الإجابة المختصرة: لا يوجد متوسط موثوق لعائد شركة التداول الممولة، لأن الرقم يعتمد على أربعة مدخلات تختلف من متداول إلى آخر. حجم الحساب، ونسبة توزيع الأرباح، وحدود الشركة وقواعد الاتساق، ومدة احتفاظ المتداول بالحساب كلها تغيّر الرقم. دورة نموذجية على حساب متوسط الحجم مع نسبة 80 percent تدفع بضع مئات إلى بضعة آلاف من الدولارات. أما المتداول الذي يحتفظ بالحساب لعدة دورات فيكسب أكثر بكثير من متداول يخالف الشروط في الأسبوع الثالث. يوضح هذا الدليل الحسابات حتى تتمكن من تقدير نطاقك الخاص بدلًا من استنساخ نطاق شخص آخر.
لمن هذا المقال: لكل من يقارن عروض شركات التداول الممولة، ورأى لقطات شاشة لمكافآت كبيرة ويريد معرفة ما الذي تدفعه دورة عادية. كل ما تحتاجه هو راحة مع النسب المئوية البسيطة.
لماذا لا يصح أي متوسط واحد
تنشر الشركات أرقامًا إجمالية، وتجمع المتتبعات المدفوعات المصرّح بها ذاتيًا. ولا يمنحك أيٌّ منهما متوسطًا نظيفًا، لثلاثة أسباب.
- البيانات المصرّح بها ذاتيًا منحازة. المتداولون ينشرون المدفوعات الكبيرة ويصمتون عن الصغيرة.
- أحجام الحسابات ليست موزعة بالتساوي. حساب 10,000 وحساب 200,000 يختلفان بمقدار عشرين ضعفًا على الأداء نفسه.
- الحسابات التي تخالف الشروط مبكرًا تخرج من العينة. وأي متوسط يتجاهلها يصبح قديمًا قبل أن يُطبع.
الأرقام الإجمالية من الشركة مفيدة لشيء واحد فقط: الحجم. Pivex، على سبيل المثال، تعلن عن أكثر من 30,000 متداول في أكثر من 170 دولة.
وتذكر أيضًا أنها منحت أكثر من $500M عبر حسابات محاكاة. أرقام كهذه تصف حجم السوق، لا ما يعود به متداول واحد إلى بيته. تعامل مع أي "متوسط عائد" تراه عبر الإنترنت بوصفه إشارة تقريبية لا هدفًا.
المحركات الأربعة التي تحدد حجم العائد
كل عائد هو العملية نفسها: الربح الصافي خلال الدورة، مضروبًا في نسبة التوزيع، مطروحًا منه أي رسوم، ضمن أي حدود سارية. أربعة محركات تدفع هذه النتيجة.
حجم الحساب. هذا هو الأساس الذي تُطبَّق عليه كل نقطة مئوية من الربح. شهر بنسبة 2 percent على 25,000 يساوي 500 من الربح. ونسبة 2 percent نفسها على 100,000 تساوي 2,000. لم يتغير شيء لدى المتداول، وإنما تغير رأس المال الذي وفرته الشركة لتمويل الصفقات.
نسبة توزيع الأرباح. النسبة هي حصة الربح الصافي التي يحتفظ بها المتداول. تتراوح هياكل الدفع الشائعة بين 70 و90 percent، وبعضها يرتفع بعد عدة مدفوعات. الآليات الكاملة موجودة في دليلنا حول شرح نسبة توزيع أرباح شركة التداول الممولة.
قواعد الاتساق والحدود القصوى. تحد قاعدة الاتساق مقدار ما يمكن أن تساهم به صفقة واحدة من إجمالي الربح. ويحد سقف أول دفعة مما يمكن سحبه في الدورة الأولى. وأيٌّ منهما قد يخفض العائد إلى النصف رغم أنه بدا كبيرًا على لوحة المعلومات.
مدة احتفاظ المتداول بالحساب. هذا هو المحرك الأهم والأقل استخدامًا في المقارنات. دفعة واحدة بقيمة 1,600 ليست لافتة. أما اثنتا عشرة دفعة منها على مدار سنة فليست كذلك. تُحدَّد أرباح المتداول على الحسابات الممولة بالبقاء، لا بدورة واحدة.
