Các vùng cung và cầu là những khu vực trên biểu đồ nơi sự mất cân bằng mạnh trước đó đã đẩy giá rời đi. Vùng cung đánh dấu khu vực nơi lực bán lấn át lực mua. Vùng cầu đánh dấu khu vực nơi lực mua lấn át lực bán. Trader sử dụng toàn bộ khu vực, thay vì một đường chính xác duy nhất, để lên kế hoạch vào lệnh, thoát lệnh và mức vô hiệu hóa. Phương pháp này không tiết lộ các lệnh ẩn hay đảm bảo một cú đảo chiều. Nó chỉ đơn giản biến phản ứng giá trong quá khứ thành một quyết định tương lai có thể kiểm chứng.
Người đọc nghiên cứu các vùng cung và cầu thường muốn đánh dấu các khu vực mạnh hơn, tránh các khu vực yếu, và kiểm soát rủi ro khi giá retest. Hướng dẫn này bao gồm quy trình đó, bao gồm rủi ro từ tin tức, công cụ vẽ biểu đồ, một ví dụ minh họa, và một bảng chấm điểm thực hành.
Câu trả lời nhanh: Cách các vùng cung và cầu hoạt động
Một vùng bắt đầu bằng một nền giá và kết thúc bằng pha di chuyển mạnh. Nền giá là một khoảng tạm dừng ngắn nơi các cây nến chồng lấn nhau. Pha di chuyển mạnh là cú đi quyết đoán rời khỏi nền và phá vỡ cấu trúc thị trường lân cận.
- Một vùng cầu hình thành trước một đợt tăng mạnh.
- Một vùng cung hình thành trước một đợt giảm mạnh.
- Một vùng mới chưa bị kiểm tra lại kể từ cú di chuyển đó.
- Một vùng đã được kiểm tra đã hấp thụ ít nhất một lần quay lại.
- Một vùng vô hiệu đã bị giá xuyên thủng và đóng cửa bên trong.
Cách tiếp cận này rộng hơn hỗ trợ và kháng cự. Một đường kẻ ghi nhận một mức giá. Một vùng ghi nhận khoảng giá nơi sự mất cân bằng lệnh xuất hiện. Độ rộng đó cho trader không gian để xác định điểm kích hoạt và điểm dừng mà không giả định rằng thị trường đảo chiều tại một điểm hoàn hảo duy nhất. Cụm từ supply demand đôi khi được dùng như cách nói tắt, nhưng hai loại vùng này vẫn phải được đánh giá riêng biệt.
Điều cần biết trước khi đánh dấu các vùng cung và cầu
Không phải mọi khoảng tạm dừng đều xứng đáng được vẽ thành hình chữ nhật. Các vùng cung và cầu mạnh có những bằng chứng có thể được ghi nhận trước khi giá quay lại.
Chất lượng cú rời đi
Dấu hiệu đầu tiên là tốc độ. Một vùng hữu ích tạo ra nhiều cây nến cùng hướng với mức chồng lấn nhỏ và ít do dự. Cú di chuyển nên đủ xa để phá vỡ một đỉnh hoặc đáy dao động. Một cây nến lớn trong một vùng đi ngang là chuyển động, nhưng chưa chắc đã là pha di chuyển mạnh có ý nghĩa.
Chất lượng nền giá
Nền giá nên gọn. Hai đến sáu cây nến chồng lấn nhau sẽ dễ xác định hơn một vùng tích lũy kéo dài. Một nền giá rộng và rối sẽ tạo ra điểm dừng lỗ rộng và cấu trúc risk-to-reward kém.
Tính mới và vị trí
Một vùng mới thường mang nhiều thông tin hơn một khu vực đã được chạm lại nhiều lần. Mỗi lần retest có thể hấp thụ các lệnh chờ và làm suy yếu phản ứng tiếp theo. Vị trí cũng rất quan trọng. Một vùng cầu gần đáy của một biên độ rộng khác với một vùng được hình thành sau một đợt tăng kéo dài.
