Trả lời ngắn: relative volume (RVOL) là tỷ lệ giữa khối lượng đang giao dịch hiện tại và khối lượng trung bình thường giao dịch trong cùng một khung thời gian. Mức 1.0 nghĩa là một phiên bình thường. Mức 3.0 nghĩa là hoạt động thị trường cao gấp ba lần bình thường, là kiểu giao dịch đông đúc, có tính quyết định, nơi breakout có cơ hội thực sự tiếp diễn. Trader dùng nó như một bộ lọc hơn là một tín hiệu. Nó cho bạn biết có ai khác quan tâm đến biến động mà bạn đang theo dõi hay không.
Trang này dành cho những trader đã biết đọc giá và muốn một cách thẳng thắn để phân biệt một nhịp đi còn sống với một nhịp đã cũ.
Relative volume được tính như thế nào
Công thức rất ngắn. Lấy khối lượng giao dịch của kỳ hiện tại chia cho khối lượng trung bình của một kỳ tương ứng trong khoảng nhìn lại. Hầu hết nền tảng dùng khoảng nhìn lại 10 ngày đến 30 ngày và khung 1 phút, 5 phút, hoặc cả phiên.
Phần tương ứng là chỗ người mới thường bỏ qua. Khối lượng trong một phiên không đều, mà phân bổ theo từng cụm. Nửa giờ đầu sau khi thị trường cổ phiếu mở cửa hoặc London mở cửa thường rất mạnh, giữa ngày thì chậm lại, và lúc đóng cửa lại sôi động. Một chỉ báo được xây dựng tốt sẽ so sánh từng nến với mức trung bình của chính khung giờ đó ở các ngày trước, chứ không bao giờ so với con số của cả ngày.
Một ví dụ thực tế trên CFD chỉ số, dùng nến 5 phút và khoảng nhìn lại 20 ngày:
| Khung thời gian | Khối lượng trung bình (20 ngày) | Khối lượng phiên này | Relative volume |
|---|---|---|---|
| 09:30 đến 09:35 | 40,000 | 44,000 | 1.1 |
| 09:35 đến 09:40 | 30,000 | 90,000 | 3.0 |
| 12:00 đến 12:05 | 8,000 | 9,000 | 1.1 |
| 15:55 đến 16:00 | 35,000 | 17,500 | 0.5 |
Cây nến 09:35 là nơi câu chuyện nằm ở đó. 90,000 hợp đồng so với mức chuẩn 30,000 là mức đọc 3.0, và chỉ riêng con số thô thì sẽ không bao giờ cho bạn biết điều đó. Cây nến giờ trưa nhìn rất nhỏ nếu xét tuyệt đối, nhưng thực ra nó chỉ là một phiên trưa hoàn toàn bình thường. Đó chính là ý nghĩa của một thước đo tương đối.
Đọc con số: các mức đọc cao và thấp nói lên điều gì
Không có thang đo chính thức, vì vậy hãy xem các ngưỡng dưới đây như một cách tiếp cận phổ biến hơn là một quy tắc.
- Dưới 0.5: mức tham gia rất mỏng. Biên độ dao động thất thường, điểm dừng lệnh dễ bị quét bởi nhiễu, và các cú breakout phần lớn thất bại vì thiếu lực theo sau.
- 0.5 đến 1.0: yên ắng nhưng bình thường. Các giao dịch hồi về trung bình thường có xu hướng diễn biến ổn, trong khi giao dịch theo xu hướng chậm lại.
- 1.0 đến 2.0: mức quan tâm lành mạnh. Những biến động này đáng được tôn trọng nhưng hiếm khi kịch tính.
- 2.0 đến 5.0: đang có điều gì đó xảy ra. Tin tức, một cú phá vỡ mức giá, hoặc một bên tham gia lớn. Đây là vùng mà đa số trader breakout chờ đợi.
- Trên 5.0: hỗn loạn. Spread giãn rộng, khớp lệnh bị trượt, và cú đi giá có thể đảo chiều dữ dội chỉ trong vài phút.
Relative volume cao cho thấy thị trường đang chú ý. Nó không cho biết hướng nào. Điều nó cho thấy là sự quyết đoán. Một biến động giá với mức đọc 3.0 có nhiều người đứng sau hơn cùng biến động đó với mức đọc 0.6. Nó ít có khả năng chỉ là một desk đơn lẻ đẩy một sổ lệnh mỏng qua lại.
