Để duy trì sự nhất quán và vượt qua thử thách có tài trợ, hãy giao dịch một chiến lược đã kiểm chứng với rủi ro cố định, rủi ro nhỏ. Tuân thủ kế hoạch viết sẵn mỗi buổi trị liệu, và tôn trọng các quy tắc về tổn thất hàng ngày, drawdown và sự nhất quán của công ty. Những lợi nhuận nhỏ ổn định — không phải những biến động lớn — mới thực sự vượt qua các đánh giá, vì các quy tắc thưởng cho giao dịch kỷ luật và có thể lặp lại.
Hướng dẫn này dành cho các nhà giao dịch đang đánh giá, những người thường thất bại và muốn có một quy trình lặp lại thay vì may mắn. Bạn sẽ học cách các quy tắc hoạt động, lý do tại sao sự nhất quán là mục tiêu thực sự, và một hệ thống ba bước để xây dựng và kiểm tra cách tiếp cận của bạn. Bạn cũng sẽ có thói quen hàng ngày và những sai lầm cần tránh. Bước tiếp theo: viết chính xác giới hạn của công ty bạn lên đầu một kế hoạch một trang trước buổi làm việc tiếp theo.
Hiểu về những thách thức được tài trợ
Thách thức được tài trợ — còn gọi là đánh giá — là bài kiểm tra mà một công ty giao dịch độc quyền ("prop") sử dụng để quyết định có cho bạn quyền truy cập vào vốn của họ hay không. Bạn đạt được mục tiêu lợi nhuận trong một số giới hạn rủi ro; Nếu bạn vượt qua, bạn sẽ nhận được một tài khoản đã được cấp vốn để giữ phần lớn lợi nhuận. Những khoản thanh toán này được tính là thu nhập chịu thuế mà bạn phải khai báo (IRS). Hầu hết các bài kiểm tra này đều được thực hiện trong môi trường mô phỏng sử dụng giá thị trường thực tế, nên nhược điểm của bạn là phí bạn đã trả, không phải khoản tiết kiệm của bạn.
Luật là nơi thắng hoặc thua thử thách, và ba điều quan trọng nhất. Mục tiêu lợi nhuận là số tiền bạn phải kiếm được để vượt qua. Mức drawdown tối đa là mức sàn lỗ sẽ kết thúc tài khoản nếu bị vi phạm. Nó có thể là tĩnh hoặc bị kéo theo — theo dõi thăng bằng của bạn. Một số công ty theo dõi giới hạn theo dõi theo thời gian thực trên các khoản lỗ và lãi chưa thực hiện; Với tài khoản $50,000 thì có thể bắt đầu khoảng $2,000. Giới hạn thua lỗ hàng ngày giới hạn một phiên duy nhất—ví dụ, khoảng $1,000 trên cùng tài khoản $50,000 đó.
Nhiều công ty bổ sung quy tắc thứ tư: một quy tắc nhất quán ngăn một ngày may mắn giữ toàn bộ tài khoản. Ví dụ, trên lộ trình chi trả ổn định của một số công ty, ngày lớn nhất của bạn không được vượt quá khoảng 40% tổng lợi nhuận ròng. Quy định khác nhau tùy theo công ty — một số không đặt ngày giao dịch tối thiểu — vì vậy hãy đọc kỹ trước khi lên kế hoạch.
Tầm quan trọng của sự nhất quán
Sự nhất quán không phải là điều tốt đẹp trong một thử thách có tài trợ; Đó là mục tiêu mà các quy tắc được thiết kế để đo lường. Các công ty không muốn một nhà giao dịch nhân đôi tài khoản trong một phiên liều lĩnh rồi lại làm mất tài khoản ngay phiên tiếp theo. Họ muốn một người có lợi nhuận ổn định và có thể lặp lại, vì đó là nhà giao dịch sẽ bảo vệ vốn của mình và tạo ra khoản thanh toán đáng tin cậy. Mọi quy tắc lớn — drawdown, giới hạn hàng ngày, yêu cầu nhất quán — đều tồn tại để lọc hành vi đó và chống lại cờ bạc.
