Tóm tắt ngắn: fibonacci retracement là một công cụ biểu đồ chia một nhịp giá đã hoàn tất thành các mức ngang tại những tỷ lệ phần trăm cố định, thường được vẽ ở 23.6 percent, 38.2 percent, mốc giữa 50 percent, rồi đến 61.8 percent và 78.6 percent. Trader dùng các mức này để dự đoán nơi một nhịp điều chỉnh có thể chững lại trước khi xu hướng trước đó tiếp diễn, đó là lý do công cụ fibonacci retracement xuất hiện trên hầu như mọi bộ công cụ biểu đồ trong phân tích kỹ thuật. Bản thân các mức này không có sức dự báo riêng, và giá trị của chúng đến từ việc có bao nhiêu người cùng theo dõi các mức đó.
Các con số này đến từ đâu
Dãy fibonacci là một chuỗi mà mỗi số bằng tổng của hai số đứng trước nó: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, và tiếp tục như vậy. Chia bất kỳ số nào cho số ngay sau nó và kết quả sẽ tiến gần 0.618. Chia cho số cách hai vị trí và nó tiến gần 0.382. Những tỷ lệ này, khi biểu diễn dưới dạng phần trăm, tạo ra các mức của công cụ.
Hai trong số các mức phổ biến thực ra không phải là tỷ lệ fibonacci. Mức 50 percent chỉ đơn giản là điểm giữa của nhịp, được đưa vào theo thông lệ vì thị trường thường điều chỉnh lại một nửa của một nhịp đi. Mức 78.6 percent là căn bậc hai của 0.618. Cả hai mức này có vị trí của mình là nhờ cách sử dụng hơn là toán học.
Điều này quan trọng đối với cách bạn sử dụng công cụ. Đây là một cách có cấu trúc để chia một nhịp giá thành các vùng, chứ không phải một định luật tự nhiên mà thị trường phải tuân theo.
| Mức | Nguồn gốc | Vai trò điển hình |
|---|---|---|
| 23.6% | Tỷ lệ fibonacci | Nhịp điều chỉnh nông trong một xu hướng mạnh |
| 38.2% | Tỷ lệ fibonacci | Hỗ trợ đầu tiên thường gặp trong một xu hướng khỏe |
| 50% | Quy ước điểm giữa | Được theo dõi rộng rãi, thường mang tính quyết định |
| 61.8% | Tỷ lệ fibonacci | Nhịp điều chỉnh sâu, đôi khi được gọi là mức vàng |
| 78.6% | Căn bậc hai của 0.618 | Phòng tuyến cuối cùng trước khi nhịp giá bị vô hiệu hóa |
Vẽ các mức đúng cách trên bất kỳ nền tảng giao dịch nào
Hầu hết nền tảng giao dịch đều tích hợp sẵn công cụ này, và các mức mà nó tạo ra chỉ tốt khi nhịp giá bạn áp dụng là đúng. Phần lớn sai sót xảy ra ở giai đoạn này hơn là về sau.
- Xác định một nhịp đã hoàn tất. Nó phải có điểm bắt đầu rõ ràng và điểm kết thúc rõ ràng. Một chuyển động vẫn đang diễn ra thì không thể đo được.
- Neo vào các cực trị. Trong xu hướng tăng, kéo từ đáy nhịp lên đỉnh nhịp. Trong xu hướng giảm, đảo ngược hướng lại.
- Dùng các mốc giá nhất quán. Quyết định xem bạn neo theo wick hay theo giá đóng cửa và áp dụng cùng một quy tắc mỗi lần. Việc thay đổi qua lại giữa hai cách này sẽ khiến bạn đặt các mức ở bất cứ đâu mình muốn.
- Khớp nhịp giá với khung thời gian của bạn. Một trader giao dịch trong ngày nên đo các nhịp giá trong ngày, chứ không phải một biến động kéo dài ba năm.
- Đừng vẽ lại để cho khớp. Nếu giá bỏ qua các mức của bạn, thì việc chọn nhịp giá đã sai. Di chuyển các điểm neo cho đến khi các mức trông có vẻ dự báo được là cách phổ biến nhất khiến trader tự đánh lừa mình với công cụ này.
Cách các mức hoạt động trong thực tế
Mô tả thẳng thắn là đây là các vùng quan tâm, không phải những đường có sức mạnh. Giá thường xuyên vượt quá một mức trong phiên rồi đóng cửa trở lại bên trong mức đó, đó là lý do vì sao những nhà giao dịch dùng lệnh limit đúng ngay tại mức thường được khớp và ngay lập tức rơi vào trạng thái âm.
Có hai hành vi đáng biết. Thứ nhất là sự tập trung. Khi các mức thoái lui từ hai nhịp dao động khác nhau nằm gần nhau, vùng đó sẽ thu hút nhiều sự chú ý hơn và có xu hướng tạo ra các phản ứng rõ ràng hơn. Thứ hai là sự hội tụ với cấu trúc. Một mức thoái lui trùng với đỉnh dao động trước đó, một đường trung bình động, hoặc một con số tròn sẽ có ý nghĩa hơn nhiều so với một mức đứng riêng lẻ.
Cả hai hiệu ứng đều dẫn đến cùng một kết luận: giá trị nằm ở sự đồng thuận giữa các phương pháp, chứ không nằm ở chính các con số fibonacci.