Các mức đọc thấp cũng hữu ích một cách âm thầm. Một nhịp pullback trong xu hướng tăng với volume 0.6 là hình ảnh sách giáo khoa của bên bán đang mất hứng thú. Một cú breakout lên trên kháng cự với volume 0.6 là hình ảnh sách giáo khoa của một cái bẫy.
Relative volume so với các chỉ báo volume khác
Các chỉ báo volume trả lời những câu hỏi khác nhau, và RVOL là chỉ báo duy nhất được xây dựng thuần túy quanh khái niệm "so với mức bình thường".
| Chỉ báo | Câu hỏi mà nó trả lời | Điểm yếu chính |
|---|---|---|
| Các cột volume thô | Thanh này đã giao dịch bao nhiêu? | Không có ngữ cảnh, mỗi buổi sáng đều trông rất lớn |
| Volume trung bình | Mức điển hình trong N ngày là gì? | Che khuất hình dạng trong ngày |
| Relative volume | Hiện tại có bận hơn bình thường vào thời điểm này không? | Không nói gì về hướng đi |
| On balance volume | Dòng tiền tích lũy đang tăng hay giảm? | Chậm và dễ xuất hiện phân kỳ giả |
| Volume profile | Giao dịch đã diễn ra ở những mức giá nào? | Mô tả quá khứ, không phải thanh hiện tại |
RVOL kết hợp tự nhiên với cách đọc theo chiều ngang về vị trí của volume, điều mà hướng dẫn của chúng tôi về volume profile đã trình bày. Một sự kết hợp phổ biến là lấy một mức từ profile và để relative volume quyết định liệu việc kiểm tra mức đó có đáng giao dịch hay không.
Checklist chiến lược giao dịch cho relative volume
Hầu hết các chiến lược giao dịch sử dụng nó đều xem relative volume như một điều kiện mà thiết lập phải vượt qua trước khi bạn xem xét vào lệnh. Theo kinh nghiệm của tôi, phiên bản gọn gàng sẽ như sau:
- Trước hết hãy đánh dấu mức giá. Một đỉnh cũ, biên của một vùng đi ngang, hoặc mép của profile. Đừng đi săn mức giá sau khi cú spike volume đã xuất hiện.
- Đặt tỷ lệ tối thiểu cho khung thời gian đó. Xấp xỉ 2.0 trên nến 5 phút, 1.5 trên nến giờ, vì mức trung bình theo giờ làm mượt các cực trị.
- Yêu cầu tỷ lệ ngay trên chính cây nến breakout, không phải cây nến sau đó.
- Kiểm tra hướng của cây nến. Khối lượng lớn nhưng đóng cửa quay trở lại trong biên độ là sự từ chối, không phải breakout.
- Điều chỉnh khối lượng giao dịch theo mức biến động đi kèm với số liệu. Một cây nến 3.0 di chuyển xa hơn một cây nến 1.0, nên stop-loss phải rộng hơn, đồng nghĩa với số đơn vị ít hơn.
Những quy tắc đó nằm trong breakout trading strategy khung chiến lược rộng hơn. Chúng cũng có thể được đưa vào một day trading setup như bộ lọc cuối cùng trước khi vào lệnh.
Một ví dụ số. Tài khoản 10,000, rủi ro 1 phần trăm, tức 100 mỗi giao dịch. Vàng phá vỡ vùng kháng cự 2,400 trên nến 5 phút với RVOL 2.8. Biên độ của nến là 6 đô la, nên bạn đặt stop-loss cách điểm vào 8 đô la thay vì 4 đô la như trên một cây nến yên tĩnh. Khối lượng vị thế phải giảm một nửa so với phiên bản yên ả, nhưng stop sẽ chịu được nhiễu mà mức đọc 2.8 tạo ra.
Một trường hợp thực tế: buổi chiều có quyết định lãi suất
Hãy xét một CFD chỉ số Mỹ trong khoảng một giờ quanh thời điểm ngân hàng trung ương công bố lãi suất. Buổi sáng trôi trong biên độ 30 điểm với các mức đọc từ 0.6 đến 0.9. Mười phút trước khi công bố, tỷ lệ giảm xuống 0.4 khi mọi người đứng ngoài. Sự chần chừ đó là bình thường.
Cây nến lúc công bố in 6.5. Giá bật lên 40 điểm rồi đảo chiều xuống 60 điểm chỉ trong ba phút. Bất kỳ ai mua cú bật đầu tiên chỉ vì khối lượng đã bị quét sạch. Ba cây nến tiếp theo lần lượt in 3.1, 2.6 và 2.2 trong khi giá ổn định dưới mức trước công bố rồi phá vỡ đáy buổi sáng. Đó mới là phần có thể giao dịch: khối lượng cao nhưng không còn hỗn loạn, cộng với một mức giá rõ ràng, cộng với hướng đi mà thị trường đã chọn.
