هل الحصول على تمويل أفضل من تداول أموالك الخاصة؟

ولا أحد منهما أفضل بشكل عام. الحصول على تمويل يربح إذا كان لديك ميزة مثبتة لكن رأس مال قليل فقط: تتداول بحجم كبير مع المخاطرة بشكل رئيسي برسوم التقييم. تداول أموالك الخاصة يكسب إذا كنت تريد حرية كاملة ويمكنك تمويل حساب تحتفظ به بالكامل.

هذا الدليل مخصص للمتداولين الذين يختارون بين حساب ممول (شركة تداول خاصة) ورأس مالهم الخاص. يقارن بين المخاطر، التكلفة، الربح، والسيطرة، ثم يمنحك إطارا بسيطا. الخطوة الأولى الموصى بها: كن صريحا بشأن ما إذا كانت إيدجك ثابتة بالفعل في العرض التجريبي.

كيف تعمل حسابات التداول الممولة

يتيح لك حساب التداول الممول تداول رأس مال شركة مملوكة (prop) بدلا من رأس مال شركتك الخاصة. تثبت مهارتك من خلال اجتياز تقييم مدفوع مع هدف ربح وحدود صارمة للخسارة. إذا نجحت، ستمول الشركة حسابا لتداوله. الآليات بسيطة: تحقق ربحا وستحصل على أجر؛ إذا فقدت الكثير أو خرقت القواعد، يمكن إلغاء الحساب أو تجميده أو إعادة ضبطه.

تحتفظ بحصة مما تكسب. تقسيمات الأرباح لصالح المتداول، عادة في نطاق 70٪ إلى 90٪، بينما تحتفظ الشركة بالباقي؛ تحقق من الشروط الحالية على الموقع الرسمي. مقابل ذلك، تتداول وفقا لقواعد الشركة وليس وفقا لقواعد شركتك.

تداول أموالك هو ترتيب معاكس. تودع رأس مالك، تتبع فقط القواعد التي تضعها، وتحتفظ بكل دولار من الأرباح. كما أنك تحمل كل دولار من الخسارة. ذلك الفرق الواحد — الذي تكون أمواله في خطر — هو ما يدفع تقريبا كل شيء آخر في المقارنة أدناه.

ممول مقابل تداول أموالك الخاصة

الطريقة الصادقة للمقارنة بين الاثنين هي كل عامل بعامل، وليس كحكم فائز يأخذ كل شيء. الجدول يوضح التنازلات؛ الأقسام التي تليها تشرح معنى كل واحد منها عمليا.

ما الذي تعرضه للخطر

هذه هي النقطة الأكبر التي تدعم الحصول على التمويل. في الحساب الممول، يكون الضرر محددا ومحددا. أقصى خسارة لك تقتصر على أتعابك وأي إعادة ضبط، وليس على رصيدك بالكامل. تعرف أسوأ رقم قبل أن تبدأ.

لكن الحد الأقصى لا يعني أنه خال من المخاطر. لا يزال بإمكانك خسارة الرسوم إذا فشل في التقييم، وتتراكم المحاولات المتكررة. النقطة هي أن الخسارة محدودة ومعروفة، وليس أنها صفر.

بأموالك الخاصة، يمكن أن تمحو السلسلة السيئة المدخرات التي كنت بحاجة إليها. ضغط المخاطرة بكامل رصيدك يغير سلوكك أيضا، وغالبا للأسوأ. بالنسبة للمتداول ذو رأس المال المحدود، فإن المخاطرة المحددة والمحددة للحساب الممول هي ميزة حقيقية.

كم يكلف ذلك وما تحتفظ به

لا شيء هنا مجاني. الحساب الممول يكلف رسوم تقييم مقدمة، وتتخلى عن جزء من كل أرباح كحصة للشركة. تداول أموالك الخاصة لا يحمل أي رسوم ولا تقسيم، لكنه يقيد رأس المال الذي قد تخسره بالكامل.

الرياضيات تفضل التمويل فقط إذا كنت تستطيع التداول باستمرار. الاحتفاظ بنسبة 70٪ إلى 90٪ من الربح على حساب ممول كبير يمكن أن يفوق 100٪ من الربح في حساب شخصي صغير. لكن هذا لا ينجح إلا إذا كانت ميزتك حقيقية وقابلة للتكرار، لأن حدود خسائر الشركة تنهي الحساب بمجرد أن تنزلق الحساب.

