Trả lời ngắn: chiến lược break and retest chờ giá phá vỡ một vùng hỗ trợ và kháng cự, rồi chỉ vào lệnh khi giá quay lại vùng đó và giữ được. Pha phá vỡ chứng minh vùng đó đã thất bại. Pha retest chứng minh sự thất bại đó là thật. Giao dịch sự kiện thứ hai thay vì sự kiện đầu tiên sẽ khiến bạn mất một phần số lệnh, nhưng đổi lại là điểm vô hiệu hóa chặt hơn rất nhiều.
Vì sao retest lại tồn tại?
Một vùng giá có ý nghĩa vì người tham gia hành động tại đó. Khi kháng cự bị phá, ba nhóm phản ứng cùng lúc và hành vi kết hợp của họ tạo ra nhịp hồi.
Những người bán đã phòng thủ vùng đó giờ đang ở thế bất lợi và muốn thoát gần điểm vào lệnh của họ, nên họ tạo áp lực bán trong nhịp đẩy đầu tiên. Những người mua breakout đã mua khi giá phá vỡ muốn bảo vệ một khoản lời nhỏ, nên họ tiếp tục cung cấp áp lực bán. Và những người mua đã bỏ lỡ cú phá vỡ hoàn toàn sẽ chờ mức giá tốt hơn, qua đó tạo ra lực cầu giúp nhịp hồi chuyển hướng.
Nhóm thứ ba là lý do retest thường được giữ. Kháng cự cũ trở thành hỗ trợ vì những người muốn vào ở mức giá đó vẫn còn đó, còn những người đã sai thì giờ không còn vị thế.
Trình tự đầy đủ
| Giai đoạn | Điều xảy ra | Cần kiểm tra gì |
|---|---|---|
| Vùng giá | Giá phản ứng tại một mức giá nhiều hơn một lần | Ít nhất hai lần chạm rõ ràng |
| Pha phá vỡ | Một nến đóng cửa dứt khoát bên ngoài nó | Đóng cửa, không phải chỉ là râu nến |
| Pha mở rộng | Giá đi xa khỏi vùng giá | Phải có một khoảng cách nhất định, nếu không sẽ không có retest |
| Pha retest | Giá quay lại vùng giá đã bị phá | Tiếp cận bằng các nến nhỏ hơn |
| Sự giữ vững | Giá bị từ chối và quay đầu | Một nến xác nhận là tín hiệu kích hoạt |
| Pha tiếp diễn | Giá tiếp tục di chuyển theo hướng phá vỡ | Tạo đỉnh/đáy mới vượt qua điểm phá vỡ |
Mỗi giai đoạn đều có thể thất bại, và kỷ luật hữu ích là gọi đúng tên giai đoạn bạn đang ở. Phần lớn các lệnh thua trong chiến lược này đến từ việc hành động trong giai đoạn mở rộng, trước khi retest thực sự diễn ra.
Đọc tín hiệu retest
Cách giá tiếp cận quan trọng hơn cú chạm.
Tiếp cận chậm, nến nhỏ. Đây là điều bạn muốn. Nó cho thấy nhịp hồi là do thiếu lực mua hơn là một làn sóng bán.
Tiếp cận nhanh, nến lớn. Một cảnh báo. Áp lực bán mạnh trở lại vào mức giá cho thấy cú phá vỡ có thể thất bại hoàn toàn.
Hành vi khối lượng. Khối lượng nhẹ hơn trong nhịp hồi so với lúc phá vỡ hỗ trợ cho nhận định này. Khối lượng lớn khi giá retest làm suy yếu tín hiệu.
Nó giữ ở đâu. Một retest quay đầu trước khi chạm chính xác đến mức giá đó mạnh hơn một retest đòi hỏi phải chạm chuẩn xác. Các mức giá là vùng, và việc đòi hỏi độ chính xác tuyệt đối sẽ dẫn đến bỏ lỡ lệnh.