Cây nến đầu tiên của một sự kiện tin tức là nơi tỷ lệ cao nhất và thông tin thấp nhất. Những cây nến sau đó, vẫn cao hơn nhiều so với 2.0 nhưng đã rời khỏi đỉnh, mới là nơi relative volume phát huy tác dụng.
Hạn chế và những lỗi thường gặp
- Xem tỷ lệ như một tín hiệu chỉ hướng. Nó đo mức độ chú ý, không phải ý định.
- Dùng mức trung bình cả ngày cho các nến intraday. Mỗi phiên mở cửa trông như breakout và giờ trưa nào cũng có vẻ chết lặng.
- Bỏ qua lịch. Ngày giao dịch nửa phiên, ngày lễ và việc tái cân bằng chỉ số làm méo mó mức trung bình trong nhiều tuần. Một lookback đã cũ khiến các ngày bình thường trông như giao dịch rất yên ắng.
- Quên mất những công cụ hay thất thường. Một cổ phiếu vốn hóa nhỏ hoặc một cặp crypto phụ có thể in 10.0 chỉ vì một lệnh. Với những mã như vậy, một mức đọc đơn lẻ gần như không chứng minh được điều gì.
- Trả tiền cho nhiễu. Giao dịch mọi cây nến 2.0 là việc tốn công. Chi phí spread và commission của các lần thử thêm vào âm thầm bào mòn lợi thế mà những cây nến tốt tạo ra.
Chỉ báo này trung thực về bản chất của nó. Nó sẽ không cứu một setup yếu, và cũng không cho bạn biết con số mà thị trường đang phản ứng. Nó bị dùng chưa đủ chính xác vì trên đa số cây nến, nó trông chẳng có gì nổi bật.
Relative volume trong bài kiểm tra của prop firm
Tài khoản đánh giá thêm một ràng buộc mà tài khoản cá nhân không có: giới hạn lỗ trong ngày và mức drawdown tổng, chạm ngưỡng là kết thúc thử thách. Relative volume giúp ở cả hai mặt, chủ yếu bằng cách giữ bạn đứng ngoài thị trường.
Các mức đọc thấp là những cây nến dễ gặp rủi ro. Stop-loss dễ bị nhiễu quét, và một chuỗi lệnh thua nhỏ trên volume chết có thể làm cạn giới hạn trong ngày trước khi có cơ hội đáng giao dịch. Một quy tắc đơn giản, không vào lệnh dưới 1.0 trên khung thời gian giao dịch, loại bỏ phần lớn các khoản lỗ đó, đổi lại là bỏ lỡ vài cú chạy giá.
Các mức đọc rất cao là rủi ro khác. Một cây nến 6.0 trong ngày quyết định lãi suất có thể đẩy vị thế vàng hoặc chỉ số xuyên qua stop-loss với biên độ rất lớn. Pivex áp dụng drawdown tổng tĩnh và giới hạn lỗ trong ngày được reset mỗi ngày, đồng thời công bố bộ quy tắc trước khi thử thách bắt đầu. Điều đó cho phép bạn back-test xem liệu việc giới hạn lệnh vào 5.0 có giữ một tuần thua lỗ nằm trong các giới hạn đó hay không. Giao dịch tin tức được phép, nên mức giới hạn đó là lựa chọn chứ không phải quy định.
Các phiên nửa ngày và ngày lễ làm méo mó mọi mức trung bình khối lượng, vì vậy hãy kiểm tra NYSE trading hours and holiday calendar trước khi diễn giải một mức relative volume thấp là thiếu quan tâm.
Bước tiếp theo: thêm một nghiên cứu relative volume được ghép theo thời gian vào một biểu đồ bạn đã giao dịch và ghi lại tỷ lệ ở mọi lệnh vào trong 20 phiên. Nếu các lệnh thắng của bạn tập trung trên 1.5 và các lệnh thua dưới 1.0, bạn đã có một bộ lọc đáng giữ lại. Sau đó mang cùng quy tắc đó vào bài đánh giá one-step Pivex, nơi trợ lý tích hợp sẽ theo dõi giới hạn lỗ trong ngày và drawdown tổng cho bạn.
Các hướng dẫn liên quan: breakout trading strategy và volume profile.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.