Trả lời ngắn gọn: chia lợi nhuận ảo là gì? Đó là tỷ lệ phần trăm lợi nhuận mà một trader được giữ lại khi khoản lợi nhuận đó được tạo ra trên số dư tài khoản ảo, thay vì trên tiền mà trader đã nạp. Các prop firm chạy phần đánh giá và các giai đoạn sau trên một nguồn giá mô phỏng. Số dư trên màn hình là một điểm số, không phải số dư ngân hàng. Khi điểm số đó tăng trong một chu kỳ payout, công ty trả cho trader một khoản thưởng hiệu suất bằng với phần lợi nhuận đã thỏa thuận, thường là 80 percent. Lợi nhuận giao dịch là ảo. Khoản thưởng là khoản thanh toán thật được thực hiện theo hợp đồng.
Hướng dẫn này được viết cho người đã thấy cụm từ này trong quy định và muốn được giải thích một cách rõ ràng. Nội dung bao gồm cách tính tỷ lệ chia, con số 80 percent trông như thế nào, và từ virtual có nghĩa gì hoặc không có nghĩa gì về mặt pháp lý.
Cách chia lợi nhuận hoạt động khi số dư là ảo
Một mô hình chia lợi nhuận truyền thống phân chia số tiền tồn tại trong tài khoản môi giới. Chia lợi nhuận ảo lại phân chia một con số. Trader đặt lệnh trên nền tảng được nối với giá thị trường thực, nhưng các khớp lệnh được ghi nhận trong một tài khoản mô phỏng do công ty kiểm soát. Không có gì được mua hay bán thay mặt trader trên thị trường thực. Công ty vẫn theo dõi kết quả giống như một broker sẽ làm: lãi gộp, lỗ, và mức thay đổi ròng trong suốt chu kỳ.
Vào cuối mỗi chu kỳ, công ty xem xét mức lợi nhuận ròng kể từ khoản thưởng gần nhất. Họ áp dụng tỷ lệ chia lên con số ròng đó và trả phần của trader. Sau đó điểm tính được đặt lại. Phần của công ty không được chuyển đi đâu cả, vì không có một quỹ lợi nhuận giao dịch thật để chuyển. Đó đơn giản là phần điểm số mà trader không được trả cho.
Một số công ty giao dịch sao chép lệnh của những trader ổn định sang tài khoản thật của chính họ. Số khác thì không chạm tới thị trường thực chút nào. Từ phía trader, phép tính vẫn giống nhau trong cả hai trường hợp. Nếu ý tưởng cơ bản này vẫn còn mới, hãy bắt đầu với giải thích profit split của prop firm, nội dung này bao quát các tỷ lệ mà đa số công ty sử dụng.
Ba điều vẫn giữ nguyên như trong tài khoản tiền mặt:
- Tỷ lệ chia áp dụng cho kết quả ròng, không áp dụng cho từng lệnh thắng riêng lẻ.
- Chi phí spread và commission sẽ làm giảm số điểm trước khi bất kỳ tỷ lệ phần trăm nào được áp dụng.
- Vi phạm quy tắc drawdown hoặc giới hạn lỗ trong ngày sẽ kết thúc tài khoản, bất kể số dư ghi là bao nhiêu.
Phép tính ở mức 80 percent
Hãy lấy ví dụ một tài khoản 25K giao dịch vàng và một CFD chỉ số. Trong ví dụ của công ty này, tỷ lệ chia trả 80 percent trên lợi nhuận ròng vượt quá mức đỉnh số dư trước đó. Quy tắc đỉnh này, thường gọi là high-water mark, là chi tiết mà đa số người bỏ qua. Nó có nghĩa là một chu kỳ thua lỗ không được bỏ qua; khoản lỗ đó phải được bù lại trước khi khoản thưởng tiếp theo được tính.
| Chu kỳ | Lợi nhuận gộp | Lỗ | Lợi nhuận ròng vượt mức đỉnh trước đó | Trader ở mức 80 percent | Không được trả (20 percent) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | $1,900 | $650 | $1,250 | $1,000 | $250 |
| 2 | $800 | $1,100 | $0 (thiếu hụt $300) | $0 | $0 |
| 3 | $2,400 | $700 | $1,400 | $1,120 | $280 |
Chu kỳ 1 không có gì đáng chú ý: lợi nhuận ròng $1,250, chi trả $1,000. Chu kỳ 2 kết thúc thấp hơn đỉnh $300, nên không có khoản nào được chi trả và phần thiếu hụt được chuyển tiếp. Chu kỳ 3 tạo ra $1,700, nhưng chỉ $1,400 nằm trên đỉnh cũ, nên phần thưởng là $1,120. Sau ba chu kỳ, trader kiếm được $2,650 trên sổ và được chi trả $2,120.
