Câu trả lời ngắn: volume spread analysis (VSA) đọc từng nến giá qua ba yếu tố. Thứ nhất là spread, tức giá cao nhất trừ giá thấp nhất. Thứ hai là vị trí của giá đóng cửa trong chính spread đó. Thứ ba là việc khối lượng cao hay thấp so với mức trung bình gần đây. Kết hợp lại, chúng cho thấy liệu một cú di chuyển có được hỗ trợ bởi những người tham gia chủ động hay chỉ xảy ra trong không khí loãng. VSA phân loại các bar thành dấu hiệu mạnh và dấu hiệu yếu, rồi chờ bar tiếp theo xác nhận.
Trang này dành cho ai? Dành cho trader forex, chỉ số, kim loại và crypto CFD theo dõi price action và muốn có một cách lặp lại được để suy ra ý đồ thị trường từ khối lượng phía sau. Trình độ trader khác nhau, vì vậy mỗi thuật ngữ đều được định nghĩa trước khi dùng.
Ba đầu vào và mỗi yếu tố đo lường điều gì
Mỗi cách đọc VSA đều bắt đầu bằng cùng ba câu hỏi về một bar duy nhất.
- Spread: bar rộng đến mức nào so với 20 bar gần nhất? Rộng nghĩa là giá đã đi được xa; hẹp nghĩa là nó bị chững lại.
- Vị trí đóng cửa: bar kết thúc ở phần ba trên, giữa hay dưới của nó? Giá đóng cửa cho thấy phe nào thắng bar đó.
- Khối lượng tương đối: volume cao hơn hay thấp hơn mức trung bình 20 bar? The khối lượng tương đối hướng dẫn này đề cập đến tỷ lệ; VSA dùng nó như một nhãn thô: cao, trung bình hoặc thấp.
Khi volume và spread đồng thuận, bar đó là bình thường và nhìn chung không đáng chú ý. Khi chúng trái nhau, bar đó có ý nghĩa. Nỗ lực lớn nhưng kết quả ít là dấu hiệu hấp thụ. Nỗ lực nhẹ mà kết quả rộng cho thấy phía bên kia đã lặng lẽ rút lui.
Dấu hiệu mạnh và dấu hiệu yếu
Dấu hiệu mạnh cho thấy demand đang thắng hoặc supply đã cạn. Dấu hiệu yếu cho thấy điều ngược lại. Bảng dưới đây mô tả từng bar theo đầu vào của nó hơn là chỉ theo tên.
| Bar | Spread | Close | Volume | Đọc là |
|---|---|---|---|---|
| Stopping volume | Rộng, giảm | Giữa hoặc trên | Rất cao | Sức mạnh: lực bán bị hấp thụ |
| No supply | Hẹp, giảm | Bất kỳ | Thấp | Sức mạnh: người bán khan hiếm |
| Kiểm tra | Hẹp, giảm xuống thấp hơn | Gần mức cao | Thấp | Sức mạnh: nguồn cung đã bị chặn, không còn hiện diện |
| Không có lực cầu | Hẹp, tăng lên | Ở giữa hoặc thấp | Thấp | Yếu: người mua vắng mặt |
| Upthrust | Rộng, vượt lên trên kháng cự | Gần mức thấp | Cao | Yếu: cú breakout bị từ chối |
| Đỉnh mua | Rộng, tăng lên | Rời xa mức cao | Rất cao | Yếu: cầu đã cạn kiệt |
Một tín hiệu sức mạnh chỉ có giá trị sau một nhịp giảm, và một tín hiệu yếu chỉ có giá trị sau một nhịp tăng. Một cây nến no-demand nằm trong một vùng đi ngang trì trệ chỉ là bối cảnh cũ, vì không ai được kỳ vọng sẽ mua ở đó.
Danh sách kiểm tra đọc từng bar
Thực hiện theo thứ tự này, mỗi lần một bar, trước bất kỳ quyết định giao dịch nào.
- Xác định bối cảnh: xu hướng tăng, xu hướng giảm hay vùng đi ngang trên khung thời gian cao hơn khung của bạn.
- Phân loại volume: cao, trung bình hay thấp so với trung bình 20 bar.
- Phân loại spread và đánh dấu giá đóng cửa: rộng hay hẹp, ở một phần ba trên hay dưới.
- Đặt tên cho bar nếu nó phù hợp với một nhóm trong bảng; nếu không thì coi là bar thông thường và bỏ qua.
- Chờ bar tiếp theo. Sức mạnh cần giá đóng cửa sau đó cao hơn; yếu cần giá đóng cửa sau đó thấp hơn.
- Chỉ khi đó mới so sánh cách đọc với mức của bạn hoặc với phương pháp Wyckoff giai đoạn, rồi đưa ra quyết định.
Bước năm là bước mà trader thường bỏ qua. Nếu không có bar xác nhận, một bar stopping-volume chỉ là một giả thuyết.
Một ví dụ đọc bar trên một CFD chỉ số
Hãy hình dung một CFD chỉ số giảm từ 18,400 xuống 18,000 trên biểu đồ một giờ, với volume trung bình theo giờ là 10,000 đơn vị.
Bar thứ nhất giảm từ 18,060 xuống 17,960, xấp xỉ gấp đôi biên độ gần đây, và đóng cửa tại 18,030 ở phần ba trên của nó. Volume in 32,000, hơn ba lần mức trung bình. Nỗ lực bán mạnh và giá đóng cửa gần mức cao: stopping volume. Bar thứ hai đóng cửa cao hơn tại 18,045 với volume 9,000, xác nhận tín hiệu đó.