Điều đó làm thay đổi toàn bộ thách thức. Công việc của bạn không phải là xuất sắc; Nó phải trở nên nhàm chán và lặp lại được. Một nhà giao dịch kiếm được 0,5% mỗi ngày trong mười phiên sẽ vượt qua mục tiêu 5% một cách thoải mái, chưa từng mạo hiểm vào tài khoản. Một nhà giao dịch theo đuổi 5% chỉ trong một buổi chiều phải có kích thước lớn đến mức một lần đảo chiều thông thường cũng vượt qua giới hạn. Mục tiêu giống nhau, xác suất ngược lại. Cách tiếp cận ổn định cũng phù hợp với quy tắc nhất quán: phân bổ lợi nhuận qua các ngày giúp ngăn bất kỳ phiên nào chiếm ưu thế lợi nhuận và chặn khoản thanh toán.
Còn có lợi ích tâm lý nữa. Sự nhất quán loại bỏ cảm xúc bị choáng váng khi thắng thua lớn khiến các nhà giao dịch tự tin thái quá hoặc giao dịch trả thù. Khi mỗi buổi chơi đều gần như giống nhau — cùng rủi ro, cùng thói quen, cùng cách thiết lập — thì cảm xúc của bạn sẽ ít bị bám lấy. Những nhà giao dịch từ chối thường mô tả quá trình này là không có gì đặc biệt, và đó chính là điểm mấu chốt: sự phấn khích là thứ giết chết các tài khoản. Hãy xem "làm cho nó nhàm chán" như một chiến lược, không phải một đặc điểm tính cách.
Bước 1: Hiểu rõ các quy tắc và mục tiêu
Bạn không thể giao dịch liên tục theo luật mà bạn chỉ biết một nửa. Trước khi giao dịch đầu tiên, hãy đọc kỹ các điều khoản của công ty và ghi lại các con số chính xác có thể kết thúc hoặc chuyển giao tài khoản:
- mục tiêu lợi nhuận
- drawdown tối đa, và liệu nó là tĩnh hay theo sau
- giới hạn tổn thất hàng ngày
- quy tắc nhất quán
- bất kỳ số ngày giao dịch tối thiểu nào
- chiến lược bị cấm
- Thời gian đặt lại hàng ngày
Đây không phải là những chi tiết nền — chúng định nghĩa trò chơi bạn đang chơi.
Biết rõ kiểu drawdown của bạn
Chi tiết kỹ thuật quan trọng nhất là cách tính drawdown của bạn. Giới hạn kéo theo theo cân bằng đỉnh của bạn không giống như giới hạn tĩnh. Một vị thế tính các khoản lỗ chưa thực hiện có thể thanh lý vị thế đang mở ngay khi nó được chạm vào. Việc hiểu sai điều này là nguyên nhân hàng đầu dẫn đến các đợt phá vỡ bất ngờ, vì nhà giao dịch cho rằng khoảng đệm sớm sẽ bảo vệ họ khi sàn đã âm thầm tăng lên cùng với sự cân bằng của họ.
Điều chỉnh chiến lược của bạn với mục tiêu
Khi bạn đã biết các con số, hãy làm ngược lại. Nếu mục tiêu là 5% và giới hạn tổn thất hàng ngày của bạn nhỏ, kế hoạch của bạn nên hướng tới mức tăng hàng ngày vừa phải với rủi ro cao, không phải một cú home run. Xác nhận chiến lược của bạn có được phép — nhiều công ty cấm các chiến thuật như phòng ngừa rủi ro giữa các tài khoản hoặc các mô hình tần suất cao. Việc điều chỉnh cách tiếp cận của bạn theo các quy tắc trước khi bắt đầu chính là điều biến hy vọng mơ hồ về việc vượt qua thành một kế hoạch cụ thể, có thể tuân theo.
