الإجابة المختصرة: يشير مؤشر MACD، وهو اختصار لـ moving average convergence divergence، إلى قياس المسافة بين متوسطين متحركين أسيين للسعر. ويرسم ثلاثة أشياء: خط MACD، وخط الإشارة، ومدرجًا تكراريًا للفجوة بينهما. يقرأه المتداولون لرصد تحولات الزخم، وتأكيد الاتجاه، والانفراجات، ويكون أكثر فاعلية كمرشح إلى جانب هيكل السعر بدلًا من كونه إشارة دخول مستقلة.
المكوّنات الثلاثة على الرسم البياني
يبدو المؤشر معقدًا للوهلة الأولى، لكنه لا يحتوي إلا على ثلاثة أجزاء متحركة.
خط MACD هو متوسط متحرك أسي لفترة 12 مطروحًا منه متوسط متحرك أسي لفترة 26. عندما يكون متوسط السعر قصير الأجل أعلى من متوسط السعر طويل الأجل، يكون الخط موجبًا. وعندما يكون أسفله، يكون الخط سالبًا.
خط الإشارة هو متوسط متحرك أسي لفترة 9 لخط MACD نفسه. وهو أبطأ عمدًا، وهذا ما يجعل التقاطعات بين الخطين ذات معنى.
المدرج التكراري يرسم الفرق بين خط MACD وخط الإشارة على شكل أعمدة. والأعمدة فوق الصفر تعني أن خط MACD أعلى من خط الإشارة. ويُظهر ارتفاع كل عمود مدى سرعة تباعد الخطين أو تقاربهما.
| المكوّن | الإعداد الافتراضي | ما الذي يتتبعه |
|---|---|---|
| خط MACD | EMAs لفترتي 12 و26 | المسافة بين متوسطات السعر السريعة والبطيئة |
| خط الإشارة | EMA لفترة 9 لخط MACD | نسخة ملساء من تلك المسافة |
| المدرج التكراري | MACD ناقص الإشارة | معدل التغير في الفجوة |
| خط الصفر | مرجع ثابت | ما إذا كان EMA السريع أعلى أم أدنى من البطيء |
كيف يعمل الحساب
تستحق الحسابات فهمًا جيدًا لأنها تفسر كل خصوصية في سلوك المؤشر.
- احسب المتوسط المتحرك الأسي لفترة 12 لأسعار الإغلاق.
- احسب المتوسط المتحرك الأسي لفترة 26 لنفس أسعار الإغلاق.
- اطرح الثاني من الأول. هذا هو خط MACD.
- خذ متوسطًا متحركًا أسيًا لفترة 9 لخط MACD. هذا هو خط الإشارة.
- اطرح خط الإشارة من خط MACD. هذا هو المدرج التكراري.
تترتب على ذلك نتيجتان مباشرة. أولًا، يُعد MACD بناءً متأخرًا، لأن كل مدخل فيه هو متوسط لأسعار سابقة. فهو يؤكد بدلًا من أن يتنبأ. ثانيًا، MACD غير محدود. وعلى خلاف المذبذب الذي يتحرك بين صفر ومائة، يمكن أن يصل خط MACD إلى أي قيمة، لذا فإن القراءات لا تكون قابلة للمقارنة إلا داخل الأداة الزمنية نفسها والإطار الزمني نفسه.
إذا أردت التحقق من أي من ذلك بنفسك، فالتاريخ اليومي المجاني للأسعار متاح من مصادر بيانات عامة مثل سلسلة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس لمؤشر S&P 500. إن إعادة بناء الحساب في جدول بيانات مرة واحدة تعلّم أكثر من اثني عشر مقالًا عمّا تفعله الخطوط فعليًا.
قراءة الإشارات الأربع
تقاطعات خط الإشارة
أكثر القراءات شيوعًا. يُنظر إلى تقاطع خط MACD فوق خط الإشارة على أنه زخم صعودي، بينما يُنظر إلى التقاطع دونه على أنه هبوطي. تحدث هذه الإشارات كثيرًا، مما يجعلها مفيدة للتوقيت وغير موثوقة كإدخالات مستقلة.