Khoảng trống đến rào cản tiếp theo
Một vùng trông hợp lệ vẫn có thể là một giao dịch kém. Đường đi tới dao động kế tiếp, vùng đối nghịch, hoặc mục tiêu phải đủ lớn để biện minh cho khoảng dừng lỗ.
| Kiểm tra. | Diễn giải mạnh hơn. | Diễn giải yếu hơn. |
|---|---|---|
| Cú rời đi. | Chuyển động nhanh phá vỡ cấu trúc. | Trôi chậm trong phạm vi. |
| Nền giá. | Ngắn và được giới hạn rõ ràng. | Giai đoạn tích lũy dài, không đều. |
| Tái kiểm tra. | Chưa bị chạm kể từ khi hình thành. | Đã có vài lần chạm trước đó. |
| Vị trí. | Gần một cực trị của vùng dao động. | Ở giữa vùng cân bằng. |
| Không gian mục tiêu. | Còn khoảng trống rõ ràng phía sau điểm vào. | Vùng đối lập nằm gần đó. |
Đây là các bộ lọc, không phải lời hứa. Điểm số cao giúp làm rõ tín hiệu. Nó không thể loại bỏ rủi ro thị trường. Tâm lý trader cũng quan trọng vì một vùng rộng có thể khiến người ta muốn dời stop hoặc bảo vệ một ý tưởng yếu.
Cách xác định và vẽ các vùng
Bắt đầu trên khung thời gian cao hơn và hoàn thiện trên biểu đồ dùng để thực thi lệnh. Điều này ngăn một mô hình nến nhỏ lấn át xu hướng thị trường lớn hơn.
- Đánh dấu đỉnh và đáy của nhịp hiện tại.
- Tìm nhịp di chuyển mạnh nhất đã phá vỡ một trong những điểm đó.
- Lần theo nhịp đó về đến nền tích lũy nhỏ gọn cuối cùng của nó.
- Vẽ toàn bộ biên độ từ đỉnh đến đáy của nền.
- Gán nhãn là supply hoặc demand theo hướng rời đi.
- Ghi lại xem vùng đó còn mới, đã được chạm thử hay đã vô hiệu.
- Thêm mục tiêu hợp lý gần nhất và vùng đối lập.
Đường, nến và công cụ vẽ biểu đồ
Các công cụ biểu đồ cơ bản là đủ. Một hình chữ nhật, bộ chọn khung thời gian, hiển thị nến, bảng volume và cảnh báo là đủ cho quy trình này. Nền tảng giao dịch có thể tính toán các chỉ báo, nhưng chúng không thể quyết định liệu một nền tích lũy có thực sự có ý nghĩa hay không. Phân tích thị trường vẫn đòi hỏi một quy tắc nhất quán.
Đừng vẽ lại một vùng sau khi đã thấy kết quả. Hãy lưu ảnh chụp màn hình trước khi tái kiểm tra. Chỉ một thói quen đó cũng đủ phơi bày thiên kiến nhìn lại quá khứ trong quá trình đánh giá.
Vùng supply so với vùng demand
Với vùng supply, đánh dấu nền trước khi giá giảm. Mức vô hiệu thường nằm phía trên biên trên. Với vùng demand, đánh dấu nền trước khi giá tăng mạnh. Mức vô hiệu thường nằm dưới biên dưới.
Các từ long và short mô tả hướng đi, không phải chất lượng. Một lệnh long từ demand vẫn cần tín hiệu vào lệnh. Một lệnh short từ supply vẫn cần đủ khoảng trống trước mục tiêu.
Chiến lược giao dịch cho lần tái kiểm tra đầu tiên
Một vùng chỉ trở thành điểm có thể giao dịch khi trader xác định điều gì phải xảy ra sau khi giá chạm tới. Ba cách tiếp cận tạo ra các đánh đổi khác nhau.
Vào lệnh chạm vùng
Một lệnh chờ sẽ vào bên trong vùng mà không cần xác nhận. Cách này cho mức giá sớm nhất và stop chặt nhất. Nó cũng chấp nhận mọi lần tái kiểm tra thất bại. Lệnh vào khi chạm chỉ phù hợp với định nghĩa vùng được hỗ trợ bởi một mẫu dữ liệu lịch sử lớn.
Vào lệnh theo tín hiệu từ chối
Trader chờ một cây nến từ chối vùng đó và đóng cửa quay trở lại theo hướng rời đi. Cách này hy sinh một phần lợi thế giá để đổi lấy phản ứng quan sát được. Một tín hiệu từ chối cho lệnh long có thể xuất hiện dưới dạng bóng nến dưới dài ở demand. Một tín hiệu từ chối cho lệnh short có thể xuất hiện dưới dạng bóng nến trên dài ở supply.
