Câu trả lời ngắn gọn: bạn có thể giao dịch cùng một chiến lược trên nhiều tài khoản funded không? Có, ở đa số prop firm bạn có thể, miễn là mọi tài khoản đều thuộc về bạn và các giao dịch xuất phát từ kế hoạch của chính bạn. Sao chép giữa các tài khoản của chính mình thường được phép. Sao chép tín hiệu từ bên thứ ba thường bị cấm. Điểm then chốt lớn hơn không nằm ở quy tắc mà ở phép tính. Một kế hoạch trên ba tài khoản là một vị thế được nhân ba kích thước, nên chỉ một ngày xấu cũng tác động lên tất cả các tài khoản cùng lúc.
Hướng dẫn này được viết cho bất kỳ ai đã vượt qua một vòng đánh giá và đang muốn sao chép kế hoạch sang tài khoản thứ hai hoặc thứ ba. Nó cũng phù hợp với những trader đã phải xoay xở nhiều tài khoản và muốn hiểu vì sao drawdown của họ thường đến theo từng đợt. Trọng tâm ở đây là câu hỏi về chiến lược. Các giới hạn của công ty về số lượng tài khoản là một vấn đề riêng, đã được đề cập trong hướng dẫn của chúng tôi về số lượng tài khoản funded bạn có thể có cùng lúc.
"Cùng một chiến lược" nghĩa là gì khi nó được chạy trên nhiều tài khoản
Chiến lược là một bộ quy tắc vào lệnh, thoát lệnh và quản lý khối lượng. Chạy nó trên một tài khoản và bạn sẽ có một đường cong equity. Chạy cùng bộ quy tắc đó trên ba tài khoản và bạn sẽ có ba đường cong di chuyển đồng bộ.
Trader dùng các tên gọi khác nhau cho những tài khoản này. Có người gọi là fund account, người khác gọi là sim account hoặc trader account. Tên gọi hầu như không quan trọng. Điều quan trọng là mỗi tài khoản đều có mức drawdown riêng, giới hạn lỗ trong ngày riêng và quy tắc nhất quán riêng.
Có ba cách phổ biến để một kế hoạch được chạy trên nhiều tài khoản:
- Mirror thủ công: bạn tự đặt cùng một giao dịch bằng tay trên từng tài khoản, lần lượt từng cái một.
- Một trade copier: phần mềm gửi lệnh từ tài khoản master sang các tài khoản khác của bạn chỉ trong một phần của giây.
- Một thuật toán cá nhân: mã của chính bạn chạy trên mọi tài khoản từ cùng một nguồn tín hiệu.
Copy trading giữa các tài khoản của chính bạn: những gì công ty cho phép
Phần lớn prop firm đặt một ranh giới rõ ràng ở đây. Sao chép giữa các tài khoản do chính bạn sở hữu, đứng tên bạn và dùng cùng đăng nhập của bạn, thường là ổn. Công ty có thể thấy một trader đứng sau mọi lệnh, và đó chính là điều họ chấp nhận. Tại Pivex, quy định này rất rõ: copy trading chỉ được phép giữa các tài khoản của chính bạn, và các thuật toán cá nhân hoặc tùy chỉnh đều được chấp nhận.
Mọi thứ phụ thuộc vào việc ai là người khởi tạo giao dịch. Kế hoạch của bạn, tài khoản của bạn, rủi ro của bạn: được phép. Kế hoạch của người khác được đẩy vào tài khoản của bạn: không được phép. Sự mơ hồ thường nằm ở giữa, chẳng hạn một thuật toán dùng chung mua từ nhà cung cấp mà hàng trăm trader cùng chạy một lúc. Nhiều công ty xem đó là sao chép từ bên thứ ba, dù mã nguồn nằm trên máy của bạn.
| Thiết lập | Quan điểm điển hình của công ty | Vì sao |
|---|---|---|
| Copier giữa các tài khoản của chính bạn, cùng đăng nhập | Được phép ở đa số công ty | Một trader, một quyết định, nhiều tài khoản |
| Copier đẩy lệnh vào một tài khoản thuộc về người khác | Bị cấm | Quy tắc chia sẻ tài khoản và danh tính |
| Dịch vụ tín hiệu từ bên thứ ba hoặc tín hiệu trong nhóm chat | Bị cấm | Công ty không thể xác minh kỹ năng của trader |
| Thuật toán của nhà cung cấp được bán cho quá nhiều trader | Thường bị gắn cờ | Giao dịch giống hệt nhau có phối hợp trên toàn công ty |
| Mã của chính bạn trên mọi tài khoản | Thường được phép | Đó vẫn là chiến lược của bạn |
Vì sao việc sao chép tín hiệu của bên thứ ba bị cấm
Lệnh cấm này không phải là chuyện nhỏ nhặt. Một prop firm tài trợ cho một trader vì trader đó đã thể hiện được kỹ năng trong khuôn khổ quy tắc của công ty. Nếu các lệnh thực sự đến từ một người bán tín hiệu, công ty đang tài trợ cho một người lạ mà họ chưa từng đánh giá. Tệ hơn nữa, nếu một nghìn tài khoản nhận cùng một tín hiệu, công ty sẽ đối mặt với rủi ro dồn cục, lệch hẳn về một phía. Tất cả những tài khoản đó cùng thắng hoặc cùng thua, và mức độ rủi ro của công ty dao động dữ dội theo một hướng.
