Không có con số nào chính xác. Thời gian cần thiết phụ thuộc vào bốn điều. Tần suất giao dịch của bạn. Cách bạn ghi chép kết quả cẩn thận tới mức nào. Bạn rủi ro bao nhiêu cho mỗi giao dịch. Và liệu bạn có thể lặp lại quy trình đó khi nó không còn thú vị nữa. Một số nhà giao dịch mất nhiều năm mà không đạt được tính nhất quán. Nhiều người không bao giờ làm được, và các nhà quản lý quy định rất rõ rằng những tổn thất nặng nề là điều phổ biến ở những nhà giao dịch hoạt động.
Vì vậy, câu hỏi hữu ích không phải là "mất bao lâu". Mà là "điều gì thực sự di chuyển đồng hồ". Dưới đây bạn sẽ thấy các biến số mà bạn kiểm soát, sự tính toán kích thước mẫu, các huyền thoại làm biến dạng kỳ vọng, và một khung để đánh giá tiến bộ thực sự.
Câu trả lời nhanh: Tại sao thời gian lại là một khoảng chứ không phải một ngày
Trở nên có lãi có nghĩa là kết quả của bạn phủ hết mọi chi phí giao dịch trong một mẫu có ý nghĩa. Điều đó bao gồm hoa hồng, chênh lệch giá, trượt giá, tài trợ trên khối lượng đã vay và thuế. Một tháng có lãi không giống như là một nhà giao dịch có lãi. Một tháng chỉ là tiếng ồn.
Ba điều quyết định tốc độ, và chỉ một trong số đó liên quan đến kiến thức thị trường.
Điều đầu tiên là tiếp xúc với các lần lặp lại. Học hỏi diễn ra theo mỗi giao dịch, không phải theo tuần. Người nào thực hiện hai mươi giao dịch một tuần tích lũy kinh nghiệm nhanh hơn khoảng năm lần so với người chỉ thực hiện bốn giao dịch, giả sử cả hai đều ghi chép.
Điều thứ hai là chất lượng phản hồi. Một nhà giao dịch có kế hoạch bằng văn bản và nhật ký đầy đủ học hỏi từ mỗi giao dịch. Một nhà giao dịch không có kế hoạch lặp lại cùng một sai lầm trong suốt một năm và gọi đó là kinh nghiệm.
Điều thứ ba là sự sống sót. Bạn không thể học hỏi từ một sự nghiệp kết thúc ở tháng thứ ba. Rủi ro mỗi giao dịch quyết định bạn có bao nhiêu mẫu, và điều đó làm cho kích thước vị trí trở thành yếu tố thực sự tác động đến thời gian.
Tất cả các điều khác, bao gồm lựa chọn chiến lược và điều kiện thị trường, đều nằm dưới ba điều này.
Điều kiện thị trường vẫn đáng được đề cập, vì chúng đặt ra độ khó của bài kiểm tra. Một phương pháp được thiết kế cho thị trường tăng giá sẽ hoạt động xuất sắc trong một quý và sụp đổ trong quý tiếp theo. Việc học cách nhận diện chế độ mà bạn đang ở sẽ thêm thời gian mà không ai lường trước được. Đây cũng là lý do tại sao một nhà giao dịch nhìn có vẻ sẵn sàng trong một năm lại có thể gặp khó khăn trong năm tiếp theo.
Các biến số thực sự di chuyển thời gian của bạn
Trả lời câu hỏi đó cho chính mình. Xác định các dòng nào dưới đây bạn có thể thay đổi, sau đó ước lượng tác động của việc thay đổi chúng.