تقاطعات خط الصفر
عندما يعبر خط MACD مستوى الصفر، تكون المتوسطات لفترة اثني عشر وستة وعشرين قد تبدلت مواقعها. وهذه إشارة أبطأ وأكثر بنيوية. وهي عادةً تؤكد اتجاهًا بدأت به الأسعار بالفعل بدلًا من الإعلان عن اتجاه جديد.
سلوك المدرج التكراري
يبلغ المدرج التكراري قمته قبل أن تتقاطع الخطوط، لأنه يقيس الفجوة التي يغلقها التقاطع في النهاية. تعني الأشرطة المتقلصة أن الزخم يضعف حتى مع استمرار السعر في الارتفاع. يراقب كثير من المتداولين عودة المدرج التكراري نحو الصفر بوصفها إنذارًا مبكرًا بدلًا من انتظار حدوث التقاطع نفسه.
الانحراف
يحدث الانحراف عندما يسجل السعر قمة أو قاعًا جديدًا ولا يفعل MACD ذلك. فالقمة الأعلى في السعر مع قمة أدنى في MACD تعني أن الصعود يجري بزخم أضعف. يُعد الانحراف أكثر إشارات المؤشر احترامًا، وهو أيضًا أكثرها سوء استخدام، لأن انحراف الزخم قد يستمر لفترة طويلة في اتجاه قوي.
استراتيجيات إدراج MACD في خطة تداول
- استخدمه كمرشح، لا كمحفز. خذ صفقات الشراء فقط عندما يكون خط MACD فوق الصفر، وصفقات البيع فقط عندما يكون دونه. وهذا يزيل نسبة كبيرة من الصفقات المضادة للاتجاه من دون إضافة أي قرارات جديدة.
- اقرن التقاطعات بالبنية. إن تقاطع خط الإشارة الذي يتزامن مع كسر قمة تأرجحية سابقة أقوى بكثير من ذلك الذي يحدث في منتصف النطاق.
- اقرأ المدرج التكراري للخروج. غالبًا ما تسبق الأشرطة المتراجعة أثناء وجودك في مركز رابح حالة تباطؤ، مما يجعلها إشارة معقولة لجني جزء من الأرباح.
- تعامل مع الانحراف كتحذير، لا كإدخال. انتظر أن يكسر السعر نفسه البنية قبل التصرف بناءً عليه.
- أكد على إطار زمني أعلى. تحقق من أن الإطار الزمني الأعلى يتفق مع الاتجاه الذي تتخذه. وغالبًا ما تعني القراءات المتعارضة أن السوق في نطاق.
- حدد الإبطال قبل الدخول. لا يخبرك MACD بأي شيء عن موضع خطأ الفكرة، لذا يجب أن يأتي وقف الخسارة من مستويات السعر.
اختيار الإعدادات
تعود الإعدادات الافتراضية 12 و26 و9 إلى فترة كانت فيها الرسوم البيانية تُرسم يدويًا وكان أسبوع التداول ستة أيام. وهي ليست مقدسة، لكنها تُراقب على نطاق واسع، مما يمنحها ميزة ذاتية التحقق طفيفة.
يؤدي تقصير الفترات إلى مزيد من الإشارات ومزيد من الضوضاء، وهو ما يناسب فترات الاحتفاظ الأقصر. أما إطالة الفترات فتنتج إشارات أقل وأبطأ، وهي أنسب للتداول المتأرجح وتداول المراكز. والخطأ هو الاستمرار في تعديل الإعدادات حتى يطابق المؤشر السعر السابق، فهذا ملاءمة منحنية لا تحليل.
| الأسلوب | الاتجاه المقترح | النتيجة |
|---|---|---|
| السكالبينغ | فترات أقصر | إشارات كثيرة، موثوقية أقل |
| تداول اليوم | الإعدادات الافتراضية أو أقصر قليلًا | متوازن، ويُراقَب على نطاق واسع |
| التداول المتأرجح | الإعدادات الافتراضية أو الأطول قليلًا | إشارات أقل، واتجاهات أوضح |
| التداول طويل الأجل | فترات أطول | بطيء جدًا، ويُصفّي معظم الضوضاء |
القيود والأخطاء الشائعة
- اعتبار كل تقاطع صفقةً. في سوقٍ جانبي يتقاطع MACD باستمرار، ومعظم تلك التقاطعات تخسر المال.