Nến xác nhận là tín hiệu kích hoạt mà hầu hết trader sử dụng: một cây nến đóng cửa trở lại theo hướng phá vỡ sau khi chạm vùng. Vào lệnh tại thời điểm đóng cửa đó là khách quan và có thể lặp lại, điều này quan trọng hơn việc tối ưu giá vào.
Các quy tắc giao dịch
- Đánh dấu các mức giá trước. Vẽ chúng trước phiên, từ các phản ứng trước đó, không phải từ hành động giá hiện tại.
- Yêu cầu một cú phá vỡ khi nến đóng cửa. Râu nến xuyên qua mức giá trong nội kỳ liên tục đảo chiều.
- Chờ khoảng cách tách ra. Nếu giá chưa đi đủ xa ra khỏi mức đó, thì chưa có gì để retest.
- Vào lệnh trên nến xác nhận tại vùng retest, hoặc dùng lệnh giới hạn bên trong vùng nếu bạn chấp nhận độ chắc chắn khớp lệnh thấp hơn.
- Đặt stop-loss vượt qua mức đó, ở phía bên kia, có tính đến spread. Stop-loss đặt ngay tại mức đó sẽ nằm trong vùng nhiễu.
- Mục tiêu là mức cấu trúc tiếp theo, không phải một bội số cố định. Các điểm swing trước đó là nơi phản ứng thường xảy ra.
- Hãy bỏ ý tưởng đó nếu giá đóng cửa trở lại xuyên qua mức đó theo hướng ban đầu. Cú phá vỡ đã thất bại và ôm lệnh không phải là quản lý rủi ro.
Quản lý rủi ro và xác định khối lượng vị thế
Lợi thế cấu trúc chính của chiến lược là vị trí đặt stop-loss. Vì điểm vô hiệu hóa nằm ngay phía ngoài một mức mà giá đã từ chối trước đó, khoảng cách từ điểm vào đến stop thường ngắn. Điều đó cho phép mở vị thế lớn hơn với cùng mức rủi ro, và đó là lý do phương pháp này có tiếng.
Kỷ luật là để phép tính đó diễn ra theo đúng thứ tự. Hãy xác định stop-loss trước, đo khoảng cách, rồi lấy số tiền rủi ro cố định chia cho khoảng cách đó để ra khối lượng. Chọn khối lượng trước rồi mới đặt stop-loss sẽ đảo ngược logic, và đó là cách trader tự dồn mình vào những setup yếu nhất.
Đòn bẩy khuếch đại theo cả hai hướng. Hướng dẫn của SEC về margin cho nhà đầu tư giải thích cách vốn vay khuếch đại kết quả, và một stop-loss chặt chỉ hữu ích khi vị thế phía sau nó được xác định quy mô dựa trên chính stop đó.
Hướng dẫn của chúng tôi về đặt stop-loss bao gồm cơ chế đặt và điều chỉnh chính lệnh đó.
Chiến lược này hiệu quả ở đâu và không hiệu quả ở đâu
Nó hiệu quả trong các thị trường có xu hướng, tại những mức mà nhiều người tham gia đều nhìn thấy, trên các khung thời gian mà mỗi cây nến phản ánh hoạt động có ý nghĩa, và khi cú phá vỡ có lý do phía sau, chẳng hạn như lúc mở phiên hoặc một dữ liệu được công bố theo lịch.
Nó gặp khó khăn trong các vùng đi ngang hẹp, nơi mọi mức đều bị phá vỡ rồi retest liên tục mà không có sự tiếp diễn. Nó cũng gặp khó khăn trên các khoảng thời gian rất ngắn trong những phiên yên ắng, nơi các mức giá chỉ là sản phẩm của thanh khoản thấp hơn là những mốc tham chiếu thực sự.
Vì vậy, câu hỏi về bối cảnh thị trường phải được đặt lên đầu tiên. Hướng dẫn của chúng tôi về giao dịch hỗ trợ và kháng cự giải thích cách đánh giá những mức nào đáng để đánh dấu ngay từ đầu, và chiến lược này chỉ tốt ngang với chính đánh giá đó.