Điểm vào lệnh theo chuyển đổi cấu trúc
Phương pháp chặt chẽ nhất chờ một nhịp swing ở khung thời gian thấp hơn bị phá vỡ sau cú retest. Tín hiệu xuất hiện muộn hơn, và một số lệnh sẽ trôi qua mà không có điểm vào. Lợi ích là có một dấu hiệu rõ ràng rằng hành động giá đã thay đổi.
Dừng lỗ phải đặt ngoài vùng vô hiệu hóa, chứ không phải ở một khoảng cách thuận tiện. Kích thước vị thế rồi mới theo sau mức dừng lỗ. Trình tự này không được đảo ngược.
Giao dịch ngắn hạn thường xuyên làm tăng chi phí và khiến đường hòa vốn khó chạm tới hơn. SEC mô tả cả gánh nặng chi phí lẫn rủi ro của việc sử dụng đòn bẩy vay mượn trong hướng dẫn giao dịch trong ngày.
Sự kiện kinh tế, thanh khoản và xu hướng thị trường
Các sự kiện đã lên lịch có thể xóa bỏ một thiết lập vốn dĩ sạch đẹp. Những cú sốc thông tin nhanh làm spread nới rộng, biến động tăng lên và thanh khoản hiển thị giảm xuống. Một lệnh thị trường có thể khớp vượt quá mức giá yêu cầu. Một lệnh dừng cũng có thể được thực hiện vượt qua mức trên biểu đồ của nó.
Trước khi sử dụng vùng cung và cầu, hãy lưu ý phiên giao dịch và bất kỳ đợt công bố nào đã lên lịch. Hãy chọn trước một trong ba quy tắc sau:
- Tránh mở lệnh mới quanh khung thời gian của sự kiện.
- Chờ cho đến khi hình thành biên độ đầu tiên sau sự kiện.
- Dùng cùng một thiết lập nhưng với mức rủi ro nhỏ hơn và biên độ thanh khoản rộng hơn.
Không có lựa chọn nào là tốt nhất cho mọi trường hợp. Sai lầm là tự đặt ra quy tắc trong lúc nến đang di chuyển.
Xu hướng thị trường làm thay đổi phản ứng kỳ vọng. Các vùng cầu thường có mức theo sau tốt hơn trong một nhịp tăng đã được thiết lập. Các vùng cung thường khớp sạch hơn trong một nhịp giảm. Các vùng ngược xu hướng vẫn có thể phản ứng, nhưng mục tiêu nên tôn trọng dòng chảy chủ đạo.
Giờ giao dịch và ngày nghỉ lễ cũng ảnh hưởng đến mức độ tham gia. lịch thị trường chính thức xác định các phiên giao dịch thông thường và những ngày rút ngắn cho thị trường cổ phiếu. Một phản ứng mỏng trong ngày nghỉ lễ không nên được coi như một phiên thông thường.
Ví dụ minh họa: Ba mươi lần retest vùng
Hãy xét một trader đang xem xét ba mươi lần retest đầu tiên trên một biểu đồ chỉ số. Quy tắc yêu cầu một vùng mới, sự dịch chuyển cấu trúc, và mục tiêu phải lớn hơn ít nhất gấp đôi khoảng cách dừng lỗ.
Mười vùng được vào lệnh bằng chạm. Bốn vùng đạt mục tiêu 2R và sáu vùng lỗ 1R. Nhóm này thu về 8R và mất 6R, tức lãi ròng 2R trước chi phí.
Mười vùng dùng tín hiệu từ chối nến. Năm vùng đạt 1.7R, bốn vùng lỗ 1R, và một vùng thoát hòa vốn. Nhóm này thu về 8.5R và mất 4R, tức lãi ròng 4.5R.
Mười vùng chờ chuyển đổi cấu trúc. Chỉ bảy vùng kích hoạt. Ba vùng đạt 1.5R, ba vùng lỗ 1R, và một vùng thoát không lãi không lỗ. Nhóm này thu về 4.5R và mất 3R.
Nhóm tín hiệu từ chối dẫn đầu trong mẫu này. Điều đó không có nghĩa đây là chiến lược tốt nhất. Một xu hướng thị trường hoặc khung thời gian khác có thể làm thay đổi thứ tự. SEC lưu ý rằng hiệu suất trong quá khứ không dự báo kết quả tương lai, bao gồm cả kết quả backtest của chính trader.
Phát hiện hữu ích hơn thì hẹp hơn. Mỗi phương pháp vào lệnh tạo ra số lượng giao dịch, mức thưởng trung bình và gánh nặng cảm xúc khác nhau. Đó là những đầu vào mà trader có thể so sánh một cách trung thực.