- نسيان أنه متأخر. بحلول الوقت الذي يؤكد فيه الخطان معًا، يكون جزء مهم من الحركة قد اكتمل غالبًا.
- مقارنة قيم MACD عبر الأدوات المالية. يتوقف المقياس على سعر الأداة، لذا فإن قراءة 2 تعني شيئًا مختلفًا تمامًا على مخططين مختلفين.
- تكديس مؤشرات تقيس الشيء نفسه. يُشتق كل من MACD، وأشرطة المتوسطات المتحركة، ومعظم مؤشرات الزخم الاتجاهي من متوسطات الأسعار. وإضافتها معًا تولّد ثقة زائفة، لا تأكيدًا.
- التداول على التباعد في اتجاه قوي. قد يضعف الزخم لعدة شموع بينما يواصل السعر حركته، والمتداولون الذين يعاكسون كل تباعد في سوقٍ ذي اتجاه يخسرون بصورة مستمرة.
- تجاهل حجم الصفقة. لا يعوّض أي إعداد للمؤشر عن مخاطرة كبيرة جدًا. فالهامش يضخّم الحركة في كلا الاتجاهين، كما يوضح شرح FINRA الخاص بـ حساب الهامش بوضوح.
MACD مقارنةً بمؤشرات أخرى
| المؤشر | ما الذي يقيسه | محدود النطاق | أفضل استخدام |
|---|---|---|---|
| MACD | المسافة بين متوسطين متحركين أسيين EMAs | لا | تأكيد الاتجاه والتباعد |
| RSI | سرعة المكاسب الأخيرة مقابل الخسائر | نعم، من 0 إلى 100 | سياق التشبع الشرائي والتشبع البيعي |
| Bollinger Bands | التذبذب حول متوسط متحرك | لا | اتساع وانكماش النطاق |
| ATR | متوسط حجم النطاقات الأخيرة | لا | مسافة وقف الخسارة وتحديد حجم الصفقة |
| الاستوكاستك | الإغلاق بالنسبة إلى النطاق الأخير | نعم، من 0 إلى 100 | التوقيت داخل النطاقات القائمة |
أفضل التركيبات تقرن المؤشرات التي تقيس أشياء مختلفة. MACD مع ATR يوضح لك الاتجاه ومدى المسافة التي يتحركها السعر عادةً. أما MACD مع مؤشر اتجاه ثانٍ فيخبرك الشيء نفسه مرتين.
كيف يندرج هذا ضمن حساب التقييم
يواجه المتداولون الذين يخوضون تقييمًا لدى شركة تداول ممولة نسخةً محددة من مشكلة المؤشرات. فالحد اليومي الثابت للخسارة يعني أن سلسلة من الإشارات التقاطعية الكاذبة قد تنهي يوم التداول قبل ظهور أي إعداد جيد. تنشر Pivex قواعدها مسبقًا، بما في ذلك حد سحب إجمالي ثابت وغير متحرك، والاستجابة العملية هي اشتراط تأكيد السعر إلى جانب قراءة MACD بدلًا من التداول على المؤشر وحده.
قراءة تطبيقية خطوة بخطوة
تصبح النظرية مفيدة عندما تمر عبر تسلسل حقيقي. خذ سوقًا كان في انخفاض لعدة أسابيع ويستقر الآن.
أول ما يجب التحقق منه هو خط الصفر. ما دامت خط MACD أدنى من الصفر، فإن متوسط 12 فترة لا يزال أقل من متوسط 26 فترة، وبالتالي تبقى الصورة الهيكلية كما هي. أي صفقة شراء هنا تُعد صفقة عكس الاتجاه، ويجب تحديد حجمها وفقًا لذلك.