Vài thực tế đơn giản về chính tỷ lệ phần trăm. Giảm từ 80 xuống 70 phần trăm không làm phần thưởng giảm một nửa; nó chỉ cắt đi một phần tám. Tăng từ 80 lên 90 thêm một phần tám. Tỷ lệ phần trăm chỉ là một đòn bẩy nhỏ so với các quy tắc quyết định liệu một chu kỳ có được chi trả hay không. Một quy tắc dễ gây rò rỉ, chẳng hạn như giới hạn nhất quán làm vô hiệu một tuần giao dịch thất thường, sẽ tốn kém hơn nhiều so với việc giảm mười điểm phần trăm của mức chia.
Pivex đặt mức chia phần thưởng là 80 phần trăm và thực hiện chi trả theo chu kỳ 14 ngày, hoặc mỗi 7 ngày nếu có thêm gói bổ sung.
Từ virtual nghĩa là gì và không có nghĩa là gì
Từ này mang trọng lượng thực sự trong thỏa thuận, vì vậy cần nói thẳng về nó.
Nó có nghĩa là gì:
- Số dư không phải là tiền gửi. Không có ngân hàng hay broker nào nắm giữ tiền dưới tên trader.
- Lệnh khớp trên nguồn dữ liệu mô phỏng. Vốn của chính công ty không bị phơi rủi ro trước thua lỗ của trader.
- Số tiền mà trader có thể rủi ro chỉ giới hạn ở khoản phí đã trả cho bài đánh giá.
- Phần thưởng mang tính hợp đồng. Đó là khoản thanh toán cho hiệu suất theo thỏa thuận đã ký khi đăng ký, không phải là một phần quyền sở hữu trong bất cứ thứ gì.
Nó không có nghĩa là gì:
- Nó không làm các quy tắc trở nên dễ dãi. Mức drawdown và giới hạn lỗ hằng ngày khắt khe trên số dư ảo cũng như trên tiền mặt.
- Nó không làm phần thưởng trở nên tưởng tượng. Một khi yêu cầu được phê duyệt, tiền là thật và sẽ đến một tài khoản thật.
- Nó không biến trader thành khách hàng của broker hay đối tác trong công ty. Phần lớn các công ty xem trader là nhà thầu độc lập cung cấp một dịch vụ.
- Nó không giải quyết các hệ quả về thuế. Những vấn đề đó phụ thuộc vào nơi trader sinh sống và cách thỏa thuận mô tả khoản thanh toán.
Đó là những cơ chế đã được thiết lập rõ ràng. Nhãn pháp lý chính xác của khoản thưởng, và cách khoản đó phải được khai báo, do thỏa thuận của từng công ty và luật địa phương quyết định. Một chuyên gia được cấp phép và trang tuân thủ của công ty phải xác nhận phần còn lại. Bất kỳ hướng dẫn nào nói cho bạn nhiều hơn thế đều chỉ là phỏng đoán.
Cần biết gì trước khi tin vào tỷ lệ phần trăm
Sức hấp dẫn của một con số lớn là một cách đánh giá chương trình khá phiến diện. Một danh sách các prop firm có profit split cao nhất là điểm khởi đầu tốt, nhưng chính các quy tắc mới quyết định trader nhận được gì. Có bốn lĩnh vực cần đọc thật kỹ.
Phong cách giao dịch. Tỷ lệ phần trăm không quan tâm bạn giao dịch như thế nào, nhưng các quy tắc đi kèm thì có. Một scalper thực hiện nhiều lệnh nhỏ hiếm khi va vào quy tắc nhất quán. Một swing trader tạo ra một khoản lãi lớn rồi ngồi ngoài có thể thấy chính giao dịch đó vượt quá phần được phép của tổng lợi nhuận. Thói quen sizing giật cục, thiếu ổn định sẽ chạm giới hạn lỗ hằng ngày trước khi vấn đề chia phần trở nên quan trọng.
