة، وRVOL هو المؤشر الوحيد المبني بالكامل على فكرة "مقارنة بما هو طبيعي".
| المؤشر | السؤال الذي يجيب عنه | الضعف الرئيسي |
|---|---|---|
| أعمدة الحجم الخام | كم تم تداوله في هذا الشمعة؟ | لا يوجد سياق، وكل صباح يبدو ضخمًا |
| متوسط الحجم | ما المعتاد خلال N أيام؟ | يخفي الشكل الداخلي خلال اليوم |
| relative volume | هل السوق الآن أكثر نشاطًا من المعتاد لهذا الوقت؟ | لا يقول شيئًا عن الاتجاه |
| On Balance Volume | هل التدفق التراكمي يرتفع أم ينخفض؟ | بطيء ومعرّض للتباعدات الكاذبة |
| Volume Profile | عند أي الأسعار حدث التداول؟ | يصف الماضي، لا الشمعة الحالية |
ينسجم RVOL طبيعيًا مع قراءة أفقية لموضع الحجم، وهي ما يغطيه دليلنا إلى Volume Profile . ومن التركيبات الشائعة أخذ مستوى من الـ profile وترك الـ relative volume يحدد ما إذا كان اختبار هذا المستوى يستحق التداول.
قائمة مراجعة لاستراتيجية تداول تعتمد على relative volume
معظم استراتيجيات التداول التي تستخدمه تتعامل مع relative volume كبوابة يجب أن يمر بها setup قبل النظر في الدخول. ومن تجربتي، تبدو النسخة المرتبة على هذا النحو:
- حدّد المستوى أولًا. قمة سابقة، أو حد نطاق، أو حافة في الـ profile. لا تبدأ بالبحث عن المستويات بعد ظهور قفزة الحجم.
- حدِّد الحد الأدنى للنسبة للإطار الزمني. نحو 2.0 على شموع 5 دقائق، و1.5 على الشموع الساعية، لأن المتوسطات الساعية تُنعِّم القمم والقيعان.
- اشترط تحقُّق النسبة على شمعة الاختراق نفسها، لا على الشمعة التي تليها.
- تحقَّق من اتجاه الشمعة. فالحجم المرتفع مع إغلاق يعود إلى داخل النطاق يعني رفضًا، لا اختراقًا.
- اضبط حجم الصفقة وفقًا للتذبذب المصاحب للقراءة. فالشمعة ذات 3.0 تتحرك أبعد من شمعة 1.0، لذلك يجب أن يكون وقف الخسارة أوسع، وهذا يعني عدد وحدات أقل.
تندرج هذه القواعد ضمن استراتيجية تداول الاختراق الأوسع. كما أنها تنسجم مع إعداد التداول اليومي بوصفها الفلتر الأخير قبل إرسال أمر التنفيذ.
مثال رقمي. حساب بقيمة 10,000 مع مخاطرة 1 في المئة، أي 100 لكل صفقة. الذهب يكسر مقاومة 2,400 على شمعة 5 دقائق مع RVOL عند 2.8. نطاق الشمعة 6 دولارات، لذا تضع وقف الخسارة 8 دولارات أسفل نقطة الدخول بدلًا من 4 دولارات التي كنت ستستخدمها على شمعة هادئة. يجب أن ينخفض حجم المركز إلى النصف مقارنةً بالنسخة الهادئة، لكن وقف الخسارة يصمد أمام الضوضاء التي تجلبها قراءة 2.8.
حالة عملية: فترة قرار فائدة
تخيّل CFD على مؤشر أمريكي في الساعة المحيطة بقرار سعر فائدة صادر عن بنك مركزي. يتحرك الصباح ببطء داخل نطاق 30 نقطة مع قراءات بين 0.6 و0.9. قبل الإصدار بعشر دقائق تهبط النسبة إلى 0.4 مع تراجع الجميع جانبًا. هذا التردّد طبيعي.
تسجّل شمعة الإصدار 6.5. يقفز السعر 40 نقطة صعودًا، ثم يرتد 60 نقطة هبوطًا خلال ثلاث دقائق. أي شخص اشترى أول اندفاع اعتمادًا على الحجم فقط تم سحقه. الشموع الثلاث التالية تسجّل 3.1 و2.6 و2.2 بينما يستقر السعر دون مستوى ما قبل الإصدار ثم يكسر قاع الصباح. هذا هو الجزء القابل للتداول: حجم مرتفع لكن لم يعد فوضويًا، مع مستوى واضح، واتجاه اختاره السوق بالفعل.
