Trả lời ngắn: mô hình megaphone là một cấu trúc mở rộng. Giá tạo một đỉnh cao hơn, rồi một đáy thấp hơn, sau đó lại một đỉnh cao hơn, vì vậy hai đường biên phân kỳ thay vì hội tụ. Nó cho thấy thị trường nơi mỗi nhịp dao động đều vượt quá nhịp trước, thường là vào giai đoạn cuối của một xu hướng, và đa phần sẽ được giải quyết bằng một cú đảo chiều. Giao dịch thực tế là fade tại lần chạm thứ năm của một biên, hoặc chờ một nến đóng cửa xác nhận phá vỡ ra ngoài biên đó. Dù theo cách nào, stop cũng phải phản ánh độ rộng ngày càng lớn của cấu trúc.
Bài viết này dành cho trader giao dịch forex, chỉ số, kim loại và CFD crypto, những người có thể vẽ trendline nhưng thấy các cấu trúc mở rộng khá khó xử lý. Sau khi đọc xong, bạn nên biết ba kiểu vào lệnh nào phù hợp với tính cách của mình, và cách xác định khối lượng giao dịch với một stop rộng hơn bình thường.
Vì sao mô hình megaphone mở rộng thay vì thu hẹp
Phần lớn mô hình biểu đồ đều co lại. Biến động cạn dần, biên độ thu hẹp, và cú phá vỡ cuối cùng là sự giải phóng. Megaphone thì làm ngược lại. Mỗi nhịp tăng đi xa hơn nhịp trước và mỗi nhịp giảm cắt sâu hơn, nên biên độ mở rộng sau từng dao động. Đây là một khác biệt quan trọng, vì nó mô tả một đám đông đang trở nên cảm xúc hơn chứ không phải bình tĩnh hơn. Trong các sách giáo khoa phân tích kỹ thuật, cùng một hình dạng này được xếp vào broadening top hoặc broadening bottom.
Tâm lý thị trường đại khái như sau. Ở giai đoạn cuối của một xu hướng dài, những người mua bỏ lỡ nhịp tăng sẽ đuổi giá ở đỉnh của mỗi nhịp hồi, trong khi những người đã nắm giữ từ trước lại bán ra trong mỗi nhịp giảm. Không bên nào kiên nhẫn, nên hành động giá trở nên giật cục và các đường biên tỏa ra. Trên biểu đồ vàng khung ngày, điều này có thể giống như một nhịp dao động 40 dollar, rồi 60 dollar, rồi 90 dollar. Mỗi lần đều đảo chiều dữ dội gần một đường mà thước kẻ đã có thể vẽ ra từ một tuần trước. Những chuyển dịch xu hướng thị trường kiểu này hiếm khi đến một cách êm ả.
Cấu trúc: năm nhịp và hai đường phân kỳ
Một megaphone gọn gàng có một bộ phận tối thiểu, và nên nói rõ điều đó trước khi bạn vẽ bất cứ thứ gì.
- Nhịp 1 tạo một đỉnh, hoặc một đáy trong phiên bản đối xứng tăng giá.
- Nhịp 2 giảm xuống một đáy thấp hơn đáy trước đó.
- Nhịp 3 tăng lên một đỉnh cao hơn nhịp 1.
- Nhịp 4 giảm xuống một đáy thấp hơn nhịp 2.
- Nhịp 5 vượt lên trên nhịp 3. Lần chạm thứ năm này là nơi phần lớn trader coi mô hình đã hoàn tất.
Nối các nhịp 1, 3 và 5 cho đường trên và các nhịp 2 và 4 cho đường dưới. Hai đường phải phân kỳ rõ ràng. Nếu một đường đi ngang, bạn đang có một cấu trúc broadening góc vuông với thiên hướng khác. Nếu chúng hội tụ, thì đó là một wedge. Mô hình mô hình rising wedge là họ hàng co hẹp mà trader thường nhầm với một megaphone hình thành sớm. Hầu hết nền tảng giao dịch mặc định bám trendline theo râu nến; vẽ theo giá đóng cửa sẽ loại bỏ bớt sự mơ hồ. Khối lượng, nếu nguồn dữ liệu của bạn hiển thị, thường không mượt mà mà lổn nhổn và đứt đoạn, và chính điều đó cũng là một tín hiệu nhận biết.