Bước 2: Xây dựng kế hoạch giao dịch rõ ràng và thực tế
Kế hoạch giao dịch là tài liệu cho phép bạn hành động nhất quán khi thị trường không muốn làm vậy. Giữ nó trong một trang để bạn thực sự sử dụng được, và đặt số liệu cố định của công ty ở trên cùng để mọi quyết định đều tham chiếu đến chúng.
Một kế hoạch sử dụng được trả lời bốn câu hỏi:
- Tôi nên giao dịch gì, và khi nào? Hãy nêu tên các thiết lập cụ thể và cửa sổ thị trường bạn sẽ giao dịch. Ít thiết lập hơn, được xác định rõ ràng hơn cách tiếp cận rời rạc.
- Tôi nên mạo hiểm bao nhiêu? Cố định rủi ro nhỏ cho mỗi giao dịch — nhiều nhà giao dịch sử dụng khoảng 0,5–1% tài khoản — và một mức dừng lỗ cá nhân hàng ngày dưới giới hạn hàng ngày của công ty. Việc chọn kích cỡ được xác định từ rủi ro đó và khoảng cách dừng của bạn, chứ không phải từ cảm giác tự tin của bạn.
- Làm thế nào để tôi vào và ra? Xác định tiêu chí vào lệnh, một điểm dừng lỗ cho mỗi giao dịch, và quy tắc chốt lời hoặc thoát, để cả rủi ro và lợi nhuận đều được thiết lập trước khi bạn nhấp chuột.
- Khi nào tôi nên dừng lại? Đặt mục tiêu lợi nhuận hàng ngày và điểm dừng lỗ hàng ngày, rồi dừng lại khi đạt đến một trong hai. Quyết định rời đi nên được đưa ra trước, không phải trong lúc căng thẳng drawdown.
Phần thực tế quan trọng không kém cấu trúc. Một kế hoạch yêu cầu 3% một ngày là kế hoạch vượt quá giới hạn; Một kế hoạch xây dựng dựa trên những tiến bộ đều đặn, nhỏ là kế hoạch để vượt qua. Viết kế hoạch sao cho việc tuân thủ nó hoàn hảo vẫn giữ bạn thoải mái trong mọi quy tắc — khi đó nhiệm vụ duy nhất của bạn mỗi phiên là thực hiện, không phải sáng tạo.
Bước 3: Kiểm tra ngược và kiểm tra chiến lược của bạn
Sự nhất quán là không thể nếu bạn chưa biết liệu chiến lược của mình có hiệu quả hay không. Kiểm thử là cách bạn biết trước khi có cược thực sự, và đó là bước mà hầu hết các nhà giao dịch vội vàng bỏ qua.
Kiểm tra lại nghĩa là kiểm tra chiến lược của bạn với dữ liệu giá lịch sử. Áp dụng chính xác các quy tắc của bạn cho các biểu đồ trước đây qua hàng chục hoặc hàng trăm giao dịch. Đo lường kết quả: tỷ lệ thắng, tỷ lệ thắng trung bình so với mức thua trung bình, và chuỗi thua tệ nhất (drawdown tối đa của bạn). Nếu một chiến lược không thể duy trì lợi nhuận trong quá khứ theo quy tắc của bạn, nó sẽ không đột nhiên hoạt động trực tiếp. Biết được drawdown lịch sử tệ nhất của bạn sẽ cho bạn biết liệu quy mô vị thế của bạn có thể tồn tại trong giới hạn của công ty hay không.
