Câu trả lời ngắn: mô hình nêm giảm là một dạng hình đồ thị trong đó giá tạo các đỉnh thấp dần và đáy thấp dần bên trong hai đường dốc xuống đang hội tụ. Áp lực bán đang suy yếu dù giá vẫn trôi xuống, và giao dịch là khi giá phá lên trên đường trên. Mô hình này được đọc là tăng giá trong cả xu hướng tăng lẫn xu hướng giảm, khiến nó trở nên khác thường trong số các cấu trúc nêm.
Điều gì xác định hình dạng
Có ba điều kiện phải đồng thời đúng trước khi nhãn này được áp dụng.
Cả hai đường đều dốc xuống. Đường trên nối các đỉnh thấp dần liên tiếp, đường dưới nối các đáy thấp dần liên tiếp. Một ranh giới nằm ngang sẽ tạo thành một cấu trúc khác.
Hai đường hội tụ. Đường trên giảm dốc hơn đường dưới, vì vậy biên độ thu hẹp lại khi mô hình hình thành. Các đường song song tạo thành một kênh, và kênh có cách vận động khác.
Giá chạm cả hai ranh giới nhiều lần. Hai lần chạm ở mỗi bên là mức tối thiểu thực tế. Ít hơn thế thì bạn đang vẽ đường qua nhiễu thay vì mô tả một cấu trúc.
Phần quan trọng là sự hội tụ. Mỗi nhịp giảm tiếp theo đi được ít quãng đường hơn nhịp trước, điều đó có nghĩa là bên bán đang đẩy với lực ngày càng yếu. Chính áp lực suy giảm đó cuối cùng được cú phá vỡ giải phóng.
| Đặc điểm | Nêm giảm | Nêm tăng |
|---|---|---|
| Độ dốc của ranh giới | Cả hai đều giảm | Cả hai đều tăng |
| Đỉnh và đáy | Đỉnh thấp dần, đáy thấp dần | Đỉnh cao dần, đáy cao dần |
| Diễn biến biên độ | Thu hẹp | Thu hẹp |
| Phá vỡ thường thấy | Phá lên | Phá xuống |
| Cách đọc trong xu hướng giảm | Có thể đảo chiều | Tiếp diễn thấp hơn |
| Cách đọc trong xu hướng tăng | Tiếp diễn cao hơn | Có thể đảo chiều |
Nó xuất hiện ở đâu và điều đó thay đổi gì
Mô hình này mang hai ý nghĩa khác nhau tùy theo bối cảnh, và cả hai đều mang tính tăng giá.
Trong xu hướng giảm, nó gợi ý một sự đảo chiều. Đà giảm đang mất động lực, và cú phá lên trên ranh giới phía trên đánh dấu thời điểm bên mua cuối cùng giành quyền kiểm soát.
Trong một xu hướng tăng, đây là một cấu trúc tiếp diễn. Cái nêm là một nhịp điều chỉnh thoái lui bên trong một đợt tăng lớn hơn, và cú phá vỡ sẽ nối lại hướng đi ban đầu.
Phiên bản trong xu hướng tăng có xác suất tốt hơn, vì cùng lý do các mô hình tiếp diễn thường như vậy: nó đi theo hướng chủ đạo thay vì đi ngược lại. Những nhà giao dịch không xác định được mình đang ở bối cảnh nào nên kiểm tra khung thời gian cao hơn trước khi quyết định.
Khối lượng bổ sung điều gì
Kỳ vọng điển hình là khối lượng co hẹp dần trong suốt mô hình nêm và mở rộng khi phá vỡ. Sự co hẹp cho thấy mức độ tham gia đang cạn dần khi cấu trúc thu hẹp lại. Sự mở rộng khi phá vỡ cho thấy lực mua mới thay vì chỉ là một nhịp trôi đi.
Một cú phá vỡ với khối lượng đi ngang là tín hiệu giả phổ biến nhất trong mô hình này. Giá vượt lên trên đường trên, kích hoạt các lệnh chờ, rồi quay trở lại bên trong chỉ sau một hoặc hai phiên. Bộ lọc khối lượng không loại bỏ hết những trường hợp đó, nhưng có thể loại ra một phần đáng kể.
Dữ liệu khối lượng không hoàn hảo ở một số thị trường, đặc biệt là ngoại hối, nơi khối lượng được báo cáo chỉ phản ánh một nơi giao dịch thay vì toàn bộ thị trường. Hãy xem nó như bằng chứng bổ trợ và không bao giờ như một yếu tố phủ quyết đối với một cấu trúc vốn đã hợp lý.
Chiến lược giao dịch cho cú phá vỡ
- Chờ một cú phá vỡ khi nến đóng. Một cây nến đóng cửa trên biên trên đáng tin cậy hơn nhiều so với việc chỉ chạm xuyên qua trong nội phiên.
