الجواب المختصر عن ema مقابل sma: كلاهما متوسطان متحركان ينعمان السعر إلى خط واحد، والفرق الوحيد هو طريقة الترجيح. المتوسط المتحرك البسيط يعامل كل فترة في نطاق النظر إلى الماضي بالقدر نفسه. أما المتوسط المتحرك الأسي فيمنح الأسعار الأحدث وزناً أكبر، لذلك يتغير أسرع. لا أحدهما أفضل بوجه عام، والاختيار الصحيح يعتمد على ما إذا كنت تفضّل سرعة الاستجابة أم الاستقرار.
كيف تعمل كل عملية حسابية
المتوسط المتحرك البسيط هو متوسط حسابي. أضف أسعار الإغلاق لعدد الفترات المختار ثم اقسم على ذلك العدد. إن SMA لفترة 20 على الرسم البياني اليومي هو متوسط آخر 20 إغلاقاً، وكل إغلاق من هذه الإغلاقات يُحتسب بالقدر نفسه تماماً.
يطبق المتوسط المتحرك الأسي تناقصاً في الوزن. يحمل أحدث إغلاق أكبر وزن، والذي يسبقه أقل بقليل، وهكذا إلى الخلف. يُستمد عامل الترجيح من إعداد الفترة، ولا تختفي البيانات الأقدم تماماً أبداً، بل تتلاشى فحسب.
ذلك الفرق الوحيد في الحساب ينتج عنه كل الفروق العملية بين الخطين.
جدول مقارنة جنباً إلى جنب
| المعيار | المتوسط المتحرك البسيط | المتوسط المتحرك الأسي |
|---|---|---|
| الترجيح | متساوٍ عبر جميع الفترات | أثقل على الأسعار الأحدث |
| التفاعل مع البيانات الجديدة | أبطأ | أسرع |
| السلوك عند حدوث قفزة | يمتصها تدريجياً، ثم يزيلها فجأة | يمتصها فوراً، ثم يتلاشى أثرها |
| الإشارات الخاطئة في النطاقات | أقل | أكثر |
| التأخر خلف نقطة التحول | أطول | أقصر |
| الاستخدامات الشائعة | الاتجاه طويل الأجل، المستويات التي يراقبها كثيرون | التوقيت قصير الأجل، مؤشرات الزخم |
| الفترات النموذجية | 50, 100, 200 | 9, 12, 21, 26 |
| سهولة الحساب | بسيط للغاية يدوياً | يتطلب قيمة بدء أولية |
الصف المتعلق بالقفزات يستحق الانتباه. إن SMA يخرج قيمة شاذة قديمة من الحساب بالكامل في يوم محدد، ما قد يجعل الخط يقفز لأسباب لا علاقة لها بالسعر الحالي. أما EMA فلا يملك هذا الانقطاع، رغم أنه يتفاعل بقوة أكبر عند ظهور القيمة الشاذة لأول مرة.
معايير اتخاذ القرار عند الاختيار بينهما
- فترة الاحتفاظ. عادةً ما تُفضِّل فترات الاحتفاظ الأقصر الخطَّ الأسرع، لأن المتوسط البطيء سيؤكّد الحركة بعد فوات الفرصة.
- طبيعة السوق. الأدوات المتذبذبة المحصورة ضمن نطاق تعاقب صعوبة الاستجابة. في تلك الظروف، يُنتج الخط الأبطأ إشارات انعكاس خاطئة أقل.
- الدور في النظام. باعتباره مرشحًا للاتجاه، تكون الثباتية أهم، لذا فإن النسخة البسيطة غالبًا ما تكون أفضل. أما باعتباره محفزًا للتوقيت، فتكون الاستجابة أهم.
- ما إذا كان المستوى محل متابعة واسعة. تُتابَع بعض المتوسطات البسيطة الطويلة من قبل عدد كبير جدًا من المشاركين، ما يمنحها قدرًا طفيفًا من الصفة ذاتية التعزيز التي يفتقر إليها المكافئ الأسي.
- ما الذي يتضمنه المؤشر بالفعل. تُبنى عدة مؤشرات شائعة داخليًا من متوسطات أُسية، لذا فإن إضافة متوسط آخر ليست تأكيدًا بل تكرارًا.
- مدى تحمّلك للإشارات الكاذبة المبكرة. تعني الخطوط الأسرع إشارات أكثر. إذا كانت عمليتك لا تستطيع استيعاب سلسلة من الخسائر الصغيرة، فالخط الأبطأ هو الأنسب.
متى تختار كل خيار
اختر المتوسط البسيط عندما تريد مرجعًا مستقرًا للاتجاه الأوسع، أو عندما تستخدمه للترشيح لا للتحفيز، أو عندما تكون الأداة متقلبة، أو عندما تريد تحديدًا مستوىً يتابعه عدد كبير من المشاركين الآخرين.
اختر المتوسط الأسي عندما تتداول على أطر زمنية أقصر، أو عندما تحتاج إلى تأكيد أبكر للانعطاف، أو عندما تبني مؤشر زخم، أو عندما يكون اتجاه الأداة واضحًا بما يكفي بحيث تُكافَأ الاستجابة بدلًا من أن تُعاقَب.