| Biến số | Kìm hãm bạn lại | Thúc đẩy bạn nhanh hơn |
|---|---|---|
| Tần suất giao dịch | Một vài giao dịch trong một tháng. | Những lặp lại thường xuyên, vẫn trong một kế hoạch. |
| Việc ghi chép | Ký ức và ảnh chụp màn hình. | Một nhật ký với lý do vào lệnh, kích thước, kết quả và đánh giá. |
| Rủi ro mỗi giao dịch | Lớn đến mức một chuỗi thua có thể kết thúc bạn. | Nhỏ đến mức có thể chịu đựng hai mươi lệnh thua. |
| Biến đổi chiến lược | Phương pháp mới mỗi vài tuần. | Một phương pháp được thử nghiệm đến một điểm quyết định. |
| Thời gian xem màn hình có sẵn | Các mảnh vụn giữa các nhiệm vụ khác. | Giờ nhất quán phù hợp với một phiên. |
| Nhận thức về chi phí | Bỏ qua hoa hồng và chênh lệch giá. | Chi phí được mô hình hóa trước giao dịch đầu tiên. |
Đọc bảng như một chẩn đoán, không phải một phiếu chấm điểm. Hầu hết những người đình trệ đều bị kìm hãm bởi hai dòng, thường là việc ghi chép và biến đổi chiến lược.
Chi phí xứng đáng được xem xét kỹ lưỡng hơn, vì chúng thay đổi vạch đích. Giao dịch thường xuyên làm gia tăng chi phí hoa hồng và chênh lệch giá, và nó tạo ra các sự kiện chịu thuế mà một vị thế lâu dài không gặp phải. Hướng dẫn của SEC về giao dịch chủ động làm rõ cách mà chi phí và đòn bẩy hoạt động chống lại các nhà giao dịch ngắn hạn (Giao dịch Ngày: Đồng tiền của bạn đang gặp rủi ro). Nó cũng cảnh báo về bất kỳ ai hứa hẹn những khoản lợi nhuận nhanh và chắc chắn. Cách xử lý thuế thêm một lớp nữa. Các quy tắc phân tách một nhà giao dịch chứng khoán với một nhà đầu tư là rất cụ thể, và chúng ảnh hưởng đến cách mà kết quả được báo cáo (Đề tài số 429). Kết quả ngắn hạn cũng bị đánh thuế khác với các vị trí nắm giữ lâu dài (Đề tài số 409).
Điểm hòa vốn của bạn là số mà những chi phí đó tạo ra. Cho đến khi kết quả gộp của bạn vượt qua số đó, bạn không có lãi, dù đường cong vốn trông có đẹp trong suốt hai tuần.
Kích thước mẫu: Sự tính toán phía sau thời gian chờ đợi
Cách rõ ràng nhất để thấy thời gian là đếm các giao dịch thay vì các tháng.
Giả sử phương pháp của bạn thắng 45 trên 100 giao dịch, với một chiến thắng trung bình là 1.5 đơn vị rủi ro so với một thất bại trung bình là 1.0. Kỳ vọng là 0.45 nhân với 1.5, trừ đi 0.55 nhân với 1.0. Đó là cộng với 0.125 đơn vị mỗi giao dịch trước khi tính chi phí. Qua 200 giao dịch, kết quả dự kiến sẽ là khoảng 25 đơn vị, điều này nghe có vẻ thoải mái.
Giờ hãy nhìn vào sự biến động. Với những con số đó, một chuỗi mười giao dịch thua liên tiếp là điều không bình thường nhưng hoàn toàn bình thường trong vài trăm giao dịch. Mười giao dịch thua với mỗi đơn vị sẽ xóa sạch tám mươi giao dịch hưởng lợi. Nếu bạn rủi ro hai phần trăm cho mỗi giao dịch, thì chuỗi đó làm tổn thất hai mươi phần trăm tài khoản và hầu hết mọi người từ bỏ phương pháp trước khi nó phục hồi.
Đó là lý do thực sự khiến thời gian kéo dài. Không phải vì các lợi thế mất nhiều năm để tìm. Mà vì các mẫu nhỏ không thể phân biệt giữa một lợi thế và may mắn, và các mẫu lớn cần thời gian để tích lũy.
Quy tắc giao dịch một ngàn cũng thường được trích dẫn như một thước đo thô cho điều này. Với bốn giao dịch một tuần, một ngàn giao dịch mất khoảng năm năm. Với mười giao dịch một tuần, khoảng hai năm. Với hai mươi lăm giao dịch một tuần, ít hơn một năm. Không có khoảng thời gian nào trong số đó là một lời hứa về tính có lãi. Chúng chỉ đơn giản là thời gian cần thiết để thu thập đủ bằng chứng để đánh giá một phương pháp, giả sử bạn ghi chép và không thay đổi phương pháp giữa chừng.