- Cân nhắc kiểm tra lại. Nhiều cú phá vỡ sẽ quay trở lại đường vừa bị xuyên thủng. Vào lệnh khi cú kiểm tra lại thành công sẽ cho điểm dừng lỗ chặt hơn, đổi lại có thể bỏ lỡ những nhịp đi nhanh nhất.
- Đặt dừng lỗ bên dưới đáy dao động gần nhất bên trong cái nêm. Mức giá đó sẽ vô hiệu hóa cấu trúc.
- Xác định mục tiêu bằng cách lấy chiều cao của cái nêm tại điểm rộng nhất rồi chiếu lên từ điểm phá vỡ. Hãy xem nó như mục tiêu đầu tiên hơn là một dự báo.
- Kiểm tra mức phía trên. Nếu kháng cự trước đó nằm giữa điểm vào lệnh và mục tiêu dự kiến, hãy lên kế hoạch thoát một phần tại đó thay vì cho rằng giá sẽ đi thẳng một mạch.
- Quy mô vị thế theo khoảng cách dừng lỗ. Cái nêm càng rộng thì dừng lỗ càng xa, và giữ nguyên quy mô vị thế khi dừng lỗ nới rộng sẽ âm thầm làm tăng rủi ro.
Đòn bẩy làm siết chặt tất cả các ngưỡng chịu đựng này. hướng dẫn dành cho nhà đầu tư của SEC về ký quỹ giải thích cách vốn vay khuếch đại kết quả theo cả hai hướng, và trong một đợt đánh giá của công ty prop với giới hạn lỗ trong ngày cố định, hai lần phá vỡ thất bại có thể ngốn hết ngân sách của ngày đó. Pivex công bố các giới hạn đó trước khi thử, vì vậy việc quyết định trước số lần thử tối đa là hợp lý.
Rủi ro và sai lầm thường gặp
- Ép các đường kẻ. Nếu bạn đã vẽ lại các biên ba lần chỉ để chúng hội tụ lại, thì mô hình đó không tồn tại.
- Giao dịch nó một cách tách rời. Một cái nêm không có vùng hỗ trợ gần đó và không có bối cảnh xu hướng là một thiết lập yếu, bất kể hình vẽ trông gọn đến đâu.
- Vào lệnh bên trong cái nêm. Dự đoán cú phá vỡ giúp cải thiện giá vào lệnh nhưng lại phá hỏng tỷ lệ thắng.
- Nhầm nó với một kênh giảm. Các đường song song có nghĩa là áp lực bán không hề suy yếu, điều này làm mất hoàn toàn logic của mô hình.
- Bỏ qua thời lượng của nó. Những cái nêm kéo dài quá xa sau đỉnh chóp của chúng sẽ mất ý nghĩa và trở thành các vùng đi ngang thông thường.
- Cho rằng tỷ lệ thành công cố định. Các số liệu công bố về mô hình biểu đồ thay đổi rất lớn giữa các nghiên cứu vì mỗi nghiên cứu sử dụng thị trường, định nghĩa và mẫu khác nhau.
Xác nhận một cú breakout đúng cách
Việc xác nhận có ba thành phần đáng kiểm tra theo thứ tự.
Thứ nhất, giá đóng cửa. Một cây nến đóng cửa phía trên biên trên ở khung thời gian ra quyết định của bạn là tiêu chuẩn tối thiểu.
Thứ hai, sự tiếp diễn. Kỳ tiếp theo không nên ngay lập tức đóng cửa quay trở lại bên trong. Chỉ một lần đóng cửa phía trên rồi ngay sau đó quay trở lại là một cú phá vỡ thất bại, không phải là một khởi đầu chậm.
Thứ ba, bối cảnh. Sự đồng thuận với một mức hỗ trợ ngang, một đường trung bình động mà công cụ đã tôn trọng, hoặc một chỉ báo động lượng chuyển tăng từ vùng cực trị đều làm tăng chất lượng của thiết lập mà không cần thêm một chỉ báo khác lên biểu đồ.
Bước tiếp theo: hãy tìm ba mô hình nêm đã hoàn tất trên công cụ chính của bạn, đánh dấu nơi mỗi mô hình bứt phá, và ghi lại xem giá có đạt mục tiêu dự phóng hay không. Mẫu đó sẽ cho bạn biết nhiều hơn về mô hình này trong thị trường của bạn so với bất kỳ tuyên bố chung nào về độ tin cậy. Pivex đặt sẵn giới hạn lỗ trong ngày và tổng mức lỗ ngay từ đầu, để bạn có thể xác định có bao nhiêu lần thử breakout phù hợp trong một phiên trước khi lần đầu tiên kích hoạt. Nếu bạn muốn bước tiếp theo, hãy bắt đầu với chiến lược giao dịch breakout.
Hướng dẫn liên quan: giao dịch theo hỗ trợ và kháng cự và giao dịch trong giới hạn drawdown.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.