Những điều cần biết trước khi giao dịch
- Không phải mọi cú phá vỡ đều retest. Những nhịp đi mạnh sẽ chạy tiếp mà không ngoái lại, và việc chờ đợi đồng nghĩa với bỏ lỡ chúng. Đây là cái giá chấp nhận được của phương pháp.
- Cú retest có thể vượt quá mức. Giá thường đẩy nhẹ qua mức rồi mới quay đầu, đó là lý do stop cần có khoảng trống.
- Các mức giá là những vùng. Khăng khăng đòi chạm đúng chính xác sẽ dẫn đến cả bỏ lỡ lệnh lẫn xác nhận sai việc mất hiệu lực.
- Sự đồng bộ khung thời gian là rất quan trọng. Một cú retest trên biểu đồ 5 phút ngược với xu hướng giảm trên khung ngày vẫn là một giao dịch ngược xu hướng, dù nhìn cục bộ có vẻ thế nào.
- Chi phí tích lũy. Các khoản lỗ nhỏ lặp lại ở những mức liên tiếp sẽ cộng dồn chi phí spread và commission, nên giới hạn số lần thử trong mỗi phiên là một phần của chiến lược.
- Các nền tảng giao dịch khác nhau. Một số nền tảng khớp lệnh giới hạn nằm trong vùng giá rất đáng tin cậy, số khác thì không, và điều đó quyết định việc phiên bản dùng limit order có phù hợp với bạn hay không.
Các trader đang vượt qua bài đánh giá của một prop firm sẽ có lợi thế đặc biệt ở đây. Một giới hạn lỗ trong ngày cố định thưởng cho các setup có điểm vô hiệu hóa hẹp và rõ ràng nhiều hơn hẳn so với việc thưởng cho tần suất tham gia cao. Pivex công bố các giới hạn đó trước khi một lần thử bắt đầu, điều này giúp việc tính khối lượng vị thế trở nên đơn giản và biến câu hỏi "hôm nay thử bao nhiêu lần" thành một con số đã được quyết định trước thay vì quyết định vào thời điểm giao dịch.
Một ví dụ cụ thể
Kháng cự nằm ở 100, đã được kiểm tra ba lần trong hai tuần. Giá đóng cửa tại 103, một cú phá vỡ dứt khoát, rồi mở rộng lên 106 trong các phiên tiếp theo.
Giá hồi lại trong ba ngày với các cây nến ngày càng nhỏ và khối lượng nhẹ hơn, chạm 100.4 trước khi tạo một cây nến đóng cửa tại 101.2. Mức đóng cửa đó chính là nến xác nhận và là điểm vào lệnh.
Stop đặt tại 99.4, ngay dưới mức với khoảng đệm cho spread, tạo ra 1.8 điểm rủi ro. Mục tiêu đầu tiên là đỉnh swing trước đó tại 106, cách 4.8 điểm. Tỷ lệ đó là lý do khiến setup đáng để tham gia; nếu stop phải đặt ở 96, thì cùng ý tưởng đó sẽ không đủ để biện minh cho rủi ro.
Nếu thay vào đó giá đóng cửa trở lại dưới 100 trong nhịp hồi, cú phá vỡ đã thất bại và giao dịch sẽ bị hủy thay vì giữ lại.
Những biến thể đáng biết
Chuỗi cốt lõi này có một số biến thể được công nhận, và việc biết bạn đang nhìn vào biến thể nào sẽ thay đổi điểm vào lệnh.
Cú retest ngay lập tức. Giá phá vỡ, mở rộng nhẹ, rồi quay lại trong vài nến. Đây là stop chặt nhất trong mọi biến thể và cũng là biến thể phổ biến nhất trên các biểu đồ intraday.