Kiểm thử trước nghĩa là chạy cùng một chiến lược theo thời gian thực trên một bản demo hoặc tài khoản nhỏ, mà không phải mạo hiểm với thách thức. Điều này phát hiện những gì các bài kiểm tra lùi bỏ qua: sự trượt dốc, do dự, và cách chiến lược vận hành trong điều kiện hiện tại thay vì một quá khứ được chọn lọc. Vì các bài đánh giá đạo cụ cũng được mô phỏng, nên một buổi trình diễn gần như giống hệt với thử thách thực sự, vì vậy hãy nghiêm túc với nó — cùng quy mô môn học, cùng một nhật ký.
Phần thưởng của việc thử nghiệm là sự tự tin. Khi bạn đã thấy chiến lược của mình vượt qua chuỗi thua trong thử nghiệm, bạn sẽ ít có khả năng từ bỏ nó sau hai lần thua thật. Sự bỏ rơi đó chính là khoảng cách cảm xúc kết thúc hầu hết các thử thách. Hãy thử nghiệm cho đến khi bạn tin tưởng vào kế hoạch, rồi để kế hoạch, chứ không phải thần kinh của bạn, điều khiển các giao dịch.
Thực hành hàng ngày để duy trì sự nhất quán
Sự nhất quán được xây dựng qua từng buổi qua một thói quen loại bỏ các quyết định ngay tại thời điểm. Một danh sách kiểm tra đơn giản hàng ngày giúp bạn tuân thủ và kỷ luật:
- Trước buổi trị liệu: xem lại kế hoạch của bạn, ghi chú khoảng cách hiện tại từ sàn drawdown, đặt mục tiêu lợi nhuận hàng ngày và điểm dừng lỗ hàng ngày, kiểm tra lịch kinh tế để cập nhật tin tức có tác động lớn, và xác nhận quy mô vị thế của bạn so với giới hạn của công ty.
- Trong phiên chơi: chỉ lấy các thiết lập đã định sẵn, đặt lệnh dừng lỗ cho mỗi giao dịch, và xem drawdown thực tế để giới hạn không bao giờ làm bạn ngạc nhiên.
- Sau buổi trị liệu: ghi lại từng giao dịch — thiết lập, kích thước, kết quả và cảm xúc của bạn — và ghi chú bất cứ khoảnh khắc nào bạn lệch khỏi kế hoạch.
Hai thói quen xứng đáng được nhấn mạnh. Đầu tiên, hãy nghỉ ngơi sau những trận thắng hoặc thua lớn, vì đó là lúc sự tự tin thái quá và thất vọng thúc đẩy các giao dịch bốc đồng. Thứ hai, xem lại nhật ký hàng tuần; Nó biến những lỗi mơ hồ thành các mẫu hình rõ ràng mà bạn có thể sửa chữa, và đây là bản nâng cấp hiệu suất rẻ nhất hiện có. Mục tiêu của thói quen là biến hành vi tốt thành thói quen tự động, để sự kiên trì không phụ thuộc vào ý chí bạn có thể không có trong một ngày khó khăn.
Khung quyết định: Điều chỉnh kích thước phù hợp với quy định
Hãy để quy tắc nghiêm ngặt nhất quyết định cách bạn giao dịch, không phải tham vọng của bạn:
- Tight trailing drawdown (ví dụ, $2,000 trên $50,000): Rủi ro 0,25%–0,5% mỗi giao dịch nên chuỗi thua không thể vượt qua.
- Giới hạn tổng lỗ dễ chịu hơn (ví dụ, $5,000 trên $50,000): Tối đa khoảng 1% cho mỗi giao dịch là khả thi.
- Quy tắc nhất quán nghiêm ngặt: Tăng spread trong nhiều ngày nhỏ để không có phiên nào chiếm ưu thế lợi nhuận của bạn.
- Không có số ngày giao dịch tối thiểu: Vẫn tiếp tục giao thương đều đặn; Lao vào mục tiêu sẽ buộc kích thước vượt quá giới hạn.
- Mới với chiến lược này: Kích thước ở mức thấp cho đến khi thử nghiệm cho bạn tỉ lệ thắng và dữ liệu drawdown thực sự.