استخدم كليهما عندما تريد بنية من طبقتين: متوسطًا بسيطًا طويلًا يحدد البيئة، ومتوسطًا أسيًا قصيرًا يوقّت الدخولات داخلها. هذا هو الترتيب العملي الأكثر شيوعًا، وهو يستخدم كل خط فيما يجيده أكثر.
ملاحظات عملية على الحساب
بالنسبة للنسخة البسيطة، الصيغة مباشرة: اجمع آخر إغلاقات N واقسم على N. يتعامل معها برنامج الجداول في دالة واحدة، ولا يوجد أي غموض في النتيجة.
أما بالنسبة للنسخة الأُسية، فالمعامل يساوي 2 مقسومة على الفترة زائد واحد. تساوي كل قيمة جديدة الإغلاق الحالي مضروبًا في ذلك المعامل، زائد المتوسط السابق مضروبًا في واحد ناقص المعامل. تختلف قيمة البداية بين المنصات، فبعضها يبدأ من متوسط بسيط وبعضها من أول إغلاق، لذا قد يُظهر مخططان خطين مختلفين قليلًا للإعدادات نفسها.
البيانات المجانية طويلة الأفق تجعل من السهل التحقق من ذلك. السلاسل اليومية مثل تاريخ S&P 500 المنشور من جانب الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس توفر بيانات كافية لبناء الحسابين جنبًا إلى جنب ورؤية موضع تباعدهما بدقة.
المقايضات والتنبيهات
- كلاهما متأخر. كل متوسط متحرك مبني على الأسعار السابقة. لا أحد منهما يتنبأ، والتعامل مع التقاطع على أنه توقع هو الخطأ الأكثر شيوعًا مع هذه الأدوات.
- الفرق أصغر مما يبدو. على فترات النظر الطويلة، يتقارب الخطان بشكل وثيق. وتصبح الحجج حول أيهما يُستخدم أكثر أهمية بكثير عند الفترات القصيرة.
- تحسين الفترة هو ملاءمة منحنى. إن اختبار عشرات الإعدادات والاحتفاظ بالأفضل يعني ملاءمة التاريخ بدلًا من وصف السلوك.
- التقاطعات ضعيفة الأداء في النطاقات. أي نظام يعتمد على المتوسطات المتحركة يولّد إشارات خاطئة متكررة عندما يتحرك السعر ذهابًا وإيابًا، ولا توجد أي طريقة ترجيح تعالج ذلك.
- ولا أحد منهما يدير المخاطر. لا يمتلك المتوسط المتحرك أي مفهوم عن التقلب أو عن الموضع الذي تُلغى عنده الصفقة. يجب أن يأتي تحديد وقف الخسارة من بنية السعر أو من مقياس للتقلب.
- تتراكم التكاليف. المزيد من الإشارات يعني المزيد من الصفقات، وكل صفقة تتحمل تكاليف السبريد والعمولة التي غالبًا ما يقلل الاختبار الخلفي من تقديرها.
يشعر المتداولون الذين يعملون ضمن تقييم Pivex بهذه النقطة الأخيرة بوضوح. إن حد الخسارة اليومي يحوّل سلسلة من صفقات الارتداد المتكرر إلى محاولة فاشلة، لذا فإن الخط الأبطأ والأكثر انتقائية يكون غالبًا الخيار الأنسب ضمن هذه القواعد، حتى عندما يبدو الخط الأسرع أفضل في الاختبار الخلفي.
أخطاء شائعة يجب تجنبها
- استخدام نسخة سريعة وأخرى بطيئة من الخط نفسه واعتبار توافقهما تأكيدًا.
- التبديل بين الاثنين بعد صفقة خاسرة، مما يضمن أنك تستخدم دائمًا النسخة التي فشلت للتو.
- تطبيق إعدادات مأخوذة من سوق أو إطار زمني مختلف دون التحقق مما إذا كانت مناسبة لسوقك.
- اعتبار ملامسة السعر لمتوسط ما دعماً عندما لم يحترم ذلك المستوى من قبل في الأصل المالي.
الخطوة التالية: ارسم متوسطًا بسيطًا لفترة خمسين ومتوسطًا أسيًا لفترة واحد وعشرين على الرسم البياني نفسه لأصل تتداول عليه، ثم علّم كل نقطة قدّما فيها إشارات مختلفة خلال العام الماضي. إن عدّ هذه الاختلافات يحسم السؤال بالنسبة لسوقك أفضل من أي توصية عامة. وغالبًا ما يستقر المتداولون الذين يستعدون لتقييم Pivex على الخط الأبطأ، لأن حد الخسارة اليومي الثابت يجعل سلسلة من تقاطعات الارتداد المتكرر أكثر كلفة من دخول متأخر. وللجانب العملي من ذلك، راجع دليلنا حول أفضل المؤشرات للتداول اليومي.
أدلة ذات صلة: اختبار استراتيجية بأثر رجعي و استراتيجيات تداول الاختراق.
قبل المشاركة، استعرض قواعد البرنامج الحالية لـ Pivex وقرر ما إذا كان تقييم التداول المحاكي الحصري يناسب خبرتك وحدود المخاطر الخاصة بك. المشاركة لا تضمن مكافأة أو دخل أو أي نتيجة تداول معينة.