Khoảng giá trị công bằng là một sự mất cân bằng ba nến trên biểu đồ giá. Nó xuất hiện khi nến giữa di chuyển quá nhanh khiến nến đầu tiên và nến thứ ba không bao giờ chia sẻ giá. Dải chưa bị chạm giữa chúng là khoảng trống. Nó đánh dấu một khoảng giá nơi mà người mua và người bán không thực sự gặp nhau. Các nhà giao dịch theo dõi khoảng đó vì giá thường quay trở lại đó sau này. Một lần quay lại giúp bạn có một nơi xác định để vào lệnh và một nơi xác định để thừa nhận rằng bạn đã sai.
Hướng dẫn này đề cập đến cách mà sự mất cân bằng hình thành, cách đánh dấu nó, và cách định cỡ một giao dịch xung quanh nó. Nó cũng đề cập đến tần suất mà mẫu hình này thất bại, vì phần đó thường bị bỏ qua.
Câu Trả Lời Nhanh: Sự Mất Cân Bằng Trong Một Đoạn Văn
Hãy tưởng tượng ba nến liên tiếp. Nến đầu tiên có đỉnh cao. Nến thứ hai tăng mạnh. Nến thứ ba có đáy nằm trên đỉnh của nến đầu tiên. Dải bị bỏ qua đó là một khoảng giá trị công bằng tăng. Đổi ngược mọi thứ cho một khoảng giá trị công bằng giảm: đỉnh của nến thứ ba nằm dưới đáy của nến đầu tiên. Phần còn lại của giao dịch khoảng giá trị công bằng chỉ đơn giản là một tập hợp các quy tắc về những gì bạn làm khi giá quay lại.
- Khoảng trống: khoảng giá giữa bấc của nến đầu tiên và bấc của nến thứ ba.
- Nguyên nhân: một đợt tăng luồng lệnh xóa nhanh một bên của sổ lệnh hơn là bên còn lại có thể bổ sung lại.
- Phát tín hiệu: sự quay lại, không phải bản thân khoảng trống.
- Sự hủy hiệu lực: giá đi thẳng qua dải mà không có bất kỳ phản ứng nào.
Khoảng Giá Trị Công Bằng Là Gì?
Giá thị trường thường di chuyển bằng cách giao dịch chống lại các lệnh chờ. Mỗi biến động có một người mua và một người bán. Khi một bên trở nên quá hung hăng, giá nhảy qua nhiều mức với rất ít khối lượng thay đổi tay. Biểu đồ ghi nhận sự nhảy đó như một khu vực mỏng, ít được giao dịch.
Cấu trúc của ba nến
Nến giữa mang theo chuyển động. Nó thường có thân dài và bấc nhỏ, điều này cho bạn biết rằng đợt tăng từ mở đến đóng vẫn giữ vững. Hai nến ở cả hai bên xác định rìa của khoảng trống. Bạn đang đo khoảng cách giữa bấc của nến đầu tiên và bấc của nến thứ ba, không phải thân của nến thứ hai. Người mới bắt đầu thường đo sai và kết thúc bằng một khu vực lớn gấp đôi kích thước chính xác.
Tại sao các nhà giao dịch gọi đó là một sự không hiệu quả
Từ ngữ không hiệu quả là một ngôn ngữ mượn, không phải thuật ngữ quy định. Nó có nghĩa là cuộc đấu giá đã bỏ qua một bước. Một số người tham gia muốn giao dịch trong dải đó mà không bao giờ có cơ hội. Khi giá quay lại, những ý định chưa lấp đầy có thể tái xuất hiện như các lệnh mới. Khu vực đó trở thành nơi các phản ứng tụ hợp. Đó là toàn bộ ý tưởng, và đó là một xu hướng hơn là một quy tắc.
Cách Các Khoảng Giá Trị Công Bằng Hình Thành
Các khoảng trống xuất hiện khi luồng lệnh đến nhanh hơn so với thanh khoản chờ có thể hấp thụ. Một vài điều kiện thị trường sản sinh chúng liên tục.
- Các bản phát hành dữ liệu đã lên lịch. Các quyết định lãi suất, thông số lạm phát và số liệu việc làm định giá lại một công cụ trong vài giây.
- Mở phiên. Những phút đầu tiên của một phiên tiền mặt tập trung cả đêm quyết định vào một khoảng thời gian. Các phiên chứng khoán theo một lịch vùng công bố, bao gồm cả thời gian đóng cửa sớm (giờ và lịch NYSE).