نطاقات عملية: الشهر نفسه على حسابات مختلفة
يفترض الجدول نسبة 80 percent ولا يتضمن رسومًا أو حدودًا قصوى. شهرا 2 percent و5 percent مدخلات افتراضية للحسابات، لا توقعات.
| حجم الحساب | شهر 2 percent، إجمالي | حصة المتداول عند 80 percent | شهر 5 percent، إجمالي | حصة المتداول بنسبة 80 في المئة |
|---|---|---|---|---|
| $10,000 | $200 | $160 | $500 | $400 |
| $25,000 | $500 | $400 | $1,250 | $1,000 |
| $50,000 | $1,000 | $800 | $2,500 | $2,000 |
| $100,000 | $2,000 | $1,600 | $5,000 | $4,000 |
| $200,000 | $4,000 | $3,200 | $10,000 | $8,000 |
يتراوح النطاق من 160 إلى 8,000 على المدخلين نفسيهما، لذا فإن أي "متوسط" منفرد لا يخبرك بالكثير. كما أن نسبة 2 في المئة الهادئة على حساب كبير تتفوق أيضًا على نسبة 5 في المئة السريعة على حساب صغير. وبالنسبة للأرقام السنوية، بما في ذلك الرسوم والضرائب، اقرأ كم يمكنك أن تكسب من حساب ممول.
مقارنة هياكل السحب
تختلف هياكل السحب أكثر بكثير من نسب التوزيع. ويجمع الجدول التصاميم الشائعة من دون تسمية الشركات، لأن التسميات تتغير بينما الآليات لا تتغير.
| الهيكل | كيف يعمل | الأثر على السحب |
|---|---|---|
| نسبة ثابتة من اليوم الأول | نفس النسبة في كل دفعة | منظم ويمكن التنبؤ به؛ من دون زيادة لاحقة |
| تقسيم متدرّج | ترتفع النسبة بعد عدد محدد من الدفعات | الدفعات الأولى أصغر، واللاحقة أكبر |
| سقف الدفعة الأولى | الدورة الأولى محدودة بمبلغ أو نسبة ثابتة | يظلّ الفائض في الحساب حتى الدورة الثانية |
| خطة التدرّج | يزداد التخصيص بعد بلوغ هدف ربح | تنمو القاعدة، لذا يدرّ العائد نفسه مبلغًا أكبر |
| دفعات عند الطلب في أي وقت | السحب عند الطلب بعد حد أدنى | دفعات صغيرة متكررة؛ ورسوم التحويل تتراكم |
يستحقّ التدرّج ملاحظة. فـ Pivex، على سبيل المثال، يرفع التخصيص 30 في المائة كل ربع سنة، حتى 1,000,000، بعد تحقيق 15 في المائة من الربح في مرحلة المتداول. في خطة التدرّج لا تكون القاعدة ثابتة، لذا قد تكون الدفعة الثانية عشرة أكبر بكثير من الأولى عند التداول نفسه.
كيف يشكّل جدول الدفعات الرقم
يغيّر جدول الدفعات حجم كل دفعة من دون تغيير الإجمالي. دورة 14 يومًا تنتج نحو دفعتين في الشهر. ودورة 7 أيام تنتج أربع دفعات، كل واحدة بنحو نصف الحجم. وهذا مهم لسببين.
- المخاطر. الدورة الأقصر تنقل الربح خارج الحساب أسرع، بحيث لا يمكن لأي خرق في الأسبوع المقبل أن يمسّه.
- علم النفس. المتداولون في جدول شهري بطيء غالبًا ما يصابون بالتوتر قرب النهاية ويبالغون في التداول لرفع الرقم. أما الدورة الأقصر المنتظمة فتحافظ على صغر كل طلب وعلى انخفاض التردد.
كما تؤثر ظروف السوق في الجدول أيضًا. ففترة أسبوعين متقطعة وضعيفة التذبذب قد لا تترك سوى القليل جدًا من الربح ليُقسَم. وأسبوع أخبار فوضوي قد ينتج دفعة كبيرة، أو خرقًا. وعلى مدى دورات كثيرة تتوازن الأشهر المتقلبة، وهذا سبب آخر يجعل البقاء هو الأهم.
أهلية الدفعات والتكاليف التي تقلّص الرقم
تختلف معايير الدفعات من شركة إلى أخرى، لكن معظم الفحوص تندرج ضمن قائمة قصيرة.
- أُغلقت الدورة ومضى أي حد أدنى من الأيام.
- لا تُحتسب أي صفقة مفتوحة ضمن الربح المؤهل.
- تم استيفاء قاعدة الاتساق.
- اكتمل التحقق من الهوية، ووجهة الدفع تطابق اسم الحساب، ولا توجد مخالفة قيد المراجعة.