So sánh mô hình megaphone tăng giá và giảm giá
Hình dạng là giống hệt nhau ở cả hai hướng. Bối cảnh sẽ quyết định cách đọc là tăng giá hay giảm giá.
| Đặc điểm | Megaphone giảm giá | Megaphone tăng giá |
|---|---|---|
| Nơi hình thành | Sau một xu hướng tăng kéo dài, gần đỉnh | Sau một xu hướng giảm kéo dài, gần đáy |
| Nhịp thứ năm | Đỉnh cao hơn nhưng thất bại và quay đầu giảm | Đáy thấp hơn nhưng thất bại và quay đầu tăng |
| Cú phá vỡ xác nhận | Đóng cửa dưới đường dưới hoặc dưới swing 4 | Đóng cửa trên đường trên hoặc trên swing 3 |
| Đám đông đang làm gì | Đuổi theo các nhịp tăng rồi bán tháo | Hoảng loạn bán khi giá giảm rồi mua bù vị thế bán |
| Mô hình thất bại điển hình | Một swing thứ sáu đơn giản chỉ mở rộng cấu trúc | Tương tự, nhưng chuyển hướng chậm chạp hơn thay vì dứt khoát |
Cách đọc theo hướng đảo chiều là cách phổ biến, đó là lý do megaphone nằm cạnh hai đỉnh và vai đầu vai trong hướng dẫn của chúng tôi về các mô hình đảo chiều xu hướng. Megaphone tiếp diễn thực sự có tồn tại, chủ yếu bên trong các xu hướng mạnh trên khung thời gian thấp hơn. Chúng là ngoại lệ, và không khoan nhượng với các lệnh vào sớm.
Một khung ra quyết định để giao dịch mô hình megaphone
Ba chiến lược giao dịch bao quát phần lớn những gì hiệu quả. Hãy chọn một trước khi swing thứ năm xuất hiện, vì đổi kế hoạch giữa chừng là cách trader làm lãng phí một tín hiệu tốt.
- Bán khi chạm lần thứ năm. Bán khi giá chạm đường trên ở swing 5, hoặc mua đường dưới trong phiên bản tăng. Stop-loss đặt cách đường một khoảng vừa phải. Cách này cho tỷ lệ lợi nhuận trên rủi ro tốt nhất và cũng bị quét stop nhiều nhất, đồng thời trừng phạt sự chần chừ vì cú chạm diễn ra rất ngắn.
- Giao dịch khi phá vỡ đã được xác nhận. Chờ giá đóng cửa vượt xuống dưới swing 4 trong trường hợp giảm, hoặc vượt lên trên swing 3 trong trường hợp tăng. Bạn hy sinh một phần nhịp đi để đổi lấy điểm vào an toàn hơn nhiều.
- Vào lệnh khi retest. Sau khi phá vỡ, hãy để giá quay lại mức swing đã bị phá và vào lệnh tại đó. Bỏ lỡ giao dịch là cái giá phải trả để có stop-loss chặt nhất trong ba cách.
Ví dụ thực tế trên tài khoản 10,000, mạo hiểm 1 phần trăm, tức 100. Một CFD chỉ số tạo megaphone giảm với swing 5 tại 18,300 và swing 4 tại 17,900. Dùng cách thứ hai, một phiên đóng cửa ngày ở 17,880 kích hoạt lệnh bán. Stop-loss đặt phía trên đỉnh thấp hơn gần nhất bên trong cấu trúc tại 18,080, rủi ro 200 điểm, nên khối lượng vị thế là 0.5 đơn vị mỗi điểm. Mục tiêu đầu tiên là chiều cao mô hình chiếu xuống từ điểm phá vỡ: 400 điểm, xuống quanh 17,480, tương ứng lợi nhuận 2 so với 1. Chốt một nửa tại đó và kéo stop cho phần còn lại. Chi phí spread và hoa hồng quan trọng hơn ở đây so với trong một mô hình hẹp. Spread 3 điểm mỗi bên là nhỏ, nhưng phí tài trợ qua đêm trên một giao dịch chậm sẽ âm thầm cộng dồn.
Các chỉ báo kỹ thuật hỗ trợ, và những chỉ báo gây nhiễu
Các chỉ báo kỹ thuật ít được dùng trên các hình dạng broadening, chủ yếu vì trader thường chọn nhầm công cụ. Bands và ATR xác nhận rằng biến động đang mở rộng, điều này hữu ích nhưng không còn là tin mới khi các đường đã được vẽ xong. Phân kỳ RSI ở swing 5 có giá trị hơn: giá tạo đỉnh cao hơn nhưng RSI tạo đỉnh thấp hơn cho thấy cú đẩy cuối cùng đã rất yếu. Đường trung bình động là lựa chọn kém khéo, vì biên độ mở rộng sẽ liên tục quét qua mọi đường trung bình. Hãy xem chỉ báo như một ý kiến tham khảo thứ hai cho swing thứ năm, tuyệt đối không phải tín hiệu kích hoạt độc lập.
Các lỗi thường gặp và hạn chế
- Vẽ đường qua hai điểm chạm rồi coi như đã hoàn tất. Hai điểm tạo ra một đường thẳng; một mô hình broadening cần swing thứ năm thì mới thực sự có ý nghĩa.
- Dùng mức stop-loss thông thường. Một stop phù hợp với kênh giá là quá chật đối với megaphone, và những dao động nhiễu thuộc về chính mô hình sẽ quét nó.
- Fade mọi lần chạm. Các đường trở nên thất thường ở phần giữa cấu trúc. Theo kinh nghiệm của tôi, chỉ swing thứ năm mới có hồ sơ đủ tốt, và kết quả còn thay đổi theo từng thị trường.