Đó là lý do lệnh cấm này rất thẳng thừng và không khoan nhượng. Vi phạm thường dẫn đến việc tài khoản bị chấm dứt và có thể làm vô hiệu các phần thưởng đang chờ xử lý. Nó cũng thường khá dễ phát hiện. Các điểm vào lệnh giống hệt nhau, khối lượng lot giống hệt nhau và thời điểm khớp lệnh giống hệt nhau trên các tài khoản không liên quan là một dấu vân tay quá rõ ràng.
Drawdown tương quan: rủi ro tăng dần trong im lặng
Đây là phần mà đa số trader đánh giá thấp. Đa dạng hóa chỉ hoạt động khi các vị thế không di chuyển cùng nhau. Ba tài khoản chạy cùng một chiến lược sẽ di chuyển cùng nhau một cách hoàn hảo, nên hoàn toàn không có đa dạng hóa. Bạn chỉ có một vị thế với quy mô gấp ba lần, được chia ra trên ba sổ cái.
Các quy tắc drawdown khiến điều này trở nên quan trọng. Giả sử mỗi tài khoản có giới hạn tổng drawdown 6 percent và giới hạn trong ngày 4 percent. Một khoản lỗ 3 percent theo kế hoạch sẽ là khoản lỗ 3 percent trên mọi tài khoản cùng một lúc. Bạn không có được lớp đệm từ những tài khoản đang "làm tốt", vì thực ra không có tài khoản nào như vậy. Phần đệm mà bạn tưởng tượng ra thực chất rất mỏng manh.
Vấn đề nghiêm trọng nhất ở các giới hạn theo ngày. Giới hạn lỗ trong ngày được đặt lại mỗi ngày, điều này khá hào phóng trong một ngày bình thường. Nhưng vào một ngày biến động hỗn loạn, nó trở thành điểm thất bại duy nhất cho cả hệ thống. Mọi tài khoản đều chạm cùng một bức tường vào cùng một phút.
Hãy để mức rủi ro và biến động quyết định khối lượng vào lệnh, chứ không phải số lượng tài khoản bạn đang có. Giả sử kế hoạch của bạn mạo hiểm 1 percent cho mỗi lệnh trên một tài khoản. Nhân bản nó sang ba tài khoản thì giờ bạn đang mạo hiểm 1 percent của một tổng số dư lớn gấp ba lần, ba lần. Phần thưởng của bạn tăng theo, và chuỗi lệnh thua cũng vậy.
Một ví dụ thực tế: một ngày xấu, ba tài khoản
Hãy lấy một trader giao dịch breakout phiên London trên vàng. Kế hoạch mạo hiểm 1 percent mỗi lệnh và tối đa thực hiện bốn lệnh một ngày. Cô ấy vượt qua ba vòng đánh giá và đang nắm một tài khoản 25K, một tài khoản 50K và một tài khoản 100K, tổng cộng 175K. Cô ấy liên kết chúng bằng một copier, với tài khoản 25K là tài khoản master.
Một buổi sáng yên ả bỗng trở nên giật cục. Vàng breakout, đảo chiều, breakout lần nữa rồi lại đảo chiều. Ba lệnh stop bị quét liên tiếp. Thiệt hại trông như sau:
| Tài khoản | Rủi ro mỗi lệnh | Ba khoản lỗ | Giới hạn trong ngày (4 percent) | Phần dư an toàn còn lại |
|---|---|---|---|---|
| 25K | $250 | $750 | $1,000 | $250 |
| 50K | $500 | $1,500 | $2,000 | $500 |
| 100K | $1,000 | $3,000 | $4,000 | $1,000 |
| Tổng hợp | $1,750 | $5,250 | $7,000 | $1,750 |
Cô ấy đã lỗ $5,250 trên toàn bộ các tài khoản và mỗi tài khoản đều chỉ còn cách giới hạn lỗ trong ngày một giao dịch thua. Nếu lệnh thứ tư thất bại, cả ba tài khoản sẽ đồng loạt vi phạm. Copier hoạt động đúng giờ và chính xác, và chính sự chính xác đó mới là vấn đề. Trên một tài khoản, đây chỉ là một ngày thua lỗ bình thường. Nhưng trên ba tài khoản, đó là một thời điểm mong manh đối với toàn bộ trạng thái funded của cô ấy.
