Câu trả lời ngắn: không có khung thời gian nào là tốt nhất duy nhất cho giao dịch trong ngày. Khoảng thời gian biểu đồ phù hợp phụ thuộc vào việc bạn giữ vị thế bao lâu, bạn chịu được bao nhiêu nhiễu, và công cụ của bạn có tính thanh khoản cao đến mức nào. Phần lớn các day trader nhất quán sẽ dùng một cặp: một khung cao hơn để xác định hướng và một khung thấp hơn để vào lệnh.
Khung thời gian thực sự kiểm soát điều gì
Việc chọn một khung quyết định cùng lúc ba điều, và trader thường chỉ nghĩ đến điều đầu tiên.
Bạn nhìn thấy bao nhiêu nhiễu. Biểu đồ 1 phút cho thấy mọi dao động nhỏ. Biểu đồ 1 giờ hấp thụ chúng. Không cái nào chính xác hơn; chúng chỉ mô tả cùng một thị trường ở những mức độ phân giải khác nhau.
Dừng lỗ của bạn phải rộng đến mức nào. Các mức dừng lỗ được lấy từ cấu trúc trên biểu đồ 5 phút tự nhiên sẽ chặt hơn so với biểu đồ 30 phút. Điều đó làm thay đổi kích thước vị thế, chi phí cho mỗi giao dịch, và tần suất biến động thông thường loại bạn ra khỏi lệnh.
Bạn đưa ra bao nhiêu quyết định. Khung thấp hơn tạo ra nhiều tín hiệu hơn, đồng nghĩa với nhiều giao dịch hơn, nhiều chi phí spread và hoa hồng hơn, và nhiều cơ hội mắc sai lầm hơn.
| Khung thời gian | Số tín hiệu mỗi phiên | Độ rộng dừng lỗ | Phù hợp với |
|---|---|---|---|
| 1 phút | Rất cao | Rất chặt | Scalping trong thị trường thanh khoản cao |
| 5 phút | Cao | Chặt | Giao dịch trong ngày tích cực |
| 15 phút | Trung bình | Trung bình | Lựa chọn giao dịch trong ngày phổ biến nhất |
| 30 đến 60 phút | Thấp | Rộng | Giao dịch intraday chậm hơn, ít quyết định hơn |
| Hàng ngày | Rất thấp | Rất rộng | Chỉ dùng làm bối cảnh cho một day trader |
Phân tích đa khung thời gian
Câu trả lời chuyên nghiệp cho "khung nào" thường là "hai khung". Một khung cao hơn thiết lập bối cảnh và một khung thấp hơn xác định thời điểm vào lệnh.
Một tỷ lệ hợp lý là khoảng bốn đến sáu lần giữa chúng. Biểu đồ thực thi mười lăm phút thường đi kèm tự nhiên với biểu đồ bối cảnh một giờ. Biểu đồ năm phút đi kèm với biểu đồ ba mươi phút. Tỷ lệ lớn hơn nhiều khiến hai biểu đồ như tách rời nhau, còn tỷ lệ nhỏ hơn nhiều thì làm chúng trở nên dư thừa.
Quy tắc giúp cách này hoạt động là theo hướng: chỉ vào lệnh theo hướng mà khung thời gian lớn hơn đang ủng hộ. Bộ lọc duy nhất đó loại bỏ một phần lớn các giao dịch thua lỗ mà không cần thêm bất kỳ phân tích mới nào.
Một biểu đồ thứ ba gần như không thêm được gì. Những nhà giao dịch theo dõi bốn khung thời gian thường thấy ít nhất một khung luôn bất đồng, khiến việc phân tích biến thành trạng thái tê liệt.
Chọn khung thời gian phù hợp với phong cách của bạn
- Scalping. Biểu đồ từ một đến năm phút, giữ lệnh từ vài giây đến vài phút. Đòi hỏi spread rất chặt và thanh khoản cao, vì chi phí giao dịch chiếm ưu thế.
- Day trading tiêu chuẩn. Biểu đồ từ năm đến mười lăm phút, giữ lệnh từ vài phút đến vài giờ. Cách bố trí phổ biến nhất và là khung mà hầu hết các chiến lược được viết cho.
- Intraday chậm hơn. Biểu đồ từ ba mươi đến sáu mươi phút, giữ lệnh trong phần lớn một phiên. Ít giao dịch hơn, stop rộng hơn và ít phải nhìn màn hình hơn.
- Giao dịch theo phiên. Một lệnh vào mỗi phiên dựa trên cấu trúc khung giờ, đóng trước khi kết thúc ngày.
Bài kiểm tra trung thực không phải là cái nào cho kết quả backtest tốt nhất mà là cái nào bạn có thể thực thi nhất quán. Một nhà giao dịch không thể theo dõi màn hình liên tục sẽ không vận hành tốt chiến lược một phút bất kể con số nói gì.