- Bỏ qua tin tức. Quyết định của ngân hàng trung ương và các số liệu công bố thường là nguyên nhân tạo ra sự mở rộng, và cấu trúc có thể mất hiệu lực ngay khi chu kỳ tin tức trôi qua.
- Giao dịch nó trên biểu đồ crypto khung năm phút. Mô hình này hình thành liên tục ở đó và thường phá vỡ theo cách rối loạn; các khung thời gian cao hơn dễ chịu hơn.
- Kỳ vọng mục tiêu đo lường luôn đạt được. Mức chiếu chỉ là một chỉ dẫn thô, và một cú đảo chiều lệch pha thường dừng khá xa trước nó.
Nói thẳng ra, megaphone là một trong những mô hình biểu đồ khó giao dịch hơn, vì stop-loss rộng làm giảm sức hấp dẫn đối với bất kỳ ai định khối lượng vị thế theo cảm tính. Định khối lượng bằng phép tính số học sẽ khắc phục phần lớn điều đó.
Hai nghiên cứu tình huống từ các biểu đồ thông thường
Các mốc ngày được nêu sẽ nhanh chóng lỗi thời, nên dưới đây là hai kịch bản thường lặp lại trên biểu đồ thực.
Giao dịch sinh lời. Một cặp forex lớn tăng trong nhiều tháng, rồi dành sáu tuần để in ra ba đỉnh cao hơn và hai đáy thấp hơn trên biểu đồ ngày. RSI phân kỳ ở đỉnh thứ ba. Một trader chờ đóng cửa dưới đáy thứ hai, bán khống khi retest, và đi theo nhịp giảm đến mục tiêu đo lường trong vòng ba tuần. Mức lợi nhuận không quá nổi bật về quy mô nhưng gọn gàng trong cách thực hiện.
Giao dịch không thành. Trên biểu đồ crypto khung bốn giờ, một trader fade cú chạm thứ năm với stop-loss đặt ngay bên ngoài đường. Giá chọc qua một phần rất nhỏ của ATR, quét stop, rồi sau đó quay đầu đúng như kỳ vọng. Nhận định là đúng, stop-loss quá chặt một cách không cần thiết, và kết cục là một bài học chẳng mấy dễ chịu. Bài học thật lòng là megaphone cần không gian, và không gian đó nên được mua bằng khối lượng vị thế nhỏ hơn thay vì một stop đầy hy vọng.
Cách xử lý mô hình megaphone trong một vòng đánh giá prop firm
Một mô hình với stop-loss rộng và giới hạn lỗ trong ngày là một cặp đôi khá khó chịu. Giả sử giới hạn lỗ trong ngày là 5 phần trăm tài khoản và mỗi giao dịch megaphone rủi ro 1 phần trăm. Chỉ một lệnh fade ở swing thứ năm cộng thêm một lệnh phá vỡ thất bại đã tiêu tốn hai phần năm mức lỗ của cả ngày. Mức drawdown tổng cố định dễ chịu hơn, vì một tuần chờ đợi kiên nhẫn không tốn gì, nhưng ba lần fade yếu ớt liên tiếp có thể để lại một vùng đệm rất mong manh.
Điều chỉnh khả thi là chỉ giao dịch cú phá vỡ đã được xác nhận hoặc retest trong vòng đánh giá, và giới hạn số lần thử cho mỗi cấu trúc ở hai lần. Pivex phù hợp với cách tiếp cận đó. Đánh giá một bước của nó không đặt giới hạn thời gian và không yêu cầu số ngày giao dịch tối thiểu. Giới hạn lỗ trong ngày được đặt lại mỗi ngày, còn drawdown tổng là cố định chứ không trailing. Trợ lý tích hợp theo dõi bạn đang ở gần từng giới hạn đến mức nào, giúp loại bỏ phép tính nhẩm tẻ nhạt khi một stop-loss rộng đang mở.
Megaphone hình thành khi biến động hàm ý đang tăng, vì vậy chỉ cần liếc qua biểu đồ chuỗi biến động FRED VIX cho bạn biết liệu thị trường chỉ số có đang ở trong loại chế độ tạo ra chúng hay không.
Bước tiếp theo: lùi lại một năm trên biểu đồ ngày của công cụ chính bạn giao dịch và đánh dấu mọi cấu trúc có ba đỉnh cao hơn và hai đáy thấp hơn. Hãy lưu ý có bao nhiêu cấu trúc hoàn thành sóng thứ năm và mỗi cấu trúc đã kết thúc như thế nào. Bài tập giản dị đó sẽ cho bạn biết nhiều hơn bất kỳ định nghĩa nào. Khi nhật ký của bạn ủng hộ kế hoạch, Pivex cung cấp tỷ lệ chia thưởng 80%, thanh toán theo chu kỳ 14 ngày, và một khoản phí một lần có thể hoàn lại. Cách tiếp cận kiên nhẫn với các mô hình biên độ rộng không bị phạt bởi bất kỳ chiếc đồng hồ nào.
Các hướng dẫn liên quan: các mô hình đảo chiều xu hướng và mô hình nêm tăng.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.