Cách khắc phục không có gì bí ẩn. Nếu cô ấy chỉ rủi ro 0.5 percent cho mỗi giao dịch thay vì 1 percent, ba lệnh thua sẽ chỉ khiến mỗi tài khoản mất 1.5 percent và khoảng đệm sẽ tăng từ 1 percent lên 2.5 percent cho mỗi tài khoản. Giảm một nửa mức rủi ro trên mỗi tài khoản thì cả bộ vẫn có thể sống sót qua cùng một ngày với dư địa khá thoải mái.
Lợi ích vẫn tồn tại sau khi tính toán
Điều này không có nghĩa là sao chép luôn luôn là sai. Vẫn có những lợi ích thực sự khi kế hoạch đủ vững và khối lượng vào lệnh ở mức vừa phải:
- Nhiều vốn hơn đứng sau một lợi thế đã được kiểm chứng. Nếu chiến lược đã tạo ra một khoản chi trả, vận hành nó trên một số dư gộp lớn hơn là cách đơn giản để tăng trưởng.
- Một quyết định, nhiều tài khoản. Copier loại bỏ công việc tẻ nhạt là nhập cùng một lệnh ba lần bằng tay, đồng thời cũng giảm lỗi bấm nhầm.
- Tăng quy mô nhanh hơn. Nhiều công ty mở rộng phân bổ dựa trên hiệu suất, và nhiều tài khoản có thể chạm tới các mốc đó song song. Tại Pivex, đạt 15 percent ở giai đoạn Trader sẽ làm phân bổ tăng 30 percent mỗi quý, tối đa 1,000,000.
Lợi ích chỉ được duy trì nếu lợi thế của bạn trước hết là có thật trên một tài khoản. Một chiến lược dễ gãy trên 25K sẽ không trở nên vững hơn trên 175K.
Một khung ra quyết định trước khi bạn sao chép một kế hoạch
Đi qua sáu câu hỏi này theo đúng thứ tự. Dừng lại ở câu đầu tiên mà bạn không thể trả lời bằng yes.
- Kế hoạch đã tạo ra một khoản chi trả trên một tài khoản, chứ không chỉ mới vượt qua bài đánh giá? Vượt qua chỉ là một ảnh chụp tại một thời điểm; khoản chi trả là phép thử tốt hơn cho hiệu suất tương lai.
- Công ty có cho phép sao chép giữa các tài khoản của chính bạn bằng văn bản không? Nếu quy định không nói rõ, hãy hỏi hỗ trợ và lưu lại phản hồi.
- Tất cả các tài khoản có được đăng ký dưới tên bạn, cùng một danh tính không? Mọi trường hợp khác đều là chia sẻ tài khoản.
- Bạn đã giảm rủi ro trên mỗi tài khoản để một ngày thua lỗ trọn vẹn vẫn nằm trong giới hạn lỗ trong ngày của toàn bộ bộ tài khoản chưa?
- Bạn có thể theo dõi mọi tài khoản trong suốt phiên giao dịch không? Một copier bị ngắt kết nối ở một tài khoản sẽ để lại cho bạn một mớ rối chưa được hedge.
- Bạn có thoải mái nếu tất cả các tài khoản cùng thua lỗ trong một ngày không? Nếu câu trả lời thật lòng là no, thì bạn đang giao dịch với quy mô quá lớn.
Nếu điều khoản của một công ty cấm cách thiết lập của bạn, đừng bẻ cong quy định. Chuyển sang prop firm có bộ quy tắc phù hợp với phương pháp của bạn sẽ rõ ràng hơn là hy vọng không ai kiểm tra.
Những sai lầm phổ biến khi một kế hoạch vận hành trên nhiều tài khoản
- Xem các tài khoản như là đa dạng hóa. Thực ra chúng chỉ là một vị thế. Hãy định cỡ chúng như một.
- Đặt copier theo khối lượng lot của tài khoản master. Khối lượng lot nên được điều chỉnh theo số dư của từng tài khoản, chứ không phải sao chép con số của master.
- Quên quy tắc nhất quán. Một quy tắc như "không có giao dịch đơn lẻ nào vượt quá 50 percent tổng lợi nhuận" áp dụng riêng cho từng tài khoản. Một lệnh thắng lớn trên tài khoản nhỏ có thể làm nó vi phạm trong khi tài khoản lớn vẫn ổn.