Do đó, hai người có thể có kỹ năng giống nhau nhưng thời gian rất khác nhau. Nhà giao dịch xung thực hiện ba vị trí một tuần không chậm hơn trong việc học. Họ đang thu thập dữ liệu chậm hơn.
Có một cách để rút ngắn khoảng thời gian đó mà không tăng rủi ro. Thực hành cùng một quy tắc trên một tài khoản mô phỏng bên cạnh tài khoản thực, và tính cả hai bộ giao dịch đó vào nghiên cứu phương pháp của bạn. Các giao dịch mô phỏng sẽ không mang cùng trọng số cảm xúc. Nhưng chúng vẫn sẽ cho bạn biết liệu quy tắc vào lệnh và quy tắc thoát lệnh có hoạt động như bạn mong đợi trong nhiều phiên.
Một cảnh báo đi kèm với điều đó. Đừng đánh giá phương pháp chỉ dựa trên các lệnh mô phỏng. Thêm chênh lệch giá và trượt giá vào mỗi giao dịch thực hành, nếu không thì mẫu sẽ trông tốt hơn phiên bản thực tế mà nó có thể.
Những hiểu lầm phổ biến làm biến dạng ước tính
"Mười ngàn giờ và tôi sẽ đạt được điều đó." Giờ không phải là đơn vị đúng. Thực hành có chủ ý với phản hồi là điều làm gia tăng. Việc xem biểu đồ mà không có kế hoạch và không có nhật ký có thể được lặp lại vô tận mà không có cải thiện.
"Một tháng tốt chứng minh nó hoạt động." Một tháng là một mẫu nhỏ rút ra từ một chế độ thị trường. Hồ sơ theo dõi là bằng chứng yếu nói chung, và cảnh báo tiêu chuẩn cũng áp dụng ở đây: hiệu suất trong quá khứ không chỉ ra kết quả trong tương lai.
"Tôi cần một chiến lược tốt hơn." Thường thì không. Hầu hết các nhà giao dịch không có lợi nhuận đang sử dụng một phương pháp có thể chấp nhận nhưng kích thước không thể chấp nhận và không có ghi chép. Thay đổi phương pháp đặt lại mẫu và che giấu vấn đề thực sự.
"Các nhà giao dịch có lợi nhuận kiếm tiền mỗi tháng." Ngay cả một quy trình mạnh mẽ cũng tạo ra những tháng thua. Tính nhất quán có nghĩa là một quy trình ổn định và một mức giảm giới hạn, chứ không phải là một đường thẳng không ngừng của màu xanh.
"Làm việc toàn thời gian giúp bạn nhanh hơn." Thời gian trên màn hình nhiều hơn tăng tần suất lặp lại, nhưng nó cũng tăng áp lực và chi phí. Giao dịch dưới áp lực tài chính thường dẫn đến các vị trí quá mức, điều này làm giảm khả năng tồn tại hơn là kéo dài thời gian.
Khung quyết định: Bạn có đang tiến bộ hay chỉ đang lãng phí thời gian?
Mỗi ba tháng, hãy trả lời sáu câu hỏi này từ các ghi chép của bạn thay vì từ ký ức.
- Bạn có thể nêu rõ kỳ vọng của mình trên mỗi giao dịch trong số một trăm giao dịch gần đây không?
- Rủi ro của bạn cho mỗi giao dịch có giữ cố định xuyên suốt chuỗi giao dịch tồi tệ nhất trong mẫu đó không?
- Bạn có tuân theo các quy tắc viết ra của mình trong ít nhất chín giao dịch trong mười giao dịch không?
- Bạn có biết tổng chi phí của mình, bao gồm hoa hồng, chênh lệch giá và các sự kiện thuế không?
- Bạn có giao dịch cùng một phương pháp trong suốt thời gian mà không thay đổi không?
- Giảm tối đa của bạn có nhỏ hơn so với quý trước không?
- Bạn có thể nêu tên một thay đổi sẽ cải thiện hàng trăm giao dịch tiếp theo nhiều nhất không?
Năm hoặc sáu câu trả lời có, thì quy trình đang gia tăng. Giữ cho mẫu phát triển và để kích thước một mình.
Ba hoặc bốn câu trả lời có, thì bạn có một phương pháp và một rò rỉ kỷ luật. Nêu tên rò rỉ trước khi thêm bất kỳ điều gì mới.