- Chuỗi dừng. Một mức bị phá vỡ, các lệnh dừng chờ kích hoạt, và mỗi lần lấp đầy đẩy giá vào cụm tiếp theo.
- Sổ lệnh mỏng. Ngày lễ, giờ ăn trưa và những giờ quanh một kỳ nghỉ dài có ít lệnh chờ hơn từ cả hai phía.
- Tiếp tục xu hướng. Một thị trường đã di chuyển theo một hướng thu hút những người tham gia muộn mà mua hoặc bán ở bất kỳ mức giá nào.
Tâm lý của nhà giao dịch cũng quan trọng ở đây. Một chuyển động nhanh tạo ra sự khẩn trương, và những nhà giao dịch khẩn trương chấp nhận giá xấu hơn. Sự khẩn trương đó chính là lý do để biểu đồ không cân bằng.
Các Khoảng Giá Trị Công Bằng Tăng và Giảm
Hai loại này là hình ảnh phản chiếu nhưng cư xử khác nhau trong một xu hướng.
Khoảng giá trị công bằng tăng. Giá tăng nhanh và để lại một dải chưa được lấp đầy ở phía dưới. Các nhà giao dịch coi khu vực đó là một khu vực hỗ trợ tiềm năng khi điều chỉnh lại. Nó trở nên thú vị hơn khi xu hướng thị trường rộng lớn hơn đã tăng.
Khoảng giá trị công bằng giảm. Giá giảm nhanh và để lại một dải chưa được lấp đầy ở phía trên. Các nhà giao dịch coi đó là một khu vực kháng cự tiềm năng khi phục hồi lại.
Một khoảng trống hình thành ngược xu hướng hiện tại lấp đầy thường xuyên hơn và ít phản ứng hơn. Đó là tiêu chí hữu ích nhất dành cho một nhà giao dịch mới.
Cách Đánh Dấu Một Khoảng Giá Trị Công Bằng Trên Biểu Đồ
Bạn không cần công cụ phân tích kỹ thuật kỳ lạ cho việc này. Hầu hết các tính năng đồ họa trên các nền tảng giao dịch thông thường sẽ thực hiện được, vì bạn đang vẽ hai đường ngang.
Một quy trình đánh dấu năm bước
- Tìm một nến có thân lớn một cách bất thường so với hai mươi nến trước đó.
- Kiểm tra nến trước nó và nến sau nó xem có bất kỳ sự chồng chéo nào không.
- Nếu không có sự chồng chéo, hãy vẽ một hình chữ nhật từ bấc đầu tiên đến bấc thứ ba.
- Đánh dấu điểm giữa của hình chữ nhật đó. Nhiều nhà giao dịch sử dụng nó như mức giá tham chiếu.
- Ghi lại thời gian và điều kiện thị trường đã tạo ra chuyển động.
Khung thời gian và ngữ cảnh
Các khoảng trống ở khung thời gian cao hơn ít hơn và có xu hướng giữ lâu hơn. Các khoảng trống ở khung thời gian thấp xuất hiện liên tục, và hầu hết trong số chúng không có ý nghĩa gì. Một thói quen hữu ích là đánh dấu các khoảng trống trên biểu đồ hàng giờ và tinh chỉnh các điểm vào trên biểu đồ năm phút. Không bao giờ đánh dấu một khoảng trống trong sự cô lập. Hãy hỏi những xu hướng thị trường nào bao quanh nó và liệu khu vực đó có nằm trong một khoảng lớn hơn hay không.
Các Khoảng Giá Trị Công Bằng So Sánh Với Các Tín Hiệu Biểu Đồ Khác
| Tín hiệu | Điều nó đánh dấu | Nơi nó thất bại |
|---|---|---|
| Khoảng giá trị công bằng | Một dải giá bị bỏ qua giữa ba nến | Lấp đầy mà không phản ứng trong một thị trường phân phối |
| Đường hỗ trợ và kháng cự | Một mức đã được chạm nhiều lần trong quá khứ | Được xác định một cách lỏng lẻo và di chuyển với thiên hướng |
| Trung bình động | Giá trung bình qua một khoảng thời gian | Chậm lại ở các điểm đảo chiều |
| Nút hồ sơ khối lượng | Một mức giá có khối lượng giao dịch lớn | Cần dữ liệu mà nhiều nguồn cung cấp bán lẻ không có |
Khoảng trống không tốt hơn những công cụ này. Nó cụ thể hơn. Nó cung cấp cho bạn hai mức giá chính xác, điều này khiến việc đặt lệnh dừng và định cỡ vị trí rõ ràng.