Cú retest trì hoãn. Giá chạy đi rất xa, tích lũy rồi quay trở lại mức đó rất lâu sau. Mức này vẫn còn quan trọng, nhưng những bên đã tạo ra nó phần lớn đã chuyển sang chỗ khác, nên phản ứng thường yếu hơn.
Pha retest nông. Giá quay đầu trước khi chạm đến mức đó. Điều này gây khó chịu cho bất kỳ ai đang chờ bằng lệnh limit, và nó cho thấy nên vào lệnh khi có một nến xác nhận trong vùng thay vì tại một mức giá chính xác.
Pha retest sâu. Giá đẩy đi vượt xa mức đó rồi mới quay đầu, thường kích hoạt các stop đặt quá gần. Đây là biến thể cần một vùng đệm biến động cho stop.
Pha retest thất bại. Giá quay lại rồi tiếp tục đi xuyên qua mức đó. Điều này vô hiệu hóa thiết lập, và những trader coi nó như một pha retest sâu thay vì một thất bại chính là những người chịu thua lỗ lớn nhất trong chiến lược này.
Kết hợp với các tín hiệu khác
Chiến lược này hoạt động độc lập, và hai bổ sung dưới đây giúp cải thiện khả năng chọn lọc mà không làm tăng độ phức tạp.
Bộ lọc xu hướng. Chỉ lấy các cú phá vỡ theo hướng của khung thời gian cao hơn sẽ loại bỏ một phần lớn các thất bại. Những cú phá vỡ ngược xu hướng trong một thị trường mạnh là nhóm lỗ phổ biến nhất.
Kiểm tra biến động. So sánh khoảng cách từ mức đó đến mục tiêu của bạn với biên độ trung bình của công cụ sẽ cho biết giao dịch còn đủ dư địa hay không. Nếu mục tiêu nằm trong nhiễu của một phiên giao dịch bình thường, thiết lập đó không đáng để mạo hiểm bất kể cấu trúc trông sạch đến đâu.
Điều không giúp ích là thêm các oscillator. Chiến lược này mang tính cấu trúc, và các chỉ báo động lượng tại thời điểm retest thường trông yếu một cách mặc định, vì nhịp pullback vốn là một khoảng dừng. Những trader yêu cầu xác nhận động lượng tại retest sẽ một cách hệ thống bỏ lỡ các điểm vào tốt nhất.
Điều cần ghi lại trong quá trình học
Chiến lược này có đủ nhiều thành phần nên việc ghi chép bằng văn bản sẽ rút ngắn đáng kể đường cong học tập.
Với mỗi thiết lập, hãy ghi năm mục: mức giá và số lần nó đã được kiểm tra, cú phá vỡ có đóng nến vượt qua hay không, giá đã đi xa đến đâu trước khi quay lại, retest có giữ được hay không, và kết quả.
Sau ba mươi lần vào lệnh, bản ghi sẽ trả lời những câu hỏi quan trọng. Các mức đã được kiểm tra hai lần có hiệu suất khác với những mức được kiểm tra bốn lần không? Việc giá mở rộng xa hơn trước khi retest có cải thiện tỷ lệ giữ mức hay không? Trong năm biến thể ở trên, biến thể nào xuất hiện nhiều nhất trên công cụ của bạn?
Những câu trả lời đó chỉ đúng với thị trường và khung thời gian của bạn, và không thể mượn từ nơi khác. Chúng cũng thường làm giảm số lượng thiết lập bạn tham gia, và đó thường là sự cải thiện.
Bước tiếp theo: đánh dấu ba mức trên công cụ chính của bạn trước phiên kế tiếp và chấm mỗi mức chỉ là break, retest, hold hoặc fail, mà không giao dịch chúng. Pivex công bố trước các tham số rủi ro của mình, vì vậy tỷ lệ trúng kết quả có được có thể được chuyển thành một quy tắc cho số lượng thiết lập như vậy mà một phiên có thể chấp nhận.
Các hướng dẫn liên quan: chiến lược giao dịch breakout và mô hình bull flag.
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.