Trả lời ngắn gọn: lý thuyết Sóng Elliott cho rằng các chu kỳ thị trường diễn ra theo những mô hình sóng lặp lại, được thúc đẩy bởi tâm lý nhà giao dịch. Một chu kỳ hoàn chỉnh có một nhịp đi 5 sóng theo cùng hướng với xu hướng lớn hơn và một pha điều chỉnh 3 sóng ngược lại. Khung lý thuyết này có ba quy tắc bất khả xâm phạm và rất nhiều hướng dẫn, còn điểm yếu chính của nó là việc đếm sóng mang tính diễn giải.
Cấu trúc cơ bản
Ralph Nelson Elliott cho rằng giá vận động theo các chuỗi có thể nhận diện được thay vì ngẫu nhiên, và những chuỗi này lặp lại ở nhiều khung thời gian. Giả thuyết này dựa trên các yếu tố tâm lý: đám đông chuyển dịch giữa lạc quan và bi quan theo những mẫu hình để lại dấu vết trên xu hướng thị trường.
Khối xây dựng cơ bản là một chu kỳ 8 sóng. Năm sóng đi cùng xu hướng lớn hơn, được gán nhãn từ 1 đến 5, và ba sóng điều chỉnh nó, được gán nhãn A, B và C.
Bên trong đó, các sóng 1, 3 và 5 là sóng thúc đẩy: chúng đi cùng xu hướng và mỗi sóng lại phân nhỏ thành 5 sóng nhỏ hơn. Các sóng 2 và 4 là sóng điều chỉnh: chúng đi ngược xu hướng và phân nhỏ thành 3 sóng. Pha điều chỉnh tiếp theo, A-B-C, có cấu trúc nội bộ riêng tùy thuộc vào nhóm điều chỉnh mà nó thuộc về.
| Sóng | Hướng | Đặc tính | Đặc điểm thường gặp |
|---|---|---|---|
| 1 | Cùng xu hướng | Do dự, thường chưa được nhận ra | Thường bị nhầm là một nhịp hồi |
| 2 | Ngược hướng | Nhịp hồi mạnh | Thường hồi lại phần lớn sóng 1 |
| 3 | Cùng xu hướng | Mạnh nhất và dài nhất | Hiếm khi là sóng ngắn nhất trong các sóng thúc đẩy |
| 4 | Ngược hướng | Đi ngang, nông | Thường chồng lấn về thời gian hơn là về giá |
| 5 | Cùng xu hướng | Pha đẩy cuối, động lượng yếu hơn | Phân kỳ thường xuất hiện ở đây |
| A | Ngược | Pha phá vỡ cấu trúc thực sự đầu tiên | Thường được hiểu là một nhịp pullback |
| B | Cùng với xu hướng trước đó | Pha hồi giả | Bẫy những trader kỳ vọng xu hướng sẽ tiếp diễn |
| C | Ngược | Dứt khoát, gồm 5 phân đoạn | Hoàn tất pha điều chỉnh |
Ba quy tắc không thể bị phá vỡ
Các hướng dẫn thì rất nhiều và linh hoạt. Quy tắc thì không, và một cách đếm vi phạm một quy tắc đơn giản là sai.
Sóng 2 không bao giờ thoái lui quá một trăm phần trăm của sóng 1. Nếu giá vượt qua điểm khởi đầu của sóng 1, cách đếm đó không còn hợp lệ.
Sóng 3 không bao giờ là sóng ngắn nhất trong các sóng 1, 3 và 5. Nó thường là sóng dài nhất, và không bao giờ là sóng ngắn nhất.
Sóng 4 không bao giờ đi vào vùng giá của sóng 1. Ở dạng chuẩn, không có sự chồng lấn. Ngoại lệ là mô hình diagonal, trong đó cho phép chồng lấn giới hạn.
Ba quy tắc này đảm nhiệm phần lớn công việc thực tiễn, vì chúng cho phép bạn loại bỏ một cách đếm mà không cần tranh luận về cách diễn giải. Mọi thứ còn lại trong khung lý thuyết này chỉ là xu hướng.
Tỷ lệ Fibonacci và các hướng dẫn
Khung lý thuyết này kết hợp tự nhiên với phép đo theo tỷ lệ, và một số mối quan hệ lặp lại đủ thường xuyên để trở nên hữu ích.
Sóng 2 thường thoái lui một phần đáng kể của sóng 1. Sóng 3 thường mở rộng đến một bội số của sóng 1. Sóng 4 thường thoái lui nông hơn so với phần thoái lui của sóng 2 đối với sóng 1. Sóng 5 thường liên hệ với khoảng cách từ điểm bắt đầu của sóng 1 đến điểm kết thúc của sóng 3.