Hai hoặc ít hơn, thì đồng hồ vẫn chưa bắt đầu. Bạn đang thu thập giờ, không phải bằng chứng. Xây dựng nhật ký và quy tắc trước tiên, và thực hiện điều đó trong một môi trường mô phỏng, nơi một sai lầm chỉ tốn một ghi chú thay vì vốn.
Hai rào cản thực tiễn phải đồng hành với khung này. Chỉ đầu tư tiền mà bạn có thể mất mà không làm thay đổi cách sống của bạn, đây là tiêu chuẩn mà SEC áp dụng trong các câu hỏi đáng hỏi trước khi bạn đầu tư. Và giữ phần còn lại của tài chính của bạn độc lập với kết quả giao dịch. Khả năng chịu rủi ro và thời gian đầu tư điều hành toàn bộ bức tranh thay vì một tài khoản (phân bổ tài sản và rủi ro).
Những điều cần biết trước khi bắt đầu đếm tháng
Hãy kỳ vọng giai đoạn đầu tiên sẽ liên quan đến việc sống sót hơn là lợi nhuận. Mục tiêu ban đầu là một quy trình ổn định, một nhật ký đầy đủ và một mức giảm tối đa mà bạn có thể chịu đựng. Kết quả sẽ theo sau điều đó, hoặc không có cái nào.
Hãy kỳ vọng có những giai đoạn dừng. Tiến bộ trong giao dịch thường không đồng đều. Một nhà giao dịch có thể dành bốn tháng không tăng trưởng và sau đó cải thiện nhanh chóng sau khi thực hiện một đánh giá đáng tin cậy về nhật ký. Bài đánh giá là điều mở khóa nó, chứ không phải thời gian dành thêm trên màn hình.
Hãy kỳ vọng tâm lý sẽ là phần chậm. Đọc biểu đồ là một kỹ năng bạn có thể học trong vài tuần. Những thói quen cần nhiều thời gian hơn. Ngồi qua một chuỗi thua mà không thay đổi kích thước là một. Bỏ qua một thiết lập không khớp với kế hoạch là một cái khác. Dừng lại trong ngày khi mức cao bị chạm là cái thứ ba. Đó là nơi mà hầu hết thời gian trôi qua.
Hãy kỳ vọng chi phí sẽ tăng lên với hoạt động, và kiểm tra chúng theo quý. Một phương pháp có thể vượt qua chi phí tại mười giao dịch một tuần có thể không vượt qua được tại bốn mươi.
Hãy kỳ vọng định nghĩa của bạn về tiến bộ sẽ thay đổi. Trong giai đoạn đầu, tiến bộ là một nhật ký đầy đủ và không có quy tắc nào bị sai lệch. Sau này, đó là một kỳ vọng ổn định trong một mẫu lớn hơn. Và sau đó nữa, đó là một mức giảm tối đa nhỏ hơn cho cùng một kết quả. Mỗi giai đoạn thưởng cho hành vi khác nhau, và việc đo đạc sai một trong số đó sẽ giữ các nhà giao dịch kẹt lại trong nhiều tháng.
Và hãy chuẩn bị cho khoảng giữa nhàm chán. Khoảng thời gian giữa việc học những điều cơ bản và đọc các số liệu thống kê đáng tin cậy là dài, yên lặng và không hấp dẫn. Hầu hết mọi người từ bỏ ở đó, không phải ở giai đoạn bắt đầu.
Và hãy thành thật về điều gì có lãi đối với bạn. Việc phủ hết chi phí với một tài khoản nhỏ là một mục tiêu khác với việc thay thế một nguồn thu nhập, và không ai có thể hứa hẹn điều thứ hai. Nếu bạn đang ở giai đoạn đầu, hãy xây dựng hồ sơ trước. Khi bạn muốn tính kỷ luật đó dưới một bộ quy tắc, Pivex công bố quy tắc, mức giảm tối đa và điều kiện thanh toán của mình trước.
Trước khi tham gia, hãy xem lại quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định liệu một đánh giá giao dịch mô phỏng độc quyền có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo phần thưởng, thu nhập hoặc bất kỳ kết quả giao dịch nào cụ thể.