Một khung để đưa các mức thoái lui vào chiến lược giao dịch
- Xác định xu hướng trước. Hãy đọc xu hướng thị trường rộng hơn trước khi vẽ bất cứ thứ gì, vì đây là các công cụ theo hướng tiếp diễn. Áp dụng chúng mà không có bối cảnh định hướng sẽ tạo ra các mức không có luận điểm phía sau.
- Chờ giá chạm tới một mức. Đừng đoán trước. Mức đó là nơi để tìm kiếm bằng chứng, chứ bản thân nó không phải là một tín hiệu.
- Yêu cầu một phản ứng. Một cây nến từ chối, việc không thể đóng cửa vượt qua mức đó, hoặc sự chuyển dịch trong cấu trúc ngắn hạn đều được chấp nhận.
- Đặt stop vượt qua mức tiếp theo. Nếu bạn vào lệnh tại 61.8, một mức stop đặt ngay sau 78.6 sẽ cho ý tưởng đủ không gian trong khi vẫn giữ cho điểm vô hiệu hóa có logic.
- Nhắm tới cấu trúc trước đó. Nguồn gốc của nhịp dao động và các đỉnh trước đó là mục tiêu tốt hơn so với các mức mở rộng fibonacci, vốn có cơ sở yếu hơn nữa.
- Xác định khối lượng theo khoảng cách stop. Các lệnh vào ở mức thoái lui sâu đồng nghĩa với stop rộng hơn, nên cần vị thế nhỏ hơn để giữ rủi ro không đổi.
Đòn bẩy làm chặt lại mọi ngưỡng chịu đựng đó. FINRA's tổng quan về tài khoản margin giải thích cách vốn vay khuếch đại cả hai kết quả, và những nhà giao dịch hoạt động dưới một giới hạn lỗ trong ngày cố định nên xem một lệnh vào ở mức thoái lui sâu là một vị thế nhỏ hơn chứ không phải một cơ hội lớn hơn.
Hạn chế và các lưu ý trung thực
- Tính chủ quan. Hai nhà giao dịch khi đo cùng một biểu đồ thường sẽ chọn các nhịp dao động khác nhau và tạo ra các mức khác nhau. Sự biến thiên đó là điểm yếu cốt lõi của công cụ này.
- Không có nội dung dự báo. Các tỷ lệ này mô tả việc chia một biên độ. Không có gì trong toán học liên kết chúng với giá trong tương lai.
- Tự ứng nghiệm chỉ đến một mức nhất định. Các mức hoạt động một phần vì nhiều người cùng theo dõi chúng, nhưng chính sự tập trung đó cũng tạo ra các cụm stop dễ bị quét.
- Hiệu quả kém trong thị trường đi ngang. Nếu không có xu hướng để tiếp diễn, các mức thoái lui chỉ là những đường ngang tùy ý được vẽ qua biến động giá đi ngang.
- Lạm dụng. Các biểu đồ có ba lưới fibonacci chồng lên nhau sẽ khiến giá lúc nào cũng ở gần một mức nào đó, điều này làm cho công cụ không thể bác bỏ và vì thế trở nên vô dụng.
- Chi phí của việc giao dịch quá mức. Mỗi mức bổ sung là một ý tưởng giao dịch bổ sung, và chênh lệch giá cùng phí hoa hồng khi hành động theo tất cả chúng sẽ cộng dồn rất nhanh.
Nó phù hợp ở đâu bên cạnh các công cụ khác
Fibonacci retracement xứng đáng có chỗ đứng như một bộ lọc hơn là một tác nhân kích hoạt. Một cách sắp xếp thực tế là dùng cấu trúc xu hướng để quyết định hướng, các mức thoái lui để thu hẹp nơi cần quan sát, và một tín hiệu price action để canh thời điểm vào lệnh. Mỗi lớp sẽ loại bớt các phương án thay vì làm tăng niềm tin. Không giống như các chỉ báo giao dịch tạo tín hiệu liên tục, các mức thoái lui đứng yên và chờ giá chạm tới, điều này phù hợp với một quy trình kiên nhẫn.
Các trader đang thực hiện một chương trình đánh giá sẽ đặc biệt hưởng lợi từ sự thu hẹp đó. Pivex công bố giới hạn lỗ trong ngày và tổng mức lỗ trước khi bài kiểm tra bắt đầu, vì vậy câu hỏi hữu ích không phải là công cụ tạo ra bao nhiêu thiết lập mà là có bao nhiêu thiết lập thực sự xứng đáng với một vị thế trong ngân sách rủi ro.
Bước tiếp theo: lấy một công cụ, đánh dấu năm nhịp dao động đã hoàn thành gần nhất, áp dụng các mức thoái lui cho từng nhịp, và ghi lại nơi giá thực sự đảo chiều. Thông thường, bạn sẽ thấy các phản ứng tập trung tại nơi mức Fibonacci trùng với một mức cấu trúc sẵn có, điều này cho bạn biết chính xác cách sử dụng công cụ. Các trader đang chuẩn bị đánh giá Pivex sẽ thu được nhiều giá trị hơn từ bài tập đó so với một chỉ báo khác, vì nó thu hẹp danh sách ứng viên thay vì làm nó dài ra. Hướng dẫn của chúng tôi về giao dịch vùng hỗ trợ và kháng cự sẽ tiếp nối nội dung ở đây.
Các hướng dẫn liên quan: vùng cung và cầu và các chỉ báo tốt nhất cho giao dịch trong ngày.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.