Hướng dẫn của chúng tôi về fibonnaci retracement trình bày cách vẽ các phép đo đó một cách nhất quán, điều này quan trọng hơn ở đây so với các nơi khác vì toàn bộ khung lý thuyết phụ thuộc vào tỷ lệ.
Hướng dẫn luân phiên đáng để biết riêng: nếu sóng 2 là một pha điều chỉnh sắc nét, thì sóng 4 có xu hướng là một pha đi ngang, và ngược lại. Đây là một xu hướng chứ không phải quy tắc, nhưng nó giúp phân biệt giữa các cách đếm cạnh tranh.
Các sóng điều chỉnh và các mô hình của chúng
Điều chỉnh là nơi phần lớn nhà phân tích gặp khó khăn, vì chúng có nhiều hình thái hơn các sóng xung lực.
Zigzag. Một nhịp điều chỉnh mạnh với cấu trúc nội bộ 5-3-5. Dạng đơn giản nhất.
Đi ngang. Một nhịp điều chỉnh đi ngang với cấu trúc 3-3-5. Biến thể mở rộng, trong đó sóng B vượt quá điểm bắt đầu của sóng A và sóng C kéo dài qua điểm kết thúc của sóng A, là dạng thường gặp nhất.
Tam giác. Năm sóng chồng lấn bên trong các biên hội tụ, thường xuất hiện ở vị trí sóng 4 hoặc sóng B.
Các tổ hợp. Hai hoặc ba dạng trên được ghép lại với nhau, và đây là lúc việc đếm sóng thực sự trở nên khó khăn, đồng thời cũng là nơi phát sinh phần lớn bất đồng.
Hướng dẫn của chúng tôi về cấu trúc thị trường bao quát cách đọc cùng những nhịp sóng đó theo cách đơn giản hơn, không mang tính diễn giải, và nhiều trader dùng nó như một phép kiểm tra tính hợp lý cho việc đếm sóng. Xét về phân tích thị trường, hai cách tiếp cận này trả lời cùng một câu hỏi nhưng ở các mức độ chi tiết khác nhau của phân tích kỹ thuật.
Một khung áp dụng vào chiến lược giao dịch
- Bắt đầu trên khung thời gian cao hơn. Xác định cấp độ bạn đang làm việc trước khi gán nhãn bất kỳ thứ gì.
- Áp dụng ba quy tắc trước. Loại bỏ ngay các cách đếm không hợp lệ thay vì cố bảo vệ chúng.
- Tìm cấu trúc rõ nhất, không phải cấu trúc đầy đủ nhất. Một cách đếm chắc chắn cho một sóng còn giá trị hơn một cách đếm suy đoán cho tám sóng.
- Giao dịch sóng 3 và sóng C, không phải sóng 5. Đây là những đoạn có cấu trúc rõ nhất và còn nhiều dư địa nhất.
- Xác định điểm vô hiệu hóa từ các quy tắc. Mức giá phá vỡ một quy tắc chính là stop của bạn, qua đó cho bạn một mức khách quan.
- Xác định khối lượng từ khoảng cách đó, và chấp nhận rằng điểm vô hiệu hóa càng xa thì vị thế càng nhỏ.
- Giữ một kịch bản đếm sóng thay thế. Những nhà phân tích làm việc chuyên nghiệp với khung này luôn mang theo một kịch bản, và việc không làm vậy khiến cách đếm sóng biến thành một quan điểm để bảo vệ.
Rủi ro, chi phí và những giới hạn trung thực
- Đây là phương pháp mang tính diễn giải. Hai nhà phân tích có năng lực có thể tạo ra các cách đếm hợp lệ khác nhau trên cùng một biểu đồ, và không ai có thể bị chứng minh là sai cho đến khi giá giải quyết nó.
- Cách đếm sóng được sửa đổi. Thường xuyên, và thường là sau khi thị trường đã di chuyển xong.
- Nhìn lại luôn khớp với mọi thứ. Bất kỳ biến động đã hoàn tất nào cũng có thể được gán nhãn một cách thuyết phục, nhưng điều đó không phải bằng chứng rằng nó đã có thể dự đoán trước.
- Độ phức tạp tăng lên khi bước vào điều chỉnh. Sóng đẩy là loại có thể đọc được; các nhịp điều chỉnh dạng tổ hợp thì thường không.
- Nó không nói gì về thời điểm. Một cách đếm sóng có thể đúng về cấu trúc nhưng vô ích về thời điểm.
- Chi phí tích lũy khi phải sửa lại cách đếm. Việc vào lệnh lặp lại khi cách gán nhãn thay đổi sẽ cộng thêm chi phí spread và hoa hồng mà không có lợi thế tương ứng.