Chiến Lược Giao Dịch Sử Dụng Các Khoảng Giá Trị Công Bằng
Vào lệnh tiếp tục
Chờ giá quay lại vào khoảng trống theo hướng của xu hướng hiện tại. Đặt lệnh làm việc tại điểm giữa. Đặt lệnh dừng ngay bên ngoài rìa của dải. Nhắm vào swing đã sản xuất sự mất cân bằng. Bởi vì dải này hẹp, khoảng cách đến lệnh dừng thường nhỏ về pips.
Vào lệnh từ chối
Một số khoảng trống không bao giờ được kiểm tra lại sạch sẽ. Giá tiếp cận, dừng lại tại rìa gần, và quay đầu. Lệnh vào này yêu cầu một nến xác nhận thay vì một lệnh chờ. Nó ít khi lấp đầy hơn và tránh những tổn thất tồi tệ nhất.
Thoát và quản lý
- Di chuyển lệnh dừng đến điểm hòa vốn chỉ sau khi giá rời khỏi dải hơn mức độ rộng của chính dải.
- Lấy kích thước một phần tại swing trước đó, và để phần còn lại chạy đến nguồn gốc của chuyển động.
- Hủy bỏ hoàn toàn ý tưởng nếu giá đóng cửa vượt qua rìa xa trên khung thời gian vào lệnh.
- Giới hạn rủi ro trên mỗi giao dịch như một tỷ lệ phần trăm cố định của tài khoản, được quyết định trước khi phiên giao dịch bắt đầu.
- Ghi lại kết quả ngay khi giao dịch đóng, trong khi lý do vẫn còn tươi mới.
Ví Dụ Thực Tế: Hai Mươi Bốn Giao Dịch Khoảng Trống Trên Một Cặp Tiền Tệ
Lấy một mẫu giả định trong sáu tuần trên một cặp tiền tệ lớn, chỉ các khoảng trống hàng giờ, với một lệnh dừng mười tám pips và một mục tiêu gấp đôi rủi ro.
Trong số двадцать четыре cấu hình đủ điều kiện, chín trong số đó đạt mục tiêu đầy đủ và mười lăm đã dừng lại. Chín thắng với hai đơn vị rủi ro là mười tám đơn vị. Mười lăm thua lỗ với một đơn vị là mười lăm đơn vị. Mẫu kết thúc với ba đơn vị rủi ro trước các chi phí.
Bây giờ thêm chi phí. Với khoảng một phần mười đơn vị rủi ro cho mỗi lần quay trong chênh lệch, hai mươi bốn giao dịch tốn khoảng 2.4 đơn vị. Mẫu đất gần cộng 0.6 đơn vị trong sáu tuần. Đó là một lợi thế mỏng mà một phiên giao dịch cẩu thả có thể xóa bỏ.
Chia cùng mẫu theo sự đồng nhất xu hướng và nó sẽ trở nên thú vị hơn. Mười sáu cấu hình theo xu hướng đã sản xuất bảy trong số chín chiến thắng. Tám cấu hình ngược xu hướng đã sản xuất hai thắng. Lọc ra các khoảng trống ngược xu hướng sẽ giảm số lượng giao dịch xuống một phần ba và cải thiện kết quả.
Bài học này liên quan đến kích thước mẫu, không phải về số ba. Một loạt hai mươi bốn giao dịch không thể phân tách kỹ năng khỏi may mắn. Theo dõi một trăm trước khi bạn tin tưởng vào bất kỳ tỷ lệ thắng nào mà bạn tính toán.
Rủi Ro và Hạn Chế Khi Giao Dịch Các Khoảng Giá Trị Công Bằng
Các khoảng trống thường thất bại, và những thất bại tập trung vào những nơi dễ dự đoán.
- Thị trường nằm ngang. Trong một thị trường đi ngang, giá liên tục vượt qua các khoảng trống cũ mà không phản ứng với bất kỳ khoảng trống nào.
- Sự đảo ngược tin tức. Một khoảng trống được tạo ra khi phát hành dữ liệu có thể bị xóa bởi bản phát hành tin tức tiếp theo.
- Giao dịch quá mức. Chuyển xuống biểu đồ một phút và bạn sẽ tìm thấy hàng chục khoảng trống mỗi ngày. Hầu hết là tiếng ồn.
- Đòn bẩy. Các lệnh dừng nhỏ mời gọi các vị trí quá lớn. Tiền vay có thể buộc phải bán ở thời điểm tồi tệ nhất (mua ký quỹ).