ضع أرقاما عليه. افترض أنك تكسب 4٪ شهريا. على حساب شخصي بقيمة 2000 دولار، هذا 80 دولارا، لك. في حساب ممول بقيمة 100,000 دولار بتقسيم 80٪، نفس 4٪ يساوي 4,000 دولار، وتحتفظ ب 3,200 دولار بعد حصة الشركة. نفس المهارة، لكن راتبه مختلف تماما، وهذا هو جاذبية التمويل. المشكلة هي أن ال 4٪ يجب أن يمرر قواعد الشركة كل شهر، وأي خرق واحد ينهيها.

تكلفة أخرى ينساها معظم المبتدئين: الضرائب. المدفوعات من حساب ممول تعتبر دخلا خاضعا للضريبة، وغالبا ما تبلغ الشركات الأمريكية عنها في نموذج 1099 (IRS). خصص جزءا من كل دفعة، وأكد التزاماتك مع مختص ضريبي مؤهل.

القواعد، الحرية، والملكية

تداول أموالك الخاصة يعني حرية تامة. تختار أدواتك، استراتيجيتك، مخاطرك، وجدولك، دون أن تجيب لأحد لديك. تلك الحرية أيضا مخاطرة، لأنه لا شيء يمنعك من المبالغة في الرافعة المالية أو الانتقام.

الحساب الممول يتاجر بتلك الحرية مقابل الهيكل. يجب أن تحترم حدود الخسارة اليومية وحدود drawdown ، وغالبا ما تضع قواعد الأخبار، والحجز في عطلة نهاية الأسبوع، والاستمرارية. يجد العديد من المتداولين هذه الحواجز مفيدة، لكنها قيود. والحساب ليس ملكا لك حقا: اكسر القاعدة، ويمكن سحبها أو إعادة ضبطها.

لهذا السبب غالبا ما يقول المتداولون الممولون إن الحساب لا يشعر أبدا بأنه ملكهم بالكامل. أنت فعليا مستأجر على رأس مال الشركة، مع الالتزام بقواعد المنزل. بالنسبة للمتداولين المنضبطين، هذه صفقة عادلة، لأن القواعد تفرض العادات التي يريدونها على أي حال. بالنسبة لأولئك الذين يشعرون بالانزعاج من القيود، قد يبدو الأمر محدودا بما يكفي لاختيار حسابهم الخاص رغم صغر حجمه.

هل الحسابات الممولة شرعية، وما تكلفتها الحقيقية؟

وبما أن النموذج يطلب المال مقدما، فمن العدل التساؤل عما إذا كانت الحسابات الممولة شرعية. الإجابة الصادقة هي أن النموذج حقيقي، لكن ليس كل شركة جديرة بالثقة. تشترك الشركات الموثوقة في هذه الصفات:

• قواعد واضحة ومنشورة يمكنك قراءتها قبل الدفع.
• الرسوم شفافة، مع تقسيم الأرباح وأي استرداد موضح بوضوح.
• سجل مدفوعات مرئي، يتضمن إثباتا أنهم يدفعون فعليا للمتداولين.
• كتاب قواعد مستقر لا يغير المصطلحات بعد النجاح.

التكلفة الحقيقية أيضا أكبر من رسوم الملصقات. تدفع رسوم تقييم مقدما، ومعظم المتداولين يحتاجون إلى أكثر من محاولة واحدة، لذا خصص ميزانية لإعادة التعيين. ثم تتخلى عن حصة من كل ربح طالما أنك تتاجر بالحساب. قبل الدفع، ابحث عن الشركة، واقرأ التقييمات لشكوى السحب غير المدفوع، وتأكد من شروط الاسترداد والدفعة كتابيا. الحساب الممول أداة حقيقية، وليس خدعة افتراضية، لكن تعامل معه كأي التزام مالي: تحقق قبل أن تثق، وابدأ بخطوات صغيرة.

من يجب أن يختار أيهما: إطار عمل اتخاذ القرار

الخيار الصحيح يعتمد على رأس مالك، ومهارتك، وطباعك. اربط وضعك بالخيارات أدناه.