Đánh giá công bằng là: khung lý thuyết này mô tả khá tốt cách các xu hướng và các nhịp điều chỉnh thường luân phiên nhau, nhưng lại là nguồn tín hiệu cơ học rất kém. Những trader thấy nó hữu ích thường dùng các quy tắc để loại bỏ ý tưởng tệ, thay vì dùng các hướng dẫn để tạo ra ý tưởng tốt.
Những trader đang trải qua bài đánh giá của prop firm phải đối mặt với một căng thẳng rất cụ thể. Phương pháp này cần sửa đổi nhiều trong khi bài đánh giá lại vận hành theo một giới hạn lỗ ngày cố định và một mức drawdown tổng tĩnh. Pivex công bố các tham số đó trước khi bắt đầu thử, và không áp dụng giới hạn thời gian, điều này phù hợp với một khung làm việc kiên nhẫn. Cách thích ứng thực tế là giao dịch khi một cấu trúc hoàn thành thay vì giao dịch ở giữa cấu trúc, và xác định khối lượng theo điểm vô hiệu hóa dựa trên quy tắc chứ không dựa trên niềm tin vào cách gán nhãn.
Các cấp độ và vì sao chúng quan trọng
Elliott gán nhãn các sóng ở chín cấp độ, từ nhiều thế kỷ xuống đến trong ngày, và điểm thực tế quan trọng không phải là quy ước đặt tên mà là tính lồng ghép.
Mỗi sóng đều được cấu thành từ các sóng nhỏ hơn và đồng thời là một phần của một sóng lớn hơn. Một nhịp tăng năm sóng trên khung ngày là sóng 1 của một cấu trúc nào đó trên khung tuần và bên trong nó chứa năm chuỗi nhỏ hơn trên khung giờ. Tính tự đồng dạng này là tuyên bố trung tâm của khung lý thuyết, đồng thời cũng là khó khăn trung tâm của nó.
Khó khăn nằm ở chỗ này: một cách đếm chỉ có ý nghĩa khi gắn với một cấp độ cụ thể. Nói thị trường đang ở sóng 3 là vô nghĩa nếu không nói là sóng 3 của cái gì. Hai nhà phân tích tranh luận về một cách đếm thường đang làm việc ở các cấp độ khác nhau và cả hai đều đúng.
Kỷ luật thực hành là phải xác định cấp độ trước, bằng văn bản, rồi mới gán nhãn cho bất cứ thứ gì. Hãy chọn khung thời gian bạn thực sự giao dịch, xác định cấu trúc hoàn chỉnh lớn nhất nhìn thấy trên đó, rồi làm việc từ ngoài vào trong. Những cách đếm được xây dựng từ một cấu trúc nhỏ rồi mở rộng ra thường có xu hướng lớn dần cho đến khi chúng mô tả mọi thứ mà không dự báo được gì.
Khung lý thuyết này hữu ích ở đâu và không hữu ích ở đâu
Hữu ích ở kỳ vọng. Biết rằng một nhịp điều chỉnh thường có ba chặng sẽ ngăn trader coi nhịp bật đầu tiên là sự tiếp diễn xu hướng. Biết rằng sóng 3 thường là sóng mạnh nhất giúp đặt mục tiêu hợp lý cho đoạn đáng giao dịch. Biết ba quy tắc sẽ cung cấp điểm vô hiệu hóa khách quan, điều mà hầu hết các khung tùy ý đều thiếu.
Không hữu ích ở thời điểm vào lệnh, trong các thị trường đi ngang kéo dài nơi các nhịp điều chỉnh lồng vào nhau thành các tổ hợp, hoặc trong việc đưa ra một tín hiệu mà hai nhà phân tích có thể đồng ý với nhau theo thời gian thực.
Cách sử dụng hiệu quả phổ biến nhất đối với những trader gắn bó lâu dài với nó là rất hẹp: áp dụng ba quy tắc để loại bỏ các kịch bản khó tin, chỉ giao dịch đoạn rõ nhất, và dùng phân tích cấu trúc truyền thống cho mọi thứ còn lại. Đó là một tuyên bố nhỏ hơn so với những gì người ủng hộ khung này thường nói, nhưng cũng là một tuyên bố có cơ sở hơn.
Các lựa chọn thực tế thay thế cho việc đếm sóng đầy đủ
Những trader thấy toàn bộ khung lý thuyết này không khả thi thường giữ lại ba ý tưởng từ nó và bỏ phần gán nhãn.