- Để một copier lỗi thời chạy mãi. Một kế hoạch mà bạn đã ngừng tin tưởng trên tài khoản master vẫn sẽ tiếp tục kích hoạt cứng đầu trên mọi tài khoản cho đến khi bạn tắt nó đi.
- Trộn tín hiệu của nhà cung cấp vào chiến lược "của bạn". Khi một bên thứ ba là bên khởi tạo giao dịch, công ty không còn xem đó là kỹ năng của bạn nữa, và lệnh cấm sẽ áp dụng.
- Bỏ qua trượt giá giữa các tài khoản. Các bản sao đến muộn vài mili giây, nên giá khớp khác nhau, và một lệnh scalp hiệu quả trên tài khoản master có thể trở nên chậm chạp trên tài khoản follower.
Phần lớn những điều này xuất phát từ cùng một sự lẫn lộn: coi các tài khoản là tách biệt trong khi chiến lược rõ ràng biến chúng thành một.
Những công cụ giúp quản lý nhiều tài khoản dễ dàng hơn
Bạn không cần quá nhiều phần mềm, nhưng bạn cần đúng loại:
- Một trade copier được xây dựng cho nền tảng bạn đang giao dịch thực sự. Hãy đặt nó sao chép theo tỷ lệ phần trăm số dư, không phải theo khối lượng lot cố định.
- Một bảng theo dõi hằng ngày đơn giản với bốn cột cho mỗi tài khoản: số dư ban đầu, mức lỗ đã dùng trong ngày, phần dư còn lại so với giới hạn lỗ trong ngày và phần dư còn lại so với mức drawdown tổng.
- Một cơ chế dừng cứng trong copier, vô hiệu hóa lệnh mới khi tổng mức lỗ trong ngày đạt đến ngưỡng bạn chọn, thấp hơn nhiều so với giới hạn của công ty.
- Một nhật ký duy nhất cho chiến lược, với một dòng cho mỗi tín hiệu và một cột cho mỗi tài khoản. Nó cho bạn thấy kế hoạch có bị rò rỉ hay không, hoặc có phải một tài khoản cụ thể đang gặp vấn đề hay không.
Nếu kế hoạch của bạn được tự động hóa, quan điểm của công ty về thuật toán quan trọng không kém gì quan điểm của họ về việc sao chép. Hướng dẫn của chúng tôi về prop firms cho phép expert advisors trình bày những gì thường được phép và những gì sẽ khiến tài khoản bị đóng. Lưu ý rằng HFT, latency arbitrage và các hệ thống lưới tự động đều bị cấm ở hầu hết các công ty, kể cả khi chúng chạy trên chính tài khoản của bạn.
Chi phí cũng cộng dồn. Một giấy phép copier, một máy chủ để duy trì kết nối liên tục và phí cho từng lần đánh giá bổ sung đều là những khoản phí thực tế.
Vận hành một kế hoạch trên nhiều tài khoản sẽ nhân lên mọi chi phí cũng như mọi lợi nhuận; hướng dẫn giao dịch trong ngày của SEC nêu rõ phí hoa hồng và các loại phí là một khoản hao hụt đều đặn mà các nhà giao dịch ngắn hạn thường đánh giá thấp.
Bước tiếp theo: hãy ghi lại mức rủi ro mỗi giao dịch mà kế hoạch của bạn sử dụng trên một tài khoản, rồi giảm một nửa trước khi sao chép kế hoạch sang bất kỳ đâu. Đọc kỹ các điều khoản về sao chép và tự động hóa của công ty bạn giao dịch cùng, và nếu có điểm nào chưa rõ, hãy hỏi bộ phận hỗ trợ bằng văn bản. Nếu bạn đang cân nhắc nơi để scale up, Pivex là một prop firm hậu thuẫn các trader có kỹ năng và cho phép sao chép giữa các tài khoản của chính bạn. Công ty cấm các tín hiệu bên thứ ba được sao chép và sử dụng mức drawdown cố định 6 percent cùng giới hạn trong ngày 4 percent, được đặt lại mỗi ngày.
Các hướng dẫn liên quan: bạn có thể có bao nhiêu tài khoản funded cùng lúc và chuyển đổi prop firm
Trước khi tham gia, hãy xem xét các quy tắc chương trình hiện tại của Pivex và quyết định xem việc đánh giá giao dịch giả định của riêng bạn có phù hợp với kinh nghiệm và giới hạn rủi ro của bạn hay không. Tham gia không đảm bảo một phần thưởng, thu nhập, hoặc bất kỳ kết quả giao dịch cụ thể nào.