الشمعة الأولى في حدث إخباري هي حيث تكون النسبة الأعلى والمعلومة الأقل. أما الشموع التي تليها، والتي تظل أعلى بكثير من 2.0 ولكنها أقل من الذروة، فهي المكان الذي يبرهن فيه الحجم النسبي على فائدته.
القيود والأخطاء الشائعة
- اعتبار النسبة إشارة على الاتجاه. فهي تقيس الاهتمام، لا النية.
- استخدام متوسط اليوم الكامل لشموع التداول داخل اليوم. كل افتتاح يبدو اختراقًا وكل وقت الغداء يبدو ميتًا.
- إهمال التقويم. فأنصاف الأيام والعطل وإعادة موازنة المؤشرات تشوّه المتوسط لأسابيع. والنظرة الرجعية القديمة تجعل الأيام العادية تبدو هادئة.
- نسيان الأدوات المتقلبة المزاج. قد يسجّل سهم صغير أو زوج كريبتو ثانوي 10.0 على أمر واحد. في مثل هذه الأسماء، تكون قراءة واحدة بالكاد دليلًا على أي شيء.
- دفع ثمن الضوضاء. فالتداول مع كل شمعة 2.0 أمر مرهق. تكاليف السبريد والعمولة لمحاولات إضافية تلتهم بهدوء الأفضلية التي تنتجها الشموع الجيدة.
المؤشر صريح بشأن ما هو عليه. لن ينقذك من إعداد هش، ولن يخبرك بالرقم الذي يتفاعل معه السوق. وهو قليل الاستخدام تحديدًا لأنه يبدو عاديًا على معظم الشموع.
الحجم النسبي داخل تقييم prop firm
تضيف حسابات التقييم قيدًا لا يملكه الحساب الشخصي: حد خسارة يومي وحد سحب إجمالي ينهي المحاولة إذا تم تجاوزه. يساعد الحجم النسبي في الأمرين، في الغالب عبر إبقائك خارج السوق.
القراءات المنخفضة هي الشموع المعرّضة للخطر. فوقف الخسارة يُضرب بالضوضاء، ويمكن لسلسلة خسائر صغيرة على حجم ميت أن تستهلك الحد اليومي قبل ظهور أي فرصة تستحق التداول. قاعدة بسيطة، لا دخول تحت 1.0 على الإطار الزمني للتداول، تزيل معظم هذه الخسائر مقابل بعض الحركات الفائتة.
القراءات المرتفعة جدًا هي الخطر الآخر. شمعة 6.0 عند قرار فائدة يمكن أن تدفع مركزًا على الذهب أو المؤشرات عبر وقف الخسارة بهامش واسع. تطبّق Pivex حد سحب إجماليًا ثابتًا وحد خسارة يوميًا يُعاد ضبطه كل يوم، وتنشر مجموعة قواعدها قبل بدء المحاولة. ذلك يتيح لك اختبار ما إذا كان سقف 5.0 على الدخول كان سيُبقي أسبوعًا خاسرًا داخل تلك الحدود. يُسمح بتداول الأخبار، لذا فذلك السقف خيار وليس قاعدة.
تُشوّه جلسات نصف اليوم والعطل أي متوسط للحجم، لذا تحقّق من ساعات تداول NYSE وتقويم العطل قبل أن تفسر قراءة حجم نسبي منخفضة على أنها ضعف في الاهتمام.
الخطوة التالية: أضف دراسة حجم نسبي مطابقة زمنيًا إلى رسم بياني واحد تتداوله بالفعل، وسجّل النسبة على كل دخول لمدة 20 جلسة. إذا كانت صفقاتك الرابحة تتجمع فوق 1.5 والخاسرة تحت 1.0، فلدَيك فلتر يستحق الاحتفاظ به. ثم انقل القاعدة نفسها إلى تقييم Pivex ذو الخطوة الواحدة، حيث يتتبع المساعد المدمج حد الخسارة اليومي والسحب الإجمالي نيابةً عنك.
أدلة ذات صلة: استراتيجية تداول الاختراق و بروفايل الحجم.
قبل المشاركة، استعرض قواعد البرنامج الحالية لـ Pivex وقرر ما إذا كان تقييم التداول المحاكي الحصري يناسب خبرتك وحدود المخاطر الخاصة بك. المشاركة لا تضمن مكافأة أو دخل أو أي نتيجة تداول معينة.