وعلى صعيد الرسوم، فإن التكلفة التي يغفل عنها معظم المتداولين ليست من الشركة نفسها. فمعالجو الدفع وشبكات الكريبتو يقتطعون تكلفة التحويل الخاصة بهم، كما قد يقتطع التحويل بين العملات قدرًا إضافيًا بسيطًا. وتكلفة السبريد والعمولة على كل صفقة في prop firm تكون أصلًا ضمن صافي الربح. أما تسعير التقييم فمستقل؛ وبعض الشركات تعيد رسومه بمجرد استيفاء شروط معينة. اقرأ الشروط بدقة شديدة قبل أول طلب. دليلنا إلى أول دفعة من prop firm يشرح هذا الطلب بالتفصيل.
أخطاء شائعة تقلّص الدفعة
- التداول من أجل الدفعة لا من أجل الخطة. إجبار صفقة واحدة للوصول إلى رقم دائري هو كيف تتحول دورة 3 في المائة إلى خرق.
- ترك الربح دون سحب. الرصيد غير المسحوب هو هامش يمكن لقاعدة drawdown أن تمحوه. اسحب وفق الجدول واحتفظ بهامش أمان قوي.
- تجاهل قاعدة الاتساق حتى يوم الطلب. رابح واحد كبير جدًا قد يجعل نصف الربح غير مؤهل.
- مقارنة النسب وتجاهل السقوف. نسبة 90 في المائة مع سقف للدفعة الأولى قد تدفع أقل في الدورة الأولى من نسبة 80 في المائة من دون سقف.
- مضاعفة الحجم بعد دورة جيدة. رفع المخاطرة بعد دفعة قوية واحدة هو أسرع طريقة لإهدار الحساب الذي أنتجها.
قائمة مرجعية لتقدير نطاق العائد الخاص بك
نفّذ هذا قبل أن تدفع مقابل أي تقييم.
- اختر حجم حساب واقعيًا واكتبه كأساس.
- اختر مدخلين متواضعين للعائد، واحدًا منخفضًا وآخر عاديًا، واضرب كلًّا منهما في الأساس.
- طبّق نسبة التوزيع، ثم أي سقف لأول سحب.
- اطرح تكلفة التحويل وأي رسوم تفعيل.
- اضرب الناتج في عدد المدفوعات السنوية وفق جدول الشركة.
- اسأل بصراحة: هل كان هذا النطاق سيبرر بعد ذلك رسوم التقييم والوقت؟
على حساب بقيمة 50,000 مع نسبة توزيع 80 percent ومدفوعات كل 14 يومًا، استخدم فترة أسبوعين بعائد 1 percent وأخرى 3 percent. الإجمالي 500 و1,500، وحصة المتداول 400 و1,200. وبعد تكلفة تحويل قدرها 30 تصبح 370 و1,170 لكل دورة. إذا اجتزت جميع الدورات الـ 26 فسيكون عائد السنة 9,620 إلى 30,420. وإذا حدثت مخالفة بعد أربع دورات فسيكون 1,480 إلى 4,680. وبوضوح، الرقم الذي يحدد عائدك هو عدد الدورات التي تبقى فيها داخل القواعد.
تعامل مع أي وعد بعائد شهري نموذجي بحذر: إرشادات SEC الخاصة بالتداول اليومي تحذّر القراء من تصديق ادعاءات الأرباح السهلة من التداول قصير الأجل، وعائد prop firm هو ببساطة حصة من مثل هذه الأرباح.
الخطوة التالية: طبّق القائمة المرجعية أعلاه على أرقامك الخاصة قبل أن تدفع أي شيء. وإذا كان النطاق لا يزال منطقيًا، فقارن البنود الدقيقة لعدة شركات جنبًا إلى جنب. Pivex توضّح قواعدها بعبارات مباشرة: توزيع بنسبة 80 percent ومدفوعات على دورة 14 يومًا، أو كل 7 أيام مع إضافة. وإجمالي drawdown ثابت عند 6 percent، والرسوم لمرة واحدة قابلة للاسترداد.
أدلة ذات صلة: شرح تقسيم الأرباح في prop firm و أول دفعة في prop firm
قبل المشاركة، استعرض قواعد البرنامج الحالية لـ Pivex وقرر ما إذا كان تقييم التداول المحاكي الحصري يناسب خبرتك وحدود المخاطر الخاصة بك. المشاركة لا تضمن مكافأة أو دخل أو أي نتيجة تداول معينة.