Sau ba cây nến đi ngang, cây số sáu rơi xuống 17,955, thấp hơn đáy cây một vài điểm, với biên độ 30 điểm, và đóng cửa tại 18,015 trên khối lượng 4,000. Khối lượng mỏng khi giá thăm dò xuống dưới vùng hỗ trợ, rồi đóng gần mức cao, là một cú test: bên bán được trao cơ hội và hầu như không xuất hiện.
Vào lệnh mua tại 18,015 với dừng lỗ ở 17,950 rủi ro 65 điểm. Mục tiêu gần đỉnh dao động gần nhất tại 18,200 đem lại 185 điểm, gần 2.8R trước khi tính đến chi phí spread và commission. Không có gì chắc chắn, nhưng điểm vào lệnh đã chờ cú test thay vì đuổi theo pha cao trào.
VSA so với các công cụ khối lượng khác
VSA là một trong nhiều chiến lược giao dịch dựa trên khối lượng, và nó trả lời một câu hỏi khác với các công cụ lân cận trong phân tích thị trường. Volume profile hỏi ở những mức giá nào giao dịch được tích lũy; VSA đọc các nến theo thời gian, không phải theo mức giá. Khối lượng tương đối hỏi một cây nến có khối lượng bất thường đến mức nào; VSA thêm spread và close vào tỷ lệ đó. Phương pháp Wyckoff hỏi chu kỳ đang ở giai đoạn nào; VSA là chi tiết ở cấp độ từng nến bên trong một giai đoạn. Các chỉ báo kỹ thuật như moving averages có thể cung cấp bối cảnh xu hướng cho bước một, nhưng không chỉ báo nào thay thế được cách đọc này.
Hạn chế và những sai lầm thường gặp
Chất lượng khối lượng là lưu ý thẳng thắn nhất. Spot forex và hầu hết CFD hiển thị tick volume từ một nhà cung cấp, chứ không phải giao dịch tổng hợp. Số tick theo dõi hoạt động khá tốt trong giờ London và New York, nhưng kém vào ban đêm, nên một cặp tiền kém thanh khoản lúc 3 a.m. sẽ cho tín hiệu chắp vá. Hai nền tảng giao dịch có thể in ra khối lượng khác nhau trên cùng một cây nến.
Điều kiện thị trường cũng rất quan trọng. Trong một tin tức biến động hỗn loạn, spread nới rộng dữ dội và khối lượng tăng vọt ở mọi cây nến, vì vậy các nhãn sẽ ngừng phân biệt cho đến khi những cây nến bình ổn đầu tiên xuất hiện.
Những sai lầm phổ biến, nói thẳng:
- Đặt tên cho nến mà không có bối cảnh. Một cú test chỉ là test sau khi đã có stopping volume; tự nó chỉ là một cây nến khối lượng thấp bình thường.
- Dùng ngưỡng khối lượng cố định. Một cây "cao" trong một tuần yên ắng là mức trung bình trong một tuần sôi động, vì vậy hãy so sánh với trung bình động.
- Đòi hỏi sự chắc chắn. Nhiều cây nến là mơ hồ, và phương pháp này dễ chấp nhận hơn nếu bạn xem sự mơ hồ là một kết quả chấp nhận được.
Hãy kỳ vọng tháng đầu tiên sẽ có cảm giác tẻ nhạt. Tự tay gắn nhãn 50 cây nến mỗi phiên là chậm, nhưng đó là cách các mẫu hình ngừng trông như nhiễu.
VSA trong quá trình đánh giá của prop firm
Một bài đánh giá thêm vào hai con số mà VSA không biết đến: mức lỗ tối đa trong ngày và tổng drawdown tối đa. VSA cho tín hiệu tốt nhất gần các pha cao trào, nơi biến động là lớn nhất và stop dễ bị quét bởi râu nến. Ba lệnh vào ở pha cao trào thiếu kiên nhẫn có thể tiêu hết hạn mức của một ngày trước khi cây test thực sự xuất hiện.
Cách khắc phục là vào lệnh muộn hơn, tại cây test hoặc no-supply bar, và giảm một nửa khối lượng bất cứ khi nào cây nến xác nhận vắng mặt. Pivex chạy bài đánh giá theo một giai đoạn duy nhất, không có deadline và không yêu cầu số ngày hoạt động tối thiểu, vì vậy việc chờ một cú test sạch chỉ tốn sự kiên nhẫn. Hạn mức lỗ trong ngày được đặt lại mỗi ngày, và tổng drawdown không chạy theo giá, nên một phiên rung lắc cũng không làm thu hẹp không gian cho phiên kế tiếp. Trợ lý tích hợp sẵn theo dõi các giới hạn đó trong khi bạn quan sát các cây nến.
Hãy chọn một công cụ có tính thanh khoản cao và một khung thời gian, rồi gắn nhãn 20 cây nến theo spread, close và khối lượng tương đối sau mỗi phiên trong một tháng. Khi các nhãn bắt đầu dự đoán được cây nến tiếp theo, một bài đánh giá Pivex là nơi hợp lý để áp dụng cách đọc này trong các giới hạn mà bạn đã biết.
Các hướng dẫn liên quan: volume profile và relative volume.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.