Thực hiện cùng một kiểm tra mỗi phiên: xác nhận kế hoạch, giới hạn đến mức chặt nhất, rồi thực hiện mà không ứng biến.
Những sai lầm phổ biến cần tránh
Hầu hết các thử thách thất bại đều xuất phát từ một danh sách ngắn các lỗi có thể dự đoán được — và chúng trả lời câu hỏi mà các nhà giao dịch đặt ra nhiều nhất: điều gì thực sự xảy ra?
- Kích thước quá lớn để bắn trúng mục tiêu nhanh. Kẻ giết người số một. Lấy kích thước lớn để đạt mục tiêu nhanh là cách mà chuỗi thua thường xuyên phá vỡ drawdown. Giữ rủi ro nhỏ và để mục tiêu đến với bạn.
- Giao dịch trả thù sau khi thua. Cố gắng lấy lại khoản lỗ ngay lập tức sẽ dẫn đến các giao dịch lớn hơn, tệ hơn và giới hạn hàng ngày bị vượt qua. Tuân thủ một điểm dừng hàng ngày đã được thiết lập trước.
- Bỏ qua quy tắc nhất quán. Kiếm được phần lớn lợi nhuận trong một ngày lớn có thể vượt qua mục tiêu nhưng lại cản trở khoản thanh toán. Phân bổ lợi nhuận qua các ngày một cách có chủ đích.
- Thay đổi chiến lược giữa thử thách. Nhảy chiến thuật sau vài trận thua sẽ phá hỏng sự ổn định mà luật chơi thưởng cho bạn. Hãy tin tưởng vào bài kiểm tra của bạn và cho kế hoạch không gian để phát huy hiệu quả.
- Giao dịch tin tức có ảnh hưởng lớn mà không có kế hoạch. Biến động có thể vượt qua điểm dừng và vượt qua giới hạn chỉ trong vài giây. Biết lịch và cắt size từ trước khi phát hành.
- Hiểu nhầm kiểu drawdown. Coi một giới hạn kéo dài như một giới hạn tĩnh sẽ khiến các tài khoản bị thanh lý khi điều chỉnh bình thường. Xác nhận chính xác cách tính toán của bạn trước khi giao dịch.
Ẩn sau hầu hết những điều này là một sự thật duy nhất: thị trường luôn mang lại lý do để bạn phá vỡ các quy tắc của bạn. Sự kiên trì có nghĩa là bạn đã quyết định trước rằng bạn sẽ không làm vậy.
Kết luận và các bước tiếp theo
Vượt qua một thử thách được tài trợ không phải là một chiến lược xuất sắc mà là một chiến lược có thể lặp lại. Nắm rõ quy tắc và xây dựng một kế hoạch thực tế một trang xoay quanh rủi ro cố định nhỏ. Hãy thử nghiệm cho đến khi bạn tin tưởng, thực hiện cùng một thói quen kỷ luật mỗi buổi và tránh những sai lầm khiến hầu hết các tài khoản kết thúc. Sự đều đặn — những tiến bộ ổn định, không nổi bật — là điều mà luật chơi thưởng cho bạn, nên hãy biến lợi thế của bạn thành "nhàm chán".
Bước tiếp theo của bạn là cụ thể. Viết giới hạn chính xác của công ty bạn ở đầu một kế hoạch một trang, sau đó xác định các thiết lập và rủi ro từng giao dịch bên dưới. Hãy thử nghiệm trước trên một bản demo cho đến khi bạn có thể theo kế hoạch mà không cảm xúc. Tại Pivex, chúng tôi hướng đến việc giữ cho những hướng dẫn như thế này luôn rõ ràng và cập nhật để bạn có thể truyền lại quy trình, chứ không phải may mắn. Bảo vệ tài khoản trước tiên, giữ lợi nhuận ổn định và để sự ổn định dẫn dắt bạn đến mức được cấp vốn.