- Chi phí kéo. Các chiến lược ngắn hạn phải trả chênh lệch, hoa hồng và thuế liên tiếp, và những chi phí đó giảm lợi nhuận bất kể biểu đồ làm gì (Giao Dịch Ngày: Những Đồng Tiền Của Bạn Gặp Rủi Ro).
Giao dịch thường xuyên cũng tạo ra các sự kiện chịu thuế thường xuyên. Bộ luật thuế áp dụng các bài kiểm tra cụ thể để xác định ai được tính là một nhà giao dịch trong chứng khoán thay vì một nhà đầu tư (Chủ đề số 429).
Những Sai Lầm Thường Gặp Khi Giao Dịch Các Khoảng Giá Trị Công Bằng
- Đo khoảng trống từ các cơ thể nến thay vì từ bấc.
- Đánh dấu mọi khoảng trống trên biểu đồ cho đến khi màn hình trở nên không thể đọc được.
- Vào lệnh tại rìa xa, nơi mà lệnh dừng phải nằm bên ngoài cấu trúc.
- Bỏ qua xu hướng và tham gia vào mọi khu vực theo cả hai hướng.
- Mở rộng lệnh dừng khi giá tiếp cận khoảng trống.
- Thêm vào vị trí thua lỗ vì khoảng trống "nên" giữ.
- Đánh giá phương pháp trên năm giao dịch.
- Bỏ qua nhật ký, điều này khiến bất kỳ đánh giá sau này trở nên không thể.
- Giao dịch một khoảng trống qua một bản phát hành tin tức đã lên lịch mà không giảm kích thước.
- Xem điểm giữa như một bảo đảm thay vì một mức giá tham chiếu.
Khung Quyết Định: Giao Dịch Khoảng Này Hay Bỏ Qua?
Tính một điểm cho mỗi câu nói đúng trước khi bạn cam kết.
- Khoảng trống hình thành theo cùng hướng với xu hướng khung thời gian cao hơn.
- Nến giữa đóng cửa gần với cực đại của nó, cho thấy lực đẩy đã giữ.
- Khu vực đó chưa được chạm kể từ khi nó hình thành.
- Lệnh dừng của tôi nằm ở bên ngoài rìa xa và vẫn giữ rủi ro ở hoặc dưới tỷ lệ phần trăm cố định của tôi.
- Có một mục tiêu logic ít nhất gấp đôi khoảng cách dừng.
- Không có bản phát hành lớn nào được công bố trong khoảng thời gian tôi dự đoán giữ.
Năm hoặc sáu điểm: cấu hình phù hợp với kế hoạch. Hãy thực hiện với kích thước bình thường của bạn.
Ba hoặc bốn điểm: ngữ cảnh có sự pha trộn. Giảm một nửa kích thước hoặc bỏ qua.
Không đến hai điểm: đây là một bức vẽ trên biểu đồ, không phải là một giao dịch. Bỏ qua nó và ghi lại lý do.
Những Điều Cần Biết Trước Khi Bạn Giao Dịch Các Khoảng Giá Trị Công Bằng
Hãy thực tế về độ dốc học hỏi. Giao dịch ngắn hạn là công việc đòi hỏi khắt khe, và những tổn thất ban đầu là phổ biến đối với những người mới bắt đầu với vốn thực. Đáng để đọc những câu hỏi mà các cơ quan quản lý nói cần hỏi trước khi cam kết tiền bạc (mười điều cần xem xét).
Hãy cẩn thận với bất kỳ thử nghiệm nào mà bạn thực hiện. Tỷ lệ thắng từ một công cụ trong một chế độ thị trường mô tả mẫu đó và không hơn gì, và hiệu suất trong quá khứ không dự đoán được kết quả trong tương lai (hiệu suất trong quá khứ).
Thứ tự hợp lý là học quy trình đánh dấu, thu thập một trăm ví dụ đã ghi và chỉ sau đó nghĩ về kích thước. Khi các quy tắc giữ vững, Pivex cung cấp đánh giá có cấu trúc với các quy tắc, tổng số thua lỗ và điều khoản trả tiền đã được nêu trước. Mô phỏng cho bạn các bài tập và kiểm tra quy tắc; nó sẽ không tái hiện được trọng lượng cảm xúc của tiền thực, vì vậy hãy cẩn thận trong quá trình chuyển đổi.
Trước khi tham gia, hãy xem lại các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và xác định xem một đánh giá giao dịch mô phỏng có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Sự tham gia không đảm bảo phần thưởng, thu nhập hoặc bất kỳ kết quả giao dịch đặc biệt nào.