احصل على تمويل إذا:

• رأس مالك محدود. الرسوم تشتري حجما ذا معنى مع الحد الأقصى للخسارة.
• ميزتك قد ثبتت بالفعل. النتائج التجريبية المتسقة تتحول إلى دخل من رأس مال أكبر.
• تتاجر بشكل أفضل مع القواعد. القيود الصارمة على الخسارة اليومية وحدود drawdown تفرض الانضباط.
• هدفك هو التوسع. تريد أن تنمو استراتيجية مثبتة بدون رأس مالك الخاص.

تبادل أموالك الخاصة إذا:

• يمكنك تمويل ومخاطرة حسابك الخاص. تتجنب الرسوم والتقسيمات تماما.
• أنت تقدر الحرية الكاملة. أنت لا تريد أي دليل قواعد خارجي أو هدف ربح.
• تريد أن تحتفظ بكل شيء. تحتفظ بكل دولار تكسبه بنسبة 100٪.
• أنت تقدر الملكية طويلة الأمد. الحساب دائما لك لتتحكم فيه.

المقايضات والتحفظات

لا يوجد خيار خال من السلبيات. قم بموازنة هذه الأمور قبل أن تلتزم:

• التمويل يحدد حد للمخاطرة، لكن ليس إلى الصفر. التقييمات الفاشلة وإعادة التعيين لا تزال تكلف مالا حقيقيا.
• الحساب الممول ليس ملكك الحقيقي أبدا. إذا خالفت القاعدة، يمكن إلغاؤها أو إعادة ضبطها.
• حسابك الخاص يحتفظ بكل ربح، وكل خسارة أيضا. سلسلة سيئة قد تؤثر على المدخرات التي كنت بحاجة إليها.
• لا يؤتي أي منهما ثماره بدون ميزة مثبتة. إذا كنت لا تزال تتعلم، فكلا المسارين سيكلفانك فقط.

فكر في متداولين اثنين لترى كيف ستسير الأمور. أحدهم لديه سجل تجريبي ثابت لكنه يوفر فقط 2000 دولار. بالنسبة لهم، الحساب الممول هو الطريق المنطقي: مهارتهم تلتقي برأس المال الحقيقي، وتبقى مخاطرهم قريبة من الرسوم. والآخر لديه 40,000 دولار يمكنه تداولها ولا يحب كتب القواعد. بالنسبة لهم، يحافظ تداول أموالهم على الحرية الكاملة وكل دولار من الربح. نفس السؤال، إجابتان صحيحتان.

الدرس هو أن تربط الخيار بواقعك، وليس بوعد رئيسي. إذا لم تثبت ميزتك بعد، لا يؤتي أي من الخيارين ثماره. الخطوة الأولى الصادقة هي بناء ثبات في العرض قبل أن تخاطر برسوم أو مدخراتك. العديد من المتداولين أيضا يديرون كلاهما على مدى الزمن، ممولين استراتيجية مثبتة مع الاحتفاظ بحساب شخصي للصفقات التي لا يسمح بها كتاب القواعد.

الخاتمة والخطوات التالية

الحصول على تمويل ليس أفضل أو أسوأ من تداول أموالك الخاصة بشكل مجرد. هذا أفضل لمتداول معين: لديه ميزة مثبتة ورأس مال محدود. ذلك المتداول مستعد للتداول وفقا للقواعد مقابل الحجم وانخفاض حد أقصى. تداول أموالك الخاصة أفضل للمتداول الذي يقدر الحرية الكاملة، ويحتفظ بكل دولار من الأرباح، ويستطيع المخاطرة برصيده الخاص.

خطوتك التالية هي أن تكون صادقا بشأن أي متداول أنت. إذا لم تكن استراتيجيتك متسقة بعد في النسخة التجريبية، ابنه أولا، أيا كان المسار الذي تختاره. إذا كان الأمر كذلك، قارن بين الرسوم وتقسيم الأرباح لحساب ممول وبين حرية وملكية كاملة لحسابك الخاص. لمزيد من الأدلة البسيطة حول التقييمات والقواعد واختيار الشركة، استمر في استكشاف Pivex. تحقق من أي رسوم أو مدة في الموقع الرسمي للشركة قبل الالتزام.