بعد ذلك، انظر إلى المدرج التكراري. خلال الانخفاض، تبقى الأعمدة دون الصفر وتصبح أطول مع تسارع البيع. وعندما تبدأ في التقلص، تكون الفجوة بين خط MACD وخط الإشارة في طور الانغلاق. لم ينعكس البيع بعد، لكنه تباطأ. هذه هي أقدم الإشارات الأربع وأقلها موثوقية بمفردها.
ثم يأتي تقاطع خط الإشارة. يرتفع خط MACD فوق خط الإشارة، ويعبر المدرج التكراري مستوى الصفر، ويتغير الزخم رسميًا. لاحظ ما الذي لم يحدث بعد: ما يزال خط MACD أدنى من خط الصفر، لذا لم يتحول الاتجاه بعد. يدخل كثير من المتداولين في صفقات جزئية هنا ويضيفون فقط إذا تبع ذلك خط الصفر.
وأخيرًا يعبر خط MACD مستوى الصفر. تكون المتوسطات قد تبدلت وتنسجم الصورة الهيكلية مع صورة الزخم. هذا هو التأكيد الأبطأ، وعادةً ما يأتي بعد أن يكون جزءٌ معتبر من الصعود قد حدث بالفعل، وهذه هي المقايضة الدائمة مع أي مؤشر يعتمد على المتوسطات.
طبّق التسلسل نفسه بالعكس على سوق في حالة قمة. يبقى ترتيب الإشارات الأربع كما هو: المدرج التكراري أولًا، تقاطع الإشارة ثانيًا، خط الصفر أخيرًا، مع ظهور التباعد في أي موضع على طول الطريق كإشارة تحذير.
قراءة MACD عبر أسواق مختلفة
يتصرف المؤشر بشكل مختلف تبعًا للأصل الذي يُطبَّق عليه، ويعود هذا الاختلاف إلى الأداة الأساسية لا إلى الرياضيات.
الأسواق ذات الاتجاه الواضح تُظهر MACD بصورة أفضل. أزواج العملات ومنتجات المؤشرات التي تتحرك في اتجاهات مستمرة تنتج تقاطعات تبقى قائمة، ويكتسب فلتر خط الصفر أهميته. أما الأسواق المتذبذبة التي تميل إلى الارتداد إلى المتوسط فتعاقبه، لأن التقاطع نفسه يُفعَّل مرارًا في الاتجاهين داخل النطاق.
نظام التقلب لا يقل أهمية. خلال الفترات الهادئة يبقى المدرج التكراري صغيرًا وتتقارب التقاطعات، لذا تأتي الإشارات في دفعات مع متابعة ضعيفة. خلال الاتساع يتمدد المدرج التكراري وتصبح الإشارات الفردية ذات وزن أكبر. إن التحقق من مقياس للتقلب قبل التصرف على التقاطع يستبعد نسبة مفاجئة من أضعف الصفقات.
الخطوة التالية: اختر أداة واحدة، وطبّق MACD بالإعدادات الافتراضية، وسجّل التقاطعات العشرين التالية لخط الإشارة وما الذي فعله السعر بعدها. هذا التمرين وحده سيخبرك عن سلوك المؤشر في سوقك أكثر من أي قاعدة عامة، كما أنه ينتج النوع من العملية الموثقة التي يكافئها تقييم Pivex. وللجانب العملي من ذلك، انظر دليلنا إلى أفضل المؤشرات للتداول اليومي.
أدلة ذات صلة: VWAP و الاختبار التاريخي لاستراتيجية.
قبل المشاركة، استعرض قواعد البرنامج الحالية لـ Pivex وقرر ما إذا كان تقييم التداول المحاكي الحصري يناسب خبرتك وحدود المخاطر الخاصة بك. المشاركة لا تضمن مكافأة أو دخل أو أي نتيجة تداول معينة.