Trải nghiệm sản phẩm, khóa học, ứng dụng và nền tảng
Công cụ nên giúp việc tuân thủ quy tắc dễ hơn, chứ không phải chỉ để làm đẹp biểu đồ.
Trải nghiệm nền tảng và ứng dụng
Một bố cục thực tiễn hiển thị một biểu đồ khung thời gian cao hơn, một biểu đồ thực thi, một bảng cảnh báo và ticket đặt lệnh. Ticket nên cho thấy khoảng cách dừng lỗ, khối lượng, và spread trước khi vào lệnh. Trên ứng dụng di động, việc phóng to ngoài ý muốn và vẽ hình chữ nhật không chính xác khiến công việc với vùng giá chi tiết khó hơn.
Trải nghiệm khóa học và onboarding
Đào tạo onboarding hữu ích dạy một quy ước vẽ và giữ nó cố định. Nó nên cho thấy các vùng thất bại bên cạnh các vùng thành công. Một khóa học chỉ trình bày những phản ứng lịch sử hoàn hảo sẽ rèn khả năng nhận diện mẫu nhưng không có kỷ luật ra quyết định.
Trải nghiệm sản phẩm trên tài khoản mô phỏng
Một tài khoản mô phỏng cho phép người đọc đánh dấu vùng, chọn tín hiệu kích hoạt và xem lại lỗi mà không phải mạo hiểm tiền tiết kiệm. Khi nhật ký trông giống một quy trình, Pivex thực hiện một đánh giá có cấu trúc với các quy tắc rõ ràng, được công bố. Mô phỏng hỗ trợ lặp lại, nhưng nó không tái tạo được sức nặng cảm xúc của vốn thật.
Quản lý rủi ro và những sai lầm thường gặp
Quản lý rủi ro bắt đầu trước khi hình chữ nhật được vẽ. SEC khuyến nghị người đọc cân nhắc mục tiêu, mức chịu rủi ro và quỹ dự phòng khẩn cấp trước khi cam kết vốn trong danh sách kiểm tra quyết định.
Những sai lầm thường gặp với vùng cung và cầu bao gồm:
- Đánh dấu mọi khoảng dừng là một vùng.
- Dùng một vùng đã được kiểm định như thể nó còn mới.
- Kẻ các đường thay vì giữ nguyên biên độ nền.
- Vào lệnh trước khi tín hiệu kích hoạt đã chọn xuất hiện.
- Đặt điểm dừng lỗ bên trong nhiễu bình thường của vùng.
- Tăng khối lượng vì hình chữ nhật trông hẹp.
- Bỏ qua spread, commission và slippage.
- Dời vùng sau khi thị trường đã vô hiệu hóa nó.
- Giao dịch xuyên qua một sự kiện lớn mà không có quy tắc bằng văn bản.
- Xem một lần retest thắng duy nhất như bằng chứng của lợi thế.
Đòn bẩy khiến những sai lầm này bị khuếch đại. SEC giải thích rằng margin có thể dẫn đến thanh lý bắt buộc khi mức hỗ trợ của tài khoản giảm xuống dưới ngưỡng yêu cầu trong bản tin margin.
Khung ra quyết định: Giao dịch vùng hay ghi nhận nó?
Cộng một điểm cho mỗi câu trả lời rõ ràng là có.
- Pha rời đi có phá vỡ một swing đáng kể không?
- Phần nền có ngắn và dễ xác định không?
- Giá đã tránh vùng này kể từ khi hình thành chưa?
- Khu vực này có phù hợp với xu hướng thị trường lớn hơn không?
- Có đủ khoảng trống cho mục tiêu đã lên kế hoạch không?
- Lịch sự kiện có phù hợp với thời gian nắm giữ không?
- Tín hiệu kích hoạt vào lệnh yêu cầu đã xuất hiện chưa?
Sáu hoặc bảy điểm mô tả một ứng viên phù hợp với quy tắc. Bốn hoặc năm điểm mô tả bằng chứng lẫn lộn. Ba điểm trở xuống nghĩa là hành động tốt nhất là ghi nhận khu vực và chờ đợi.
Theo dõi điểm số trước mỗi lần vào lệnh. Sau bốn mươi ví dụ, hãy so sánh kết quả theo điểm số và tín hiệu kích hoạt. Việc xem xét đó hữu ích hơn là thêm một chỉ báo nữa.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.