Đàm phán. Ở hầu hết các công ty giao dịch, gần như không có sự thương lượng nào về tỷ lệ phần trăm. Nó được công bố theo từng gói và áp dụng cho tất cả mọi người trong gói đó. Các đòn bẩy thực sự là lựa chọn gói, các tiện ích bổ sung giúp rút ngắn chu kỳ, và cơ chế scaling giúp tăng phân bổ khi kết quả cải thiện. Xin một mức riêng thường là việc ít có kết quả.
Trải nghiệm của trader. Các tài khoản công khai về trải nghiệm của trader thường xoay quanh thời điểm và sự rõ ràng, chứ không phải ở tỷ lệ chia. Việc đánh giá chậm, giao tiếp rời rạc và sự mơ hồ về những giao dịch nào được tính gây bực bội nhiều hơn vài điểm phần trăm. Một công ty làm việc đúng hẹn với mức chia 80 phần trăm thường được đánh giá cao hơn một công ty chậm chạp nhưng đưa ra mức cao hơn.
Hệ quả về thuế. Ở hầu hết các nơi, khoản thưởng được xem là thu nhập của trader, và công ty không khấu trừ gì cả. Hãy ghi lại từng khoản thanh toán cùng ngày và số tiền. Ngoài ra, đừng chỉ dựa vào một bài viết. Một chuyên gia có giấy phép phải xác nhận cách khoản này bị đánh thuế tại nơi bạn sống, và trang tuân thủ của công ty phải xác nhận họ báo cáo những gì.
Một danh sách kiểm tra để đọc bất kỳ mức chia ảo nào
Con đường từ đánh giá đến phần thưởng được mô tả từng bước trong cách giao dịch được cấp vốn hoạt động. Hãy dùng đó làm điểm đối chiếu, rồi rà soát danh sách này với thỏa thuận thực tế trước lệnh đầu tiên.
- Tỷ lệ được áp dụng trên lợi nhuận ròng hay trên một cơ sở khác? Lợi nhuận ròng là tiêu chuẩn; bất kỳ cách nào khác đều cần được giải thích.
- Có mức đỉnh vốn, hay số dư được đặt lại mỗi chu kỳ? Điều này làm thay đổi cái giá của một tuần giao dịch tệ.
- Chu kỳ kéo dài bao lâu, và khi nào phần thưởng đầu tiên có thể được nhận?
- Có quy tắc nhất quán hay không, và nó xử lý một tuần biến động mạnh với một lệnh thắng lớn như thế nào?
- Các vị thế đang mở tại thời điểm chốt chu kỳ có được tính hay tài khoản phải đóng sạch?
- Việc scaling có làm tăng vốn cấp, tỷ lệ chia, hay cả hai, và điều gì kích hoạt nó?
- Những hành vi nào làm vô hiệu một chu kỳ: HFT, hệ thống grid, latency arbitrage, sao chép tín hiệu của bên thứ ba?
- Có được phép hedging và giữ lệnh qua cuối tuần không? Chính sách khác nhau, vì vậy hãy kiểm tra điều khoản hiện tại của Pivex thay vì mặc định suy đoán.
Một thỏa thuận tốt sẽ trả lời rõ ràng cả tám câu hỏi trên. Một thỏa thuận sơ sài để lại khoảng trống quanh từ net và sự mơ hồ quanh các vị thế đang mở. Nếu câu trả lời mập mờ, thì vấn đề không phải là tỷ lệ phần trăm; mà là tài liệu.
Các thuật ngữ như margin, leverage và drawdown có cùng ý nghĩa trên tài khoản ảo như trên tài khoản thật, và bảng thuật ngữ của CFTC là nơi điềm tĩnh để kiểm tra định nghĩa trước khi bạn ký bất cứ điều gì.
Bước tiếp theo: hãy đọc thỏa thuận trước lệnh giao dịch đầu tiên và tìm bốn dòng quan trọng. Đó là tỷ lệ phần trăm, cơ sở áp dụng, chu kỳ, và điều gì khiến tài khoản kết thúc. Nếu những điều khoản đó phù hợp với phong cách giao dịch của bạn, bài đánh giá Pivex là một nơi để thử mô hình. Đây là thử thách một bước, không giới hạn thời gian, mục tiêu 10 phần trăm, mức static drawdown 6 phần trăm và giới hạn lỗ trong ngày 4 phần trăm. Tỷ lệ chia thưởng là 80 phần trăm, phí một lần được hoàn lại, và một trợ lý tích hợp theo dõi các quy tắc cùng giới hạn của bạn trong khi bạn giao dịch.
Các hướng dẫn liên quan: Giải thích profit split của prop firm và Các prop firm có profit split cao nhất.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.