Thời điểm trong phiên quan trọng không kém khung thời gian
Thời điểm trong ngày làm thay đổi tính chất của mọi khung thời gian. Với cổ phiếu Mỹ, phiên giao dịch chính thức diễn ra từ 9:30 a.m. đến 4:00 p.m. Eastern, như trang giờ giao dịch và lịch NYSE xác nhận, và các giai đoạn bên trong phiên này diễn biến rất khác nhau.
Giai đoạn mở cửa có khối lượng lớn nhất và biên độ rộng nhất. Phần giữa phiên thường yên ắng hơn, biên độ co hẹp lại, và các chiến lược breakout thất bại thường xuyên hơn. Hoạt động tăng trở lại khi tiến gần lúc đóng cửa.
Với tiền tệ, vốn giao dịch liên tục, cấu trúc tương đương đến từ các khoảng chồng lấp phiên. Điều kiện sôi động nhất xảy ra khi hai trung tâm lớn mở cửa đồng thời, còn những giờ yên ắng giữa chúng tạo ra biên độ quá nhỏ cho hầu hết các phương pháp intraday.
Một hệ quả thực tế: nhiều nhà giao dịch giữ nguyên cùng một khung biểu đồ suốt cả ngày nhưng thay đổi thứ họ sẵn sàng giao dịch, vào breakout sớm và giao dịch ngược biên độ vào giữa phiên.
Rủi ro và những lỗi thường gặp
- Săn khung thời gian. Chuyển khung sau một giao dịch thua lỗ cho đến khi thấy một setup bạn thích. Đây là thói quen gây hại nhất trong lĩnh vực này.
- Dùng một khung không phù hợp với thời gian bạn có thể theo dõi. Một chiến lược bạn không thể giám sát thì không phải là một chiến lược.
- Bỏ qua chi phí ở các khung thấp. Trên biểu đồ một phút, chi phí spread và commission có thể lớn hơn cả mức biến động trung bình mà bạn đang nhắm tới.
- Cho rằng các khung thấp chính xác hơn. Chúng chi tiết hơn, đó là điều khác. Nhiều chi tiết đồng nghĩa với nhiều nhiễu hơn.
- Quên mất lịch kinh tế. Bất kỳ khung nào cũng trở nên kém tin cậy quanh các thời điểm công bố đã lên lịch, và cả lịch FOMC và lịch báo cáo việc làm đều được công bố từ rất sớm.
- Giao dịch sai công cụ cho khung thời gian. Các công cụ kém thanh khoản tạo ra các biểu đồ 1 minute thất thường, nơi nhiễu lớn hơn tín hiệu.
Hướng dẫn của SEC về mẹo day trading cho nhà đầu tư rất đáng đọc cùng với mọi quyết định về khung thời gian, vì tốc độ và chi phí của giao dịch trong ngày ảnh hưởng đến kết quả nhiều hơn cài đặt biểu đồ.
Cách điều này tương tác với các quy tắc đánh giá
Các trader đang trải qua một vòng đánh giá của prop firm phải đối mặt với một ràng buộc cụ thể cần ảnh hưởng đến lựa chọn. Giới hạn lỗ trong ngày cố định sẽ bị tiêu hao nhanh hơn ở các khung thấp, đơn giản vì số giao dịch xảy ra nhiều hơn. Một trader vào hai mươi vị thế mỗi ngày trên biểu đồ 1 minute có hai mươi lần để vi phạm giới hạn; người chỉ vào ba vị thế trên biểu đồ 15 minute thì chỉ có ba.
Pivex công bố các thông số lỗ ngày và lỗ tổng trước khi một lần thử bắt đầu, và cách hiểu hợp lý là các khung cao hơn với ít giao dịch hơn nhưng rõ ràng hơn sẽ phù hợp với các quy tắc đó một cách thoải mái hơn so với các phương pháp tần suất cao, ngay cả khi phương pháp cơ bản là giống nhau.
Bước tiếp theo: chọn một khung thực thi và một khung bối cảnh, ghi chúng ra, và không xem bất kỳ biểu đồ nào khác trong một tháng. Sự nhất quán sẽ dạy bạn nhiều hơn về khung nào phù hợp với mình so với việc thử một cài đặt mới mỗi tuần. Nếu bạn đang hướng tới một bài đánh giá của Pivex, hãy cố định cặp khung đó trước khi lần thử bắt đầu: các quy tắc và giới hạn đã được công bố từ đầu, vì vậy biến số duy nhất còn lại là sự nhất quán của chính bạn. Bài viết đi kèm về scalping và day trading bao quát phần mà bài viết này giả định là bạn đã có.
Các hướng dẫn liên quan: swing và day trading và thời điểm tốt nhất để giao dịch forex.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.