Xu hướng luân phiên với điều chỉnh theo một nhịp điệu có thể nhận ra. Bạn không cần phải đánh số các nhịp để hưởng lợi từ việc kỳ vọng một nhịp điều chỉnh ba phần thay vì một sự tiếp diễn ngay lập tức.
Các nhịp điều chỉnh có nhiều hình dạng khác nhau. Phân biệt một nhịp hồi mạnh với một nhịp đi ngang sẽ làm thay đổi nơi bạn kỳ vọng động thái tiếp theo bắt đầu, bất kể bạn gọi chúng là gì.
Tỷ lệ tương đối rất quan trọng. Đo mỗi nhịp so với nhịp trước đó, mà không gắn các nhãn fibonacci, vẫn nắm bắt được cùng lượng thông tin mà phần lớn các hướng dẫn mã hóa.
Khi được giữ ở mức đó, khung lý thuyết này trở thành một cách suy nghĩ về cấu trúc hơn là một hệ thống đòi hỏi sự cam kết. Nhiều trader thấy phiên bản đó hữu ích hơn và ít gây bực bội hơn đáng kể.
Các đường chéo và những mô hình đặc biệt khác
Có hai mô hình nằm ngoài các quy tắc tiêu chuẩn và giải thích cho một phần lớn các cách đếm có vẻ như phá vỡ chúng.
Đường chéo dẫn đầu. Một cấu trúc dạng nêm xuất hiện ở vị trí sóng 1 hoặc sóng A, với các sóng chồng lấn vốn sẽ bị coi là không hợp lệ trong một nhịp impulse tiêu chuẩn. Nhận diện nó giúp tránh loại bỏ một cách đếm vốn vẫn hợp lý.
Đường chéo kết thúc. Cùng hình dạng đó nhưng ở vị trí sóng 5 hoặc sóng C, đánh dấu cú đẩy cuối của một chuyển động. Nó thường đảo chiều rất mạnh sau đó, khiến nó trở thành một trong những mô hình hữu ích hơn để nhận diện.
Sóng bị cụt. Một sóng 5 không vượt qua được điểm kết thúc của sóng 3. Hiếm gặp, và thường cho thấy cú đảo chiều tiếp theo sẽ rất mạnh.
Sóng mở rộng. Một trong các sóng động lực, thường là sóng 3, phân tách thành một chuỗi dài hơn nhiều so với các sóng còn lại. Khi sóng 3 mở rộng, sóng 1 và sóng 5 thường có kích thước gần tương đương nhau, đây là một hướng dẫn hữu ích để dự phóng đoạn cuối.
Biết bốn điều này giúp tránh lỗi phổ biến nhất ở những người đang học khung lý thuyết này: bỏ dở một đếm sóng đúng chỉ vì tưởng rằng một quy tắc đã bị vi phạm, trong khi thực tế lại là một ngoại lệ được công nhận.
Những lỗi thường gặp khi học khung lý thuyết này
Bốn sai lầm chiếm phần lớn sự bực bội mà mọi người thường gặp với cách tiếp cận này.
Đếm sóng trên khung thời gian quá nhỏ. Biểu đồ intraday liên tục tạo ra các cấu trúc mơ hồ, và người mới đếm sóng trên khung năm phút đang cố đọc dữ liệu nhiễu nhất bằng một phương pháp đòi hỏi cao nhất.
Không chịu giữ một kịch bản thay thế. Một đếm sóng duy nhất được bảo vệ trước bằng chứng ngược lại thì không còn là phân tích nữa. Các chuyên gia làm việc với khung lý thuyết này luôn giữ ít nhất một kịch bản thay thế.
Giao dịch mọi sóng. Sóng 1, 4 và B rất khó nhận diện theo thời gian thực và cho cấu trúc kém rõ ràng. Chỉ tập trung vào sóng 3 và sóng C sẽ loại bỏ phần lớn khó khăn.
Xem các hướng dẫn như quy tắc. Chỉ có ba mệnh đề trong khung lý thuyết này là không thể bị phá vỡ. Mọi thứ còn lại chỉ mô tả xu hướng, và việc bảo vệ một đếm sóng dựa trên một hướng dẫn chính là cách các đếm sóng biến thành ý kiến chủ quan.
Bước tiếp theo: hãy lấy một nhịp hoàn chỉnh trên khung thời gian cao hơn và thử gán nhãn nó chỉ bằng ba quy tắc, loại bỏ bất kỳ đếm sóng nào vi phạm một quy tắc. Pivex công bố trước các giới hạn thua lỗ, nên khi một đếm sóng đã vượt qua các quy tắc, nó có thể được xác định quy mô dựa trên mức vô hiệu hóa thay vì dựa trên niềm tin.
Các hướng dẫn liên quan: fibonacci retracement và tâm lý giao dịch.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.